厦门翔业集团有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
■ 厦门翔业集团有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
（住所：厦门市思明区仙岳路396号）
声明
本募集说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。
除非另有说明或要求，本募集说明书摘要所用简称和相关用语与募集说明书相同。
第一节 发行概况
一、本次发行的基本情况
（一）公司基本情况
注册名称：厦门翔业集团有限公司
法定代表人：王倜傥
注册资本：人民币2,000,000,000元
成立日期：1994年12月8日
统一社会信用代码：913502001550106684
注册地址：厦门市思明区仙岳路396号
邮政编码：361006
联系电话：0592-5708169
传真：0592-5730530
经营范围：经营、管理授权范围内的国有资产；办理经民航总局批准的民用机场航空运输业务；对国内外飞机提供机务保障；为飞机提供地面技术及设备服务；经济信息咨询、商品中介服务；经营各类商品和技术的进出口（不另附进出口商品目录），但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外；物业管理。（以上经营范围涉及许可经营项目的，应在取得有关部门的许可后方可经营。）
（二）核准情况和核准规模
2017年3月6日，发行人召开董事会，形成《关于同意集团公司公开发行公司债券的决议》（翔业董[2017]6号），同意向中国证券监督管理委员会申请发行不超过30亿元（含30亿元）的公司债券。
2017年3月14日，发行人股东厦门市人民政府国有资产监督管理委员会（以下简称“厦门市国资委”）出具了《厦门市人民政府国有资产监督管理委员会关于厦门翔业集团有限公司注册发行2017年公司债券的批复》（厦国资产[2017]61号）。
经中国证监会于2017年4月20日签发的“证监许可[2017]538号”文核准，公司获准向合格投资者公开发行面值总额不超过30亿元（含30亿元）的公司债券。
（三）本期债券的主要条款
发行主体：厦门翔业集团有限公司。
债券名称：厦门翔业集团有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）。
发行规模：本期债券基础发行规模为5亿元，可超额配售不超过5亿元（含5亿元）。
债券期限：本期债券的期限为5年，附第3年末公司调整票面利率选择权、赎回选择权及投资者回售选择权。
超额配售选择权：发行人和主承销商将根据本期债券申购情况，决定是否行使超额配售选择权，即在基础发行规模人民币5亿元的基础上可追加不超过人民币5亿元（含5亿元）的发行额度。
发行人调整票面利率选择权：发行人有权决定在本期债券存续期的第3年末调整后2年的票面利率；发行人将于第3个计息年度付息日前的第30个交易日，在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上发布关于是否调整本期债券票面利率以及调整幅度的公告。若发行人未行使本期债券票面利率调整选择权，则本期债券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。
发行人赎回选择权：发行人有权决定在本期债券存续期的第3年末行使本期债券赎回选择权。发行人将于本期债券第3个计息年度付息日前的第30个交易日，通过中国证监会指定的上市公司信息披露媒体发布关于是否行使赎回选择权的公告。若发行人决定行使赎回选择权，本期债券将被视为第3年全部到期，发行人将以票面面值加最后一期利息向投资者赎回全部本期债券。所赎回的本金加第3个计息年度利息在兑付日一起支付。发行人将按照本期债券登记机构的有关规定统计债券持有人名单，按照债券登记机构的相关规定办理。若发行人不行使赎回选择权，则本期债券将继续在第4、5年存续。
投资者回售选择权：发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的公告后，投资者有权选择在本期债券的第3个计息年度付息日将持有的本期债券全部或部分回售给发行人。发行人将按照深交所和证券登记机构相关业务规则完成回售支付工作。
回售登记期：自发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的公告之日起3个交易日内，债券持有人可通过指定的方式进行回售申报。债券持有人的回售申报经确认后不能撤销，相应的公司债券面值总额将被冻结交易；回售登记期不进行申报的，则视为放弃回售选择权，继续持有本期债券并接受上述关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的决定。
债券利率及其确定方式：本期债券票面利率将由发行人和簿记管理人根据网下利率询价结果在预设利率区间内协商确定。
本期债券票面利率在其存续期前3年固定不变。如公司行使调整票面利率选择权，则未被回售部分在其存续期后2年票面利率为前3年票面利率加调整基点，在其存续期后2年固定不变。如公司未行使调整票面利率选择权，则未被回售部分在其存续期后2年票面利率仍维持原有票面利率不变。
债券票面金额：本期债券票面金额为100元。
发行价格：本期债券按面值平价发行。
债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在证券登记机构开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券认购人可按照有关主管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。
发行对象：本期债券面向《管理办法》规定的合格投资者公开发行，不向公司股东优先配售。
起息日：本期债券的起息日为2017年6月30日。
付息债权登记日：本期债券的付息债权登记日按证券登记机构相关规定处理。在付息债权登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就所持本期债券获得该利息登记日所在计息年度的利息。
付息日期：本期债券的付息日期为2018年至2022年每年的6月30日，（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；每次付息款项不另计利息）。如投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为2018年至2020年每年的6月30日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；每次付息款项不另计利息）。如发行人行使赎回选择权，则其赎回部分债券的付息日为2018年至2020年每年的6月30日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；每次付息款项不另计利息）。
兑付债权登记日：本期债券的兑付债权登记日按证券登记机构相关规定处理。在兑付债权登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就所持本期债券获得最后一期利息及所持有的债券票面总额的本金。
兑付日期：本期债券的兑付日期为2022年6月30日，如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息。如投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的兑付日为2020年6月30日（如遇法定及政府指定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息）。如发行人行使赎回选择权，则其赎回部分债券的兑付日为2020年6月30日（如遇法定及政府指定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息）。
还本付息方式及支付金额：本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至付息债权登记日收市时所持有的本期债券票面总额与对应的票面利率的乘积；于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付债权登记日收市时所持有的本期债券最后一期利息及所持有的债券票面总额的本金。
付息、兑付方式：本期债券本息支付将按照证券登记机构的有关规定统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照证券登记机构的相关规定办理。
担保情况：本期债券无担保。
信用级别及资信评级机构：经联合信用综合评定，本公司的主体信用等级为AAA，本期债券的信用等级为AAA。
牵头主承销商、簿记管理人、债券受托管理人：中信证券。
联席主承销商：中银国际证券。
发行方式：本期债券发行采取网下面向合格投资者询价配售的方式，网下申购由本公司与主承销商根据簿记建档情况进行债券配售。
配售规则：主承销商（簿记管理人）根据网下询价结果对所有有效申购进行配售，机构投资者的获配金额不会超过其有效申购中相应的最大申购金额。配售依照以下原则进行：按照投资者的申购利率从低到高进行簿记建档，按照申购利率从低向高对认购金额进行累计，当所有投资者的累计有效申购金额超过或等于本期债券发行总额时所对应的最高申购利率确认为发行利率，申购利率在最终发行利率以下（含发行利率）的投资者按照价格优先的原则配售；申购利率相同且在该利率上的所有申购不能获得足额配售的情况下，按照等比例原则进行配售，同时适当考虑长期合作的投资者优先。发行人和簿记管理人有权决定本期债券的最终配售结果。
承销方式：本期债券由主承销商负责组建承销团，以承销团余额包销的方式承销。本期债券发行最终认购不足的部分全部由主承销商组织承销团余额包销，各承销方应足额划付各自承担余额包销责任比例对应的募集款项。
拟上市交易场所：上交所。
质押式回购：本公司主体信用等级为AAA，本期债券信用等级为AAA，本期债券符合进行质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事宜将按上交所及证券登记机构的相关规定执行。
募集资金用途：本期债券的募集资金扣除发行费用后用于补充流动资金和偿还公司债务。
募集资金专项账户：本公司将根据《管理办法》、《受托管理协议》、《公司债券受托管理人执业行为准则》等相关规定，指定专项账户，用于公司债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付。并在募集资金到账后一个月内与本期债券的受托管理人以及存放募集资金的银行订立监管协议。
账户名称：厦门翔业集团有限公司
开户银行：上海浦东发展银行福建自贸试验区厦门片区分行
银行账户：36080154700000197
税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所应缴纳的税款由投资者承担。
二、本期债券发行及上市安排
（一）本期债券发行时间安排
发行公告刊登日期：2017年6月27日。
发行首日：2017年6月29日。
预计发行/网下认购期限：2017年6月29日至2017年6月30日，共2个工作日。
（二）本期债券上市安排
本次发行结束后，本公司将尽快向上交所和/或经监管部门批准的其他交易场所提出关于本期债券上市交易的申请，具体上市时间将另行公告。
三、本期债券发行的有关机构
（一）发行人
名称：厦门翔业集团有限公司
住所：厦门市思明区仙岳路396号
联系地址：厦门市思明区仙岳路396号
法定代表人：王倜傥
联系人：朱发昌
联系电话：0592-5700927
传真：0592-5706660
邮编：361000
（二）主承销商、债券受托管理人、簿记管理人
名称：中信证券股份有限公司
住所：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座
联系地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦22层
法定代表人：张佑君
联系人：杨芳、徐睿、张孜孜、罗晨、丁韬
联系电话：010-60838888
传真：010-60833504
邮编：100026
（三）联席主承销商
名称：中银国际证券有限责任公司
住所：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39层
联系地址：北京市西城区西单北大街110号7层
法定代表人：宁敏
联系人：韩文胜、刘晓渊、王锐、宋宁
联系电话：010-66229276
传真：010-66578964
邮编：100032
（四）律师事务所
名称：福建尚圭律师事务所
住所：福建省厦门市火炬高新区软件园曾厝垵北路1号1-204单元
联系地址：厦门市湖里区安岭路1001号金海湾财富中心1号楼b栋906
负责人：俞桂莲
经办律师：饶小樱、曹志华
联系电话：13515965053、18250893165
邮编：361000
（五）会计师事务所
名称：致同会计师事务所（特殊普通合伙）
主要经营场所：北京朝阳区赛特广场4F
联系地址：厦门市珍珠湾软件园创新大厦A区14F
合伙人：熊建益
经办人员：黄叶兰
联系电话：13950183233
传真：0592-2217555
邮编：361005
（六）资信评级机构
名称：联合信用评级有限公司
住所：天津市南开区水上公园北道38号爱俪园公寓508
联系地址：北京市朝阳区建外大街2号PICC大厦12层
法定代表人：吴金善
经办人员：李晶、张雪
联系电话：010-85172818
传真：010-85171273
邮编：100022
（七）募集资金与偿债保障金专项账户开户银行
开户行名称：上海浦东发展银行福建自贸试验区厦门片区分行
住所：中国（福建）自由贸易试验区厦门片区（保税区）象兴一路17号1B单元之七
联系地址：厦门市湖里区象兴一路17号
法定代表人：张莉莉
电话：0592-2271867
传真：0592-2271886
邮编：361000
（八）本期债券申请上市的证券交易所
名称：上海证券交易所
住所：上海市浦东南路528号
总经理：黄红元
电话：021-68808888
传真：021-68804868
（九）本期债券登记机构
名称：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
住所：上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦
总经理：聂燕
电话：021-38874800
传真：021-58754185
四、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系
截至募集说明书签署之日，本公司与本次发行有关的中介机构及其法定代表人、负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他重大利害关系。
五、认购人承诺
购买本期债券的投资者（包括购买本期债券的初始购买人和二级市场的购买人及以其他方式合法取得本期债券的人，下同）被视为做出以下承诺：
（一）接受募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束；
（二）本期债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更；
（三）本期债券发行结束后，发行人将申请本期债券在上交所上市交易，并由主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排。
第二节 发行人及本次债券的资信状况
一、资信评级机构及信用评级情况
经联合信用评级有限公司（以下简称“联合信用”）综合评定，公司主体信用等级为AAA，本次债券的信用级别为AAA。联合信用评级有限公司出具了《厦门翔业集团有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券信用评级报告》，该评级报告在上海证券交易所（www.sse.com.cn）、联合信用评级有限公司网站（www.lianhecreditrating.com.cn）予以公布。
二、信用评级报告的主要事项
（一）信用评级结论及标识所代表的涵义
根据联合信用评级有限公司的符号及定义的阐释，公司主体长期信用等级划分成9级，分别用AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC和C表示，其中，除AAA级，CCC级（含）以下等级外，每一个信用等级可用“+”、“-”符号进行微调，表示略高或略低于本等级。联合信用评定发行人的主体信用等级为AAA，评级展望为稳定，本级别的涵义为受评对象偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。联合信用出具的长期债券（含公司债券）信用等级符号及定义同公司主体长期信用等级，联合信用评定本次债券信用等级为AAA。
（二）评级报告的内容摘要
1、评级观点
联合信用对厦门翔业集团有限公司的评级，反映了公司作为国内大型航空港管理运营企业，下辖福建省内最主要的两个门户枢纽机场以及两个旅游支线机场，其在外部区域环境、管理经验、经营实力、客货资源、产业链延伸等方面具有显著优势；近年来，公司业务发展稳定，机场客货吞吐量持续增长。同时，联合信用也关注到公司所属的两个主要机场接近运力饱和状态，以及公司面临较大的资本支出压力等因素对公司信用水平带来的不利影响。
未来随着厦门翔安机场和福州机场二期扩建工程的建设及投入运营，可以有效的缓解公司机场运力紧张的现状；此外，随着物流管理经验的逐步提升、经营模式的转型升级，公司物流板块的盈利能力有望进一步增强，联合信用对公司的评级展望为“稳定”。
基于对公司主体长期信用以及本次公司债券偿还能力的综合评估，联合信用认为，本次公司债券到期不能偿还的风险极低。
2、优势
（1）机场是国民经济的重要基础设施，公司下辖福建省内厦门、福州、龙岩和武夷山四地机场，政府支持力度大；
（2）公司已形成以机场运营为主，辅以物流、酒店和配套业务为辅的经营模式，近年来业务发展迅速，收入规模快速提升；
（3）公司酒店业务处于扩张期，未来随着公司酒店品牌的认可度逐步提高，酒店及配套设施的逐步完善，其盈利能力有望进一步提升。
3、关注
（1）公司物流板块毛利率处在较低水平，其在营业收入中占比逐年增大，影响公司整体盈利水平。
（2）公司机场、物流、酒店及配套板块均有较大规模的在建项目，此外拟建的厦门翔安机场及福州机场二期扩建工程的投资规模较大，公司将面临一定的资本支出压力，对外融资需求较高；
（3）公司短期债务规模较大，面临一定的短期偿债压力。
（三）跟踪评级的有关安排
根据监管部门和联合信用评级有限公司（联合信用）对跟踪评级的有关要求，联合信用将在本次（期）债券存续期内，在每年发行人年度审计报告出具后的两个月内进行一次定期跟踪评级，并在本次（期）债券存续期内根据有关情况进行不定期跟踪评级。
发行人应按联合信用跟踪评级资料清单的要求，提供有关财务报告以及其他相关资料。发行人如发生重大变化，或发生可能对信用等级产生较大影响的重大事件，应及时通知联合信用并提供有关资料。
联合信用将密切关注发行人的相关状况，如发现发行人或本次（期）债券相关要素出现重大变化，或发现其存在或出现可能对信用等级产生较大影响的重大事件时，联合信用将落实有关情况并及时评估其对信用等级产生的影响，据以确认或调整本次（期）债券的信用等级。
如发行人不能及时提供上述跟踪评级资料及情况，联合信用将根据有关情况进行分析并调整信用等级，必要时，可宣布信用等级暂时失效，直至发行人提供相关资料。
联合信用对本次（期）债券的跟踪评级报告将在联合信用官方网站和交易所网站公告，且在交易所网站公告的时间不晚于在本公司网站、其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间；同时，跟踪评级报告将报送发行人、监管部门等。
（四）关于报告期内发行人主体信用级别提升的说明
2014年5月30日，联合资信评估有限公司通过跟踪评级（联合[2014]714号）将发行人的主体长期信用等级由AA+调整为AAA，该次评级调整主要是由于在联合资信评估有限公司的评级跟踪期内发行人机场业务客货吞吐量同比增速较高，在建酒店陆续投入运营，公司资产及权益规模保持增长，主营业务收入规模快速提升，盈利能力和经营获现能力仍保持较好水平等因素。
截至本募集说明书摘要签署日，联合资信评估有限公司和联合信用均给予发行人主体长期信用等级为AAA级，评级展望稳定。
三、发行人的资信情况
（一）发行人银行授信情况
截至2017年3月末，公司在各家银行授信总额度为1,488,300.00万元，其中已使用授信额度251,205.47万元，尚余授信1,237,094.53万元。
截至2017年3月末发行人主要银行授信情况
单位：万元
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截至本募集说明书摘要签署之日，发行人已获得的授信额度未发生重大变化。
（二）发行人近三年及一期业务往来违约情况
发行人与主要客户发生业务往来时，均严格执行相关的业务约定，严格按照合同执行，近三年及一期无严重违约事项发生。
（三）近三年及一期发行人公司债券及其他债务融资工具发行及偿还情况
截至本募集说明书摘要签署日，发行人及其子公司债券及其他直接债务融资情况明细：
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公司及其子公司已发行的债券以及其他债务融资工具均按时偿付本息，未出现违约或延迟支付本息的情形。
（四）本次发行后累计公司债券余额
本次债券经中国证监会核准并全部发行完毕后，本公司的累计公司债券余额为30亿元，未超过本公司近一期净资产的40%。
（五）近三年及一期合并报表主要财务指标
■
注：
（1）流动比率=流动资产/流动负债
（2）速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
（3）资产负债率=负债总额/资产总额
（4）利息保障倍数=（利润总额＋计入财务费用的利息支出+折旧+摊销）／（计入财务费用的利息支出+资本化利息支出）
（5）贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额
（6）利息偿付率=实际支付利息/应付利息
第三节 发行人基本情况
一、发行人概况
中文名称：厦门翔业集团有限公司
法定代表人：王倜傥
注册资本：人民币2,000,000,000元
实缴资本：人民币2,000,000,000元
成立日期：1994年12月8日
统一社会信用代码：913502001550106684
注册地址：厦门市思明区仙岳路396号
邮政编码：361006
信息披露事务负责人：龚峥嵘
联系电话：0592-5708169
传真：0592-5730530
所属行业：航空运输业
公司类型：地方国有企业
经营范围：经营、管理授权范围内的国有资产；办理经民航总局批准的民用机场航空运输业务；对国内外飞机提供机务保障；为飞机提供地面技术及设备服务；经济信息咨询、商品中介服务；经营各类商品和技术的进出口（不另附进出口商品目录），但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外；物业管理。（以上经营范围涉及许可经营项目的，应在取得有关部门的许可后方可经营。）
二、发行人历史沿革及股本变动情况
（一）历史沿革及股本变动
发行人的前身是中国民航厦门站。1983年10月22日，厦门高崎国际机场建成通航。1988年10月22日，经国务院批准，厦门高崎国际机场成立，并作为中国民航第一家交由地方政府管理的机场，实行企业化经营。1994年厦门市政府为促进公司走产业化、规模化的发展道路，组建了以厦门机场和客货代理公司为核心层，以经营民航地面运输服务（航空地面勤务、航空客货运代理、候机楼、货站）为主业，同时经营商贸、酒店、广告、建筑、房地产租赁等辅业为一体的国有独资集团，控股股东及实际控制人均为厦门市国有资产监督管理委员会。1994年12月8日，公司在厦门市工商局完成工商注册登记，注册资本21,800万元；1995年1月，公司正式更名为厦门国际航空港集团有限公司；2004年6月10日，经厦门市财政局与厦门市国有资产管理局同意，以集团实际收到的厦门市财政局拨入的机场管理建设费、返拨的上缴财政利润以及厦门市财政局按政策返还的企业所得税、营业税及附加、房产税等增加国有资本金，变更后的注册资本增加至81,561万元；2008年12月，集团经厦门市国有资产监督管理委员会批复后，将资本公积转增实收资本，变更后的注册资本增加至180,000万元；2011年11月4日，集团收到厦门市工商局登记内变字[2011]第1002011102830032号准许变更登记通知书，并于2012年1月1日正式更名为“厦门翔业集团有限公司”。 2014年8月，集团经厦门市国有资产监督管理委员会批复，将资本公积转增实收资本，变更后的注册资本增加至200,000万元。
总体上看，发行人的发展经历了四个阶段：
第一阶段（1982年-1994年）：发行人主要经营厦门机场航空地面业务。厦门机场于1982年1月10日动工，经过两年多的紧张建设，于1983年10月22日正式通航。1986年7月18日，厦门机场被列为中国国际航班机场之一，成为空中口岸。
第二阶段（1995年-2002年）：发行人在经营厦门机场航空地面业务的基础上开展多元化经营，如航空食品、花卉、机电工程、建筑工程等业务；同时，厦门机场设立了一些下属公司来开展航空食品、花卉、房地产开发、建筑工程等业务。
1994年，厦门国际航空港食品有限公司成立，该公司系经厦门市外商投资工作委员会“厦外资审（1994）880号”文和“外经贸厦外资字（1994）408号”批准证书批准，由厦门国际航空港集团有限公司与香港厦门航空食品有限公司合资成立的中外合资经营企业。2010年9月13日，正式更名为“厦门佰翔空厨食品有限公司”。
1995年5月2日，厦门国际航空港集团有限公司出资设立厦门国际航空港大酒店有限公司。2006年11月24日，正式更名为“厦门国际航空港花园酒店有限公司”。
1996年5月31日，发行人下属的厦门机场发展股份有限公司股票在上海证券交易所挂牌上市，成为国内第一家上市的机场公司。根据中国证券监督管理委员会“证监发审字[1996]23号”批复，通过上海证券交易所公开发行社会公众股2,700万股。在经历多次送、转、配及股权分置改革后，公司现有股本为29,781万股（元）。
第三阶段（2003年-2007年）：发行人业务延伸至福州、龙岩，成为跨地区的企业集团。
1997年6月18日，福州长乐国际机场集团公司（以下简称“长乐机场集团公司”）经中共福建省委员会闽委[1997]55号文批准成立。2003年3月28日，福州市国有资产营运公司与厦门国际航空港集团有限公司签订《福州长乐国际机场资产重组合同》，福州市国有资产营运公司同意厦门翔业集团有限公司承担长乐机场集团公司所有业务和特许经营权。2003年4月7日，根据福建省人民政府闽政文[2003]88号文件“福建省人民政府关于长乐国际机场资产重组有关问题的批复”及中国民用航空总局民航政法函[2003]285号文件“关于厦门国际航空港集团有限公司重组福州长乐国际机场的批复”，厦门国际航空港集团有限公司向福州市工商行政管理局提出申请，注册成立福州国际航空港有限公司。后经多次股权转让，2008年5月，厦门国际航空港集团有限公司持有福州国际航空港有限公司的100%股权。2012年1月，厦门翔业集团有限公司（原名“厦门国际航空港集团有限公司”）将持有福州国际航空港有限公司的100%股权转让给元翔国际航空港集团（福建）有限公司。
2002年5月16日，武夷山民用航空站和厦门航空开发股份限公司共同出资组建武夷山机场有限公司。经过多次增资和股权转让，其中：武夷山民用航空站出资5,991.30万元，占比为35%；元翔国际航空港集团（福建）有限公司出资11,126.70万元，占比为65%。
2003年3月，龙岩冠豸山机场由厦门翔业集团有限公司接收。同年7月，由厦门国际航空港集团有限公司和厦门国际航空港花园酒店有限公司共同投资设立。
第四阶段（2008年至今）：发行人通过机场板块、酒店板块、物流板块、配套板块的均衡发展，成为一个跨地区、多元化经营的企业集团。
2008年1月24日，厦门佰翔酒店集团有限公司成立，系由厦门国际航空港集团有限公司与元翔（福州）国际航空港有限公司（原名为“福州国际航空港有限公司”）共同出资设立。
2008年9月22日，厦门万翔网络商务有限公司成立，系由厦门国际航空港集团有限公司和福建万翔现代物流有限公司（原名：福建空港国际货运代理有限公司）共同出资成立。
2009年1月4日，厦门佰翔汇馨酒店有限公司成立，系由厦门佰翔酒店集团有限公司与厦门国际航空港集团有限公司共同投资设立。
2011年11月4日，福州航空港花园酒店有限公司成立，系由厦门佰翔酒店集团有限公司独资设立的有限责任公司。
2011年至本募集说明书摘要签署日，发行人的股权结构未发生变化。
在相继重组福州机场、接收龙岩机场并完成业务和人员的整合后，公司在国资委确立的“机场建设与投资、物流、酒店”主业框架下着力打造酒店板块、物流板块，并积极开展电子商务项目建设。到目前为止，集团已经形成厦门、福州两大机场为核心的机场板块；以佰翔酒店集团为核心的酒店板块；以物流园公司、国际货运代理公司为代表的物流板块以及以机电、广告公司为代表的配套板块，手礼网、万翔商城两个电子商务项目也于2010年相继正式上线，厦门翔业集团有限公司已经成为一个跨行业、跨区域的企业集团。
（二）重大资产重组情况
本公司最近三年及一期未发生导致公司主营业务和经营性资产发生实质变更的重大资产购买、出售、置换。
（三）发行人的股权结构
发行人为国有独资企业，出资人为厦门市国资委，出资及控股比例100%，实际控制人是厦门市国有资产监督管理委员会。
发行人股权结构图如下：
发行人股权结构图
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三、发行人组织结构和重要的权益投资情况
（一）发行人组织结构
发行人内部机构设置图如下：
发行人内部机构设置图
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公司内设综合管理部等9个部门。
1.综合管理部：主要职责为集团工作管理，行政事务管理，物资采购和管理，对外沟通联络，企业文化管理，品牌管理，对外宣传，党政建设和精神文明建设，本部事务，职工管理。
2. 企业发展筹划部：主要职责为集团战略规划，投资管理，营销管理，集团董事会秘书处事务管理。
3. 人力资源部：主要职责为集团人力资源开发和建设，集团人力资源共享平台建设，薪酬福利管理，招聘管理，培训管理，厦门地区下属公司人力资源事务管理。
4. 计划财务部：主要职责为集团财务管理，资金管理，会计核算和统计，财务主管的考核、管理，保险业务管理，工程预结算管理。
5. 审计部：主要职责为集团及各下属单位各项审计业务的开展，内部审计人员的管理与考核，年度审计工作计划或专项审计工作计划的执行，审计各项结果与信息的报告与提交。
6. 运标·纪检·保卫：主要职责为集团标准化管理，集团全面质量管理，集团企业管理信息管理，安全管理，党风廉政建设，重大经济活动监督和热点敏感事项监督，集团信访工作管理。
7. 法务部：主要职责为集团法律事务管理，法律咨询，合同管理，拟订、审核、修改，重大规章制度，法律宣传、教育、培训，相关法律资料搜集、整理、解读、分析，与司法机关有关政府部门沟通。
8. 规划建设部：主要职责为集团土地规划和管理，建设工程格式化招标文件合同的起草，工程规划、土地利用和建筑外观的技术审核，工程建设管理和监管。
9. 信息部：主要职责为集团总体信息技术规划的制定，集团网络安全体系的建立和维护，信息技术的引入和应用，集团信息技术统一标准的建立，集团办公管理系统的实施和维护，集团电子商务平台的开发和管理。
（二）发行人对其他企业的重要权益投资情况
1、全资及控股子公司
截至2017年3月31日，发行人拥有的全资及控股子公司合计72家，具体如下：
发行人全资及控股子公司情况表
单位：万元
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2、主要全资及控股子公司情况：
（1）元翔（厦门）国际航空港股份有限公司
元翔（厦门）国际航空港股份有限公司原名厦门国际航空港股份有限公司，于1996年5月在上海证券交易所挂牌上市，证券代码为“600897”、证券简称为“厦门空港”，注册资本29,781万元，注册地为福建省厦门市。截至本募集说明书签署之日，发行人持有厦门空港68%的股份。厦门空港主要负责厦门机场的经营管理，目前发行人已将厦门机场大部分航空业务资产注入厦门空港，并将其机电工程、广告等非航空业务剥离，使其形成了完整的机场航空业务产业链。该公司经营范围包括：为国内外航空运输企业及旅客提供地面保障服务；出租和管理候机楼内航空营业场所、商业场所和办公场所；物业服务；航空信息服务。
厦门机场是年旅客吞吐量超2,000万人次以上的特大型机场。2016年厦门机场旅客吞吐量2,273.76万人次，位居全国机场排名第11位；货邮吞吐量达32.84万吨，位居全国机场排名第12位；起降架次达18.35万次，位居全国机场排名第12位。2017年1-3月，厦门机场旅客吞吐量达615.48万人次，货邮吞吐量达8.12万吨，起降4.62万架次。
截至2016年12月31日，厦门空港总资产430,914.81万元，总负债80,856.52万元，净资产350,058.29万元；2016年度该公司实现营业收入151,059.10万元，净利润41,308.88万元。截至2017年3月31日，厦门空港总资产433,776.45万元，总负债73,076.81万元，净资产360,699.65万元，2017年1-3月实现营业收入38,781.37万元，净利润10,641.36万元。
（2）厦门兆翔智能科技有限公司
厦门兆翔智能科技有限公司成立于1997年10月，原名厦门国际航空港机电工程有限公司，注册资本5,800万元，注册地为福建省厦门市，为发行人全资子公司。厦门兆翔智能科技有限公司主要负责发行人内部的设备维保以及机电、弱电工程，同时依托发行人整体优势，凭借建筑智能化设计与施工一级、安防设计施工一级、电子工程专业承包三级以及机电设备安装工程专业承包二级等多项资质，参与市场竞争，承接外部业务。
截至2016年12月31日，厦门兆翔智能科技有限公司总资产30,084.83万元，总负债22,178.54万元，净资产7,906.29万元；2016年实现营业收入27,577.31万元，净利润901.88万元。截至2017年3月31日，厦门兆翔智能科技有限公司总资产28,356.14万元，总负债20,381.55万元，净资产7,949.59万元；2017年1-3月实现营业收入3,245.76万元，净利润160.55万元。
（3）厦门万翔物流管理有限公司
厦门万翔物流管理有限公司（原名为“厦门保税区航空港物流园建设有限公司”，以下简称“物流园公司”）成立于2004年4月，由发行人与中华工程股份有限公司下属公司BESMHoldingCo.,Ltd.和BESLogisticsInternationalCo.,Ltd.合资组建，注册资本25,000万元，注册地为福建省厦门市，发行人出资比例为51%。物流园公司负责厦门航空港工业与物流园区的建设开发、招商、运营与管理。厦门航空物流园为厦门岛内唯一的航空物流园区，是厦门市重点扶持的“四大物流园区”之一，分为保税物流区、非保税物流区、航空工业区、商业配套区、行政办公区等几大功能区。2011年，物流园公司被国家商务部确定为两岸冷链物流产业合作试点的大陆两家企业之一，同时也是全国唯一的两岸航空冷链业务中转试点单位。2013年1月，厦门保税区航空港物流园建设有限公司正式更名为“厦门万翔物流管理有限公司”。
截至2016年末，物流管理公司总资产114,795.54万元，总负债80,281.26万元，净资产34,514.27万元；2016年实现营业收入14,314.06万元，净利润1,885.30万元。截至2017年3月31日，物流园公司总资产113,447.95万元，总负债86,598.45万元，净资产34,785.44万元；2017年1-3月实现营业收入3,004.03万元，净利润-2.93万元，同比减亏131.03万元，亏损原因为截至2015年末，公司下属商业地产项目万翔国际商务中心已基本售完，导致营业收入大幅下降所致。
（4）厦门佰翔酒店集团有限公司
厦门佰翔酒店集团有限公司（以下简称“佰翔酒店集团”）成立于2008年3月，注册资本392,000.00万元，注册地为福建省厦门市，为发行人的全资子公司。佰翔酒店集团是发行人酒店业务的核心平台。截至2017年3月末，佰翔酒店集团已拥有10家高星级酒店（其中：1家托管、1家五星级度假山庄），2家经济型酒店，处于筹备期的酒店3家。
目前，发行人正在运营中的主要酒店情况如下：
（1）厦门佰翔汇馨（威斯汀）酒店：白金五星标准建造，与世界知名酒店集团喜达屋集团合作，首次将喜达屋旗下高端品牌引入厦门。
（2）厦门佰翔软件园酒店：五星级，目前已通过国检，位于厦门五缘湾商业区，紧邻湖里万达广场，观音山商务区，具有得天独厚的区位优势。
（3）晋江佰翔世纪酒店：五星标准建造，2012年12月开业，与晋江市行政文化经济中心毗邻，总建筑面积约6.50万平方米，拥有各类客房302间（套）,拥有33间豪华中餐包厢，1,200平方米超大无柱宴会厅。
（4）厦门空港佰翔花园酒店：四星级，临港酒店，紧邻厦门高崎国际机场。
（5）漳州佰翔圆山酒店：由全球十大建筑师事务所之一的美国NBBJ公司操刀建筑及室内设计，集酒店、贵宾客房、餐饮、KTV、贵宾会所、温泉和商业于一体，为闽南地区乃至海峡西岸最高端的、靠近城市中心而又带有度假性质的超五星级商务酒店。
（6）福州航空港花园酒店：四星级标准建造，酒店位置得天独厚，坐落于福州长乐国际机场内，与海相邻，距候机楼仅2.50公里。
（7）拉萨空港花园酒店：四星级标准建造，酒店位于拉萨市区内，距离机场50公里，火车站5分钟车程，布达拉宫仅10分钟车程。
（8）武夷山佰翔花园酒店：四星级标准建造，酒店位于世界自然与文化遗产地的武夷山市区与度假区的中心位置，交通十分便利,距武夷山机场8分钟车程，武夷山双世遗风景区入口10分钟、武夷山火车站仅5分钟。
（9）龙岩冠豸秘谷佰翔度假酒店：五星标准建造，地处国家重点风景名胜区、国家首批4A级旅游区连城冠豸山脚下，是集自然景观、客家文化、美食娱乐于一体的休闲度假型森林酒店。
（10）福州佰翔家海滨酒店：简约商务型酒店，长乐国际机场候机楼正对面，房间数94间。
（11）厦门佰翔家望海公寓：简约商务型酒店，房间数270间。厦门佰翔家望海公寓在装修上以清新、时尚和简约的风格为主；酒店内270间客房分别以海蓝、粉红、金色三种主色调，凸显海洋、花园和沙滩等不同主题，极富个性色彩。
（12）南京佰翔花园酒店：四星级标准建造的商务酒店，临港酒店，紧邻南京禄口国际机场，24小时免费接送机，为客户提供轻松、便捷、独特、尊贵的商旅体验。
发行人处于在建筹备期的3家酒店分别为：五通海峡旅游中心酒店（五星标准建造）、龙岩京华中心酒店（五星标准建造）、福州佰翔海景酒店（五星标准建造）。
2016年12月31日，佰翔酒店集团已投入使用的客房共2,433套/间，截至2016年12月31日，佰翔酒店集团总资产456,922.22万元，总负债60,759.80万元；2016年实现营业收入64,658.65万元，净利润4,121.46万元。
截至2017年3月31日，佰翔酒店集团总资产453,587.45万元，总负债56,146.06万元；2017年1-3月实现营业收入15,855.77万元，净利润537.73万元。
（5）厦门市东之星汽车销售有限公司
厦门市东之星汽车销售有限公司（以下简称“东之星汽车”）成立于2002年3月，由发行人和天津利星投资有限公司共同出资设立，注册资本200万元，注册地为福建省厦门市，发行人出资比例为40%，且公司高管由发行人委派，故发行人对其拥有实际控制权。东之星汽车主要经营奔驰等高档进口汽车的销售和维修，销售业务以新车销售为主，售后服务包括机电维修、钣金喷漆、车辆保养、配件维修和销售、代办汽车保险、售后服务咨询等。
截至2016年12月31日，东之星汽车总资产42,486.69万元，总负债27,215.68万元；2016年实现营业收入153,687.75万元，净利润3,515.12万元；截至2017年3月31日，东之星汽车总资产39,092.79万元，总负债23,355.51万元；2017年1-3月实现营业收入48,072.18万元，净利润466.26万元。
（6）元翔（福州）国际航空港有限公司
福州国际航空港有限公司成立于2003年4月，2003年5月正式挂牌营业，注册资本50,000万元，注册地为福建省福州市，为发行人的全资子公司。2012年10月，福州国际航空港有限公司正式更名为元翔(福州)国际航空港有限公司（以下简称“福州空港”）。福州空港主要负责福州机场的运营管理，经营范围以航空地面勤务、航空客货代理、候机楼、航空货站为主，兼营商贸、地面运输、广告、酒店、航空食品及物业管理等业务。福州机场是年旅客吞吐量超1,000万人次的大中型机场。
截至2016年12月31日，福州空港总资产457,176.15万元，总负债335,709.21万元；2016年实现营业收入75,401.21万元，净利润25,031.88万元；截至2017年3月31日，福州空港总资产459,559.31万元，总负债331,721.22万元；2017年1-3月实现营业收入20,360.52万元，净利润6,371.16万元。
（7）厦门万翔网络商务有限公司
厦门万翔网络商务有限公司（以下简称“万翔网商”）成立于2008年9月，注册资本8,500万元，注册地为福建省厦门市，为发行人全资子公司。万翔网商目前负责发行人电子商务业务，经营范围包括：互联网销售；计算机、软件及辅助设备批发；通讯及广播电视设备批发；第二类医疗器械批发；第三类医疗器械批发；酒、饮料及茶叶零售；首饰、工艺品及收藏品批发（不含文物）；金属及金属矿批发（不含危险化学品和监控化学品）；黄金现货销售；珠宝首饰零售；家用视听设备零售；日用家电设备零售；计算机、软件及辅助设备零售；通信设备零售；其他电子产品零售；粮油零售；酒、饮料及茶叶零售；家用电器批发；箱、包零售；厨房用具及日用杂品零售；其他日用品零售；文具用品零售；体育用品及器材零售（不含弩）；照相器材零售；其他文化用品零售；五金零售；灯具零售；家具零售；卫生洁具零售；第二类医疗器械零售；第三类医疗器械零售；自有房地产经营活动；其他未列明房地产业；计算机及通讯设备租赁；其他未列明的机械与设备租赁（不含需经许可审批的项目）；其他文化及日用品出租；计算机和辅助设备修理；通讯设备修理；其他办公设备维修，为1,730多家政府采购单位提供配套服务，也是市属国有企业集团物资采购与配送的服务平台。
截至2016年12月31日，万翔网商总资产77,254.19万元，总负债67,971.89万元；2016年实现营业收入385,331.17万元，净利润8,632.56万元；截至2017年3月31日，万翔网商总资产50,524.65万元，总负债3,448.53万元；2017年1-3月实现营业收入78,350.13万元，净利润-348.480万元，2017年1-3月亏损的原因一是渠道业务收入主要集中在第四季度实现；二是2015年以来厦门政府单位设备采购招标已经全面放开，不再指定招标代理单位，因而对公司B2G领域造成较大冲击，导致政府采购收入持续下降。
（8）厦门翔业集团财务有限公司
厦门翔业集团财务有限公司（以下简称“翔业财务”）于2016年6月27日经厦门银监局批复开业，注册资本10亿元，注册地为福建省厦门市，为发行人全资子公司。
翔业财务的主营业务为货币银行服务，目前经营范围包括：1、对成员单位办理财务和融资顾问、信用鉴证及相关的咨询、代理业务；2、协助成员单位实现交易款项的收付；3、经批准的保险代理业务；4、对成员单位提供担保；5、办理成员单位之间的委托贷款；6、对成员单位办理票据承兑与贴现；7、办理成员单位之间的内部转账结算及相关的结算、清算方案设计；8、吸收成员单位的存款；9、对成员单位办理贷款及融资租赁；10、从事同行拆借。
截至2016年12月31日，翔业财务总资产341,167.36万元、净资产101,780.54万元；2016年实现营业收入2,666.47万元、净利润1,780.54万元。截至2017年3月31日，翔业财务总资产684,757.87万元、净资产102,437.41万元、2017年1-3月实现营业收入3,923.95万元、净利润790.61万元。
2、主要参股公司
截至2017年3月31日，发行人主要参股公司5家，具体情况如下：
发行人主要参股公司情况表
单位：万元
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3、发行人重要的合营、联营公司情况
截至2017年3月31日，发行人无重要的合营及联营公司。
四、控股股东和实际控制人
（一）控股股东和实际控制人基本情况
发行人实际控制人为厦门市国资委，报告期内发行人实际控制人未发生过变更。
（二）股权质押及其他争议情况说明
截至本募集说明书摘要签署之日，发行人的控股股东和实际控制人未有将发行人股权进行质押的情况，也不存在任何的股权争议情况。
（三）发行人与控股股东在资产、人员、机构、财务、业务经营方面的独立性情况
1．资产方面：公司与控股股东之间产权明晰，拥有独立的配套设施、房屋产权、土地使用权等资产。控股股东不存在违规占用、随意支配公司对资金、资产及其他资源经营管理的情形。
2．人员方面：公司具有独立完整的劳动、人事和薪酬体系，公司的董事、监事及高管人员均通过合法程序任免。公司经理等高级管理人员专职在公司本部工作，未在控股股东或实际控制人处兼任其他职务。
3．机构方面：公司董事会、监事会及其他内部机构独立运作，公司的生产经营和行政管理独立于股东，办公机构和生产经营场所与控股股东分开，不存在混合经营、合署办公的情况。
4．财务方面：公司设立独立的财会部门，拥有独立的财务工作人员，并建立了独立的会计核算体系和财务管理制度，有独立的银行账号，并依法独立纳税，能够独立作出财务决策。
5．业务经营方面：公司拥有独立于控股股东的经营体系，包括采购和销售系统、生产系统和辅助生产系统，主要原材料和产品的采购和销售没有通过控股股东或实际控制人进行，拥有独立的工业产权、商标、非专利技术等无形资产。
五、发行人董事、监事、高级管理人员的基本情况
（一）发行人董事、监事、高级管理人员基本情况
截至本募集说明书摘要签署日，发行人董事、监事及高级管理人员基本情况如下：
公司董事、监事及高管人员基本情况表
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注：按照发行人公司章程的相关规定，董事、监事及高管人员每届任期3年，可连选或连任。
（二）发行人董事、监事、高级管理人员简历
1．公司董事简历
王倜傥，男，1957年出生，2000年8月毕业于厦门大学暨澳大利亚筹伯大学MBA硕士研究生班，获MBA工商管理硕士，现任厦门翔业集团有限公司董事长、党委书记。1975年12月至1984年8月在厦门高频设备厂工作，1984年9月至1986年7月任厦门市政府办公厅干部，1986年7月至1993年7月在厦门市政府办公厅工作，曾担任经济二处副处长、处长、副主任。1993年7月起加入厦门翔业集团有限公司。
王泽源，男，1937年3月出生，1962年8月参加工作，历任厦门翔业集团有限公司副总经理，现任公司董事。
陈金泉，男，1946年3月出生，1964年9月参加工作，2003年以前任福州长乐国际机场集团公司总经理，福州国际航空港有限公司总经理，现任公司董事。
吴世农，男，1957年出生，经济学博士学位，教授、博士生导师。现任厦门翔业集团有限公司董事。1991年以来，先后担任厦门大学MBA中心主任、管理学院院长、厦门大学副校长、国务院学位委员会工商管理学科评议组成员。
苏艳华，女，1974年出生，会计与金融硕士，现任厦门翔业集团有限公司企业发展筹划部副总经理和厦门翔业集团有限公司职工董事。历任厦门翔业集团有限公司业务发展部副总经理（主持）。
钱进群，男，1964年出生，工商管理硕士，高级经济师，现任厦门翔业集团公司董事。历任厦门翔业集团有限公司企业发展筹划部经理，厦门翔业集团有限公司董事、副总经理，厦门航空港股份有限公司总经理。
2．公司监事人员简历
蔡乾坤，男，1967年出生，本科，会计师。现任厦门市国有资产管理委员会稽查专员、市纪委国资监管工委委员、厦门翔业集团有限公司监事会主席。历任厦门市思明区财政局局长，莲前街道办事处主任，筼筜街道党工委书记。
方弘哲，男，1971年出生，本科学历，现任厦门翔业集团有限公司监事会副主席、党委副书记、纪委书记、工会主席，是公司职工监事。历任厦门市委组织部主任科员、副调研员、副处长、调研员，处长。
庄忠庆，男，1969年出生，本科学历，经济师。现任厦门市国有资产监督管理委员会副处级助理稽查员、厦门翔业集团有限公司监事。历任厦门市审计局副主任科员、厦门市国有资产正科级助理稽查员。
黄炜，女，1978年出生，本科学历。现任厦门市国有资产监督管理委员会副科级助理稽查员、厦门翔业集团有限公司监事会监事。
蒋中祥，男，1968年出生，法学硕士，研究生学历，经济师。现任厦门翔业集团有限公司职工监事和厦门翔业集团有限公司法务部总经理。历任厦门翔业集团有限公司企划部法律室主任、企划部副经理。
3．公司高级管理人员简历
陈斌，男，1962年出生，本科学历，现任厦门翔业集团有限公司总经理。历任厦门翔业集团有限公司总经理助理兼空港股份公司董事、副总经理、厦门翔业集团客货代理有限公司总经理、福州国际航空港有限公司副总经理、总经理。
刘晓明，男，1958年出生，大专学历，现任厦门翔业集团有限公司副总经理。此前，刘先生曾在部队和地方供职，1988年调至厦门高崎国际机场，历任营运部副经理、经理，客货代理公司总经理。汪晓林，男，1971年出生，在职研究生学历，经济师，现任厦门翔业集团有限公司副总经理。历任厦门国际航空港空运货站公司副总经理、厦门国际航空港股份有限公司副总经理兼厦门国际航空港地勤公司总经理、元翔（福州）国际航空港有限公司总经理、党委书记。
蔡明理，男，1967年出生，博士研究生学历，高级经济师，现任厦门翔业集团有限公司副总经理。历任厦门国际航空港集团房地产公司总经理、厦门保税区航空港物流园建设公司总经理、厦门国际航空港股份有限公司总经理、党委书记。
公司董事、监事和高管人员的设置符合《公司法》等相关法律法规及公司章程的要求。其中，在董事会成员中，王泽源与陈金泉属于退休返聘人员，由其担任公司董事并不违反《公司法》或发行人《公司章程》的规定。在监事会成员中，蔡乾坤、庄忠庆和黄炜均为公务员兼职人员，且在公司不领取薪酬，符合《公务员法》等相关法律法规的规定。
（三）发行人董事、监事、高级管理人员持有本公司股权及债券情况
截至2017年3月31日，本公司董事、监事、高级管理人员不存在持有本公司股权及债券的情况。
六、发行人主营业务情况
发行人以机场运营和管理为主业，酒店、物流及配套等相关产业为延伸，通过充分挖掘机场资源，已实现机场业务和其他产业链互相促进、共同增长的格局，目前已形成涵盖机场、物流、酒店、配套四大业务板块的综合性大型企业集团。
2014-2016年及2017年1-3月，发行人分别实现营业收入88.02亿元、102.89亿元、105.70亿元和26.29亿元，呈现逐年增长的态势。分业务板块来看，机场业务和配套业务是发行人主营业务收入的主要来源，但近三年来收入占比逐步下滑。2014-2016年度，机场业务和配套业务板块主营业务收入合计占比分别为58.81%、53.89%和52.76%，原因在于发行人近三年物流业务和酒店业务发展迅速，物流业务和酒店业务板块业务收入合计贡献由2014年的41.19%上升至2016年的48.24%。2017年1-3月，物流和酒店板块收入占比为40.16%。
2014-2016年及2017年1-3月，发行人分别实现营业成本66.59亿元、80.33亿元、82.59亿元和20.53亿元，与主营业务收入的变动趋势相同。分业务板块来看，2014-2016年及2017年1-3月，发行人机场业务成本占比分别为18.41%、15.17%、15.92%和16.19%，基本保持稳定。随着物流业务的逐步发展，物流业务成本占比均呈逐年提高的趋势，2016年度物流业务成本占比为45.44%。此外，2016年酒店业务成本占比为5.03%，配套业务成本占比为33.60%，同比基本持平。
2014-2016年及2017年1-3月，发行人主营业务毛利润分别为21.43亿元、22.55亿元、23.12亿元和5.76亿元，呈现逐步上升趋势。2017年1-3月，毛利率为21.91%。分板块来看，2014-2016年，机场板块毛利率呈小幅下降趋势；随公司下属酒店部分渡过培育期，公司酒店板块毛利率基本保持稳定。2016年，发行人物流板块毛利率同比上升2.0个百分点；2016年，发行人配套板块毛利率同比保持稳定。
发行人近三年及近一期主营业务收入构成情况表
主承销商、簿记管理人、债券受托管理人
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（住所：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座）
联席主承销商
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（住所：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39层）
签署日期：2017年６月２７日
（下转25版）
