（上接45版）
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发行人的实际控制人为其股东，厦门市财政局。截至本募集说明书出具日，发行人的股权结构图如下：
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六、发行人董事、监事、高级管理人员基本情况
（一）董事、监事、高级管理人员基本情况
截至本募集说明书摘要出具日，发行人现任董事、监事及高级管理人员基本情况如下：
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（二）董事、监事、高级管理人员简介
1、董事会成员
檀庄龙先生，50岁，大学学历，经济学学士，现任厦门金圆投资集团有限公司党委书记、董事长、董事。历任厦门市国资委企业改革处处长、厦门市市属国企监事会主席、厦门市政府副秘书长及厦门市政府办公厅党组成员。
黄昆明先生，51岁，大学本科学历，现任金圆集团副总经理、董事。历任厦门市审计局基建审计处科员、固定资产投资审计处科员、固定资产投资审计处主任科员；厦门市稽查特派员办公室助理稽查员；厦门市国土资源与房产管理局计划财务处副处长、计划财务处处长；厦门市财政局基本建设与债务处处长、政府采购管理办公室主任。
洪文瑾女士，54岁，硕士研究生学历，现任金圆集团副总经理、董事。历任厦门建发集团有限公司财务部副经理；厦门建发信托投资公司副总经理；厦门建发信托投资公司总经理；厦门国际信托有限公司总经理、董事长。
薛荷女士，52岁，大学本科学历，现任金圆集团副总经理、董事。历任南京市体改委科员、福建省华兴信托投资公司东街口营业部副总经理、投资部总经理；福建省华兴集团办公室负责人；福建省华兴创业投资公司常务副总经理。
吴钢先生，48岁，大学本科学历，现任金圆集团总经理助理、董事。历任花旗银行厦门代表处助理客户主任；花旗银行上海分行客户经理；厦门国贸期货经纪有限公司经理；中国光大银行厦门分行信贷管理部副总经理；中国光大银行总行信贷管理部、信贷控制部和风险管理部副处长、放款中心主任。
林漳龙先生，52岁，大学本科学历、高级会计师，现任集团风控合规部总经理、职工董事。历任厦门国际信托投资有限公司财务部主办；厦门市人寿保险有限公司财务部经理助理；厦门国际信托投资有限公司管理发展部、投资部、财务部副经理、经理；厦门市担保有限公司副总经理。
2、监事会成员
黄威飘先生，51岁，大学本科学历，现任金圆集团纪委书记、工会主席、监事会副主席。历任厦门市审计局金融审计处副处长、处长、固定资产投资审计处处长；厦门市国资委监事会稽查专员，厦门建发集团、厦门轻工集团、厦门市政工程公司监事会主席。
丁爱忠女士，47岁，大学本科学历，现任党办主任、监事。历任厦门医药采购供应站配送中心经理助理、药品经营部经理助理、采购部副经理、人力资源部经理兼综合管理部经理；国药控股福建有限公司人力资源部经理兼综合管理部经理。
张莉女士，46岁，大学本科学历，现任金圆集团监事。历任厦门信达股份有限公司董事会秘书、党办副主任；厦门海湾投资有限公司人事行政部经理；厦门市土地开发总公司总经理办公室主任；厦门紫星教育咨询管理有限公司高级管理咨询师。
3、其他高级管理人员
杨清榕先生，47岁，研究生学历，现任金圆集团总会计师。历任厦门市贸发委计财处科员、主任科员、副处长；厦门市商贸局对台贸易处处长、厦门市商务局规划财务处处长。
郑木清先生，48岁，博士研究生学历，现任金圆集团总经理助理。历任中国建设银行总行资金计划部、计划财务部等主任科员、利率处负责人；海通证券股份有限公司交易总部高级证券分析师、投资经理；海富通基金管理公司总裁特别助理；甘肃省人民政府办公厅主任助理；东吴基金管理公司总裁助理、量化投资总监兼量化投资部总经理。
吴韵源女士，41岁，研究生学历，现任集团副总经济师。历任厦门建发集团业务主办；新加坡第一家食品厂有限公司商业发展专员兼市场营销专员；美国MillwardBrown公司营销科学部研究分析师；ACE美国北美洲保险公司上海代表处首席代表。
（三）董事、监事、高级管理人员兼职情况
截至2017年3月31日，金圆集团董事、监事、高级管理人员在其他公司兼职情况如下：
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（四）公司及公司董事、监事、高级管理人员最近三年内违法违规情况1、公司最近三年内违法违规及受处罚的情况
最近三年内，本公司不存在重大违法违规及受处罚的情况。
2、董事、监事、高级管理人员最近三年内违法违规及受处罚的情况
本公司董事、监事、高级管理人员在最近三年内不存在违法违规及受处罚的情况。
3、董事、监事、高级管理人员的任职是否符合《公司法》和《公司章程》的规定
截至2017年3月31日，本公司董事、监事、高级管理人员的任职符合《公司法》和《公司章程》的规定。
七、发行人的主要业务
（一）主营业务总体情况
国家“十二五”规划纲要和《海峡西岸经济区发展规划》正式将厦门“两岸金融中心”建设上升为国家战略，为响应国家号召，更好地建设厦门两岸金融中心，厦门市委、市政府在厦门岛东部规划了约22平方公里作为两岸金融中心开发区域。2011年7月，厦门市政府批准，并授权厦门市财政局履行出资职责，设立了国有独资的厦门金圆投资集团有限公司。
金圆集团作为海峡两岸产业对接重要载体、厦门金融投资控股主要渠道和两岸金融中心开发全新平台，是厦门市综合类国有资本投资运营平台，业务领域涵盖金融控股、片区开发、产业投资和资本运营四大板块。
发行人最近三年及营业基本情况表
单位：万元
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在报告期内，公司的营业收入和主营业务收入均保持平稳增长。
发行人最近三年及一期主营业务收入构成情况表
金额单位：万元
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从主营业务收入构成上看，报告期内，贸易板块是发行人主营业务收入的主要来源。
发行人最近三年及一期主营业务成本构成情况表
金额单位：万元
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从主营业务成本构成上看，报告期内，贸易板块是发行人的主要成本构成部分。
（二）各业务板块经营情况
1、贸易板块
贸易板块为目前是发行人主营业务收入中占比最大的业务板块，收入、占比均呈上升趋势。主要情况如下：
（1）基本情况
大宗商品贸易是发行人贸易板块的主要收入来源，目前主要贸易品种有金属产品、化工产品和农副产品等。金圆产业首先秉持"风险第一"的原则，采购及定价机制可归纳为以销定购，在扣除成本费用后微利。
金圆产业采购货物分为两种情况，一种是采购前直接锁定下家，另外一种是注册仓单套期保值。第一种情况会谨慎选择上下家合作，大部分都是大中型国有企业或实力雄厚的生产制造型企业，履约能力得到保证，均能按时交货或按时回款，最大程度的规避风险敞口；第二种情况完全对锁现货头寸，因而无风险敞口，没有价格风险。如果现货和期货价差出现回归，可以选择卖掉现货，平掉期货，实现比现货交割更好的利润。
目前，金圆国际的金属材料国际贸易主要为铁矿石的转口贸易业务。通常，金圆国际先确定销售量之后，才进行采购，并进行转口销售。在背对背信用证模式下，基本不存在风险敞口，因为公司会在收到下游厂家的主证之后，再开子证出去。同时，上下游背对背合同的签订，规避了铁矿石价格波动的风险。并且有信用证作为担保，基本不存在汇款风险。在TT业务模式下，公司由于先确定销售量，所以销售价格基本通过合同进行锁定，然后进行采购付款，同时收到下家货款后再进行发货操作，并且在操作中，通过尽量减少整个贸易的时间降低价格波动的风险。所以此种模式下也不存在回款风险。
发行人贸易板块业务的盈利模式为：与上游众多大型企业或行业巨头建立业务关系，为下游提供包括商品、信息、类金融等在内的综合性服务。通过直接接触上游，大规模地采购降低购货成本，下游运用保险、期货、期权等多种金融工具管理市场风险，实现货物的快速销售和资金的回笼。与集团其他业务部门协同，发掘贸易客户的其他业务需求，提供类金融业务。同时利用公司优质的授信资源，灵活地运用银行结算工具，不断降低资金成本。
（2）贸易产品分类销售额情况
报告期内，发行人贸易产品分类销售额情况表
金额单位：万元
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2014年度，发行人贸易商品主要以金属材料为主；2015年度，发行人贸易产品分布趋向均匀化；2016年度，发行人金属材料为取代化工产品成为占比最大的贸易商品。
（3）内外贸易情况
①内外贸易额及占比
发行人内外贸易基本情况表
金额单位：万元
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②贸易产品营业收入及占比情况
发行人贸易产品营业收入及占比（国内贸易）
金额单位：万元
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发行人贸易产品营业收入及占比（国际贸易）
金额单位：万元
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③贸易产品毛利率情况
发行人贸易产品毛利率（国内贸易）
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发行人贸易产品毛利率（国际贸易）
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（4）前五大客户销售情况
报告期内，发行人前五大下游客户销售情况表
单位：万元
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（5）前五大供应商采购情况
报告期内，发行人前五大上游供应商采购情况表
金额单位：万元
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（6）主要贸易品种的销售渠道分布情况
发行人主要贸易品种销售渠道分布情况表
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2、金融板块
公司金融板块主要由金圆金控运营，金圆金控原名为厦门市金财投资有限公司并于2016年8月变更为现名。金圆金控主要承担金圆集团对接两岸金融业务、主导进行市级金融投资的职能。目前，金圆集团金融投资板块主要的运营实体包括厦门国际信托有限公司（以下简称“厦门国际信托”）、厦门市担保有限公司（下面简称“厦门担保”）、厦门市创业投资有限公司（以下简称“厦门创投”）、厦门资产管理有限公司（以下简称“资产管理公司”）、厦门金圆融资租赁有限公司（以下简称“金圆融资租赁”）等，业务涉及信托、担保、创业投资、融资租赁和资产管理等。
发行人2014、2015、2016年金融板块主要企业主营业务收入情况
金额单位：万元
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注：厦门国际信托有限公司2014年度、2015年度主营业务收入=利息净收入+手续费及佣金净收入。
（1）信托业务
发行人信托业务由厦门国际信托负责，发行人通过厦门市金财投资有限公司间接持有厦门国际信托80%的股份。厦门国际信托是经中国银行业监督管理委员会批准设立的具有法人资格的非银行金融机构，公司前身厦门国际信托投资公司是由厦门市财政局下属的厦门经济特区财务公司组建而成，成立于1985年1月。
截至2016年底，厦门国际信托注册资本为23.00亿元，金圆金控（原金财公司）持有80.00%，厦门建发集团有限公司持有10.00%，厦门港务控股集团有限公司持有10.00%。
截至2017年3月末，厦门国际信托总资产446,447.21万元，总负债61,344.51万元，所有者权益385,102.70万元。2017年1-3月，厦门国际信托实现营业收入19,180.95万元（其中利息净收入291.09万元，手续费及佣金净收入11,265.32万元），投资收益75,06.51万元，净利润11,380.24万元。
厦门国际信托盈利主要来自两个方面，一是信托业务的手续费及佣金，二是固有资金运作收益。信托业务主要是通过设立各类资金信托及财产权信托，为委托人管理信托资产，收取手续费及佣金；固有业务主要是通过股权投资、金融产品投资及发放贷款等业务，取得投资收益及利息收入。
厦门国际信托各项业务均围绕《信托法》、《信托公司管理办法》和《信托公司集合资金信托计划管理办法》等法律法规的要求展开。
厦门国际信托的业务类型分为固有业务和信托业务：①固有业务：即自营业务，指厦门国际信托以自有资金进行投资获利的行为。投资的范围包括开展存放同业、拆放同业、贷款、投资等业务，投资业务限定为金融类公司股权投资、金融产品投资和自用固定资产投资；②信托业务：指厦门国际信托以营业和收取报酬为目的，以受托人身份承诺信托和处理信托事务的经营行为。投资方式采取投资、出售、存放同业、买入返售、租赁、贷款等方式进行，投资的范围和标的基本可以覆盖目前市场上主流的各种投资方式。
截至2017年1季度末，厦门国际信托自有资金投资信托计划共计29笔，金额为76,030万元。所投资的信托计划主要投向为基础设施、工商企业贷款、房地产项目等，其中投向基础设施8笔，金额为19,895万元；投向工商企业贷款20笔，金额为48,135万元；投向房地产项目1笔，金额为8,000万元。针对自有资金参与投资的信托计划的风险控制，厦门国际信托着重考察项目受托人和项目本身的情况，选择经营稳健、管理资产能力较强，且在近年未受监管机构的行政处罚的公司作为受托人；同时，厦门国际信托选择的项目资金投向大多为国有企业。此外，对于所投资的信托计划，业务部门按季进行跟踪管理，审计部门定期对后续管理事项做专项检查。目前，上述投资尚未出现或预见出现损失。
①固有资产投资
在固有资产投资方面，厦门国际信托主要业务包括开展流动资金贷款、融资租赁、金融股权投资和金融产品投资等。
厦门国际信托投资资产情况
金额单位：万元
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注：2016年，根据股东会临时决议，对南方基金管理有限公司会计准则适用自2003年9月起进行追溯调整成按照权益法进行长期股权投资的核算，上表中的2015年经营数据未经追溯调整。②信托资产投资
厦门国际信托期末信托业务统计情况表
单位：笔，万元
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在信托业务方面，厦门国际信托主要业务包括融资信托、证券投资信托（管理型、结构化）、股权投资信托、股权管理信托和财产信托等。厦门国际信托在信托资产投资中是受托人。对于单一、集合以及财产权信托业务，受托人均将按照约定的比例收取管理费用。
报告期内，厦门国际信托单一类资金信托项目余额呈现上升的态势；集合类资金信托项目余额呈现先下降后上探的趋势；而财产权类信托项目余额则呈现波动态势。
厦门国际信托受托资产管理方式情况
单位：万元
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报告期内，厦门国际信托受托资产投向情况
单位：万元
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2014年和2015年，从受托资产的投向来看，厦门国际信托受托资产主要投向实业、房地产业和证券市场。发行人房地产类信托业务主要针对业界排名靠前的房地产公司，主要为一二线城市异地项目。
发行人信托客户集中度
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从受托资产投向的集中度情况来看，近年来，厦门国际信托单一最大投向客户占受托资产的比例基本保持稳定。
发行人最近三年信托资金前五大投向客户
金额单位：亿元
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发行人信托净资本和风险资产情况
金额单位：万元
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(1为自营资产口径下的净资产。)
报告期内，厦门国际信托净资本呈现波动态势，各项业务风险资本之和总体呈逐步上升趋势。
截至2017年1季度末，厦门国际信托存在风险项目共14个，实收信托余额36.74亿元，均为事务管理类信托业务（被动管理），项目实质风险由委托人承担，厦门国际信托无实际损失。
发行人信托风险项目情况
金额单位：亿元
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（2）担保业务
发行人担保板块由厦门市担保有限公司负责，主营业务包括各项融资性担保、非融资性担保以及自有资金进行投资等业务。厦门担保原名厦门市担保投资有限公司，成立于2000年，由厦门市财政局投资组建，初始注册资本10,000万元。截至2016年底，厦门担保注册资本为54,570.00万元。厦门担保是厦门市担保典当行业协会会长单位，福建省担保行业协会副会长单位，并于2016年获得厦门金融咨询评信有限公司3A信用评级。
截至2016年末，厦门担保资产总额89,031.76万元，所有者权益73,237.68万元；2016年实现营业总收入3,603.23万元，净利润3,399.28万元。
厦门担保盈利主要来自两个方面：一是通过为企业提供贷款担保、票据承兑担保、贸易融资担保、项目融资担保、信用证担保等融资性担保业务，以及诉讼保全担保、履约担保等非融资性担保业务获得担保费收入；二是通过自有资金投资运作获得投资收益。
厦门担保自成立以来，重点支持新兴产业、先进制造业、优势传统产业、现代服务业、现代农业、文化旅游等产业的建设发展。至2016年末，厦门担保已与15家银行实现合作，综合授信额度40.50亿元。厦门担保目前开展的担保业务以融资性担保为主（占63.44%），非融资性担保业务为辅（占36.56%）。
发行人担保业务主要经营情况
单位：万元，户
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发行人担保业务保持较快增长。2014-2017年3月末，在保户数数量稳步增长。担保余额增速较快的主要原因是厦门担保加快科技型中小企业融资担保业务发展，开发农业担保等业务。
发行人担保余额结构情况
单位：万元，%
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从担保余额结构来看，厦门担保主要以融资性担保业务为主。同时，近年来除了继续拓展融资担保业务外，也加大了对非融资担保业务的推进力度。
截至2016年底，厦门担保融资性担保放大倍数为2.16倍，符合《融资性担保公司管理暂行办法》的规定，业务仍有较大的开展空间。厦门担保非融资担保业务主要由工程保函担保和诉讼保全担保构成。
报告期内，发行人担保余额行业分布情况
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从担保项目行业分布看，厦门担保项目主要分布于建筑、工业、综合类和商贸行业。
报告期内，发行人担保余额前五名客户情况
金额单位：万元
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注：占比指担保金额占总担保余额比重。
厦门担保对前五大客户的担保集中度较低，客户分散程度较高，风险控制能力较强。
报告期内，发行人担保余额期限分布
单位：万元，%
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从担保项目期限分布情况看，发行人主要提供期限在1年以内的短期流动资金贷款担保。近年来，随着非融资担保业务的开拓力度加大，厦门担保业务期限分布逐步分散，中长期担保余额有所增长。
报告期内，发行人担保代偿情况
单位：个，万元
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注：代偿回收率=本年累计代偿回收额/（年初代偿余额+本年度累计担保代偿额）
担保代偿率=本年度累计担保代偿额/本年度累计解除的担保额×100%
近年来，发行人不断加强担保业务风险管理，围绕担保业务流程逐步完善了风险控制制度体系。2015年，厦门担保代偿2个项目，代偿金额分别为700万元；2016年，在全年行业风险较大的形势下，厦门担保未发生担保代偿情况，代偿回收率为17.26%。目前，厦门担保对代偿的担保项目分别通过采取执行债权转让、诉讼等措施进行追偿，抵质押物普遍为设备、土地等固定资产，尽管担保抵质押物较充足，但仍存在抵押物处置手段有限，代偿收回期间较长的情况。
发行人按照当年担保费收入的50%比例计提未到期责任准备金，并按当年已解除担保责任项目的担保费收入50%的比例冲减未到期责任准备金；按照年底所承担的担保责任余额的1%计提担保赔偿准备金。
（3）创业投资业务
发行人创投基金、股权投资基金业务由发行人子公司厦门市创业投资有限公司（以下简称“厦门创投”）运营，厦门创投自2011年12月成立以来，通过积极践行“母基金”发展战略，引导全球资本汇聚厦门，促进厦门新兴产业和支柱产业的发展和产业结构的升级，实现资本的长期增资。目前厦门创投运作的基金分三类，分别是母基金、产业引导基金和城市发展基金。
①母基金
厦门创投以战略性新兴产业为核心，以转变政府财政资金的使用方式为手段，满足厦门市经济社会各领域对创业投资和股权投资的需求，做大做实厦门创投的母基金业务。截至2017年3月末，厦门创投作为基石投资人，联合境内外知名投资管理人，成功发起设立了1支天使基金、7支VC基金及2支PE基金，募集总规模达38.22亿元，厦门创投认4.51缴亿，已出资金额3.16亿元。
截至2017年3月末，基金累计完成78个投资项目，完成投资金额20.98亿元，主要投资于软件信息、节能环保、生物医药、装备制造等国家战略重点发展产业。厦门创投设立的基金存续期一般为7年，包括3年投资期、4年退出期或4年投资期、3年退出期，7年期满后根据各方意见可能会延长1-2年。基金拟退出方式为IPO或回购、转让。
发行人创投基金、股权投资基金投资项目情况
金额单位：万元
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注：截至2017年1季度末，发行人子公司厦门创投共设立1支天使基金、7支创投基金和2支股权投资基金，表中的投资金额均为各只基金的投资金额，并非厦门创投的投资金额。以上基金存续期为7-10年，基金投资回报情况需待基金退出后结算确认，基金投资情况参考上表。厦门创投的管理费收入主要来源于产业引导基金的管理费收入、创新类业务的管理费收入以及其它业务管理费收入。
报告期内，基金管理总额和投资金额如下：
报告期内，厦门创投母基金管理概况
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厦门创投作为基金及其管理公司的股东，利润来源于基金的投资收益及基金管理公司的投资收益。
②产业引导基金
2014年12月厦门市政府决定成立规模为100亿元的厦门市产业引导基金，带动社会资本共同投向厦门市拟重点打造的十大千亿产业链建设。发行人作为市财政的出资代表，厦门创投作为产业引导基金的受托管理机构，负责日常运营管理。根据《厦门市产业引导基金管理暂行办法》，厦门市设立产业引导基金，发挥财政资金的杠杆放大效应，引导社会资本投向厦门重点发展的产业领域，促进优质产业资本、项目、技术和人才向厦门聚集，促进产业结构转型升级、构建和完善厦门市“5+3+10”现代产业体系。
厦门市产业引导基金按照“政府引导、市场运作、科学决策、防范风险”的原则进行投资运作。运作模式分为两类，一是甄选具有产业优势及产业基金管理经验的国内外优秀的产业基金管理团队，合作设立投资于与厦门市拟重点扶持的产业相关的产业子基金；二是直接投资于厦门市拟重点扶持的产业企业，或对接社会优先级资金设立专项子基金进行投资。
截至2017年一季度末，产业引导基金累计批复13支子基金，规模158.60亿元，其中引导基金承诺出资22.70亿元。参股前海母基金规模270.00亿元，引导基金承诺出资5.00亿元。厦门市政府引导基金在清科第十届中国有限合伙人峰会获得“2016中国政府引导基金第四名”以及投中2016中国投资年会获得“2016中国最活跃引导基金Top5”。
厦门创投作为引导基金的受托管理机构，利润来源于产业引导基金的管理费收入和参股子基金管理公司的投资收益。
③城市发展基金
厦门创投与平安银行及中国工商银行合作拟设立2支城市发展基金投资于厦门市重大基础设施建设项目，毎支基金规模预计为100亿元。此外，厦门创投作为基金管理人，与平安银行合作，分别在漳州及呼和浩特设立了两支城市发展基金，投资于漳浦县古雷开发区基础设施建设项目以及呼和浩特市轨道1、2号线项目，基金规模分别为62.50亿元和70.00亿元。
厦门创投作为城市发展基金的管理机构，利润来源于城市发展基金的管理费收入。
（4）金融板块其他业务
发行人金融板块业务还包括基金管理业务和金融管理学院等，基金管理业务由圆信永丰基金管理有限公司（以下简称“圆信永丰基金”）负责，圆信永丰基金于2014年1月2日由厦门国际信托有限公司与台湾永丰证券投资信托股份有限公司合资设立，双方持股比例分别为51%和49%，注册资本2亿元人民币。圆信永丰基金是海西地区首家两岸合资的证券投资基金管理公司，目前主要从事基金募集、基金销售、资产管理和证监会许可的其它业务。圆信永丰基金将依托股东方的境外产品经验，推进与国际同业间的交流合作，未来将在监管许可后打造多元化的QDII产品，并成为专业的QFII投资顾问，早日实现公司国际化经营目标。
金融管理学院由厦门国际金融管理学院（以下简称“学院”）负责，学院系为贯彻落实《厦门市深化两岸交流合作综合配套改革试验总体方案》关于金融人才培养工作要求，积极落实《厦门市实施“海纳百川”人才计划打造“人才特区”2013－2020行动纲要》，发行人于2012年12月18日创办。学院与复旦大学、厦门大学、中国人民大学、台湾金融研训院、香港金融管理需要等境内外高校和机构合作，开展学历教育及非学历教育国际合作，对接香港银行学会、台北金融研究发展基金会等，开展金融从业资格推广及政策咨询服务。
3、片区运营开发业务
发行人片区运营开发板块主要由发行人子公司厦门两岸金融中心建设开发有限公司（以下简称“开发公司”）负责，目前主要承担厦门两岸金融中心核心启动区配套设施代建业务。2016年度，片区开发运营板块实现代建业务收入295.56万元。
厦门两岸金融中心核心启动区位于厦门本岛东部滨海段，规划总用地面积81.8万平方米，地上总建筑面积约200万平方米。核心启动区是以金融商务办公为主，配套相应的商业、文化展览、公共服务设施和滨海生态广场的金融商务区。两岸金融中心核心启动区通过“金融核心区”、“城市活力区”、“滨水活力区”和“城市配套区”等功能区的有机布局，构建气势恢宏的金融磁场，打造产业升级机制创新的“金融核心”、区域合作两岸融合的“金融走廊”、山海连通城景相依的“金融海岸”。
目前，厦门市土地开发总公司（以下简称“厦门土总”）已与开发公司就厦门两岸金融中心核心启动区金钟路以北片区配套设施、金钟路以南东片区配套设施、金钟路以南西片区配套设施、厦门两岸金融中心核心启动区市政配套道路一期、厦门两岸金融中心核心启动区市政配套道路二期五个项目签订了委托代建合同。
发行人代建的在建项目投资情况
单位：亿元
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发行人代建的在建项目回款情况
单位：万元
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4、其他业务板块
发行人其他主营业务板块收入主要来源于物业服务管理和租金收入，由发行人子公司厦门金圆置业有限公司负责为发行人投资建设的厦门国际金融中心提供物业服务管理和办公楼租赁服务。厦门国际金融中心是两岸金融中心一期工程的重要组成部分，位于环岛路会展北区，建筑面积108154平方米，地上49层，地下3层，建筑高度212.65米，是两岸金融中心开发片区的地标性建筑之一。
5、主营业务其他增长点
除上述主营业务外，发行人目前还有棚户区项目“统借统还”平台、公房改造、新兴产业投资等暂未实现营业收入但未来将成为发行主营业务收入有利补充的业务。
（1）厦门城市更新改造
厦门城市更新改造主要由发行人子公司厦门市城市开发有限公司（以下简称“城开公司”）负责，主要从事棚户区改造（含保障性住房、安置房、片区开发等项目）、土地一级综合开发、城市配套基础设施建设等项目投融资建设与运营管理等业务。
① 户区改造投融资管理
棚户区改造项目的资金调度和融资工作由市财政局负责统筹，市政府授权城开公司作为全市唯一的棚改项目“统借统还”平台，具体工作包括开展棚户区改造项目可研编制和各审批事项的报批工作，将批准纳入统贷平台贷款的项目向国家开发银行申报贷款，按照市政府与国开行确定的统贷统还模式统筹做好贷款资金的拨付、还本付息等工作，并使用好棚户区改造贷款政策性信贷资金，建立健全棚户区改造贷款还款保障机制，吸引政策资金支持。
②厦门城市更新改造
城开公司已与思明区政府下属国企合资成立承担思明辖区内的直管公房与危旧房改造工作的合资公司，该合资公司拟通过旧房改造等方式提升公房使用价值，城开公司将分享公房资产运营业务及价值提升红利。
（2）新兴产业投资板块
发行人新兴产业投资板块主要由发行人集团本部、子公司厦门金财产业发展有限公司及厦门金圆产业发展有限公司负责。截至2016年末，新兴产业投资公司包括发行人投资参股厦门华强文化科技有限公司（以下简称“厦门华强”）、发行人子公司金财产业控股投资的厦门天马微电子有限公司（以下简称“厦门天马”）、发行人子公司金圆产业控股投资的厦门博灏投资有限公司（以下简称“厦门博灏”）和联芯集成电路制造（厦门）有限公司（以下简称“联芯集成”）。截至2016年末，发行人及子公司对厦门华强、厦门天马、厦门博灏、联芯集成投资总额已达1228636.2万元，2017年计划对厦门华强投资8750万元。投资资金由厦门市财政局分期注资拨付。
发行人新兴产业投资情况
单位：万元
■
(1圆集团以货币出资10亿元人民币，10,500万元进入注册资本，占注册资本的20%，溢价款项89,500万元计入资本公积。)
（三）发行人主要在建及拟建项目情况
1、在建项目
截至2017年1季度末，发行人主要在建和拟建工程项目主要包括代建项目为厦门（新）站综合交通枢纽配套工程项目是厦门市财政局于2012年作为发行人资本金注入，该项目包括厦门（新）站前南北广场、BRT停车场、公交及出租车停车场、地下轨道交通1、4号线土建预留工程、高架桥、道路、地下停车场及地下商业广场等。项目占地面积约18万平方米，于2008年正式开工，主体工程已基本完工。厦门（新）站综合交通枢纽配套工程项目于2007年12月14日获得厦门市发展和改革委员会《关于厦门（新）站综合交通枢纽配套工程可行性研究报告的批复》（厦发改投[2007]749号）。
2、拟建项目
无。
（四）所处行业现状和发展分析
1、贸易行业
①外贸行业
随着社会生产力的发展导致可供交换的剩余产品的出现以及国家的产生，国际贸易随之产生并发展起来。进口在国民经济、人民生活中的影响举足轻重，出口又是我国经济的“三驾马车”之一，贸易对我国经济的重要作用可见一斑。2012年以来，世界经济增长低迷，主要发达经济体增长动力不足，新兴经济体则面临通货膨胀与经济增速回落的双重压力。外需不振、贸易摩擦升级、大宗商品价格剧烈波动等因素给我国进出口贸易造成极大压力。
②内贸行业
内贸即国内贸易，改革开放20多年来，我国政府对国内贸易的经营管理逐步放开，鼓励支持集体经济、股份制经济、个体经济、港澳台经济、外商经济等投资内贸领域，内贸投资、融资的渠道大大增多、拓宽，国内贸易投资体制已经基本完成由计划模式向市场模式的转变。总体而言，国内贸易的发展呈现较好的势头，但近年来国内外经济环境十分复杂，经济运行中不稳定和不确定因素仍然较多，国内经济正面临新常态下经济结构的转型升级，增速逐年放缓。
③行业发展趋势
2015年，国际经济形势走势依然不确定，抑制世界经济复苏的因素难以根本消除，进出口贸易受外部需求疲软和贸易保护主义影响难有起色；国内经济温和回升，新的城镇化拉动内需政策将加大基础设施领域的公共投资力度，推动各区域经济平稳增长，国内市场空间将得到有效改善和提升。
另一方面，随着贸易行业竞争的日益剧烈，贸易行业的发展趋势要求贸易企业由简单中间商向综合服务商转型。贸易企业通过提供物流、金融、信息等综合服务获得新的生存支点，服务链的延伸成为未来的发展趋势，在新的竞争格局下资金实力雄厚、业务规模大、专业性强、管理水平高的公司在提供综合服务方面更具有优势，随着我国经济的快速增长，大型综合类贸易企业具有快速发展的实力和优势，而中小贸易企业则由于综合服务能力的欠缺而制约其未来的发展。
2、金融投资业务
①信托业务
在金融业分业经营的规定下，信托业混业特征已成为其天生的制度优势，2007年《信托公司管理办法》和《信托公司集合资金信托计划管理办法》的颁布，开启了银信合作的先河，我国信托行业也由此进入了高速的发展阶段。
中国信托业协会发布“2016年信托公司主要业务数据”各项指标表明：信托业积极推进自身的供给侧结构性改革，加速转型升级，强化风险治理，寻求增长动力，回归信托本源，科学构建商业模式，实现行业可持续发展。2016年，信托资产规模跨入“20万亿元”时代，信托作为我国金融体系的重要一员，已经成为服务实体经济的重要力量和创造国民财富的重要途径。
②担保业务
随着市场经济发展，中小企业在国民经济中的地位日益重要，但因其信用水平低，在发展中存在着融资难的问题，在此背景下，国内专业信用担保机构应运而生。从1993年至今，在政府的推动和引导下，以政策性担保机构为主导，以商业性、互助性担保机构为补充的中小企业信用担保体系迅速发展。
随着国内资本市场的发展，融资性担保机构业务已经开始进入债券担保、理财产品担保、信托计划担保、基金担保以及企业年金担保等金融投资工具的担保市场，这些机构可以称为金融担保机构。截至目前，开展金融担保业务的担保公司有十余家，多为资本规模在20亿元以上、具有政府背景且专业化水平较高的担保公司。
③创投业务
创业投资指向处于创业期企业进行股权投资，以期在企业发育成熟或相对成熟后通过股权转让获得资本增值收益的一种以权益资本方式存在的私募股权投资形式。创业投资基金的运作包括融资、投资、管理和退出四个阶段，从募集资金来源看，民营资金、个人富裕资金、地方政府引导资金和海外资金是创业投资基金的主要融资渠道；退出方式上，IPO仍然是创业投资基金最主要的推出方式，特别是在2009年创业板推出后，在创业板市场高溢价推出成为创业投资基金最青睐的退出方式。创业投资一方面具有较高的风险和不确定性，但另一方面又因其高回报性吸引了大量的资金，进而带动行业的快速发展。
3、城市基础设施建设及区域开发领域
①行业基本情况介绍
城市基础设施是城市存在和发展的物质载体，是衡量投资环境的一项重要内容，也是提高城乡人民物质文化生活水平的基本保障。城市基础设施的建设和完善不仅可以提高社会经济效率、发挥城市经济核心区辐射功能，而且可以提高人民生活质量，促进经济增长。
片区开发业务主要是指片区的前期开发，主要包括片区内土地整理，基础设施与公建配套建设，工业地产、商业地产建设等。未来，随着我国城市化和工业化不断推进，我国基础设施建设投融资体制改革的不断深入，以及片区内工业地产、商业地产的经营机制将日益完善，片区开发将具有广阔的发展前景。
②行业发展趋势
发行人主要代建项目位于厦门区域。厦门位于福建东南部，是我国传统的对外通商口岸、著名的侨乡和台胞祖籍地，也是首批实行对外开放的四个经济特区城市之一。厦门是福建省下辖的副省级城市，也是我国5个计划单列市之一，享有省级经济管理权限。厦门的主体—厦门岛南北长13.7公里，东西宽12.5公里，面积约132.5平方公里，是福建省第四大岛屿。厦门港海岸线全长234公里，是条件优越的海峡性天然良港，历史上就是我国东南沿海对外贸易的重要口岸。
两岸金融中心区的开发工作由发行人子公司厦门两岸金融中心建设开发有限公司负责。棚户区改造统贷平台授权发行人下属子公司厦门市城市开发有限公司承接。厦门市两岸金融中心建设和棚户区改革都将为公司带来良好的发展机遇。
（五）发行人的行业地位及竞争优势
1、厦门市是海峡西岸经济区的重要中心城市，发行人在厦门两岸区域性金融中心建设被纳入国家“十二五”规划的背景下成立，战略定位为两岸区域性金融服务中心的建设主体、两岸金融产业的对接平台及投融资主渠道，肩负着建设运营两岸金融中心、促进优化海峡两岸区域经济发展的重要使命，发行人对海峡两岸金融产业交流有重要意义。
2、发行人是由厦门市人民政府授权厦门市财政局履行出资人职责成立的市属重点国有企业，厦门市15大国有集团之一，获政府政策和资金扶持力度较大。自发行人2011年成立以来，已多次获得厦门市财政局注资，后续将继续得到厦门市政府和财政局的大力支持；发行人债务规模较小，负债率低，财务弹性良好，与国内多家银行保持良好的合作关系，间接融资渠道畅通。
3、发行人成立以来，作为厦门市政府重点打造的综合类国有资本投资运营平台，坚持做大做强国有资产的经营理念，业务运作模式清晰，经营规模迅速扩大，目前已形成涵盖贸易、金融投资、两岸金融中心开发运营与新兴产业投资等四大业务板块，并在两岸金融合作先行先试方面取得一定成果。随着新的优质资产和股权相继注入、公司对既有业务的整合陆续完成以及厦门金融行业整合发展、两岸金融中心建设、棚户区改造的推进，公司综合竞争力有望持续增强。
4、发行人自开拓贸易板块以来，业务发展迅速，2015年度贸易板块收入已占发行人主营业务收入的60%以上。凭借发行人的股东背景、团队在贸易领域的丰富经验、强劲的信息、金融、渠道资源和优秀的时间窗口把控、风险防范能力，以及目前已积累的稳定上下游客户资源，发行人贸易板块竞争优势将逐渐增强，未来发展和盈利能力可期。
5、发行人下属的厦门国际信托有限公司是由厦门市财政局下属的厦门经济特区财务公司组建而成，已稳健经营30余年。该司成立以来与各级地方政府和经济实体合作密切，与战略伙伴实现共赢，为厦门及周边地市的经济发展筹集到数百亿资金，已建立起良好的品牌和口碑。
6、发行人下属的厦门市担保有限公司是厦门市第一家从事中小企业担保业务的专业担保机构，中国担保联盟成员，2005年发起设立福建省信用担保协会并任副会长单位，现为厦门担保典当协会会长单位,连续多年获得厦门担保行业最高资信评级。公司多年来以良好的服务扶持了一大批中小企业，成为闽南地区综合实力最强、业务品种最齐全、最受银行和中小企业欢迎的大型专业担保机构。公司是“厦门市企业资金链应急保障资金”受托管理单位和厦门市科技创新贷款担保扶持资金合作担保机构。曾荣获国家级“应对金融危机中支持中小企业表现突出的担保机构”、“厦门市中小企业服务示范单位”等荣誉。
第四节财务会计信息
一、财务报表的编制基础及遵循企业会计准则的声明
本募集说明书披露的申报财务报表以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则》及相关规定编制，符合企业会计准则及有关财务会计制度的要求，真实、完整地反映了本集团及本集团的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。
二、最近三年及一期财务报表的审计情况
致同会计师事务所（特殊普通合伙）依据中国注册会计师独立审计准则对本公司2014年12月31日、2015年12月31日的合并及母公司的资产负债表，2014年度、2015年度合并及母公司的利润表、股东权益变动表和现金流量表以及财务报表附注进行了审计。北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）依据中国注册会计师独立审计准则对本公司2016年12月31日的合并及母公司的资产负债表，2015年度合并及母公司的利润表、股东权益变动表和现金流量表以及财务报表附注进行了审计。致同出具了致同审字[2015]第350ZC0237号的标准无保留意见的《厦门金圆投资集团有限公司二〇一四年审计报告》和致同审字[2016]第350ZC0111号的标准无保留意见的《厦门金圆投资集团有限公司二〇一五年审计报告》。北京兴华对上述报表出具了[2017]京会兴审字第62000025号的标准无保留意见的《厦门金圆投资集团有限公司2016年度财务报表审计报告》。
公司2014年度及2015年度审计报告均由致同会计师事务所（特殊普通合伙）出具，而2016年度审计报告改由北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）出具，变更审计机构主要原因主要是根据财政部和国资委发布的《关于会计师事务所承担中央企业财务决算审计有关问题的通知》（财会[2011]24号）的相关规定，会计师事务所连续承担同一家中央企业财务决算审计业务应不少于2年，不超过5年。致同会计师事务所（特殊普通合伙）已连续五年为发行人出具年度审计报告，为增强审计独立性，确保审计质量，公司在2016年更换会计师事务所。
如无特殊说明，本募集说明书中财务数据均取自调整后的审计报告或财务报告，公司2017年1-3月财务数据来源于公司未经审计的2017年1-3月合并报表。
三、最近三年及一期财务会计资料
（一）合并财务报表
本公司于2014年12月31日、2015年12月31日2016年12月31日、及2017年3月31日的合并资产负债表，以及2014年度、2015年度、2016年度及2017年1-3月的合并利润表、合并现金流量表如下：
1、合并资产负债表
合并资产负债表
单位：元
■
2、合并利润表
合并利润表
单位：元
■
3、合并现金流量表
合并现金流量表
单位：元
■
（二）母公司财务报表本公司于2014年12月31日、2015年12月31日、2016年12月31日和2017年3月31日的母公司资产负债表，以及2014年度、2015年度、2016年度及2017年1-3月的母公司利润表、母公司现金流量表如下：
1、母公司资产负债表
母公司资产负债表
单位：元
■
2、母公司利润表
母公司利润表
单位：元
■
3、母公司现金流量表
母公司现金流量表
单位：元
■
（三）合并会计报表范围变化
合并财务报表以本公司及全部子公司2017年1-3月、2016年度、2015年度及2014年度的财务报表为基础编制。报告期内合并报表范围变化具体情况如下：
1、2017年1-3月较2016年度合并会计报表范围变化情况
■
2、2016年度较2015年度合并会计报表范围变化情况
2016年度合并范围变化情况表
■
3、2015年度较2014年度合并会计报表范围变化情况
2015年度合并范围变化情况表
■
（四）前期差错调整
发行人子公司厦门国际信托有限公司根据其2016年12月29日的股东会临时会议决议，同意自2003年9月起，公司对南方基金公司具有实施重大影响的地位，相应对南方基金管理有限公司会计准则适用自2003年9月起进行追溯调整成按照权益法进行长期股权投资的核算。根据根据公司2016年12月29日的股东会临时会议决议，同意对风险项目计提减值准备及预计负债。
上述事项对公司2016年度合并财务报表年初数影响如下：公司年初发放贷款和垫款-3,018,993.70元，可供出售金融资产-457,354,400.00元，长期股权投资532,378,106.25元，预计负债349,001,587.37元，递延所得税负债-95,727,315.09元，其他综合收益-229,745,556.21元，一般风险准备5,136,779.90元，未分配利润79,593,128.53元。
（五）主要财务指标
1、公司报告期内的主要财务指标
合并口径主要财务指标如下：
■
母公司主要财务指标如下：
■
上述财务指标计算公式如下：
A.流动比率＝流动资产／流动负债
B.速动比率＝（流动资产-存货）／流动负债
C.资产负债率＝总负债／总资产
D.应收账款周转率＝营业收入／应收账款平均余额，2017年1月末做年化处理
E.存货周转率＝营业成本／存货平均余额，2017年1月末做年化处理
F.利息保障倍数＝（利润总额+利息支出）／利息支出
第五节本次募集资金运用
一、本期债券募集资金数额
根据《公司债券交易与发行管理办法》的相关规定，结合公司财务状况及未来资金需求，经公司董事会审议通过，并经厦门市财政局批准，公司向中国证监会申请发行不超过40亿元的公司债券。本期债券基础发行规模为5亿元，可超额配售不超过5亿元。
二、本期债券募集资金运用计划
本期债券募集的资金在扣除发行费用后，全部用于偿还公司债务。
公司偿还债务如下：
金额单位：万元
■
金额单位：万元
■
因本期债券的审批和发行时间尚存一定不确定性，待本期债券发行完毕，募集资金到账后，发行人将依据该时点公司债务结构调整。本期债券募集资金到位之前，发行人将根据上述贷款的实际情况以其他自筹资金进行偿还，并在募集资金到位之后予以置换。
三、本期债券募集资金运用对财务状况的影响
（一）对短期偿债能力的影响
随着公司近年来不断扩大投资规模，公司对流动资金的需求也日益增加。本期债券募集资金的运用，将使公司的流动资金得到充实，短期偿债能力得到大幅提高。以2017年3月31日为基准，本期债券发行完成且根据上述募集资金运用计划予以执行后，合并口径下公司流动比率将从1.33提升至1.61，合并口径下公司速动比率将从1.26提升至1.52，短期偿债能力得到增强。
（二）对负债结构的影响以2017年3月31日为基准，本期债券发行完成且根据上述募集资金运用计划予以执行后，合并口径下资产负债率水平将保持不变。
（三）对财务成本的影响
公司目前主要通过银行贷款的方式，进行短期债务融资。与银行贷款这种间接融资方式相比，公司债券作为一种资本市场直接融资品种，具有一定的成本优势，同时考虑到评级机构给予发行人和本期债券的信用评级较高，参考目前二级市场上交易的以及近期发行的可比债券，预计本期债券发行时，利率水平会低于境内同期限人民币贷款利率，有利于发行人降低长期财务成本。
综上，本期债券的发行有利于节约公司财务成本，提高公司整体盈利水平。
第六节备查文件
一、备查文件目录
（一）发行人最近三年及一期的财务报告、审计报告；
（二）海通证券股份有限公司出具的核查意见；
（三）国信证券股份有限公司出具的核查意见；
（四）福建理则达律师事务所出具的法律意见书；
（五）联合信用评级有限公司出具的资信评级报告；
（六）中国证监会核准本次发行的文件；
（七）《债券受托管理协议》；
（八）《债券持有人会议规则》；
（九）《账户及资金监管协议》。
二、备查文件查阅时间、地点、联系人及电话
查阅时间：上午9：00—11：30下午：13：00—16：30
查阅地点：
（一）发行人：厦门金圆投资集团有限公司
联系地址：厦门市思明区展鸿路82号厦门国际金融中心46层4610-4620单元
联系人：方瑄、刘思宁
电话：0592-3502765、0592-3502767
传真：0592-3502338
互联网网址：www.xmjyjt.com
（二）主承销商：海通证券股份有限公司
联系地址：北京市海淀区中关村南大街甲56号方圆大厦写字楼23层
联系人：李一峰、吴斌
电话：010-88027267
传真：010-88027190
互联网网址：www.htsec.com
（三）主承销商：国信证券股份有限公司
联系地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层
联系人：寇达奇
电话：0755-82134533
传真：0755-22940922
互联网网址：www.guosen.com.cn
厦门金圆投资集团有限公司
2017年6月27日
