海南瑞泽新型建材股份有限公司关于深圳证券交易所对公司2016年年报问询函的回复公告
证券代码：002596 证券简称：海南瑞泽 公告编号：2017-112
海南瑞泽新型建材股份有限公司关于深圳证券交易所对公司2016年年报问询函的回复公告
本公司及董事会全体成员保证本公告内容真实、准确和完整，没有任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
海南瑞泽新型建材股份有限公司（以下简称“公司”、“本公司”或“海南瑞泽”）董事会收到深圳证券交易所下发的《关于对海南瑞泽新型建材股份有限公司2016年年报的问询函》（中小板年报问询函【2017】第178号），公司已按照相关要求向深圳证券交易所做出回复，现就问询函所提问题及公司相关回复说明公告如下：
一、2016年度，你公司经营活动产生的现金流量净额为-1.1亿元，较上年同期下降369%，销售现金比率（经营活动产生的现金流量净额/营业收入）较上年同期减少352%。请结合你公司的经营模式、收入确认原则、应收账款信用政策等说明本年度经营活动产生的现金流量净额、销售现金比率大幅变化的原因及合理性。
回复说明：
（一）公司经营模式、收入确认原则、应收账款信用政策情况说明
1、2016年度，公司经营模式较上年未发生变化。
2、公司各经营业务的收入确认原则
根据《企业会计准则14号—收入》的规定，公司商品混凝土及水泥业务的收入确认原则：已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方；公司既没有保留与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；收入的金额能够可靠地计量；相关的经济利益很可能流入企业；相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入实现；具体如下：
（1）商品混凝土业务
在商品混凝土已运至购买方指定施工地点，经施工方或工程监理公司现场质量抽查验收后，由购买方指定人员对商品混凝土的型号、数量在送货单上签字确认后，销售统计根据签字确认的送货单和合同约定单价制作销售统计表并录入财务系统，财务部门当月将送货单、合同和销售统计表核对一致后，开具发票确认收入。
（2）水泥业务
水泥一般为客户到厂区提货，经客户现场质量抽查验收并对过磅单进行确认，公司根据客户确认的过磅单和合同约定单价制作对账单，经客户确认后，开具发票确认收入。
（3）园林绿化建设与园林绿化设计业务
①园林绿化建设属于建筑行业，根据《企业会计准则15—建造合同》的规定，确认建造合同收入：合同完工进度的确定方法为：公司根据累计已经完成的合同工作量占合同预计总工作量的比例确定建造合同完工百分比。
②设计收入：公司将设计合同细分为现场勘查及设计方案确定阶段、扩初设计阶段、施工图设计阶段、施工配合阶段等，公司根据达到各设计阶段所提供劳务量的不同，来确定完成各具体设计阶段的收入完工比例。
3、公司应收账款信用政策
公司针对不同的业务，不同的客户建立客户档案，随时了解客户履行合同的情况，客户的信用情况，针对不同的客户制定了不同的信用政策，对于长期合作的大客户，根据其信用情况，在风险可控的范围内给予一定额度的信用政策，控制垫资总额及垫资期限，对于新的客户及小型客户一般不提供信用政策的支持。
（二）公司经营活动产生的现金流量净额、销售现金比率大幅变化的原因
2016年度公司的经营业务为商品混凝土、园林绿化、水泥三大类。2015年、2016年度公司各经营业务的经营活动现金流量净额及销售现金比率如下：
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结合公司上述经营模式、收入确认原则、应收账款信用政策以及上表数据得出，导致公司经营活动产生的现金流量净额较上年同期下降及销售现金比率较上年同期减少的主要原因是公司的园林绿化及混凝土业务回款不理想，造成以上局面的原因为：
1、近年来公司主要以大型的房地产项目为主，项目分几期进行开发，开发周期较长。公司与承建商签订的供货合同为项目总体供货合同，涵盖了项目总体开发周期，且按照商品混凝土行业特性，基本有20%左右供货款需到整体项目完成质量验收后才达到合同收款期，另受制于2016年年以来国家及各级政府出台的一系列房地产调控政策和规范房地产市场的规定，国内房地产公司的现金流管理逐渐收紧，因此在拟定工程合同付款进度条款及实际支付工程款时均趋于谨慎，导致混凝土业务经营活动现金流量净额减少。此外公司为了降低原材料采购成本，2015年底开始采取统一招标、现款现货的采购模式，导致2016年度公司商品混凝土业务经营活动现金流量净额减少。
2、园林绿化行业具有资金密集的特点，公司前期需投入大量资金用于项目招投标和工程施工，随着工程项目的实施，逐渐转化为存货中的工程施工成本，工程结算后增加应收账款，收到工程结算款后转化为货币资金。正是由于这种前期垫付、分期结算、分期收款的业务模式，使得园林绿化业务经营活动现金流量净额减少。
园林绿化按照与客户确认的工程进度单确认收入，并按照已经确认累计工作量和预计合同总工作量确认建造合同完工百分比。通常公司在月末或季末与客户结算工程进度款，结算确认后再由客户付款，由于大兴园林的主要客户以政府、事业单位或者大型房地产企业为主，付款审批流程较长，工程进度款结算与实际付款存在时间差。就房地产客户而言，由于银行对房地产实施从紧的信贷政策，房地产行业资金面紧张，造成大兴园林工程进度款回收较慢，导致经营活动现金流量净额减少。
3、为承接市政景观及生态环保项目支付的投标保证金、履约保证金增加。
综上，根据公司的经营模式、收入确认原则、应收账款信用政策，再结合公司所处的行业特性，公司的本年度经营活动产生的现金流量净额、销售现金比率变化具有其合理性。
二、2016年第一季度至第四季度，你公司实现营业收入分别为2.5亿元、3.6亿元、5.1亿元、7.2亿元；实现净利润分别为-2,349万元、1,613万元、2,387万元、5,370万元。请详细说明你公司第四季度营业收入、净利润大幅上升的具体原因，并结合你公司业务特点及工程订单进度等说明公司是否存在跨期确认收入及跨期结转成本费用的情形，并请你公司年审会计师发表意见。
回复说明：
（一）公司2016年分季度业绩情况
单位：人民币万元
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公司主营商品混凝土、水泥、园林绿化业务，与市政、房地产工程等相关，有周期性特点，市政、房地产等工程春节前后为施工淡季，第四季度为传统的施工旺季，公司第四季度营业收入的大幅上升与此有关；第四季度水泥价格普涨，销量明显增加，商品混凝土销售也量价齐升，以上原因共同引致公司第四季度营业收入增加，净利润随之增加。
（二）分业务分析营业收入、净利润大幅上升的具体原因
1、商品混凝土业务第四季度量价齐升
2016年下半年以来，受到基建投资及房地产开发投资回升的影响，全国各地水泥价格出现普涨，混凝土销售价格也相应上升。公司商品混凝土前三季度平均销售价格为334.31元/立方，第四季度平均销售单价347.96元/立方。
此外，随着年底施工旺季的到来，公司第四季度商品混凝土销量较前三季度有所上升，前三季度商品混凝土销量214.70万立方，季度平均销量为71.57万立方，公司第四季度商品混凝土销量为92.59万立方。
2、水泥行业景气度好转，第四季度销量及单价有所上升
2016年水泥价格在年初延续了上年的低迷，3月开始市场需求逐渐释放，随着基建及房地产项目大面积复工，市场需求恢复良好，水泥销售价格从下半年稳步增长，第四季度明显上升。销量和销售价格同时上涨引致第四季度营业收入有较大幅度增加。第四季度销量为37.63万吨，较前三季度平均销量27.67万吨增加9.96万吨，增长36.00%；第四季度销售单价285.80元/吨，较前三季度平均单价212.65元/吨，上涨73.15元/吨，上升幅度为34.40%。
3、园林绿化业务第四季度进入施工旺季，营收利润大幅增加
随着四季度施工旺季的到来，公司园林绿化业务第四季度实现收入2.56亿元，较前三季度平均结算金额7,196.62万元有较大幅度增长。园林绿化业务主要项目合同签订集中在2016年下半年，根据施工进度，主要项目第四季度全面铺开，密集施工，且第四季度为施工旺季，故公司园林绿化业务第四季度营业收入及净利润有较大幅度增加。
（三）结合公司业务特点及工程订单进度对是否存在跨期确认收入及跨期结转成本费用的核查
1、公司两年第四季度收入成本占比情况分析
单位：人民币万元
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公司近两年来，第四季度收入占当年的比例较高，约占全年收入的40%左右，公司业务与市政及房地产工程密切相关，海南省元旦、春节为旅游旺季，客户为了迎接旅游旺季，一般要求在第四季度密集施工，尤其公司园林绿化业务，园林绿化业务两年第四季度确认的收入占全年的收入在50%以上。公司2016年水泥业务第四季度占比较高，主要系水泥价格第四季度大幅上升导致。
2、园林绿化业务第四季度收入具体分析
园林绿化业务第四季度主要项目营业收入、项目进度情况：
单位：人民币万元
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从上表分析可知，公司2016年度新增主要项目承接系2016年下半年，其中：
（1）东岸湿地公园项目合同签订日期为2016年6月，项目位于三亚月川新城区，该项目要求争取在2016年12月10日在三亚开办的全国“双修”现场会之前完成示范段建设任务，公司根据工程进度要求，积极展开施工工作，基本完成了相关项目工作，公司主要在第三季度、第四季度确认了相关进度。
（2）三亚市凤凰路景观提升工程项目一期（6.5公里）项目合同签订日期为2015年11月，由于2016年上半年因拆迁工程未完成，致使公司施工受到影响，施工场地在9月、10月陆续提供，公司组织抢工，并在第四季度确认。
（3）第十一届中国（郑州）国际园林博览会园博园项目园林景观工程第4标段项目合同签订日期为2016年4月，合同约定完成产值达到2000万以后，才可开始向甲方按期申报进度，2016年6-10月份完成产值超过2000万元，11月份开始，申报6-10月完工进度， 12月份向甲方申报11月、12月工程进度，并于第四季度确认收入。
（4）海棠湾水稻国家公园小镇“田野狂欢”实景演出项目合同签订于2016年11月，该项目位于海棠湾水稻国家公园，“田野狂欢”实景演出于2017年2月11日元宵节首演，由于彩排、春节的影响，项目方要求公司收到进场通知书40个日历天内完成，公司在第四季度根据要求组织施工，并于2016年12月底前基本完成工作量，确认相应的工程进度。
（5）西环高铁昌江段绿化美化工程、昌江棋子湾站通站大道景观绿化工程两项目为2016年10月、2016年9月签订，第四季度为密集施工期，收入确认在第四季度。
3、公司各业务收入成本确认的日常管控情况
（1）商品混凝土业务
在商品混凝土已运至购买方指定施工地点，经施工方或工程监理公司现场质量抽查验收后，由购买方指定人员对商品混凝土的型号、数量在送货单上签字确认后，销售统计根据签字确认的送货单和合同约定单价制作销售统计表并于次10日以前录入财务系统，财务部门将送货单、合同和销售统计表核对一致后确认收入。同时，采购部门将当月采购统计汇总表及与供应商提供的发票、已入库未取得发票采购暂估清单提交财务部门，财务部门核实后进行账务处理，结转对应的相关成本、费用。
（2）水泥
水泥一般为客户到厂区提货，经客户现场质量抽查验收并对过磅单进行确认，交货后一切费用由客户承担，公司业务部门客户确认的过磅单和合同约定单价制作对账单，经客户确认后于次月10日以前提供给财务部门确认；同时，采购部门将当月采购统计汇总表及与供应商提供的发票、已入库未取得发票采购暂估清单提供财务部门，财务部门核实后进行账务处理，结转对应的相关成本、费用。
（3）园林绿化建设与园林绿化设计业务
①园林绿化业务：公司项目部每月向监理单位、业主单位申报当月完工工程量，并于次月10日以前将确认的当期完工工程量提交财务部门，财务部门根据确认的工程量确认当月完工工程收入，根据累计已经完成的合同工作量占合同预计总工作量的比例确定建造合同完工百分比。同时根据项目当期的实际采购及分包工程、机械费用等实际成本，计算、调整项目预算成本、项目的毛利率，根据完工进度结算转项目的工程完工成本。
②园林绿化设计业务：公司将设计合同细分为现场勘查及设计方案确定阶段、扩初设计阶段、施工图设计阶段、施工配合阶段等，公司业务部门根据达到各设计阶段的工作量向业主单位申报完工量，并于次月10日以前将确认的当期完工设计工作量提交财务部门，财务部门根据业主单位确认的当月工作量来确认设计收入，根据累计已经完成的设计工作量占合同预计总工作量的比例确定设计合同完工百分比。同时，根据设计项目的预算及实际执行成本，计算设计项目的毛利率，根据设计完工进度结算转项目的设计完工成本。
4、公司内审部门对各业务收入成本确认的日常监督
（1）公司的内审部门每月检查各业务的进度确认单、送货单、过磅单、对账单及财务的入账情况，以确保收入不跨期；
（2）公司的内审部门每一季度对公司的成本结转、费用报销、货币资金收支的及时性、准确性进行核查，以确保成本、费用的结转不跨期。
（3）公司的内审部门监督采购部门与供应商的业务往来对账、销售部门与客户的业务往来对账，以确保采购入库、销售收入确认的完整。
公司收到问询函后，组织了由内审部门牵头，内控部门、财务部门及相关部门、人员参与，对公司的各个业务是否存在跨期确认收入及跨期结转成本费用的情形进行了全面核查，核查后，公司确认不存在收入跨期确认及成本、费用跨期结转的情形。
5、立信会计师事务所出具了说明，见《关于对海南瑞泽新型建材股份有限公司2016年年报的问询函的回复》（信会师函字[2017]第ZI126号）。
三、报告期内，你公司中标三亚市建筑废弃物综合利用厂PPP项目，请详细说明该项目PPP模式下的具体运作方式、主要风险和会计核算方法。
回复说明：
1、具体运作方式
2016 年 7 月 27日，公司与三亚市园林环卫管理局签署《三亚市建筑废弃物综合利用厂 PPP项目特许经营框架协议》，由公司负责投资组建项目公司，以PPP模式投资、建设、运营管理三亚市建筑废弃物综合利用厂。2016年8月4日，公司投资设立全资子公司三亚瑞泽再生资源利用有限公司。
2016年9月20日，三亚瑞泽再生资源利用有限公司与三亚市园林环卫局签署《三亚市建筑废弃物综合利用厂PPP项目特许经营权协议》，约定项目特许经营权期11年，其中：建设期1年，运营期10年，项目采取建设、运营、移交的运作方式，特许经营期满后，三亚瑞泽再生资源利用有限公司将项目设施无偿移交给政府指定部门。项目设计处理规模为1500吨/天，设计年处理规模为50万吨。协议约定建筑废弃物供应的保底量为每年40.7万吨，10年运营期总保底量为407万吨，若总保底量未达到407万吨，通过延长运营期的方式达到保底量，但延期经营年限不超过2年。如果延长运营期超过2年，仍未达到407万吨保底量，则政府对保底量差额进行补贴，使项目公司达到年8%的收益率，由政府聘请第三方对项目公司运营期12年的财务进行审计，确定补贴费用并报政府进行审批，如因项目公司原因，运营期内未达到保底量，由项目公司负责。
2、主要的风险
（1）我国PPP模式处于起步阶段，PPP模式发展的法律环境、政府环境、信用环境还有待完善，且项目周期较长，政府换届存在影响履约情况的风险；
（2）建筑废弃物供应量不足的风险，如果建筑废弃物供应量达不到设计的规模，将对项目公司的规模化经营造成不利影响；
（3）建筑废弃物资源综合利用的法律、税收政策变化的风险；
3、会计核算方法
（1）三亚市建筑废弃物综合利用厂 PPP项目采用BOT模式，项目基础设施建设由项目公司发包其他方，不存在基础设施建设收益；
（2）项目公司按照建造过程中支付的工程价款以及相关建设费用，结合特许经营权合同条款与《企业会计准则解释第2号》规定，将特许经营权确认无形资产核算，按照合同规定的年限分期摊销。
（3）为使相关基础设施保持一定服务能力、或在移交给合同授予方之前保持一定使用状态预计发生支出的现值确认为无形资产的同时确认为预计负债。
四、报告期末，你公司水泥业务应收账款6,229万元，较上年同期增长26%。请结合应收账款信用政策、经营模式等分析公司水泥业务应收账款余额增长的原因及合理性，并说明截至本问询函回复日水泥业务应收账款的回款情况，以及公司重大在手合同的收款情况是否和合同约定的收款模式、进度一致，如有差异，请说明差异原因及后续拟采取的回款措施。
回复说明：
一、水泥业务应收账款增长的原因及合理性
1、水泥业务信用政策
公司针对不同的客户采取不同的授信政策，对于一般大的固定客户一般签订年度合同，双方每月以实际供货量进行结算，购买方提前1~2天以书面或传真方式通知公司需求量，价格由公司根据广东省水泥市场价格变动进行调整，与客户确认后执行，销售一般采取客户到公司厂区或公司码头提货。一般采取当月销售次月对账结算、回款。
2、水泥业务应收账款增长的原因
2016年水泥价格在年初延续了上年的低迷，3月开始市场需求逐渐释放，下半年开始触底反弹，市场需求恢复良好，水泥销售价格从下半年稳步增长，第四季度量价明显上升。2016年12月水泥公司销售数量15.58万吨，销售金额5,378万元，含税单价345.30元/吨，2015年12月水泥销售数量11.34万吨，销售金额3,040万元，含税单价268.11元，2016年12月与2015年12月同期相比，水泥销量、销售金额、单价分别增涨37.39%、76.94%、28.79%。由于12月份的货款按照合同约定都要在下月回款，即次年的1月份回款，导致本年期末应收账款增加。
二、截至本问询函回复日，公司水泥业务应收账款的回款金额为4,502万元；
三、金岗水泥2016年度重大在手合同的收款情况：
单位：人民币万元
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上述重大在手合同的销售金额为34,941.17万元，实际收到金额为33,521.63万元，尚有未收款余额1,419.54万元。根据结算及收款情况显示，除部分客户由于资金紧张而导致公司资金回笼有一定的延迟外，有关公司在手重大合同的收款情况基本和合同约定的收款模式、进度基本一致。
五、请补充披露2016年末公司第一大客户应收账款余额、与该客户合作项目情况以及该客户与公司及实际控制人、董事、监事、高管及其亲属和持股5%以上的股东是否存在关联关系，并对比2015年客户情况说明第一大客户是否发生变化，如发生变化的，请说明变动原因。
回复说明：
2016年末公司第一大客户为三亚市园林环卫管理局，应收账款余额2.13亿元；与该客户合作项目情况：2016年6月公司全资子公司三亚新大兴园林生态有限公司与该客户签署了“东岸湿地公园项目建设工程施工合同”，合同金额为2.55亿元，合同工期暂定365天。2016年度已完成合同工程结算2.22亿元。
该客户与公司及实际控制人、董事、监事、高管及其亲属和持股5%以上的股东不存在关联关系。
2015年公司第一大客户为三亚市园林环卫管理局，2016年与2015年度相比，公司第一大客户未发生变化。
六、报告期末，按欠款方归集的应收账款期末余额前五名客户中，应收客户一款项2.1亿元，占应收账款总额的13%，请结合应收账款信用政策详细说明该客户是否存在收款情况与合同约定的收款模式、进度不一致的情形，并说明该客户与公司及实际控制人、董事、监事、高管及其亲属和持股5%以上的股东是否存在关联关系。
回复说明：
公司应收客户一为三亚市园林环卫管理局，公司全资子公司三亚新大兴园林生态有限公司均通过招投标的方式取得业主单位三亚市园林环卫管理局的市政园林项目，其中部分项目已经完工并处在结算阶段，“东岸湿地公园项目”、“三亚市凤凰路景观提升工程项目一期（6.5公里）”、“三亚市迎宾路景观提升工程项目”等项目正处在施工阶段。按照合同约定在施工达到一定阶段，且满足合同约定的其他结算条件时与业主单位办理结算，根据结算的进度款按合同约定的比例支付项目进度款，东岸湿地公园项目2016年度完成工程结算确认2.22亿元，回款1.28亿元，2017年1月回款4,317万元，整体来看，该客户的收款情况与合同约定的收款模式、进度基本一致。
三亚市园林环卫管理局与公司及实际控制人、董事、监事、高管及其亲属和持股5%以上的股东不存在关联关系。
七、报告期末，你公司其他应收款中应收康俊国1,013万元，请详细说明该款项形成的业务背景、账龄超过1年的原因及后续的收款进度。
回复说明：
2012年1月15日，公司与琼海鑫海混凝土有限公司股东康俊国等三个股东签署《委托经营协议》，琼海鑫海混凝土有限公司股东康俊国等三个股东委托公司对琼海鑫海混凝土有限公司进行经营管理，根据协议约定，委托经营期限为10年，公司支付琼海鑫海混凝土有限公司股东履约保证金100万元，委托经营期间，公司确保琼海鑫海混凝土有限公司股东获取固定收益450万元，托管期间实现的收益超额部分作为委托经营期间的受托管理费用归公司享有，若发生经营亏损，则公司仍需向琼海鑫海混凝土有限公司股东支付该450万元，同时承担全部经营亏损；公司应保证每两年向琼海鑫海混凝土有限公司股东支付一次利润，每次支付900万元，公司向琼海鑫海混凝土有限公司股东预付前两年的利润，后面八年，公司应保证于前一个两年屇满前一个月之内，向琼海鑫海混凝土有限公司股东预付接下来两年的利润。
2012年1月15日，公司与三亚鑫海混凝土有限公司股东康俊勇、海南鑫海建材有限公司股东签署《委托经营协议》，三亚鑫海混凝土有限公司股东康俊勇等两名股东委托公司对三亚鑫海混凝土有限公司进行经营管理，根据协议约定，委托经营期限为6年，公司支付三亚鑫海混凝土有限公司股东履约保证金100万元，委托经营期间，公司确保三亚鑫海混凝土有限公司股东获取固定收益300万元，托管期间实现的收益超额部分作为委托经营期间的受托管理费用归公司享有，若发生经营亏损，则公司仍需向琼海鑫海混凝土有限公司股东支付该300万元，同时承担全部经营亏损；公司应保证每三年向三亚鑫海混凝土有限公司股东支付一次利润，每次支付900万元，公司应保证于前一个三年屇满前一个月之内，向三亚鑫海混凝土有限公司股东预付接下来三年的利润。
琼海鑫海混凝土有限公司其他两名股东、三亚鑫海混凝土有限公司股东均委托股东康俊国与公司进行结算，收取款项。为明确相关责任，公司将支付的对两个委托经营单位的履约保证金及按协议约定预付的利润均账列“康俊国”，截止2016年末，公司其他应收款——康俊国余额中，其中：支付琼海鑫海混凝土有限公司、三亚鑫海混凝土有限公司履约保证金各100万元，预付琼海鑫海混凝土有限公司、三亚鑫海混凝土有限公司股东固定收益分别为487.5万元、325万元。
委托经营期限到期后，琼海鑫海混凝土有限公司、三亚鑫海混凝土有限公司公司股东如果继续委托经营，公司将具有经营优先权；如果琼海鑫海混凝土有限公司、三亚鑫海混凝土有限公司公司股东不继续委托经营，或公司放弃经营优先权，则在资产移交日，琼海鑫海混凝土有限公司、三亚鑫海混凝土有限公司股东将于移交日将该履约保证金无息退还公司。
八、报告期末，你公司“建造合同形成的已完工未结算资产”余额为7,442万元，请按项目列示该科目2016年明细，包括但不限于对应合同情况、合同金额、收入确认情况、结算情况及收款情况等，并说明是否存在未按合同约定及时结算与回款的情况、交易对手方的履约能力是否存在重大变化，以及相关项目结算和回款是否存在重大风险，并补充披露相应风险提示。
回复说明：
1、2016年12月31日，公司已完工未结算的项目列示如下：
单位：人民币万元
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上述合同的工程结算金额为79,976.00万元，截止2016年末实际收款金额41,032.44万元，2017年1月回款1.18亿元。贵阳西二环北段山体滑坡抢险治理工程边坡绿化工程、贵阳百花湖乡三屯村途家精品客栈项目、三亚湾拆违复绿工程、贵阳百花湖乡三屯村途家精品客栈项目、崖州区崖州农业科技园拆迁项目等四个项目未签署正式合同，公司根据施工图纸施工，已发生工程支出743.5万元，已取得项目工程进度款375万元，由于项目合同的审批程序相对较长，有关正式合同的签署正在办理。
2、交易对手方的履约能力及风险情况
根据上述结算和收款情况显示，除部分市政项目因为审批流程相对较长及房地产商资金链紧张而导致公司资金回笼有一定的延迟外，交易对手的履约能力未发生重大变化，相关项目的结算与回款不存在重大风险。
九、报告期末，你公司消耗性生物资产余额为5,331万元，未计提存货跌价准备。请结合消耗性生物资产的市场需求、销售价格等说明未计提存货跌价准备的依据及合理性。
回复说明：
公司的消耗性生物资产全部为公司园林绿化常用苗木，其中：恩平苗圃处于建设期，为公司募投项目，项目总投资1.4亿，2016年已投资形成消耗性生物资产1,230万元，苗木处于种植、培育阶段。
公司2016年的苗圃出苗全部用于公司的园林绿化项目，各个园林绿化项目均有正的毛利率；同时，年末公司对消耗性生物资产进行全面盘点，结合市场上同类苗木的市场价格情况对每一种苗木进行比较、测算，没有苗木的成本高于市场价格的情况，年末消耗性生物资产的可变现净值高于其账面价值。经过测试以后，公司认为消耗性生物资产未存在跌价的情况，故未对消耗性生物资产计提存货跌价准备。
十、报告期内，你公司确认坏账损失6,795万元，同比增长259%。请结合经营环境、应收账款变动情况和坏账准备计提政策等说明报告期内坏账损失大幅增长的原因以及合理性。
回复说明：
1、由于2016年产业结构的持续调整，经济增速放缓，固定资产及基础设施投资减少，建筑施工行业企业资金紧张，混凝土业务、园林绿化业务竞争加剧，公司的混凝土业务、园林绿化业务普遍存在垫资的情况，导致公司回款计划未能完成，应收账款总额增加，账龄长的应收账款比例增加，导致公司计提坏账准备增加，截止2016年末，公司应收账款结构及变动情况如下：
（1）应收账款分类
单位：人民币元
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（2）上述组合中，正常信用风险采用账龄分析法计提坏账准备的应收账款
单位：人民币元
2、2015年度公司对应收账款计提坏账准备的会计估计进行了变更，导致2015年度计提的应收账款坏账准备相对减少，与2016年进行比较的基数减少。
综合所述，公司2016年度的应收账款坏账准备计提确认的坏账损失与公司所处经营环境、所在行业情况基本相符，具有合理性。
特此公告。
海南瑞泽新型建材股份有限公司
董事会
二○一七年七月十日
