南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金

2017年6月30日

基金管理人：南方基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：2017年7月20日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 

本报告中财务资料未经审计。 

本报告期自2017年4月1日起至2017年6月30日止。

§2 基金产品概况

2.1 基金基本情况

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注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方香港成长”。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

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注： 1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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注：1. 对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和《南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为1次，是由于投资组合接受投资者申赎后被动增减仓位以及指数型基金成份股调整所致。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2017年第二季度美联储如预期于六月宣布加息25个基点。二季度全球政治经济没有发生重大的突发事件，全球主要股市大多延续上涨态势，市场风格延续了一季度的形态， “FAAMG”为代表的成长类股票继续跑赢价值类股票。VIX波动率指数以及恒生波动率指数于二季度末逼近了近五年来的低位，反映出市场风险偏好已经触及到了相对较高的水平。经济数据方面，彭博数据显示发达市场四、五月Market制造业PMI均为54.1，其中欧元区四、五月Market制造业PMI达到了56.7和57.0，经济强劲复苏；新兴市场四五月Market制造业PMI分别为50.8和50.5，季度表现逊于2017年一月至三月的50.8、51.3和51.6，其中俄罗斯和中国的制造业PMI较一季度有所回落，而巴西和印度的制造业PMI则呈现加速扩张态势。

报告期间,MSCI发达国家指数按美元计价上涨3.38%，MSCI新兴市场指数按美元计价上涨5.47%,恒生指数按港币计价上涨6.86%,黄金价格按美元计价下跌0.61%，十年期美国国债、十年期日本国债及十年期德国国债收益率分别收窄8个基点、回升2个基点和回升14个基点，日本、德国与美国的息差进一步收敛。新兴市场方面,巴西圣保罗证交所指数按本币计价下跌3.21%,印度Nifty指数按本币计价上涨3.78%，受累于能源价格走弱的俄罗斯MICEX指数按本币计价再度下跌5.83%。美元指数大幅下挫,由100.35下跌至95.63。

港股市场方面，二季度恒生指数上涨6.86%，恒生国企指数上涨0.89%，恒生大型股指数涨幅（7.97%）显著高于恒生中型股指数涨幅（1.95%）和恒生小型股指数涨幅（-0.45%）。2017年二季度港股通南下资金累计净流入629亿元人民币，较一季度的751亿有所减少。二季度南下资金主要流入了金融、资讯科技、地产建筑和能源板块。恒生AH股溢价指数于报告期内大幅回升，由118.56点上涨至127.38点。恒生行业方面，资讯科技板块及金融板块表现较好，分别跑赢恒生指数12.16%和0.28%;其他各主要板块均跑输恒生指数，其中能源板块落后14.24%，电讯板块落后8.17%。

本基金于2017年第二季度在投资策略上保持灵活配置仓位，并努力挖掘成长股的投资机会。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

本报告期内，本基金净值增长率为-0.87%，业绩比较基准收益率为4.25%。

4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

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注：本基金本报告期末通过沪港通交易机制投资的港股市值为人民币913,455,422.80元，占基金资产净值比例74.26%。

5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

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5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

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注：本基金对以上行业分类采用彭博行业分类标准。 

5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细

本基金本报告期末未持有金融衍生品。

5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

本基金本报告期末未持有基金。

5.10 投资组合报告附注

5.10.1

本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.10.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.10.3 其他资产构成

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5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

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§6 开放式基金份额变动

单位：份

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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

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注：申购份额包含红利再投资和份额折算。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、《南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金基金合同》。

2、《南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金托管协议》。

3、南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金2017年第2季度报告原文。

9.2 存放地点

深圳市福田区福田街道福华一路六号免税商务大厦31-33层。

9.3 查阅方式

网站：http://www.nffund.com

2017年第二季度报告