交银施罗德裕盈纯债债券型证券投资基金

基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司

基金托管人：兴业银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一七年七月二十日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年7月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年4月1日起至6月30日止。

§2 基金产品概况

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

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注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际收益水平要低于所列数字；

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

1、交银裕盈纯债债券A：

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2、交银裕盈纯债债券C：

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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

交银施罗德裕盈纯债债券型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（2016年11月4日至2017年6月30日）

1．交银裕盈纯债债券A

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注：本基金基金合同生效日为2016年11月4日，基金合同生效日至报告期期末，本基金运作时间未满一年。本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。

2．交银裕盈纯债债券C

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注：本基金基金合同生效日为2016年11月4日，基金合同生效日至报告期期末，本基金运作时间未满一年。本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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注：1、本表所列基金经理（助理）任职日期和离职日期均以基金合同生效日或公司作出决定并公告(如适用)之日为准；

2、本表所列基金经理（助理）证券从业年限中的“证券从业”的含义遵从中国证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定；

3、基金经理（或基金经理小组）期后变动（如有）敬请关注基金管理人发布的相关公告。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公平，旗下所管理的所有资产组合，包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵循制度进行公平交易。

公司建立资源共享的投资研究信息平台，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度。对于交易所公开竞价交易，遵循“时间优先、价格优先、比例分配”的原则，全部通过交易系统进行比例分配；对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易，遵循“价格优先、比例分配”的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果进行分配。

公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各账户公平交易进行事后分析，于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。

报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现任何违反公平交易的行为。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，本公司管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日总成交量5%的情形，本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）同向交易的交易价差未出现异常。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

2017年二季度，国内经济整体平稳，但已运行至小周期的高点。随着楼市调控政策进一步加码，银行对住房按揭贷款趋向谨慎，房地产投资同比增速在四月份上升至9.3%的高点后开始下行。二季度，中采制造业PMI从三月份的高点下行之后出现高位震荡，PPI呈逐步下行走势。鉴于国内经济形势相对稳定，但金融泡沫较大，且美联储上半年加息节奏加快，二季度银监会等三会强化金融行业监管，旨在降低金融市场风险，给市场造成了影响。为配合三会强化金融监管，央行二季度货币政策转向“不松不紧”，加大了市场维稳力度。央行公开市场净投放2700亿元，尤其在六月初投放1年期MLF4980亿元，主动引导市场机构对六月资金面向好的预期。

资金面上，受央行维稳金融市场影响，二季度市场资金面进一步好转，但是资金价格中枢继续上移，六月末R001较一季末上升30BP以上。受经济稳定、三会加强金融监管以及六月资金面显著好于市场预期等因素交替冲击，二季度债市经历四、五月份的大幅下跌之后，在六月份迎来回暖行情。其中，六月底银行间市场10年期国开债YTM较一季末上升13个BP以上，较去年底上升51个BP以上；六月底3年期AAA中票YTM较一季末上升13个BP以上，较去年底上升54个BP以上。

基金操作方面，报告期内本基金继续加强信用风险管控，顺应市场走势调整持仓债券，降低组合杠杆与久期，努力为持有人创造稳健的回报。

展望三季度，尽管国内经济已处于小周期高点，但是考虑本轮楼市调控因城施策特色、国内消费对经济增长贡献的提升以及发达经济体保持向好势头等因素，除非房地产投资出现大幅下滑，否则短期内国内经济整体上保持高位企稳的概率较大。预计短期内央行将以“不松不紧”的货币政策为主，既抑制资产价格泡沫再度膨胀，又配合三会继续深化金融监管，着力维稳金融市场。二季度以来银行负债端资金成本的上升及债市发行量缩价升，可能将逐步抬升发债主体融资成本，尤其是利率敏感型企业，需警惕后续融资成本上升带来的信用风险。组合管理方面，本基金将积极研判宏观经济走势，密切跟踪央行货币政策操作动态，尽力控制信用风险，积极跟踪把握市场节奏，继续调整部分债券，力求保持合适的组合久期，努力为份额持有人创造稳健的回报。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至2017年6月30日，交银裕盈纯债A份额净值为1.015元，本报告期份额净值增长率为0.79%，同期业绩比较基准增长率为-0.88%；交银裕盈纯债C份额净值为1.013元，本报告期份额净值增长率为0.70%，同期业绩比较基准增长率为-0.88%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期内曾连续二十个工作日以上出现基金份额持有人数量不满二百人的情形，但截至本报告期末，本基金基金份额持有人数量已高于二百人。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。

5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

5.11.3其他资产构成

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5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

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注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；

2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内未发生基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金管理人本报告期内未进行本基金的申购、赎回、红利再投等。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

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注：本基金本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例超过基金总份额20%的情况。如该类投资者集中赎回，可能会对本基金带来流动性冲击，从而影响基金的投资运作和收益水平。基金管理人将加强流动性管理，防范相关风险，保护持有人利益。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会准予交银施罗德裕盈纯债债券型证券投资基金募集注册的文件；

2、《交银施罗德裕盈纯债债券型证券投资基金基金合同》；

3、《交银施罗德裕盈纯债债券型证券投资基金招募说明书》；

4、《交银施罗德裕盈纯债债券型证券投资基金托管协议》；

5、关于申请募集注册交银施罗德裕盈纯债债券型证券投资基金的法律意见书；

6、基金管理人业务资格批件、营业执照；

7、基金托管人业务资格批件、营业执照；

8、报告期内交银施罗德裕盈纯债债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。

9.2存放地点

备查文件存放于基金管理人的办公场所。

9.3查阅方式

投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基金管理人的网站(www.fund001.com，www.bocomschroder.com)查阅。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。本公司客户服务中心电话：400-700-5000（免长途话费），021-61055000，电子邮件：services@jysld.com。

2017年第二季度报告