北京电子控股有限责任公司2017年公开发行公司债券募集说明书摘要（面向合格投资者）

（住所：北京市朝阳区酒仙桥路12号）

（上接37版）

（三）发行人持有上市公司股权的受限情况

截至募集说明书出具日，发行人持有的上市子公司股权受限制的情况如下：

单位：万股

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注：1、2016年8月，北方华创实施了发行股份购买资产并配套融资（以下简称“资产重组”），北京电控通过本次资产重组所取得的北方华创股票4,228.74万股自本次交易完成之日起36个月不得转让，将于2019年8月解除限售；

2、七星集团合计持有北方华创股票17,817.57万股，其中资产重组前持有的17,651.57万股自本次交易完成之日起12个月不得转让，将于2017年8月解除限售；通过本次资产重组所取得的166.00万股自本次交易完成之日起36个月不得转让，将于2019年8月解除限售。

除此之外，发行人持有的上市子公司股权不存在质押等其他受限制情况。（四）公司的组织结构图及部门职能定位

截至2016年12月31日，公司的组织结构如下：

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七、公司董事、监事、高级管理人员情况

（一）公司董事、监事、高级管理人员基本情况

截至本募集说明书出具日，公司现任董事8名、监事5名，非董事高级管理人员6名，基本情况如下：

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截至本募集说明书出具日，北京电控不存在现任董事、监事及高级管理人员持有发行人股权、债券的情形。

（二）董事、高级管理人员兼职情况

截至本募集说明书出具日，公司现任董事、高级管理人员兼职情况情况如下：

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除上述兼职情况外，发行人董事、高级管理人员不存在其他兼职情况。

八、发行人主营业务情况

（一）主营业务概况

北京电控始终坚持“市场导向、高端引领、创新驱动”的经营理念，以加快产业发展、提升综合实力为首要任务，以推动资产增值、提高盈利能力为主攻方向，以创新体制机制、增强企业活力为关键支撑，确立了“加快发展电子信息产业，聚力构筑‘产品+服务’”的产业发展模式，持续推进产业发展平台和调整保障平台建设，努力打造电子信息产业领域具有国际行业竞争力、国内领先的战略控股型产业集团”的“1221”核心战略。公司的核心业务主要包括高端电子元器件（液晶显示器件、集成电路、精密电子元器件）、高端电子工艺装备、高效储能电池及系统应用产业和电子信息服务产业。

报告期内，公司主营业务收入构成情况如下：

单位：万元

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注：上述主营业务构成情况的数据均为合并口径。

报告期内，公司电子信息产业、园区地产服务业收入占主营业务收入的比例合计90%以上，为公司最重要的业务收入和盈利来源。

（二）液晶显示器件业务及行业情况

1、液晶显示器件业务概况

公司液晶显示器件业务以京东方为载体，京东方致力于成为全球显示领域的领导者，产线分布在北京、合肥、成都、重庆、鄂尔多斯、福州等城市，营销和服务体系覆盖欧、美、亚等全球主要地区。2016年，京东方智能手机LCD显示屏、平板电脑显示屏市占率继续保持全球第一，笔记本电脑显示屏市占率在第四季度跃居全球第一，显示器显示屏业务全球第二，电视显示屏业务全球第三。京东方产品应用领域覆盖手机、平板电脑、笔记本电脑、显示器、电视、专业应用产品六大显示领域。京东方液晶面板显示产业拥有国家级企业技术中心和国家级工程实验室，秉承“技术领先，全球首发，价值共创”创新理念，产品和技术竞争力不断提升，高分辨率、触摸屏、窄边框、超大尺寸、低温多晶硅的产品已经量产，曲面、AMOLED、柔性等前瞻性的技术、产品也在努力开发中。京东方2016年申请专利数量达7,570件，授权专利超过3,000件，截至2016年12月31日，公司在液晶显示器件业务领域累计可使用专利超50,000件。

2、液晶显示器件业务经营情况

（1）采购情况

公司主要采购的原材料包括玻璃基板、偏光片、驱动芯片、背光模组和Exposure等。

京东方生产所需的原材料及外购零部件主要包括背光模组、玻璃基板、偏光片、驱动IC及其他零部件等。其中玻璃基板和偏光片等成本占生产成本的比例较大。由于国内生产商的技术水平无法满足产品质量要求，京东方主要通过部分供应商向美国和日韩等跨国企业进口玻璃基板和偏光片。对于进口零部件，京东方通常维持一定的存货水平，供应商也会根据京东方的年度生产计划提前准备货源，确保供货稳定。生产所需的其他原材料及零部件可通过向本地供应商采购等方式获取。

2014年-2016京东方主要原材料和生产设备的采购金额分别为140.52亿元、182.34亿元和255.94亿元，呈持续上升的态势，主要系公司生产规模持续扩大所致。从2016年采购数据来看，玻璃基板、驱动芯片、偏光片和背光模组，占比分别为14.53%、8.72%、13.63%和16.88%。从采购均价上看，玻璃基板、驱动芯片和偏光片的采购均价均较2015年有所上升，主要系主要生产商提价所致。2014年-2016年京东方主要原材料及生产设备采购情况如下：

单位：亿元、%、元/件

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2014年-2016年，京东方前五大供应商采购总额总体呈增长态势，分别为55.23亿元、74.16亿元和98.70亿元，主要系京东方业务规模扩大所致；受采购规模扩大影响，京东方采购集中度呈下降趋势，分别为29.09%、19.14%和17.44%。具体如下：

单位：万元

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（2）生产情况

京东方是中国大陆惟一能够自主研发、生产和制造1.5-110英寸全系列液晶面板产品的企业。京东方在北京、四川成都、安徽合肥、内蒙古鄂尔多斯、重庆、河北固安、江苏苏州、福建福清、厦门等地拥有多个制造基地，共拥有10条生产线。

2014年-2016年，公司显示器件业务主要产线的产能、产量及产能利用率情况如下：

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（3）销售情况

2014年-2016年，京东方液晶显示产品销量分别为4.57亿片、5.26亿片和5.90亿片，主要系京东方营销力度增强和新增生产线产能释放所致；京东方液晶显示产品的产销率分别为93.37%、97.70%和98.13%%，呈逐年上升趋势，且维持在较高水平。2014年-2016年，京东方液晶显示产品单价整体呈下降的态势，主要系行业整体技术水平提升所致。以大尺寸电视显示屏为例，销售均价分别为402.00美元/平方米、379.00美元/平方米和229.89美元/平方米。

2014年-2016年，京东方前五大客户的销售收入总额分别为159.47亿元、187.60亿元和260.37亿元，占销售收入比重分别为44.81%、38.58%和37.79%，销售集中度基本保持稳定，整体呈下降趋势。具体数据如下：

单位：万元

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3、经营模式

（1）采购模式

京东方制定了严格、完善的采购与供应商管理程序，确保所有生产、研发所需物料的质量稳定、可靠。在确定供应商之前，公司采购企划中心组织品质中心、制造部、研发中心分别对供应商的背景资料及样品评审，保证评审的充分性、客观性和公正性。合格供应商资料整理归档后由采购企划中心及相关领导核准。生产、研发等部门产生的物料需求需经过部门负责人审核，审核通过后由采购企划中心向合格供应商进行询价、比价、议价，最终议价结果需经京东方DBG首席采购官组织相关负责人审核、提交京东方管理层批准。京东方根据各自生产进度安排和原材料实际库存情况，与各材料供应商签订具体的材料采购合同和采购订单，从而进行后续的采购活动。

（2）生产模式

公司液晶面板业务的生产安排由京东方统一制定，包括年度、月度生产计划，下发至各子公司。各生产部门根据销售部门接到的产品订单并结合自身库存和生产能力制定具体的生产计划，生产车间按照上述生产计划组织实施生产。

（3）销售模式

公司液晶面板业务主要通过B2B的直接贸易方式进行产品销售。公司在与三星电子、LG显示、冠捷科技等全球性战略客户建立长期稳定供应关系的同时，积极培育国内潜在战略客户和高附加值细分市场客户，目前已与联想集团、深康佳、长城电脑、青岛海尔、海信电器、四川长虹等国内主要终端厂商建立了战略合作关系，逐步改变了过去主要依赖国外市场的局面。

4、盈利模式

公司液晶面板业务的盈利来源于子公司京东方对外销售液晶面板实现的利润。

5、所属行业情况

随着国家推出新型显示产业创新发展专项政策、共性技术应用共享工程、重点产业振兴和技术改造专项建设基金等支持政策，未来产业发展面临良好的政策环境。从市场情况看，“十三五”显示产业全球将保持5%左右的增速，预计2020年显示行业总产值将达到1,460亿美元，传统应用市场外，车载和穿戴市场成为新的增长引擎，呈高速增长态势进一步推动显示市场的不断壮大。从技术方面看，将呈现以薄膜晶体管液晶显示器（TFT-LCD）为主导，有源矩阵有机电致发光显示（AMOLED）为主要增长点的发展态势。2015年，全球TFT-LCD面板收入占到整个显示器件行业的88.79%，出货面积占到整个显示器件行业的76.94%，TFT-LCD技术已成为现阶段的主流显示技术。

随着技术进步和工艺简化，TFT-LCD产业已进入稳定增长期。从收入规模看，2015年全球TFT-LCD面板收入为1,136.93亿美元，IHS预测2020年全球TFT-LCD面板的收入将达到1,200.51亿美元，占2020年全球显示器件行业总收入的82.00%，年均复合增长率为1.10%，行业进入稳定增长期。

6、产业链概况

液晶显示器件产业由上游原材料和装备产业、中游面板制造产业以及下游整机产业组成。玻璃基板作为液晶显示面板基础原材料之一，处于产业链上游。玻璃基板原材料为最基础的化工原料，如石英粉、氧化铝等。背光模组、偏光片、驱动IC和液晶材料等同玻璃基板一样，为面板的基础材料，同样处于显示器产业链上游。产业链中游为液晶显示面板行业与模组行业，生产出的面板用于下游整机制造厂商制造笔记本电脑、液晶电视、手机和平板电脑等产品。

7、面临的主要竞争状况

液晶显示器件行业是一个全球性竞争行业，产业的垄断程度相对集中。全球前五大液晶显示面板厂商三星电子、LG显示、友达光电、群创光电以及京东方占据了液晶显示器件市场的绝大部分份额，目前我国大陆地区液晶显示器件企业发展迅速，但市场份额相较韩国和我国台湾地区尚有一定差距。

近年来韩国、我国台湾地区建设高世代线的速度逐渐减缓，产能规模增长有限。随着我国大陆地区液晶显示面板厂商纷纷建成投产高世代线，产能的释放助推了我国大陆地区在大尺寸液晶显示面板市场中的迅速崛起。

中华显示网数据显示，2016年三星显示出货量市场占有率为18.30%；LG Display出货量市场占有率为20.60%；京东方出货量市场占有率为15.40%；友达光电出货量市场占有率为10.50%；群创光电出货量市场占有率为16.00%；华星光电出货量市场占有率为12.70%。前五大厂商合计市场占有率达到93.50%，市场集中度较高。

（三）高端电子工艺装备和高精密电子元器件业务及行业情况

1、高端电子工艺装备和高精密电子元器件业务概况

公司高端电子工艺装备和高精密电子元器件业务以北方华创为载体，产品以集成电路设备为主，并结合市场需求向光伏、先进封装、LED、MEMS、光波导、功率器件和化合物半导体等应用领域拓展。北方华创先后承担11项国家重大科技02专项，技术水平快速提升，填补了国内12英寸高端刻蚀机、PVD、CVD、氧化炉、清洗机等设备技术空白，大部分产品实现了28nm的产业化认证，刻蚀机、PVD已开始14nm技术的研发。技术能力达到同技术代国际主流装备水平。12英寸28nm刻蚀机、PVD、氧化炉等设备均已进入了中芯国际和上海华力等国内集成电路制造领军企业大生产线，多款产品已成为LED、先进封装、MEMS等泛半导体领的主流产品，市场开拓工作成效显著，刻蚀机产品成功打入台湾市场。其中12英寸、28nmHardMask PVD设备及12英寸55nm硅刻蚀设备已作为中芯国际的Baseline设备，代表了国内设备的最高水平。

北方华创精密电子元器件业务涉及电阻、电容、晶振、混合电路、半导体器件、光电器件、磁性材料等七大领域，产品面向航空、航天、兵器、电子、船舶等行业，具有多年的国防科工重点工程配套经验，为国防工业做出了突出贡献，多项技术填补了国内空白，多款产品细分市场占有率名列前茅，在国防科工领域享有较高的声誉。

2、高端电子工艺装备和高精密电子元器件业务经营情况

（1）采购情况

原材料采购方面，由于北方华创装备类产品为定制化产品，根据客户需求进行生产；电子元器件类产品以军用产品为主，订单具有小批量、多品种、多规格的特点，因此北方华创的采购需适应不同客户的需要，采购项目种类多，金额占比较小。此外，由于北方华创以销定产的特点，采购项目每年均会产生一定变化。2014年-2016年北方华创原材料采购情况如下：

单位：万元、万元/件、元/件

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（2）生产情况报告期内，北方华创质量流量计和片钽产能利用率保持在较高水平；但设备类的单晶炉、扩散类整机和立式氧化炉产能利用率较低，主要系设备类产品以销定产，由于订单不足，导致上述产品产能利用率较低，2016年产能利用率有所提升。2014年-2016年，北方华创重点产品产能及产量情况如下表所示：

单位：件

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单位：件

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（3）销售情况

北方华创的装备类产品以定制产品为主，主要以直销方式进行该类产品的销售，同时围绕重点客户、重点区域设立办事处、驻厂服务中心，为客户提供更快捷、方便的销售服务。截至2016年底，北方华创在上海、深圳设立了流量计北方华创办事处，并围绕国内顶尖的集成电路厂设立了驻厂的销售、服务中心。电子元器件类产品的销售模式根据产品的特点及客户的要求不同而确定。在一般地区，北方华创采用了直销、区域代销等方式，在西安、上海等重点区域设立了专门的办事处。

2015年，北方华创装备类设备收入较上年有所下降，主要系光伏、电路装备受行业政策影响，销售下降所致，2016年行情回暖，需求集中释放，销量较2015年有明显上升；电子元器件收入逐年上升，主要系军工产品市场稳步增长所致。从产销率来看，由于以销定产，北方华创产销率整体保持在较高水平。从销售集中度来看，2014年-2016年，北方华创前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例分别为28.37%、14.77%和18.18%，销售集中度不高。2014年-2016年北方华创主要产品产销情况如下：

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2014年-2016年，北方华创营业收入规模基本稳定，综合毛利率水平较高。报告期内，北方华创电子元器件销售收入逐年增长，未来随着北方华创高精密电子元器件业务的持续发展，北方华创营业收入有望进一步增长。

3、经营模式

（1）采购模式

北方华创下属的各分子公司、研发中心进行具体的产品运营，各分子公司、研发中心负责各自所需生产物料的采购。

北方华创于2011年修订了《北方华创采购管理制度》，从采购需求、采购计划、采购流程、定价机制、供应商管理、质量管理、库存管理等方面进行了规定，各分子公司、研发中心在此制度的基础上，根据各自的业务特点制定了相应的采购管理制度及流程。流程方面，根据采购需求、库存情况及生产计划制定相应的采购计划，按照相应的授权及审批程序推进采购的实施和监管；供应商选择方面，成立供应商评审小组，从质量、价格、供应能力、服务水平等方面对供应商进行全方位的评价，建立合格供应商名录，对于精密电子元器件类采购，北方华创按国军标的要求对供应商进行选择和管理；采购结算方式以合同约定为依据，针对不同性质的供应商采取差异化的付款政策。

（2）销售模式

北方华创下属的各分子公司、研发中心进行具体的产品运营，各分子公司、研发中心负责各自产品的销售管理。北方华创编制了销售合同管理制度，在此基础上，各分子公司、研发中心根据自身特点制定了相应的销售合同管理制度，对合同审批流程、权限，合同收款政策等方面进行了严格的限定。

北方华创主要业务涉及两大类产品，一是装备类，以集成电路、光伏、锂电装备为主；二是精密电子元器件类，包括电阻、电容、晶体元件和混合集成电路。

北方华创装备类产品以定制产品为主，主要以直销方式进行产品的销售，同时围绕重点客户、重点区域设立办事处、驻厂服务中心，为客户提供更快捷、方便的销售服务。目前，北方华创在上海、深圳设立了流量计公司办事处；围绕上海中芯国际、北京中芯国际、上海华力等国内顶尖的集成电路厂设立了驻厂的销售、服务中心；各业务单元针对重点客户成立了多个专门销售团队，以支持客户的需求。

北方华创元器件类产品主要应用于航空、航天、兵器等军用领域，销售模式根据产品的特点及客户的要求不同，采用直销、区域代销等方式，产品销售分布于全国各地，在西安、公司上海等重点区域设立了专门的办事处。

4、盈利模式

北方华创高端电子工艺装备业务和高精密电子元器件业务的盈利主要来源于产品销售产生的利润。

5、所属行业情况

近年来，国家将新一代信息技术、高端装备制造等列为战略性新兴产业给予重点支持和扶植，产业发展推进纲要和产业投资基金等一系列鼓励政策和措施陆续出台，支持力度非常大。从市场方面看，全球半导体装备需求近几年波动起伏，台湾是需求量最大的地区之一，中国大陆地区未来将成为最具有成长力的设备消费区域，2015年设备支出达到40亿美元，未来几年国内半导体设备市场将高于全球行业发展速度，预计2020年达到60亿美元左右。从技术方面看，随着中芯国际28nm制程的大规模量产，我国集成电路制造工艺将跻身国际主流水平，按照产业推进纲要要求，到2020年，16/14nm制造工艺实现规模量产。

近年来，国家颁布了多项推进国产化、税收减免方面的政策措施，支持力度加大。从市场方面看，由于国际政治局势的不断变化和国家军事安全战略的需要，军事装备现实需求不断加大，军工市场空间进一步扩大，同时在国产化替代和军民融合等相关产业政策的推动下，国防支出持续增长，其中军事装备支出将逐年增加至40%，装备信息化成为未来发展重点，军事装备的快速增长必将带动精密电子元器件的需求大幅增长，预计精密电子元器件市场需求规模将保持15%左右的速度增长，未来发展前景向好。从技术方面看，精密电子元器件总体向着小轻薄、高效率、高精度、高集成度、智能化和低功耗等方向发展。

6、面临的主要竞争状况

目前国内半导体设备市场仍然处于被进口设备垄断的局面，但随着国内厂商的不懈努力，已经有部分设备进入大规模集成电路生产线，具备一定参与国际竞争的实力。从未来发展趋势看，产业资本并购重组仍将不断加快，国际化、全球化竞争趋势愈加明显，服务体系建设和能力提升成为国内厂商参与竞争的关键因素之一。

高精密电子元器件行业属于高毛利，进入壁垒比较高的行业，市场格局相对稳定，但是随着国防科工局、总装备部先后出台的一系列供应商资质认证放开、简化许可认证手续的相关政策，行业进入门槛降低，更多的民营企业将有机会参与到军用装备的生产、维护和研发的过程中，军工市场的竞争将会变得异常激烈。

（四）园区房地产业务及行业情况

1、园区房地产业务概况

北京电控旗下电子城是国内专业的高科技产业聚集平台及创新平台运营商，是中关村科技园区最早的开发建设成员之一，主营业务为园区地产的销售、出租及物业管理。多年来，电子城在中关村电子城科技园区成功开发建设了“电子城·创新产业园”、“电子城·科技研发中心”、“电子城·科技大厦”、“电子城·IT产业园”、“电子城·国际电子总部”等主题科技产业园。电子城的产业定位主要是在国家重点、热点经济区域的政策区内建设“科技主题园中园”及“科技城市功能区”。近年来通过品牌塑造、模式复制及形成的科技产业聚集能力，逐步推进了“立足北京，辐射全国”的可持续发展战略，先后拓展了“电子城·朔州数码港”、“电子城·朔州京城港”、“电子城·大数据及互联网金融产业园”、“电子城·国际创新中心”、“电子城·国际电子总部（天津）”及“电子城·秦皇岛度假酒店”等多个全国性项目。

近年来，电子城积极响应国家“双创”号召，成功实现战略转型，全面完成了创新产品的研发。通过“国际创新中心”与“创E+”等系列产品的打造，构建了电子城具有核心竞争力的产品体系，积极推进创新产品的落地。一方面积极关注长三角经济区、海峡西岸经济区、珠三角经济区及以成渝经济带等热点区域的项目拓展；另一方面电子城创新发展理念，将互联网思维引入“产品驱动”战略，固化“创E+”产品运营方式、经营模块。电子城联合北京电控、58赶集、创业黑马等，共同成立了北京科创空间投资发展有限公司，以资本运作与资产运作相结合的方式，着力打造新互联网时代下的创业创新生态社区。

2、园区房地产业务经营情况

（1）土地储备情况

2014年-2016年，电子城期末土地储备面积分别为36.33万平方米、46.19万平方米和21.90万平方米，其中2014年电子城土地储备的增长主要来自朔州项目的增长；2015年公司土地储备的增长主要来自电子城在天津的土地储备增长；2016年公司土地储备的减少主要由于朔州、天津项目不断开发，土地储备减少所致。2014年-2016年，电子城购地支出分别为0.83亿元、3.10亿元和1.51亿元。截至2016年底，电子城土地储备面积21.90万平方米，具体情况如下：

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（2）物业销售情况

2014年-2016年，电子城园区地产业务业务实现销售收入分别为10.77亿元、14.15亿元和10.63亿元；结算面积分别为6.21万平方米、6.17万平方米和5.84万平方米。2014年-2016年电子城房地产销售情况如下：

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电子城园区地产销售经营状况整体呈良好态势，土地储备充足，销售收入总体呈上升趋势。

（3）物业出租情况

电子城园区出租主要以自持产业物业和商业写字楼的租金收入为主。2014年-2016年，电子城实现园区出租收入1.36亿元、1.34亿元和1.68亿元。电子城主要出租物业均位于北京市，近三年各出租物业出租率均保持在较高水平，且租金标准保持了持续增长。2014年-2016年电子城主要已运营出租物业基本情况如下：

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近年来电子城园区地产出租业务经营状况较好，租金标准逐年增长。截至2016年12月31日，创新产业园与科技研发中心出租率较低，主要是由于部分客户集中在2016年底退租，截至本募集说明书签署日，新客户已经入驻，电子城物业出租率接近100%。

3、经营模式

（1）生产模式

电子城通过出让方式获取土地资源，并进行项目的基础设施建设以及厂房、研发楼、写字楼等房产项目的营建。建成后以租赁、出售等方式进行招商，并提供相关配套设施的经营、管理服务。

（2）销售模式

电子城设立专门的营销部门进行项目推广和销售，充分发挥品牌优势和区域吸引力优势进行项目策划和推广宣传，并积极与专业中介代理渠道合作进行招商，形成了以自销和专业代理渠道紧密结合的销售模式。

电子城以市场需求、竞争分析为基础，立足于项目的产品优势，制定各分子公司、各项目的定价体系及策略，各分子公司严格执行公司决策层批准后的价格体系及策略。

4、盈利模式

电子城园区地产业务的盈利主要来源于园区地产物业的销售以及收取物业租金产生的利润。

5、所属行业情况

2000-2010年，国内民用住宅市场的发展带动了十年来中国房地产行业的飞速增长。2010年以后商业地产、产业地产的崛起，带领中国房地产行业展开了又一个辉煌的10年，由此而成长起来的商务园区市场显示出强劲的市场需求。

近年来，寻求高规格办公空间的智力密集型企业：如软件、信息服务、商务服务、科技外包、生物医药业等公司不断扩张的研发和业务流程外包业的迅猛增长，以及一些大型企业希望在高成本的市中心以外区域建立低密度、低容积率、高绿化、环境佳的园区氛围办公空间，都使得高品质商务园区的需求不断增强。同时，政府对于提升中国经济价值链的策略以及制定研发和业务流程外包服务业集聚区的政策（例如建立国家软件火炬产业基地等）也进一步促进了市场需求和行业领域的进一步集聚。

根据戴德梁行关于中国园区地产市场的研究报告，戴德梁行对中国30个产业发展较好的城市中414个规模以上（即建筑面积在1万平米以上）园区进行调研统计，截至2016年末，414个园区的合计开发量将达20,898万平米。同时，基于IT和服务外包为园区主导使用产业，戴德梁行对这30个产业发展较好城市中的154个以IT和服务外包为主导产业的园区进行统计，截至2016末，以IT和服务外包为主导的园合计开发量为10,407万平方米。

中国园区地产未来需求驱动力主要来自产业驱动力和结构驱动力两方面。

从中国的产业发展情况来看，随着软件行业（含软件信息业、科技服务外包行业），以及电子信息业、生物医药业等产业的不断发展，产生大量的产业办公需求；而这一类产业所拉动的办公需求与城市近郊的园区相匹配，进而为中国园区的开发建设及发展产生较强支撑力。从全国各产业来看，对科技研发R&D的经费投入持续增长，而其中企业科技研发投入占据主导，在此背景下企业对研发办公需求相应增长，为研发类办公产品带来市场，也成为园区的发展利好因素。

从结构驱动力方面来看，园区本身的产品特质上形成了相对于市中心商务中心的租金优势，而从外部大环境来看，中国的城市化进程的不断推进也将对园区这一类的办公产品产生驱动，与此同时中国政府的产业政策的支持也将对园区的发展持续产生利好。

6、面临的主要竞争状况

国内的园区地产行业比较分散，园区地产行业的开发商总体可以分为四大类，分别为政府主导开发商、国内综合地产开发商、国外园区地产开发商以及国内园区地产开发商等类型。政府主导开发商侧重于开发为数不多的当地项目，而国外园区地产开发商和国内综合房地产开发商在中国开发的园区一般较小，并仅进驻少数城市。目前仅有少数成熟的国内园区地产开发商在全国各地都有园区项目。

国内园区地产开发商分类如下：

国内政府主导开发商：以中关村软件园、上海紫竹科学园区、电子城科技园区等为代表，有较强的政府背景以及少量或部分的政府下属公司和集团参股，共同开发管理；

国内综合房地产开发商：以瑞安、绿地、复地、万通等希望进入产业地产领域的综合开发商，其开发的园区大多规模较小，未形成成熟的产品模式；

国外园区地产开发商：大多数集中于厂房和仓库等领域的开发，只有新加坡两大地产开发的园区有少量的办公物业；

国内商务园开发商：以亿达发展、天安、恒生、中邦等为代表，全国性的布局的专业开发商和众多小型单一项目的本地开发商。

（五）文化创意业务及行业情况

1、文化创意业务概况

报告期内，公司的文化创意业务经营主体主要为正东集团、七星集团、方略传媒。

（1）正东集团

正东集团文化创意业务主要为利用场地组织文化活动、文化交流、产品发布等。

2006年正东集团依据首都的发展定位和建设国际大都市的要求，结合国家发展文化创意产业和北京市十一五规划的总体设想，在原北京市工业促进局推动下与中国服装设计师协会联手打造了以多门类时尚设计为主题的“751北京时尚设计广场”。同时，正东集团结合市政府文化创意产业定位和公司遗存厂房、设备特色资源，制定了园区总体战略和园区发展规划。

751北京时尚设计广场是北京市文化创意产业集聚区之一。园区占地面积22万平方米，将独特的工业资源与科技、时尚、艺术、文化等元素紧密结合，以时尚设计为主题，以服装、服饰设计为引领，致力于发展创意设计、产品交易、品牌发布、展演展示、时尚体验等产业内容。目前园区已集聚了服装、家居、建筑、影视等各门类设计机构，每年举办引领时尚生活体验的国内外设计产品展示发布会、庆典等活动上百场，具有较大的国际影响力。

（2）七星集团

北京798文化创意产业投资股份有限公司（以下简称“798公司”）为七星集团子公司，主要业务包括展览展示业务、艺术品电子商务业务、文化艺术保税仓储业务、艺术宣传业务、798艺术衍生品业务、旅游、租赁及服务业务。

798公司依托798艺术区，打造798品牌，展示798魅力，专注于文化创意产业的深度开发与运作，致力于艺术品交易及拍卖、艺术展览及文化活动、艺术衍生品及原创产品开发，通过对现代文化艺术的理解和阐释，有效发挥798品牌优势。

①展览展示业务

798公司策划组织国内外当代艺术展示交流活动，同时为国内外文化、艺术、商业机构进行展示、交流、公关、聚会、新闻发布等活动提供场地租赁服务。

②艺术品电子商务业务

“798艺葩Eparty”为798公司的重要服务平台项目，该项目主营业务为艺术品的交易，主要模式为O2O模式，线下展示、线上销售，让藏家既能“眼见为实”，又能便捷购买。

③文化艺术保税仓储业务

798公司下属的保税仓储中心为文化艺术展览展示提供服务，仓储中心内部展览展示空间较大，可开展进口艺术品的展示工作，展示结束可以直接运回原地，避免高昂的关税和繁琐的报关服务，最重要的是可以避免占用进口艺术品在保税区外进行展览的大量流动资金。

④艺术宣传业务

798公司出版的《艺术汇》杂志是一本以学术为导向的当代艺术杂志，以敏锐的视角观察中国当代艺术的动向，用文字积极参与到中国当代艺术发展的进程中。

⑤798艺术衍生品业务

798公司的艺术衍生品业务包括高端礼品及798特色创意产品的定制。

⑥旅游、租赁及服务业务

目前798艺术园区相继入驻德国文化中心-歌德学院、丹麦文化中心、以色列文化中心等国际文化机构，逐渐形成了独特的798“文化使馆区”。未来园区将引进更多国家文化中心入驻，加强国家间文化交流互访与合作，弘扬中国文化价值观。

798艺术园区现有文化艺术机构242家，其中有不少于25个国家和地区的60余家境外文化艺术机构，11家世界顶级艺术机构。

（3）方略传媒

方略传媒成立于2005年，主要经营以下文化创意业务：学术期刊杂志、展会服务、大型展馆设计及制作、视频制作等。

2、文化创意产业收入情况

报告期内，北京电控的文化创意产业营业收入总体呈稳步增长态势，具体情况如下：

单位：万元

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3、文化创意产业经营模式

（1）时尚设计广场经营模式

正东集团在多年发展实践中，遵循着“整体规划、分步实施”的原则，以“国际化、高端化、时尚化和产业化”为目标，在政府的引导下与专业协会精诚合作，坚持“保护、开发、稳定、发展”的建设方针，制定了园区创意产业培育期、成长期和成熟期的三期发展规划。正东集团创意产业的经营，将独特的工业资源与科技、时尚、艺术、文化等元素紧密结合，以时尚设计为主题定位，以服装服饰设计为引领，同时发展涵盖多门类跨界设计领域的创意设计产业，致力于创意设计、产品交易、品牌发布、展演展示、时尚体验等产业内容，力争使园区成为国内外关注的时尚创意示范区，成为具有国际影响力，引领北京时尚生活体验的时尚聚集地和创意产业集聚区。

（2）艺术品交易平台经营模式

七星集团以艺术品电商平台为依托，建立“798全球艺术品推广平台”，实现全球文化互访与艺术交易线上线下的多极融合；并以拍卖为形式，开展艺术品和艺术衍生品的交易，建立全球艺术品推广及交易机制，推动中国当代艺术走向世界。公司通过艺术品电商的线上、线下展览、大师展览整合优秀艺术家艺术品资源，为艺术衍生品的开发奠定艺术资源基础。

（3）艺术增值服务平台经营模式

七星集团致力于将798艺术区发展成为世界最具影响力的现当代文化艺术集聚区，提供文化增值服务。一是与专业金融机构合作，通过为园区画廊提供艺术品价值评估服务，为有实力的园区画廊解决经营难题；二是争取保税仓库升级为专业化保税中心，提供诸如借展等更全方位的服务；三是发展国际文化艺术展览展示的活动策划、广告，专业艺术装裱、修复服务等增值服务，促进国际间艺术品有效流转。

（4）国际会展及国际文化交流平台经营模式

七星集团建立了798世界文化中心，与知名、成熟的艺术展览品牌机构进行战略合作，承办区域间、国家间文化艺术交流项目；引进国际知名大师展、举办798国际双年展、798国际文化艺术博览会。

（5）人文旅游及租赁服务平台经营模式

七星集团围绕文化创意为主题，为众多艺术机构提供可增值的租赁及物业服务，同时吸引大量国内外游客来艺术区参观。

4、文化创意产业盈利模式

（1）艺术品金融：仓储服务费、佣金。

（2）艺术区保税库：保函资信担保价差。

（3）艺术广告：798园区艺术媒体、展览空间及赞助收入。

（4）拍卖业务：合法规避艺术品交易高额税费的佣金收入。

（5）展览展示增值服务：艺术展览策划和活动策划服务，专业艺术装裱、修复服务等服务费收入。

（6）798大师展：门票、衍生品授权、品牌授权展览。

（7）798艺博会：展位费、品牌赞助。

（8）系列品牌展览展示业务：品牌赞助、品牌授权输出。

（9）学术期刊杂志业务：主要通过进行版面设计收取版面费、广告费及期刊销售取得收入。

（10）展会服务业务：主要通过负责设计展会内容，现场展台搭建，会议现场服务取得收入。

（11）大型展馆业务：主要通过展馆主题内容设计，现场展示内容制作，设备采购，馆内装修施工等取得收入。

（12）视频制作业务：主要通过提供视频制作服务及设计规划服务取得收入。

5、文化创意行业状况

文化创意产业是一种在经济全球化背景下产生的以创造力为核心的新兴产业。文化创意产业主要包括广播影视、动漫、音像、传媒、视觉艺术、表演艺术、工艺与设计、雕塑、环境艺术、广告装潢、服装设计、软件和计算机服务等。

（1）文化创意产业快速增长，在经济结构中地位显著提高

党的十八大以来，文化体制改革逐渐深入，合格文化市场主体数量不断增多，社会各方面投入文化产业的热情高涨，各项扶持政策不断出台，我国文化产业正进入发展的黄金期，文化产业增加值逐年提升。“十二五”时期是我国文化创意产业发展速度最快，产业规模迅速扩大的时期。2015年全国文化及相关产业增加值23,940亿元，比上年增长12.1%，比同期GDP增速高3.9个百分点；占GDP的比重为3.76%，比上年提高0.13个百分点。文化及相关产业在我国经济稳增长、调结构中发挥了积极作用。

（2）全国各地重视文化创意产业，区域布局完成

目前，全国多地省市都充分认识到，文化创意产业不仅是经济社会发展的重要支撑，而且是吸纳就业、保障民生的重要途径。多地省市把文化创意产业列为当地“十三五”规划的重点领域，作为推动产业结构升级转型，推动自主创新的重要抓手，我国大部分省、市、自治区制定了文化产业发展规划纲要，设立了文化产业发展专项资金，成立了文化产业协会或促进会。广东、浙江、江苏、安徽、湖南、辽宁等省，根据全国省市区建馆情况，都在制定建设“文化大省”、“文化强省”的目标。北京、上海、重庆、深圳、广州、杭州等城市都相继出台了文化创意产业指导意见和促进政策。

（3）战略地位日益突出，产业政策日益完善

近年来，加快文化创意产业发展已经成为重要的国家战略，国务院和有关部委相继出台了有关产业支持政策和指导意见。“十一五”时期我国提出建设“创新型国家”的目标，其中的建设重点就是要把增强自主创新能力作为发展经济的重要战略基点，而其中的文化创意产业则以其鲜明的产业特征受到我国各地政府的重视。2009年，国务院颁布了首部《文化产业振兴规划》，标志着文化产业已成为我国国民经济体系中的一个先导性、战略性产业。同年，财政部注资 100亿元成立中国文化产业投资基金，鼓励引导有条件的文化企业通过主板和创业板上市融资，通过深化文化体制改革推动文化资源向优势企业适度集中。这表明国家对该产业的政策支持已迈入实质性阶段。“十二五”期间，我国又不断提出要把增强自主创新能力作为我国发展科学技术的战略基点，并调整产业结构、转变发展方式的中心环节，文化创意产业又获得了充足的发展动力。《中共中央关于全面推进依法治国若干重大问题的决定》指出要制定《文化产业促进法》，把行之有效的文化经济政策法定化，健全促进社会效益和经济效益有机统一制度规范。2015年9月6日，文化部牵头在京召开文化产业促进法起草工作会，正式启动文化产业促进法起草工作。

国家对文化创意产业的政策支持，尤其是财政、税收、金融支持政策的不断完善与创新，对于加强我国文化创意产业总体战略和规划，加快产业对外开放，提高文化创意企业整体竞争力发挥了重要作用。

（六）动力产品业务及行业情况

1、动力产品业务概况

报告期内，发行人的动力产品业务经营主体主要为正东集团。正东集团作为动力生产企业，主要为电子城、酒仙桥地区企业及居民用户提供动力服务，总供暖面积为520万平方米。其能源供应由两大运行厂完成，分别为热电厂及动力南厂。

2、动力产品产业经营情况

正东集团热电厂是以燃气为主的热电联产企业。热产品主要供应电子城区域北区工业用户和大山子居民及周边地区，最高供热负荷为223T/H。2010年，为改善电子城区域的投资环境，促进电子城地区的发展，满足节能减排得要求，正东集团实施了恒东热电煤改气工程，安装两台75T/H的燃气锅炉，锅炉房最大供热量为127.5T/H。

正东集团动力南厂是以燃气为主的热电联产动力生产厂，主要产品为热、电产品。热产品主要用于电子城区域企业及居民的供暖、工业热力等，电产品直接输送至华北电网。目前公司拥有的设备主要包括1台75T/T燃气锅炉、两台40MW级燃气发电机组、两台90t/h次高压余热锅炉及一台40MW级抽凝式汽轮发电机组。公司配备4台50百万大卡/小时的燃气热水锅炉，并建设了天然气、热网、换热站、制冷站、电力接入系统等相关配套设施。热电联产项目年设计发电运行小时数为4,720小时，年发电量为5.71亿度，上网电量为5.48亿度。

报告期内，正东集团动力产品经营情况如下：

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3、动力产品产业经营模式

正东集团由于自身生产、经营的特殊性，主要采购物品为燃料天然气。在采购过程中，由经营管理处牵头组织与北京市燃气集团有限责任公司签订合同，具体价格以国家有关部门制定的价格为准。其他物品由公司下属的物资公司按照相关制度进行采购。

正东集团的生产采用计划性生产的方式，公司根据历年经验及用户需求变化情况，在每年年初制定生产经营计划，然后根据此计划指导本年的动力生产。每年的1-3月、11-12月是冬季供暖高峰期，下属的恒东热电锅炉房1台锅炉运行，平均负荷40-60T/H，同时下属的动力南厂三台机组发电供热，一、二抽最大负荷抽汽运行，一至二台热水锅炉运行，其他锅炉备用；4月-10月为非供暖季，非供暖季用户昼夜热负荷变动幅度较大，热负荷在15～40吨/小时；根据南厂发电计划安排，南厂机组发电期间汽机抽汽运行发电供热，恒东热电及动力南厂燃气锅炉备用；南厂发电机组检修期间，恒东热电或动力南厂燃气锅炉1台运行，1台备用，满足热用户负荷需求；动力南厂全年发电4,720小时，上网电量54,800万KWH。

在动力产品销售方面，正东集团将动力南厂发出的电向电力公司进行销售，热力产品主要供应给电子城地区，以及周边热力管线覆盖范围内的企业、居民。

4、动力产品产业盈利模式

对于非居民用户，正东集团根据双方签订的协议进行查表计量并收费；对于居民用户，正东集团按照供暖区域划分为四个分中心，各中心包含数个小区，每个小区均在冬季供暖期间设置维修及收费点，正东集团在保证居民供暖的同时向其收费。

5、热力行业状况

供热是利用集中热源，通过供热管网等设施向热能用户供应生产或生活用热能的供热方式。中国城市供热热源主要来源于有热电厂、集中锅炉房、分散锅炉房、工业余热、核能、地热、太阳能、热泵、家庭用电暖器和小燃煤（油、气）炉等。

供热的上游行业为能源行业，目前，煤仍然是热力生产的主要燃料。我国部分城市从环保以及燃料利用效率的角度出发，正在推广实施煤改气工程。

2014年，中国城市集中供热蒸汽供热总量为5.56亿吉焦，同比增长4.46%，热水供热总量达27.65亿吉焦，同比增长3.78%。2015年，中国城市集中供热蒸汽供热总量约为5.8亿吉焦，热水供热总量约为2.89亿吉焦。

我国城市供热区域主要集中在北方传统采暖地区，主要是严寒地区和寒冷地区，包括黑龙江、吉林、辽宁、新疆、青海、甘肃、宁夏、内蒙古、河北、山西、北京、天津和陕西北部、山东北部、河南北部等地区。上述地区城市建筑面积总量约90亿平方米，城市供热行业需求强劲，行业规模较大，且发展速度较快。

2015年，中国热力生产和供应行业销售收入达1,557.12亿元，同比增长4.02%，中国城市供热行业的需求仍会维持较快的速度增长。随着供热计量改革的进一步完善，供热收费标准化和规范化，城市供热行业的销售收入将明显增长。预计到2021年，中国热力生产和供应行业销售收入将达到2,512亿元。

（七）商贸业务及行业情况

1、商贸业务概况

报告期内，发行人的商贸业务经营主体主要为易亨集团与久益实业，主要代理销售山水迷你音响、飞利浦组合音响、TEAC迷你音响、杰科DVD，并代理经营松下家庭影院。

2、商贸产业经营情况

2014年起，易亨集团计划对商贸产业库存商品进行处理，陆续退出销售渠道，当年销售收入减少为1,971万元。根据北京电控的战略部署，易亨集团在2015年结束了全部商贸产业经营项目，消化库存商品，当年销售收入减少为547万元，2016年易亨集团商贸产业实现销售收入20万元。

久益实业的商贸板块收入分布在三家子公司，其中两家公司2014年后已不再有商贸经营。报告期内，久益实业商贸收入分别为343万元、180万元及140.90万元。

3、商贸产业经营模式

易亨集团主要代理销售山水迷你音响、飞利浦组合音响、TEAC迷你音响，销售区域主要为北京市场，主要销售渠道为国美、大中、苏宁等家电连锁卖场。2012年起，公司销售渠道逐步向线上转移。

4、商贸产业盈利模式

公司商贸产业通过代理销售商品，赚取产品差价实现盈利。

5、商贸零售行业状况

（1）商贸零售行业增速放缓

2016年前4个月，我国商贸零售总额累计实现收入10.27万亿元，累计同比增长10%，增速较去年同期下降3.5个百分点。从微观层面看，由中华全国商业信息中心监测的全国100家及50家重点大型零售企业今年以来销售增速不及去年同期。2016第一季度，全国100家及50家重点大型零售企业商品零售额分别同比下降4.8%、5.2%。

（2）B2C市场份额进一步提升

2016年第一季度，我国网络零售B2C市场交易规模环比下滑8%，但同比增速仍达38%。继2015年B2C网络零售市场规模首超C2C成为市场主体后，B2C因为相对C2C拥有更为成熟的物流配送及售后服务体系，产品质量也更有保证，因此B2C市场份额占整个网络零售市场份额仍在不断提升。2016年第一季度，网络零售B2C交易规模达1.09万亿，占整个网络零售交易份额55%。其中天猫以占B2C市场58.6%的市场份额位列第一，京东B2C市场占有率为21.9%，苏宁B2C市场占有率为3.78%。

（八）公司的经营计划及发展战略

1、发展战略

北京电控在认真总结“十二五”发展成果、深入分析研判“十三五”时期发展环境的基础上，经过充分酝酿、提炼和研讨，提出了电控“十三五”时期的核心战略“1221”战略。具体内涵如下：

“1”加快发展电子信息产业；

“2”聚力构筑“产品+服务”的产业发展模式；

“2”持续推进产业发展平台和调整保障平台建设；

“1”努力打造电子信息产业领域具有国际行业竞争力、国内领先的战略控股型产业集团。

（1）“1”加快发展电子信息产业

公司将准确把握电子信息产业发展规律和趋势，聚集资源，重点突破，坚持以市场为导向，持续提升技术创新能力，推动电子信息产业实现快速发展。做强做大高端电子元器件（半导体显示、集成电路、精密电子元器件）、高端电子工艺装备、高效储能电池及系统应用三大业务，以国际一流、国内领先为目标定位，瞄准产业链和价值链的高端环节，顺应国家政策方向，整合内外部资源，加大科技创新和产业化投入力度，巩固提升产业规模和竞争优势。做专做优电子信息服务业务，包括以无线通信设备、自服设备、仪器仪表为主的智能设备及系统业务和以科技服务、信息服务、智慧健康服务和文化创意产业为主的、以电子信息技术为支撑的现代服务业务。智能设备及系统业务要准确把握市场定位，以技术创新推动产品升级换代，延伸拓展新的应用领域，不断满足细分市场客户需求，形成差异化的竞争优势。现代服务业务要紧紧围绕首都核心功能定位，更加注重商业模式创新，更好协同科技产业发展，快速提升价值创造能力、形成新的经济增长点。

（2）“2”聚力构筑“产品+服务”的产业发展模式

“十三五”期间，公司将顺应产业发展趋势，结合首都功能定位，加深对自身产业特点、行业属性和市场需求的认识，准确把握产品和服务的内在联系，着眼于提高企业的核心竞争能力和可持续发展能力，加快推进技术创新、产品创新和商业模式创新，积极推动产品制造业务与服务融合，服务业务与产品的融合，聚力构筑“产品+服务”相互融合的产业发展模式。

（3）“2”持续推进产业发展平台和调整保障平台建设

在“十二五”产业发展和改革调整成果的基础上，公司将围绕加快电子信息产业发展这个中心任务，遵循产业和企业发展规律，按照国企深化改革的要求，着力打造产业发展平台和调整保障平台，加快形成专心、专注、专业的发展局面。要按照整体规划、循序渐进的原则，加大工作力度，形成定位明确、主业突出的产业发展平台，并建立与之相适应的企业格局，集中资源推动平台的结构优化与质量提升；通过引入战略投资者、合资合作、智力资源参与收益分配等方式推进产业平台的股权多元化改造，采取多种手段推动具备条件的产业平台实现资本证券化。要着眼于强化社保稳定管理，在“一个中心、两个平台”的基础上，进一步打造公司调整保障平台，继续深化社保稳定集中管理，推进社保对象、非经营性资产与原企业相剥离，积极探索退休人员的社会管理和非经营性资产的社会化处置，为产业发展创造良好条件。

（4）“1”努力打造电子信息产业领域具有国际行业竞争力、国内领先的战略控股型产业集团

“十三五”时期，公司将进一步巩固提升半导体显示器件的全球影响力和行业地位，成为国内旗帜性产业。力争将集成电路装备、高效储能电池及系统应用和以798为代表的文化创意产业打造成为在业内具有国际竞争力的产业，成为公司优势产业。将集成电路业务做强做大，力争在行业细分领域具有国际竞争力；精密电子元器件产业进一步巩固国内领先地位，扩大领先优势；智能设备与系统相关业务力争实现多点突破，细分领域技术创新能力和综合实力达到国内领先水平，将集成电路、精密电子元器件和智能设备与系统业务打造成为技术领先、规模效益持续提升的特色产业；加快培育新产业，将以科技服务、信息服务、智慧健康服务为主的、以电子信息技术为支撑的现代服务业发展公司新的经济增长点。“十三五”末确保收入850亿元，利润总额35亿元，累计申请专利超10,000件。

2、经营计划

结合外部宏观形势新变化新趋势，为有效落实“1221”核心战略，十三五”期间，公司将加快产业发展、全面提质增效和创新体制机制。

（1）加快产业发展

公司在“十二五”时期以改革调整为重点，积极为产业发展创造条件，通过资源的合理有效配置，形成了格局清晰的产业发展平台，相关产业的技术创新水平和产业化能力得到了显著提升，形成了新的竞争优势，具备了快速发展的基础。“十三五”期间，公司工作的重点是加快推进产业发展，公司及各下属企业应紧紧抓住当前难得的历史机遇，全力以赴推动产业实现快速发展。

（2）全面提质增效

公司目前还存在部分产业盈利能力不强、管理粗放、资源分配不均衡且利用效率不高的状况，未来要实现更好的发展，必须走集约发展的道路，树立大局意识、危机意识，全力以赴，全方位推进提质增效，提升企业综合竞争力。

（3）体制机制创新

公司所在的电子信息产业技术更新换代速度快，全球化竞争进一步加剧。公司将更加适应经济发展规律和企业发展规律，加快推进体制机制创新，提高企业市场化进程和核心竞争能力。

九、公司治理情况

报告期内，公司严格遵守《公司法》、《证券法》有关法律、法规及部门规章，规范运作，不断完善公司法人治理结构，提高信息披露透明度。公司依照监管部门的要求，结合行业特征，公司建立健全、修订完善了相关制度，积极推动公司治理结构优化，持续完善公司法人治理结构，保障高效运作。

十、违法违规情况及董事、监事、高级管理人员任职资格

报告期内，公司不存在重大违法违规及受处罚情况。公司现任董事、监事、高级管理人员均符合《公司法》、《公司章程》关于董事、监事和高级管理人员任职的有关规定。

十一、最近三年内是否存在资金被股东、实际控制人及其关联方违规占用，或者为股东、实际控制人及其关联方提供担保的情形

报告期内，公司不存在资金被股东、实际控制人及其关联方违规占用，或者为股东、实际控制人及其关联方提供担保的情形。

第五节 财务会计信息

一、简要财务会计信息

（一）最近三年的财务报表

发行人2014年-2016年的财务报表已经具有执行证券、期货相关业务资格的中审亚太审计，中审亚太出具了中审亚太审字[2015]010008号、[2016]010019号和[2017]010469号审计报告，其中2014年、2015年审计意见类型为保留审计意见，2016年审计意见类型为标准无保留审计意见。

发行人最近三年的简要财务报表如下：

1、最近三年简要资产负债表

（1）简要合并资产负债表

单位：万元

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（2）简要母公司资产负债表

单位：万元

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2、最近三年简要利润表

（1）简要合并利润表

单位：万元

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（2）简要母公司利润表

单位：万元

■

3、最近三年简要现金流量表

（1）简要合并现金流量表

单位：万元

■

（2）简要母公司现金流量表

单位：万元

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（二）最近三年的主要财务指标

发行人合并口径财务指标如下：

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注：上述财务指标计算公式如下：（1）流动比率＝流动资产／流动负债

（2）速动比率＝（流动资产－存货）／流动负债

（3）资产负债率＝总负债／总资产

（4）全部债务=长期债务+短期债务

长期债务=长期借款+应付债券

短期债务=短期借款+以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债+应付票据+应付短期债券+一年内到期的非流动负债

（5）应收账款周转率＝营业收入/[(期初应收账款余额+期末应收账款余额)/2]

（6）存货周转率＝营业成本/[(期初存货余额+期末存货余额)/2]

（7）总资产周转次数=营业收入/[(期初总资产+期末总资产)/2]

（8）EBITDA利息倍数=EBITDA/（资本化利息+计入财务费用的利息支出）

EBITDA=利润总额+计入财务费用的利息支出+固定资产折旧+无形资产摊销

（9）营业利润率=（营业收入-营业成本-营业税金及附加）/营业收入×100%

（10）净资产收益率=净利润/[（期初所有者权益+期末所有者权益）/2]×100%

（11）贷款偿还率=实际贷款偿还额／应偿还贷款额

（12）利息偿还率=实际支付利息／应付利息

二、有息债务结构情况

截至2016年12月31日，公司有息债务按到期期限分布情况如下：

单位：万元

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注：长期借款金额与2016年末报表的差异为无息政府委贷102.50亿元。

截至2016年12月31日，公司有息债务总余额为6,084,344.48万元，无逾期借款，主要为短期借款、长期借款、一年内到期的债务和应付债券。

截至2016年12月31日，公司有息债务按融资类型分布情况如下：

单位：万元

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三、本次发行公司债券后公司资产负债结构的变化情况

本次债券发行后将引起公司资产负债结构的变化。假设公司资产负债结构在以下假设条件下产生变动：

1、相关财务数据模拟的基准日为2016年12月31日；

2、假设不考虑本次债券发行过程中产生的融资费用，本次债券募集资金净额为20.00亿元。

基于上述假设，本次债券发行对公司的资产负债结构的影响如下：

单位：万元

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本次募集资金全部用于补充营运资金后，公司资产负债率、非流动负债占负债总额的比例和流动比率将有小幅上升，本次发行债券有利于优化公司融资结构，避免贷款利率波动带来的风险，进一步提高公司营运能力。

第六节 本次募集资金运用

一、本次债券募集资金数额

经公司2016年第六次董事会会议审议，公司向中国证监会申请面向合格投资者公开发行面值总额不超过20亿元公司债券。

二、募集资金运用计划

本次发行公司债券的募集资金扣除发行费用后，拟用于补充公司营运资金，优化融资结构，改善公司资金状况。

2016年11月23日，公司做出如下书面承诺：

本次公开发行公司债券募集资金将不会直接、间接地投资房地产开发业务，不会用于增加从事房地产业务的子公司的资本金或对其借款。

公司拟投入不超过20亿元补充营运资金，主要用于支付期间费用（销售费用、管理费用及财务费用）与企业经营活动中产生的税费（所得税费用及营业税金及附加）。公司将根据每年具体经营情况合理分配用于补充支付期间费用及税费的资金。

公司已经逐步形成以高端电子元器件为核心，以高端电子工艺装备、高效储能电池及系统应用、电子信息服务以及智慧园区为支撑的产业布局，实现软硬融合、应用整合和服务化转型。公司在不断强化高端电子元器件业群核心能力的基础上，整合成立了以半导体显示器件、智慧系统、特种电子元器件以及集成电路为主攻方向的半导体事业部；以广电设备、特种通讯设备、仪器仪表及系统集成为主打产品的智能装备与系统事业部；以锂电装备、高效储能电池及系统应用业务为主要产品的新能源事业部；以智慧园区、智慧健康医疗、文化创意为新布局的新产业事业部。通过本次融资安排，公司可以在一定程度上满足营运资金需求，有助于公司业务的开展与扩张，增强市场开拓及抗风险能力。

本次公司债券募集资金到位后将存放于公司董事会或董事会授权人士决定的专项账户中，用于本次公司债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付。

三、募集资金运用对发行人财务状况的影响

（一）有利于提高公司的短期偿债能力

以2016年12月31日为基准，假设本次公司债券发行20亿元，公司合并报表口径下的流动比率将由发行前的2.17上升至2.21，速动比率将由发行前的1.91上升至2.00，本次公司债券发行后，公司的短期偿债能力得到一定提升。

（二）有利于改善公司现金流状况

公司以高端电子元器件业务为主营核心，近年来不断增加对外投资加快推进跨区域经营战略。本次公司债券发行后，募集资金将用于补充营运资金，公司现金流状况得到改善，有利于为公司主营业务的开展及持续发展提供保障。

（三）有利于公司拓宽融资渠道，降低融资成本

公司的主要融资渠道来自于公司自有资金、银行借款和非公开发行股票。公司债券作为直接融资工具，有利于公司拓宽融资渠道、降低融资成本。此外，固定利率的公司债券有利于公司锁定融资成本，避免市场利率波动带来的风险。

第七节 备查文件

一、备查文件

（一）发行人2014年、2015年和2016年财务报告及审计报告；

（二）主承销商出具的核查意见；

（三）发行人律师出具的法律意见书；

（四）资信评级机构出具的资信评级报告；

（五）《债券持有人会议规则》；

（六）《债券受托管理协议》；

（七）中国证监会核准本次发行的文件。

二、查阅地点

投资者可以自本次债券募集说明书公告之日起到下列地点查阅本募集说明书全文及上述备查文件：

（一）北京电子控股有限责任公司

办公地址：北京市朝阳区三里屯西六街6号乾坤大厦

联系人：徐涛、朱卫荣、郭京松

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