金元顺安桉盛债券型证券投资基金
2017年6月30日
基金管理人：金元顺安基金管理有限公司
基金托管人：宁波银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年七月二十日
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人宁波银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年7月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年4月1日起至6月30日止。
§2基金产品概况
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§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
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注：
1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
金元顺安桉盛债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2017年3月30日至2017年6月30日）
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§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
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注：
1、此处的任职日期、离任日期均指公司做出决定之日，若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》和《证券投资基金销售管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则、基金合同和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，通过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、股票备选库管理制度、债券库管理制度和集中交易制度等，重视交易执行环节的公平交易措施，启用投资交易系统中的公平交易模块，以确保公平对待各投资组合。在报告期内，本管理人对不同投资组合的交易价差、收益率进行分析，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2异常交易行为的专项说明
公司根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定了《异常交易监控与报告制度》。本报告期，根据制度的规定，对交易进行了监控，未发现异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
2017年二季度中国经济保持了平稳走势，虽然投资数据有所下滑，但是在房地产投资增速初现疲态时制造业投资增速又较为坚挺，同时进出口和外部需求稳步回升，从PMI等数据来看，当前整体经济的活跃度依然较高、生产活动比较活跃。在经济比较平稳的态势下，政策上加大了房地产调控和金融去杠杆的力度，二季度初期收益率明显上行，后期在政策加强了协调并缓和市场情绪的影响下收益率有所下行。在报告期，本基金初期久期偏低，后期随着收益率的上行逐步提高久期，整体上采取杠铃型组合，在保持久期水平的同时尽可能提高基金的提息收益；股票方面加强个股的深入研究，寻求安全的介入机会。
4.5报告期内基金的业绩表现
报告期内本基金业绩比较基准增长率-0.88%，本基金份额净值增长率0.66%，超越业绩比较基准1.54%。
4.6管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
在内外需的共同作用下，未来一段时期内宏观经济仍将保持平稳，经济表现的韧性较强，但是随着房地产调控效果和金融去杠杆政策效果的显现，房地产投资和整体需求会有所遏制，经济仍存下行压力。此外，由于居民收入增长和消费增长变化不大，因此通胀压力不大，物价仍将保持低位运行。从三季度来看，因为经济表现较好，货币政策仍将保持连续性和一定的力度，以巩固和观察监管措施的效果，使得金融体系更加健康地运转。反映到债券市场上，收益率将纠结于经济回落预期和货币政策的坚持，大概率上保持震荡态势。从外部环境来看，欧美有关紧缩的言论甚嚣尘上，虽然极度宽松货币政策的正常化是个趋势，但是其过程也受到经济增长表现的影响，目前欧美经济增长中的消费部分表现欠佳，正常化的幅度与进度仍将相机抉择，短期内对国内压力不是很大。
在上述经济基本面背景下，我们在三季度将保持一定久期水平，密切关注经济数据的变化，若经济表现对债市有利，将迅速提高久期获取收益。在信用债方面，严格控制信用风险，参与高等级债券的投资。在股票方面，将选择市场波动调整的机会介入优质品种进行投资。
4.7报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
在本报告期内，该基金未曾出现连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元或基金份额持有人数量不满二百人的情形。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
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5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资的股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
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5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未投资资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未投资贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未投资权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本基金投资国债期货的投资政策
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3本基金投资国债期货的投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他各项资产构成
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5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位：份
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§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
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8.2影响投资者决策的其他重要信息
1、2017年04月01日，在《上海证券报》和www.jysa99.com上公布金元顺安桉盛债券型证券投资基金基金开放日常申购（赎回、转换、定期定额投资）业务公告；
2、2017年04月06日，在《上海证券报》和www.jysa99.com上公布金元顺安桉盛债券型证券投资基金基金经理变更公告；
3、2017年04月27日，在《上海证券报》和www.jysa99.com上公布金元顺安基金管理有限公司旗下基金增加金斧子为销售服务机构的公告；
4、2017年05月12日，在《上海证券报》和www.jysa99.com上公布金元顺安基金管理有限公司旗下基金增加中期资产为销售服务机构的公告。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会准予金元顺安桉盛债券型证券投资基金募集注册的文件
2、《金元顺安桉盛债券型证券投资基金基金合同》
3、《金元顺安桉盛债券型证券投资基金基金招募说明书》
4、《金元顺安桉盛债券型证券投资基金托管协议》
5、关于申请募集注册金元顺安桉盛债券型证券投资基金的法律意见书
6、基金管理人业务资格批件、营业执照
7、基金托管人业务资格批件、营业执照
8、中国证监会要求的其他文件
9.2存放地点
金元顺安基金管理有限公司
中国（上海）自由贸易试验区花园石桥路33号花旗集团大厦3608室
9.3查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间至办公地点进行查询，或登录本基金管理人网站www.jysa99.com查阅。投资者对本报告书存有疑问，可咨询本基金管理人金元顺安基金管理有限公司，本公司客服电话400-666-0666、021-68881898。
金元顺安基金管理有限公司
二〇一七年七月二十日
2017年第二季度报告
