中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金

2017年6月30日

基金管理人：中信建投基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

报告送出日期：2017年7月21日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年4月1日起至6月30日止。

§2 基金产品概况

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

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注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

中信建投睿信A

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中信建投睿信C

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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：1、图1为中信建投睿信A基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图，绘图日期为2015年2月3日（基金合同生效日）至2017年6月30日；

2、图2为中信建投睿信C基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图，绘图日期为2017年5月17日（首笔份额登记日）至2017年6月30日。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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注：1、任职日期、离任日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2017年上半年，宏观经济景气指数维持较高水平，经济基本面企稳态势持续，出口持续改善，投资缓降，消费平稳，CPI触底缓升，但PPI触顶缓降。财政政策保持偏积极态势，但货币政策缓步收紧，金融监管和房地产调控处于政策高压后的观察期。

在经济企稳持续、政策温和收紧的环境下，上证综指区间震荡，创业板震荡下移。在流动性预期和风险偏好的带动下，市场风格缓慢演变，受益于确定性高的家电、白酒、电子、医药、偏消费类上游原材料等板块持续上涨，而受益于季节性及中报乐观预期的周期类板块蓄势待发。

本基金基于管理人对宏观经济的乐观判断，第二季度加大了股票配置比例，并且偏重于深市A股。在股票投资方面，本基金使用两个量化多因子选股策略，策略一从基本面、市场情绪、技术指标等方面选取了一系列因子构建因子库，筛选有效因子追求绝对收益，策略二以中证500指数为基准，适当暴露了市值风格和行业风格，控制负向偏离的基础上追求相对收益。股票策略在二季度A股市场行业、热点不均衡的波动下，跑输基准3%左右，以展望后市，基金管理人认为因子库中的因子在A股市场上是长期有效的，股票组合投资严格执行量化策略对长期收益的贡献是稳定的，同时对组合个股前景均有良好预期和信心，相信未来一个阶段能够为持有人带来合理回报。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末，本基金A类份额净值为0.958元，累计份额净值为0.958元，本报告期份额净值增长率为-7.44%，同期业绩比较基准收益率为1.52%；本基金C类份额净值为1.013元，累计份额净值为1.013元，本报告期份额净值增长率为1.30%，同期业绩比较基准收益率为0.86%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期未发生连续20个工作日基金份额持有人数量不满200人的情形。

本基金自2017年5月19日起，截至本报告期末，已连续29个工作日资产净值低于五千万元。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

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5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期未投资股指期货。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期未投资股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1

报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2

基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3 其他资产构成

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5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内，基金管理人未持有本基金份额。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本报告期内，未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

基金管理人于2017年5月15日发布了《关于中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金增加C类基金份额、调整赎回费率并修改基金合同和托管协议中相关条款的公告》、《中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金基金合同（2017年5月修订）》、《中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金托管协议（2017年5月修订）》。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会核准基金募集的文件；

2、《中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；

3、《中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照；

5、基金托管人业务资格批件、营业执照。

9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人办公场所。

9.3 查阅方式

投资者可以在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

中信建投基金管理有限公司

2017年7月21日

2017年第二季度报告