海通证券股份有限公司面向合格投资者公开发行2017年公司债券（第一期）募集说明书摘要
(上接21版)
（2）瞿秋平，男，1961年出生，中共党员，经济学硕士，高级会计师，公司执行董事、总经理、党委副书记。
瞿先生自2014年6月25日至今担任本公司执行董事、总经理、党委副书记。瞿先生1980年9月至1983年12月担任中国人民银行上海市南市区办事处会计员、副科长、团委书记；1984年1月至1992年9月担任中国工商银行上海市南市区办事处副科长、科长；1992年9月至1995年11月担任中国工商银行上海市分行南市支行副行长；1995年11月至1996年12月担任中国工商银行上海市分行会计出纳处副处长；1996年12月至1999年3月担任中国工商银行上海市宝山支行行长、党委副书记；1999年3月至1999年12月担任中国工商银行上海市分行会计结算处处长；1999年12月至2000年6月担任中国工商银行上海市分行行长助理；2000年6月至2005年2月担任中国工商银行上海市分行副行长（其中，2002年9月至2003年9月在美国宾夕法尼亚大学任访问学者）；2005年2月至2008年9月担任中国工商银行江苏省分行副行长；2008年9月至2008年11月担任上海银行党委副书记、副董事长；2008年11月至2010年12月担任上海银行行长、党委副书记、副董事长；2010年12月至2012月8月担任中国证监会派出机构工作协调部主任；2012年8月至2014年4月担任中国证监会非上市公众公司监管部主任。
2、非执行董事（5名）
（1）余莉萍，女，1962年出生，中共党员，管理工程专业硕士，高级会计师，公司非执行董事。
余莉萍女士自2015年6月8日至今担任本公司非执行董事，自2010年8月至今担任光明食品（集团）有限公司副总裁。余女士1996年8月至2006年4月在上海轻工业局、上海轻工控股（集团）公司担任多个职位，包括财务处副处长、财务部经理、副总会计师；2006年8月至2008年8月担任上海益民食品一厂（集团）有限公司党委委员、副总裁、财务总监。2008年8月至2010年8月担任上海广电（集团）有限公司财务总监。余女士自2013年9月至今担任农工商超市（集团）有限公司监事会主席；自2014年3月至今担任上海轻工控股（集团）公司法定代表人；自2014年9月至今担任光明食品集团财务有限公司监事会主席；自2015年3月至今担任上海益民食品集团监事会主席。
（2）陈斌，男，1981年出生，硕士研究生，公司非执行董事。
陈斌先生自2014年12月30日至今担任本公司非执行董事，自2014年4月至今担任上海烟草集团有限责任公司投资管理处处长助理及上海海烟投资管理有限公司总经理助理。陈先生2003年7月至2010年1月担任上海烟草（集团）公司投资管理处科员；2010年1月至2014年4月担任上海烟草（集团）公司（现更名为：上海烟草集团有限责任公司）投资管理处科长助理、科长。陈先生自 2014年10月至今担任东方证券股份有限公司（该公司于上交所上市，股票代码为600958）非执行董事。
（3）许建国，男，1964年出生，EMPACC学位，高级会计师，公司非执行董事。
许先生于1984年7月至2001年12月在上海电缆厂财务处、审计室工作，2002年1月至2004年3月在上海电气（集团）总公司稽察室工作，2004年4月至2005年9月在上海电气资产管理有限公司资产财务部工作，2005年9月至2008年8月担任上海电气资产管理有限公司管理一部财务经理助理，期间2006年3月至2008年8月同时担任上海力达重工制造有限公司财务总监，2008年8月至2009年12月担任上海电气资产管理有限公司资产财务部副部长，2009年12月至2013年4月担任上海电气（集团）总公司财务预算部副部长，2013年4月至今担任上海电气（集团）总公司财务预算部部长。
（4）张新玫女士，女，1959年出生，工商管理硕士，高级会计师，公司非执行董事。
张新玫女士自2014年12月30日至今担任本公司非执行董事，自2014年12月至今担任上海久事（集团）有限公司副总裁。张女士1981年3月至1995年10月担任上海冶金工业局财务处科员、副主任科员、主任科员、副处长；1995年10月至1998年11月担任上海冶金控股集团公司财务部副部长、部长、副总会计师；1998年11月至2004年11月担任上诲久事公司财务管理总部经理、资金管理总部经理；2004年11月至2014年12月担任上海久事公司总会计师。张女士自2012年至今担任申银万国证券股份有限公司（现为“申万宏源集团股份有限公司（该公司于深交所上市，股票代码为000166）”）董事。
（5）沈铁冬，男，1969年出生，中共党员，经济学学士，政经专业博士，公司非执行董事。
沈先生自2015年6月8日至今担任本公司非执行董事。沈先生1992年6月至1993年6月在共青团辽宁省委员会学校部工作，担任驻会主席；1993年7月至1999年9月在辽宁省国际信托投资公司工作，担任信托部副部长；1999年9月至2002年1月在辽宁省国际合作（集团）公司工作，担任资本运营部部长；2002年2月至2009年12月在辽宁能源投资（集团）有限责任公司工作，担任副总经理；2009年12月至2014年12月在辽宁省盘锦市人民政府工作，先后担任副市长,市委常委、秘书长。沈先生于2014年12月至今出任辽宁能源投资（集团）有限责任公司副董事长、党委副书记、总经理。
3、独立非执行董事（5名）
（1）刘志敏，男，1951年出生，工商管理学士，公司独立非执行董事。
刘志敏先生自2011年9月16日至今担任本公司独立非执行董事，自1996年至今担任百德能控股有限公司董事总经理。刘先生亦为Japfa Ltd.(该公司于新加坡交易所上市，股票代码为UD2)、星和有限公司(该公司于新加坡交易所上市，股票代码为CC3)、开达集团有限公司(该公司于香港联交所上市，股票代码为00180)董事会成员。他亦为华联酒店房地产信托管理有限公司和华联酒店信托管理有限公司(此两家公司分别为华联酒店信托(该公司于新加坡交易所上市，股票代码为SK7)之房地产信托管理人和信托管理人)、方正东亚信托有限责任公司（由中国银行业监督管理委员会所监管及注册地为中国武汉)以及STT GDC Pte.Ltd.的独立非执行董事。他亦为大连万达商业地产股份有限公司（该公司于香港联交所上市，股票代码为03699）的监事会独立监事。他在亚洲金融服务领域拥有多于35年的经验。刘先生的金融和策略专长以及他与世界许多地方的主要大企业和业务往来的经验对本公司董事会是一种资产。他是香港证券及期货事务监察委员会的收购上诉委员会委员和收购及合并委员会副主席。
（2）肖遂宁，男，1948年出生，公司独立非执行董事。
肖遂宁先生自2013年5月27日至今一直担任本公司独立董事。肖先生1968年7月至1971年9月担任云南水利发电建设公司三分公司电工、班长；1971年9月至1975年1月担任水利发电建设公司喷水洞工区机电排长、电力技术员、工程师；1975年1月至1984年2月担任云南电力设计院电气设计员、技术员、工程师；1984年2月至1985年8月担任电力设计院发电厂发电室副主任；1985年1月至1987年8月担任昆明银鼎实业公司总经理；1987年8月至1990年9月担任云南省电力设计院代总经济师、代总会计师；1990年9月至1995年11月担任交通银行重庆分行人事教育处处长、总经理助理、总助兼房地产开发公司总经理、副总经理、党组成员；1995年11月至1999年8月担任交通银行珠海分行行长、党组书记；1999年8月至2007年2月担任交通银行深圳分行行长、党组书记；2007年2月至2012年11月担任深圳发展银行总行行长、董事长。肖先生自 2013年7月至今担任北京国电清新环保技术股份有限公司（该公司于深交所上市，股票代码为002573）独立董事，自 2013年8月至今担任中润资源投资股份有限公司（该公司于深交所上市，股票代码为000506）独立董事。
（3）冯仑，男，1959年出生，法学博士，公共政策硕士学位（MPP），公司独立非执行董事。
冯仑先生1984年9月至1990年12月在中央党校、中宣部和国家体改委任讲师和研究员。冯先生自1991年1月至1991年12月创办海南农业高技术投资联合开发总公司，自1992年1月至1992年12月创办海南万通企业（集团）有限公司，并任董事长，自1993年1月至今担任万通投资控股股份有限公司董事长。
（4）张鸣，男，1958年出生，经济学博士，高级研究员，公司独立非执行董事。
张鸣先生于1983年自上海财经大学毕业后至今一直在该校任教，先后担任会计学院教研主任、副系主任和副院长职务，现任教授和博士生导师。张先生2010年5月至今担任上海申达股份有限公司独立董事、2009年5月至今担任上工申贝（集团）股份有限公司独立董事、2011年6月至今担任上海金桥出口加工区开发股份有限公司独立董事、2015年5月至今担任无锡商业大厦大东方股份有限公司独立董事。
（5）林家礼，男，1959年出生，哲学博士，香港高等法院律师(及前大律师)、澳洲会计师公会荣誉资深会员及澳洲管理会计师公会资深会员，公司独立非执行董事。
林家礼先生于2015年5月至今担任麦格理基础设施及有形资产(香港)有限公司东盟区主席兼亚洲区资深顾问。林先生拥有电讯/传媒/技术(TMT)、消费品/保健、基建/房地产、能源/资源及金融服务行业之跨国企业管理、管理顾问、公司管治、投资银行、直接投资及基金管理经验，现担任亚太区数家上市公司及投资基金独立或非执行董事职务。林先生曾于1981年至2001年期间在电讯媒体高科技、零售/消费、基建/地产及金融服务行业中的领先企业担任行政总裁、营运总监及总经理等高管职务，其中包括加拿大贝尔有限公司(1981年6月至1988年12月)、安永会计师事务所(1989年4月至1989年11月)、香港电讯有限公司(1989年11月至1993年8月)、新世界电话集团有限公司(1995年1月至1996年12月)、新加坡主权基金淡马锡控股公司旗下新加坡科技电信媒体有限公司(2000年4月至2001年9月)。林先生1993年7月至1995年1月担任美国科尔尼国际管理顾问公司副总裁、合伙人兼大中华区主管及亚洲区电讯/媒体/高科技业务主管，1998年12月至1999年10月担任美国海德思哲国际咨询公司合伙人及全球华人业务主管，2001年9月至2003年4月担任中银国际投资银行部副主席及首席营运官，2003年1月至2006年9月担任正大集团及集团属下数家在亚洲区的公司董事长、董事及行政总裁，2007年5月至2015年3月任职于麦格理资本（香港）有限公司，担任中南半岛、缅甸及泰国区主席(及前香港区主席)。林先生曾任神通电信服务有限公司(公司代号: 8206)、正恒国际控股有限公司(前称恒辉企业控股有限公司)(公司代号: 185)及大唐西市丝路投资控股有限公司(前称太元集团有限公司) (公司代号: 620)非执行董事；并曾担任中泛控股有限公司(前称和记港陆有限公司) (公司代号:715)、远东控股国际有限公司 (公司代号:36)、瑞丰石化控股有限公司 (公司代号:8096)、铭源医疗发展有限公司 (公司代号:233)及意马国际控股有限公司 (公司代号:585)独立非执行董事，上述各公司均于香港联交所上市。林博士曾任Next-Generation Satellite Communications Limited (公司代号: B07)独立非执行董事，该公司于新加坡证券交易所上市。林先生目前担任资本策略地产有限公司 (公司代号: 497)、美亚娱乐咨询集团有限公司 (公司代号: 391)、黄河实业有限公司 (公司代号: 318) 、旭日企业有限公司 (公司代号: 393) 及神州资源集团有限公司(公司代号: 223)独立非执行董事，并为新华汇富金融控股有限公司 (公司代号: 188)及中国天然气集团有限公司非执行董事 (公司代号: 931)，上述各公司均于香港联交所上市。林先生现为Asia-Pacific Strategic Investments Limited (公司代号: 5RA)、Rowsley Limited (公司代号: A50)及Top Global Limited (公司代号: 519)独立非执行董事，上述各公司均于新加坡证券交易所上市。林先生亦为Sunwah International Limited (公司代号: TSX SWH)独立董事，该公司于多伦多证券交易所上市；Vietnam Equity Holding (公司代号: 3MS)及Vietnam Property Holding (公司代号: 3MT)独立非执行董事，该两家公司均于斯图加特证券交易所上市；Coalbank Limited (公司代号: ASX CBQ)独立非执行董事，该公司于澳洲证券交易所上市。
4、监事会成员（11名）
（1）杨庆忠，男，1956年出生，中共党员，硕士研究生学历，高级政工师，公司监事会副主席、党委副书记、纪委书记。
杨庆忠先生自2004年5月21日至今担任本公司监事，自2011年5月16日至今担任本公司监事会副主席，自2008年10月至今担任公司纪委书记，自2014年2月至今担任公司党委副书记。杨先生1974年12月至1998年8月在中国人民解放军海军任职。杨先生曾于本公司担任不同职位，包括：1998年8月至2002年11月担任党委办公室副主任兼纪委委员；1998年8月至2003年8月担任党委组织部副部长；2003年5月至2005年4月担任培训中心总经理；2002年11月至2013年2月担任党群工作部主任；2003年8月至2013年4月担任人力资源开发部总经理；2003年8月至2013年4月担任党委组织部部长；2013年7月至2014年12月期间担任公司工会主席。
（2）仇夏萍，女，1960年出生，中共党员，工商管理硕士，高级会计师，公司职工监事。
仇夏萍女士自2007年7月16日至今担任公司监事，2014年11月至2016年5月担任公司计划财务部总经理。仇女士1980年8月至1992年8月在中国工商银行杨浦分行任职；1993年3月至1993年8月在中国工商银行浦东分行任职；1993年8月至1994年11月在华夏证券有限公司东方路营业部任职。仇女士曾于本公司担任不同职位，包括：1994年11月至1996年8月担任本公司计划财务部干部；1996年8月至1998年4月担任财务会计部财务部科长；1998年4月至2000年7月担任财务会计部总经理助理；2000年7月至2009年3月担任财务会计部副总经理；2009年3月至2010年12月担任计划财务部副总经理（主持工作）；2010年12月至2014年11月担任计划财务部副总经理（部门正职待遇）。仇女士自2005年10月至今担任海通期货有限公司董事，自2008年10月至今担任海通开元投资有限公司董事，自2008年10月至今担任富国基金管理有限公司监事，自2010年11月至今担任海通吉禾股权投资基金管理有限责任公司监事，自2012年6月至今担任海通创意资本管理有限公司监事。
（3）王美娟女士，女，1964年出生，经济学硕士，高级会计师，公司职工监事。
王美娟女士自2014年12月30日至今担任本公司监事，自2011年3月至今担任公司稽核部总经理。王女士1988年1月至1994年10月担任上海建材学院管理工程系讲师；1992年5月至2001年5月担任大华会计师事务所高级经理。王女士曾于本公司担任不同职位，包括：2001年5月至2001年8月担任稽核部部门经理；2001年8月至2002年3月担任稽核部总经理助理；2002年3月至2006年5月担任稽核部副总经理；2006年5月至2006年9月担任风险控制总部副总经理（部门正职待遇）；2006年9月至2011年3月担任首席稽核官兼风险控制总部副总经理（部门正职待遇）。王女士自2005年7月至今担任海通期货有限公司监事长，自2008年10月至今担任海通开元投资有限公司董事，自2010年12月至今担任吉林省现代农业和新兴产业投资基金有限公司监事，自2011年1月至今担任西安航天新能源产业基金投资有限公司董事，自2012年4月至今担任海通创新证券投资有限公司监事，自2012年9月至今担任海通国际证券集团有限公司董事（该公司于香港联交所上市，股票代码为0665），自2014年1月至今担任海通恒信国际租赁有限公司监事，自2014年1月至今担任海通恒运国际租赁有限公司监事，自2014年1月至今担任上海泛圆投资发展有限公司监事，自2014年7月至今担任海通恒信融资租赁（上海）有限公司监事。
（4）胡海蓉，女，1971年出生，法学学士，经济师，公司职工监事。
胡海蓉女士自2014年12月30日至今担任本公司监事，自2013年3月至今担任本公司党群工作部主任兼人力资源部副总经理。胡女士曾于本公司担任不同职位，包括：1993年7月至1995年6月在上海宝山营业部任职；1995年6月至1996年5月在上海业务总部办公室任职；1996年5月至1998年3月在总经理办公室任职；1998年3月至2001年3月担任总经理办公室外事科副科长；2001年3月至2005年5月担任人力资源开发部调配科副科长、科长；2005年5月至2010年12月担任人力资源开发部总经理助理；2010年12月至2013年2月担任人力资源开发部副总经理。胡女士自2012年6月至今担任海通创意资本管理有限公司董事，自2014年12月至今担任本公司工会副主席。
（5）宋世浩先生，男，1969年出生，工商管理硕士，公司职工监事。
宋世浩先生自2015年7月8日至今担任本公司监事，自2013年1月至今担任公司合规与风险管理总部副总经理（主持工作），自2016年4月至今担任公司合规与风险管理总部总经理。宋先生1992年7月至1996年6月在包头钢铁公司第五中学担任教师；1996年6月至2000年3月在包头信托投资公司工作，先后担任证券营业部经理、信托营业部经理；2000年3月至2006年3月在本公司天津营业部工作，先后担任总经理助理、副总经理；2006年3月至2009年8月在本公司兰州业务总部担任副总经理（主持工作）；2009年8月至2012年2月在本公司甘肃分公司担任总经理；2011年9月至2013年1月在本公司运营中心担任副总经理。宋先生自2013年4月至今担任上海海通证券资产管理有限公司董事。
（6）李林，男，1962年出生，中共党员，工商管理硕士，公司监事。
李林先生自2013年5月27日至今担任本公司监事，自2014年4月至今担任光明食品（集团）有限公司财务总监。李先生1984年7月至1996年12月担任上海财经大学会计学院教师；1997年1月至2001年3月担任上海淮海商业（集团）有限公司副总会计师；2001年4月至2001年6月担任上海农工商（集团）总公司财务副总监；2001年7月至2007年8月担任上海市都市农商社股份有限公司董事、副总裁、财务总监；2007年9月至2010年7月担任农工商房地产（集团）股份有限公司董事、副总裁、财务总监；2010年8月至2014年4月担任光明食品（集团）有限公司财务部总经理。李先生自2014年12月至今担任光明食品集团财务有限公司董事长，自2014年10月至今担任赛领资本管理有限公司董事，自2014年10月至今担任赛领国际投资基金（上海）有限公司董事。
（7）郑小芸，1962年出生，会计学硕士，高级会计师，公司监事.
郑小芸女士自2015年9月21日至今担任本公司监事，2015年6月至今任上海百联集团股份有限公司（该公司于上交所上市，股票代码为600827）财务总监，2015年8月至今任上海百联集团股份有限公司董事会秘书。郑女士1982年9月至1999年7月曾任上海永久股份有限公司财务部会计、经理助理、副经理；1999年7月至2002年3月担任上海市广告装潢公司财务总监；2002年3月至2002年12月担任上海一百（集团）有限公司财务部副经理；2002年12月至2003年10月担任上海全方投资管理有限公司财务总监；2003年10月至2005年7月担任上海百联集团有限公司综合事业部财务总监；2005年7月至2010年8月担任上海百联投资管理有限公司财务总监；2010年8月至2014年7月担任上海百联集团资产经营管理有限公司财务总监；2014年7月至2015年6月担任百联电子商务有限公司财务总监；2014年3月至2014年7月担任上海百红商业贸易有限公司董事、华联集团资产托管有限公司董事长。
（8）程峰，男，1971年出生，工商管理硕士，公司监事。
程峰先生自2014年12月30日至今担任本公司监事，自2013年10月至今担任上海报业集团党委委员、副总经理。程先生1994年7月至1995年3月在上海交通大学管理学院学生组工作；1995年3月至1996年5月在上海市对外经济贸易委员会外经处工作；1996年5月至2001年2月在上市对外经济贸易委员会团委工作，任职包括副书记、书记；2001年2月至2002年6月担任上海机械进出口（集团）有限公司副总裁（挂职锻炼）；2002年6月至2005年4月在上海市对外经济贸易委员会技术进口处和科技发展与技术贸易处工作，任职包括副处长、处长；2005年4月至2013年10月在上海国际集团工作，任职包括办公室主任、信息中心主任、行政管理总部总经理（兼任上海国盛典当有限公司董事长、总经理）、上海国际集团金融服务有限公司党委副书记、总经理、党委书记、董事长、上海国有资产经营有限公司党委书记、董事长。程先生自2014年2月至今担任上海上报资产管理有限公司董事长、总经理，自2014年4月至今担任上海申地资产管理有限公司执行董事，自2014年5月至今担任上海新华发行集团有限公司董事，自2014年7月至今担任上海新华传媒股份有限公司（该公司于上交所上市，股票代码为600825）、上海东方报业有限公司董事，自2014年8月至今担任上海文汇新民实业有限公司、上海申闻实业有限公司、上海上报传悦置业发展有限公司董事长，自2014年9月至今任界面（上海）网络科技有限公司董事，自2014年10月至今担任上海精文置业（集团）有限公司董事，自2016年2月至今担任上海文化产权交易所股份有限公司董事长、上海东方票务有限公司董事长、上海瑞力投资基金管理有限公司董事长、上海人才市场报社有限公司执行董事、上海房地产时报社有限公司执行董事。
（9）陈辉峰，男，1966年出生，工商管理硕士，国际商务师，公司监事。
陈辉峰先生自2014年12月30日至今担任本公司监事，自2013年12月至今担任上海东浩兰生国际服务贸易（集团）有限公司投资发展部总经理。陈先生1989年8月至1996年1月在上海市轻工业品进出口有限公司工作，任日用品分公司副总经理；1996年1月至2002年1月在上海轻工国际（集团）有限公司工作，任职包括五金分公司总经理；2002年1月至3月担任上海市轻工业品进出口有限公司副总经理；2002年3月至2003年12月担任上海轻工国际发展有限公司副总经理；2003年12月至2007年12月担任上海兰生股份有限公司常务副总经理、总经理；2007年12月至2013年12月担任上海兰生（集团）有限公司营运部、投资管理部总经理；2014年5月至2016年1月上海中信国健药业股份有限公司董事。陈先生自2012年6月至今担任上海兰生股份有限公司（该公司于上交所上市，股票代码为 600826）董事。
（10）冯煌，男，1971年出生，工商管理硕士，经济师，公司监事。
冯煌先生自2014年12月30日至今担任本公司监事，自2012年12月至今担任上实投资（上海）有限公司董事、总裁，自2014年9月至今担任上实投资（上海）有限公司副董事长。冯先生1999年1月加入上实投资（上海）有限公司，先后担任多个职位，并自2014年9月至今担任副董事长、总裁。冯先生自2014年12月至今担任上海上实投资管理咨询有限公司董事长及总裁，自2004年7月至今担任上海陆家嘴金融贸易区联合发展有限公司董事，自 2012年4月至今担任上海实业投资有限公司董事长、南洋酒店（香港）有限公司董事长，自2014年12月至今担任上海上实资产经营有限公司董事长，自2014年1月至今担任上海国金租赁有限公司副董事长，自 2014 年 5 月至今担任上海上实集团财务有限公司董事，自2015年1月至今担任上海浦东科技投资有限公司监事，自2015年2月至今担任上海上实金融服务控股有限公司董事，自2015年12月至今担任Shanghai International Shanghai Growth Investment Limited（沪光国际上海发展投资有限公司，该公司于香港联交所上市，股票代码为0770）非执行董事，自2015年12月至今担任上海上投资产经营有限公司董事。冯先生2011年5月16日至2014年12月30日担任本公司董事。
（11）宋春风，男，1969年出生，中国党员，辽宁大学法学学士，上海海事大学国际经济法硕士，北京大学民商法博士，公司监事。
宋春风先生2016年3月至今担任中国船东互保协会总经理。宋先生1992年8月至1996年9月在中国远洋运输（集团）总公司（以下简称“中远”）工作，先后担任保赔处干部、商务处干部、运输部商务处副主任科员；1996年9月至1997年6月在北京大学中远管理培训班学习；1997年6月至1998年9月在中远美洲公司工作；1998年9月至2009年2月在中远运输部工作，先后担任商务处主任科员、副处长、处长、商务室经理；2009年2月至2012年3月担任中远和中国远洋控股股份有限公司运输部商务室经理；2012年3月至2016年3月担任中远(香港)保险顾问有限公司董事总经理。宋先生曾任深圳中远保险经纪公司董事长兼总经理，波罗的海国际航运公会（丹麦）文件委员会委员，亚洲船东论坛保险委员会委员，现任中国海事仲裁委员会仲裁员、委员，华南国际贸易仲裁委员会仲裁员，中国航海学会海运法规研究专业委员会副主任委员，中国海商法协会理事，北京大学海商法研究中心客座研究员。
5、其他高级管理人员（14名）
（1）吉宇光，男，1957年出生，中共党员，硕士研究生学历，高级经济师，公司副总经理。
吉宇光先生于1995年11月加入本公司，并自1997年11月至今担任本公司副总经理，主要负责国际业务。吉先生1983年8月至1988年11月担任北京市计委财金处干部；1988年11月至1995年11月在中国交通银行北京分行先后担任多个职位，包括证券交易部副经理及经理；1995年11月至1997年11月担任海通证券有限公司北京郎家园营业部负责人及总经；2010年12月至2011年5月担任吉林省现代农业和新兴产业投资基金有限公司董事长；2004年11月至2011年3月担任中国－比利时直接股权投资基金董事。吉先生自2010年1月至今担任海通国际证券集团有限公司（该公司于香港联交所上市，股票代码为0665）非执行董事，自2011年3月至今担任海通国际证券集团有限公司董事会主席，自2010年8月至今担任海通国际控股有限公司董事，自2011年3月至今担任海通国际控股有限公司董事会主席，自2003年4月至今担任海富通基金管理有限公司董事。
（2）任澎，男，1962年出生，中共党员，工商管理硕士，经济师，公司副总经理。
任澎先生于1996年3月加入本公司，并自1997年11月至今担任本公司副总经理，主要负责投资银行业务。任先生1982年6月至1988年2月在中国工商银行西湖办事处担任不同管理职位；1988年3月至1996年3月在中国交通银行杭州分行先后担任多个职务，包括储蓄业务主管及证券部经理等；1996年3月至1997年11月担任海通证券有限公司杭州营业部经理；2008年10月至2011年8月担任海通开元投资有限公司董事。任先生自2011年3月至今担任中国－比利时直接股权投资基金董事，自2014年7月至今担任海通恒信金融集团有限公司、海通恒信国际租赁有限公司、海通恒运国际租赁有限公司、海通恒信融资租赁（上海）有限公司董事长，自 2014年7月至今担任上海泛圆投资发展有限公司董事。
（3）宫里啓暉，男，1965年出生，理学硕士，公司副总经理。
宫里啓暉先生于2009年5月加入本公司，并自2012年3月至今担任本公司副总经理，主要负责证券投资、交易、柜台市场业务，兼任海通上海自贸试验区分公司总经理。宫里先生1993年4月至1994年3月担任Credit Suisse First Boston（现为Credit Suisse Group AG）固定收益部门经理；1994年4月至1998年3月担任Deutsche Genossenschaftsbank AG（现为Deutsche Zentral-Genossenschaftbank AG）东京分行的亚洲部主任；1998年4月至1999年9月担任J.P. Morgan东京分行自营投资部全球市场投资经理；1999年10月至2009年3月担任 Nikko (Citi) Asset Management Co., Ltd.全球战略资产管理的基金经理、另类投资高级基金经理、中国投资部总经理、大中华区总裁；2007年4月至2009年4月担任融通基金管理有限公司董事兼股东代表。宫里先生2009年5月至2012年3月担任本公司国际业务部总经理、国际业务协调委员会专员、战略发展与IT治理委员会专员。2015年9月至今，宫里担任海通银行董事长。
（4）裴长江，男，1965年出生，政治经济学硕士，公司副总经理
裴长江先生于2013年8月加入本公司至今一直担任副总经理。裴先生1993年7月至1996年7月在上海万国证券公司先后担任多个职务，包括研究部研究员、闸北营业部总经理助理、总经理；1996年8月至2002年10月先后担任申银万国证券公司闸北营业部总经理、浙江管理总部副总经理、经纪总部副总经理；2002年10月至2013年8月先后担任华宝信托投资有限责任公司投资总监、华宝兴业基金管理有限公司董事、总经理。裴先生自2014年8月至今担任富国基金管理有限公司董事，自2014年11月至今担任上海海通证券资产管理有限公司董事长，自2015年9月至今担任海通期货有限公司董事长。
（5）王建业，男，1960年出生，中共党员，硕士研究生学历，高级经济师，公司合规总监、首席风险官。
王建业先生于1994年8月加入本公司，并自2010年7月至今担任本公司合规总监及自2011年5月至今担任本公司首席风险官（享受公司副总经理待遇），主要负责合规与风险管理部门。王先生还是中国证券业协会合规专业委员会副主任委员。王先生1984年8月至1990年8月先后在中国人民银行内蒙古分行金融管理处教育处担任副主任科员、见习副处长、副处长；1990年8月至1992年5月担任中国人民银行内蒙古分行金融管理处副处长；1992年5月至1993年3月担任内蒙古自治区证券公司证券部副总经理，并于1993年3月至1994年7月担任该公司的副总经理。王先生亦曾于本公司担任不同职位，包括：1994年8月至1996年3月担任交易部主管；1996年3月至1998年9月担任业务管理总部副总经理；1998年9月至2004年8月担任综合业务管理总部总经理。王先生2001年6月至2011年2月担任期间本公司总经理助理；2005年3月至2006年6月担任经纪业务总部总经理，并于2008年10月至2011年3月兼任风险控制总部总经理，先后负责综合业务管理总部、经纪业务总部、信息技术部、经纪业务营运中心、销售交易总部、客户资产管理部及风险控制部。2012年6月至今，王先生担任上海海通证券资产管理有限公司合规负责人。
（6）李础前，男，1957年出生，中共党员，经济学硕士，会计师，公司财务总监。
李础前先生于1994年8月加入本公司，并自2007年7月至今担任本公司财务总监（享受公司副总经理待遇），主要负责公司财务工作。李先生还是中国证券业协会财务会计与风险控制专业委员会副主任委员、上海上市公司协会财务总监委员会副主任委员。李先生1988年7月至1991年8月担任安徽省财政厅中企处副主任科员；1991年8月至1994年7月担任安徽省国有资产管理局科长。李先生亦曾于本公司担任不同职位，包括：1994年8月至1996年3月担任计划财务部主管；1996年3月至1998年4月担任财务会计部副总经理；1998年4月至2001年7月担任财务会计部总经理；2001年7月至2007年7月担任财务副总监及财务会计部总经理。李先生自2006年5月至2009年5月担任上海界龙实业集团股份有限公司（该公司于上交所上市，股票代码为600836）董事。李先生自2003年4月至今担任海富通基金管理有限公司监事长，自2010年6月至今担任海富产业投资基金管理有限公司董事。
（7）毛宇星，男，1971年出生，理学博士，教授级高级工程师，公司首席信息执行官（副总经理级）。
毛宇星先生自2016年9月19日至今担任公司首席信息执行官（副总经理级）。毛宇星先生1993年8月至2001年9月期间在中国工商银行上海市分行信息科技部工作，历任程序员、副科长、科长、副处长；2001年9月至2011年11月期间在中国工商银行数据中心（上海）工作，历任总经理助理、副总经理，党委委员；2011年11月至2016年4月期间在中国工商银行总行信息科技部工作，担任副总经理职务。同时，毛宇星先生还曾兼任中国人民银行、银监会、公安部、工信部等多个专家委员会委员。
（8）李建国，男，1963年生，中共党员，经济学博士，经济师，公司总经理助理。
李建国先生于1998年加入本公司，自2008年至今担任本公司总经理助理。李先生1992年至1998年担任河南省证券有限公司总经理；1998年至1999年担任海通证券股份有限公司副总经理；1999年5月至2008年8月担任富国基金管理有限公司副董事长、总经理；2008年10月至2010年8月担任海通国际控股有限公司董事长，自2010年8月至今担任海通国际控股有限公司副董事长，自2010年1月至今担任海通国际证券集团有限公司（该公司于香港联交所上市，股票代码为0665.HK）执行董事，自2010年3月至今担任海通国际证券集团有限公司董事会副主席、战略发展委员会委员。
（9）陈春钱，男，1963年生，中共党员，经济学博士，高级经济师，公司总经理助理。
陈春钱先生于1997年10月加入本公司，自2012年3月至今担任总经理助理，负责公司经纪业务，兼任公司经纪业务委员会主任、战略发展与IT治理委员会副主任、国际业务协调委员会委员。陈先生还是中国证券业协会融资融券业务委员会副主任委员。陈先生曾于本公司担任不同职位，包括：1997年10月至1998年1月担任深圳分公司业务部负责人；1998年1月至2000年3月担任国际业务部副总经理；2000年3月至2000年12月担任深圳分公司副总经理；2000年12月至2006年5月担任投资管理部（深圳）总经理；2006年5月至2013年2月担任销售交易总部总经理，其中2007年11月至2009年3月兼任机构业务部总经理。陈先生自2015年1月至今担任证通股份有限公司董事。
（10）张向阳，男，1965年出生，工学学士，高级经济师，公司总经理助理。
张向阳先生于1996年5月加入本公司，自2014年12月至今担任总经理助理，自2013年3月至今担任本公司PE与产业资本投资委员会主任，主要负责直投业务。张先生1983年12月至1988年4月在太原市新华书店任职；1988年4月至1991年12月在山西广播电视大学任职；1991年12月至1996年5月在交通银行太原分行任职。张先生曾于本公司担任不同职位，包括：1996年5月至2002年4月担任太原营业部副总经理（主持工作）及总经理；2002年4月至2006年5月先后担任综合业务管理总部副总经理及总经理；2006年5月至2008年10月担任风险控制总部总经理；2008年10月至2012年11月担任海通开元投资有限公司董事、总经理、投资决策委员会主任，2012年6月至2015年8月担任海通创意资本管理有限公司董事，2011年1月至2015年8月担任海通创新资本管理有限公司董事长。张先生自2015年8月至今担任海通创意资本管理有限公司董事长，自2012年12月至今担任海通开元投资有限公司董事长兼投资决策委员会主任，自2013年7月至今担任海通新能源股权投资管理有限公司董事，自2015年7月至今担任海通新能源股权投资管理有限公司董事长。
（11）林涌，男，1969年出生，经济学博士，公司总经理助理。
林涌先生于1996年12月加入本公司，自2014年12月至今担任总经理助理，自2007年7月至今担任海通国际控股有限公司总经理。林先生曾于本公司担任不同职位，包括：1996年12月至2003年7月在本公司投资银行部工作，担任职务包括副总经理；2003年7月至2004年5月担任本公司固定收益部副总经理；2004年5月至2007年7月先后担任本公司投资银行部（上海）副总经理（主持工作）及总经理。林先生自2009年12月至今担任海通国际证券集团股份有限公司（该公司于香港联交所上市，股票代码为0665）执行董事，自2010年2月至今担任海通国际证券集团股份有限公司执行委员会委员、战略发展委员会委员，自2010年3月至今担任海通国际证券集团股份有限公司联席董事总经理，自2011年4月至今担任海通国际证券集团股份有限公司董事会副主席、董事总经理、行政总裁，自2011年6月至今担任海通国际证券集团股份有限公司执行委员会主席。
（12）姜诚君，男，1968年出生，经济学硕士，公司总经理助理、董事会秘书。
姜诚君先生于2017年3月29日至今担任公司总经理助理、董事会秘书，2017年4月5日至今担任公司联席公司秘书、联席授权代表，2017年4月至今担任公司投资银行总部总经理。姜先生曾于1993年7月至1994年7月担任厦门国贸集团股份有限公司干部；1994年7月至2000年8月先后担任厦门国泰企业股份有限公司金融证券部副经理、投资管理与发展部经理、总经理助理、董事会秘书、副总经理；2000年8月至2007年7月担任公司投资银行部副总经理；2007年7月至2009年4月担任公司投资银行部副总经理（主持工作）；2010年3月至2011年2月担任公司投资银行委员会委员；2011年2月至2014年3月担任公司国际业务协调委员会委员；2009年4月至2017年4月担任公司投资银行部总经理。姜先生2011年2月至今担任公司投资银行委员会副主任。
（13）杜洪波，男，1963年出生，工学学士，工程师，公司首席风险官。
杜洪波先生于2017年5月至今担任公司首席风险官，2017年3月至今担任公司风险管理部总经理。杜先生1984年8月至1990年12月在武汉市电子计算机应用开发研究所工作；1990年12月至1992年8月在四通集团武汉分公司工作；1992年8月至1996年8月在武汉软件研究中心工作；1996年8月至2002年3月在国泰君安证券股份有限公司电脑技术中心工作。杜先生2002年3月至2003年5月担任公司网站管理部总经理助理；2003年5月至2005年5月担任公司经纪业务总部总经理助理；2005年5月至2006年5月担任公司综合业务管理总部副总经理；2006年5月至2011年3月在公司风险控制总部工作，担任副总经理及副总经理（部门正职待遇）；2011年3月至2013年1月担任公司合规与风险管理总部总经理；2013年1月至2014年2月担任公司柜台市场部总经理；2014年2月至2017年3月担任公司证券金融部总经理。杜先生自2011年5月16日至2014年12月30日曾担任本公司职工监事。
（14）潘光韬，男，1971出生，工商管理硕士，工程师、助理经济师，公司总经理助理。
潘光韬先生于2017年5月至今担任公司总经理助理，2013年3月至今担任公司权益投资交易部总经理。潘先生 1994年7月至1998年7月在申银万国证券公司经纪总部电脑部担任电脑主管；1998年7月至2002年7月在申银万国证券公司证券投资总部证券投资一部工作，先后担任经理助理、副经理。潘先生 2002年8月至2003年6月担任公司交易二部总经理助理；2003年7月至2004年8月在公司交易总部工作，先后担任总经理助理、副总经理；2004年8月至2006年8月担任公司投资管理部副总经理；2006年8月至2013年3月在公司证券投资部工作，先后担任副总经理、副总经理（主持工作）。
公司董事、监事、高级管理人员的任职符合《公司法》及《公司章程》的规定。
七、发行人主营业务经营情况
（一）发行人主营业务介绍
公司是国内大型证券公司之一，业务领域覆盖面广，具有较强的核心竞争力。
发行人在中国境内主要的七项主要业务包括：
1、证券及期货经纪业务是指公司接受客户委托，按照客户要求，代理客户买卖证券、期货，并向客户收取佣金的业务。公司将客户分为零售客户、高净值个人客户、企业客户和金融机构客户，根据不同类型客户差异化的需求提供针对性的综合服务解决方案。
2、自营业务是指公司以自有资金作为本金在资本市场进行运作，以期获得投资收益的业务。按照投资标的的不同，公司将自营业务分为权益类投资、固定收益类投资和另类投资。
3、资产管理业务是指公司作为资产管理人，根据资产管理合同约定的方式、条件、要求及限制，对客户资产进行经营运作，为客户提供证券及其它金融产品的投资管理服务的行为。海通资管公司的经营范围包括定向业务、集合业务、专项业务、QDII业务和创新业务等；海富通基金、富国基金的主要业务包括共同基金（含QDII）管理业务、企业年金、全国社保基金和特定客户资产管理等，为投资者提供专业化的基金投资理财服务；公司还具备一批私募股权投资业务（PE）的专业投资管理平台，经营范围为产业投资基金管理、投资咨询、发起设立投资基金等。
4、投资银行业务是指公司为企业客户在资本市场上发行股票、债券等筹集长期资金提供中介服务，为企业客户优化资本结构、进行产业整合、促进业务转型提供财务顾问服务，并按合同约定收取费用的业务。公司按业务性质不同，将投资银行业务分为股权融资业务、债券融资业务、并购融资业务、新三板与结构融资业务，公司致立于为客户提供一站式的境内外投资银行服务。
5、直接投资业务是指公司以自有资金作为本金对非公开发行公司的股权进行投资，投资收益通过以后企业的上市或购并时出售股权兑现的业务。
6、融资租赁业务是指公司作为出租人向承租人交付特定商品的使用权，而向承租人收取一定费用的业务。公司租赁业务主要由海通恒信经营，海通恒信目前在政教、医疗、节能环保、信息科技、农林食品、工业设备、电子、小微企业等诸多行业领域开展业务，充分运用丰富的行业经验及市场渠道，与国内外知名设备厂商展开合作，为客户的业务发展，提供全面的融资解决方案及服务。近两年来，积极开拓有券商特色的融资租赁业务模式，推出了与股权、债权相结合的多样化产品组合，为客户提供更多的结构化创新融资方案。
7、境外业务
公司目前境外业务的经营主体主要包括海通国际证券和海通银行。海通国际证券以企业融资、经纪及孖展融资、投资管理、固定收益、外汇及商品、结构性投融资、现金股票及股票衍生产品等业务板块为核心，服务全球及本地企业客户、机构客户和零售客户三大客户群；海通银行拥有超过25年历史，为全球企业及机构客户提供广泛的投资银行服务。海通银行的主要业务地点覆盖葡萄牙、巴西、印度、墨西哥、波兰、西班牙、英国和美国，在证券、研究、资本市场、兼并收购、财务咨询和项目融资等方面具有专长。海通证券是国内大型证券公司之一，业务领域覆盖面广，具有较强的核心竞争力。
截至2017年3月31日，公司拥有的各单项业务资格如下：
表/图3-7发行人拥有的各单项业务资格
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公司具备上交所和深交所的会员资格，中国证券登记结算有限责任公司权证结算业务资格。公司附属子公司均依法，或经相关监管部门批准获得相应的业务资格后开展经营业务活动。
（二）发行人主营业务经营情况
1、公司主营业务构成情况
报告期内，公司营业收入按行业划分情况如下表所示：
表/图3-8海通证券最近三年及一期各业务条线营业收入及比例情况
（金额单位：万元）
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2、各项主营业务情况分析
近年来，国内证券行业进入全新发展阶段，各类创新业务快速发展，互联网手段在金融领域得到普遍应用，基于传统业务形成的行业格局正面临洗牌。公司准确研判行业发展趋势，多措并举提升核心竞争力，稳步推进重大战略事项落地。
（1）证券及期货经纪业务
海通证券拥有开展证券及期货经纪业务的各项资格，是业内首批获得融资融券、约定购回式证券交易、转融通、期货投资咨询业务等业务资格的证券公司。
公司在2014年实现总交易量市场份额5.13%，股票基金交易量市场份额4.74%，均排名市场第四；同时，公司加快了分支机构网点转型，整体营业面积减少2.73万平方米，营销团队由单一经纪业务开户向兼顾产品销售和创新业务拓展转型；公司还加快了在空白区域微型营业部的布局，完成31家微型营业部的筹建，公司营业部总数达到271家。公司机构业务稳步发展，继续巩固在境内公募等传统客户中的优势，佣金分仓市场份额排名行业前列；通过推进主券商服务等手段，进一步加强私募机构的拓展力度；2014年，公司大宗交易市场份额8.6%，市场排名第三；全年新增QFII/RQFII客户交易账户数66个，净新增开户数市场份额达10.6%；公司QFII/RQFII交易客户数和账户数分别达到67个和120个，同比增长76%和122%。公司期货业务快速增长，期货业务市场份额6.65%，同比上升0.7个百分点，排名行业第一；其中，股指期货成交金额市场份额8.12%，同比提高0.4个百分点，市场份额排名行业第一；期货日均客户权益115亿元，同比增长34%，排名行业第三；海通期货成功获得中金所全面结算会员资格；行业分类评级为AA级。2014年，公司证券及期货经纪业务实现利润总额42.05亿元，占比40.4%。
2015年，公司抓住市场机遇，强化基础管理，增强服务能力，经纪业务收入创历史最好水平。全年新增客户数245万户，公司股票基金交易量市场份额5.02%，行业排名第三。公司2015年新增融资融券账户3.45万户（增长39.06%），全年融资融券业务总交易量8.25万亿元；新增股票质押客户2.76万户（增长243.13%）；日均融资类业务规模达到1,317.26亿元（增长191.24%），排名行业第一。公司通过加强与互联网企业合作、优化传统银行合作和调动营销团队展业积极性等多渠道拓展零售客户；主动加强客户适当性管理，全面提升投资者风险测评覆盖率和有效率，确保金融产品销售与投资者风险等级相匹配。公司以投融资、交易、托管等综合金融服务为切入点，加强企业和高净值个人客户服务，进一步深化与大客户的战略合作关系。公司期货业务保持较快增长，代理成交金额33万亿元，同比增长69%，客户权益226亿元，同比增长97%，分类监管评价连续两年获得AA评级。2015年，证券及期货经纪业务实现利润总额113.20亿元，占比53.6%。
2016年，公司股票基金交易金额市场占比4.47%，行业排名第六，略有下滑。公司客户数量保持较快增长，新增客户数196万户。公司依托互联网、渠道及营销团队，客户基础得到进一步夯实，增量效益贡献明显。公司积极拓展股票质押融资业务，业务规模继续领跑市场。2016年末，公司融资类业务规模达到1406亿元（含海通资管公司），排名行业第一。公司深港通业务准备及推进工作扎实有效，获得市场和客户高度认可，业务规模行业领先；以O2O思路为发展方向、移动互联为核心的零售战略集约价值显著，有力提升集团大规模零售客户服务和扩张能力；满足高净值客户和机构客户等业务需求，将财富管理、产品投顾和托管服务等业务整合，构建新的业务链条，形成新的利润增长点。公司期货业务保持快速增长势头。2016年，海通期货代理成交金额的市场份额为8.43%，同比增加2.53%，其中上海期货交易所市场份额11.9%，中国金融期货交易所市场份额8%，均排名行业第一。公司研究所在2016年新财富最佳分析师评选中再创佳绩，其中，宏观分析和策略分析排名行业首位，并在十个行业和板块研究领域排名行业前三。
2016年，证券及期货经纪业务实现利润总额51.77亿元，占比46.38%。
2017年一季度末，公司继续加大客户拓展力度，抢占市场份额，一季度末公司新增客户46.3万户，客户总数达到989万户，公司总交易量股基市场份额4.4%，行业排名第6。公司加强对金融机构客户的综合服务，以PB业务为突破口，进一步发挥公司专业优势，打造综合化金融服务平台，截至2017年3月末，公司PB业务规模2,780.72亿元。QFII/RQFII客户总数和交易量市场份额稳居行业前列。期货业务保持快速增长态势。2017年一季度代理成交金额市场份额9.87%，较去年全年增加1.44个百分点，其中上期所市场份额12.61%，中金所市场份额6.89%，期货业务市场地位进一步巩固。2017年一季度末，证券及期货经纪业务实现利润总额10.52亿元，占比32%。
（2）投资银行业务
海通证券的投资银行业务处于业内领先地位，可为企业客户提供全方位、个性化的服务，包括股权融资服务、债券融资服务、财务顾问服务等。
2014年，公司投行业务积极创新，发挥在中小企业、上海国资国企、文化传媒等领域的传统优势，着力拓展再融资、并购重组和新三板项目，营业收入创历史新高。股权融资业务方面，公司2014年全年共完成27个主承销项目，其中IPO项目4个，再融资项目23个，为各类企业募集资金374亿元，承销金额和家数分别排名行业第二和第四。债券融资业务方面，发行人积极创新，通过多种形式满足企业融资需求，完成了国内首单超长期限债——2014年北京市基础设施投资有限公司公司债券和国内首单项目收益债——2014年广州市第四资源热力电厂垃圾焚烧发电项目收益债。全年完成36个主承销项目，为各类企业募集资金548亿元，公司承销家数行业排名第十，承销金额行业排名第八。并购融资业务方面，公司抓住国资国企改革契机，承揽了上海国资国企改革第一单绿地集团借壳金丰投资项目、上海文化传媒领域改革第一单上海文广整合重组等具有市场影响力的大项目，显著提升了公司在并购重组领域的市场地位。公司并购业务交易金额1,357亿元，排名行业第一。2014年，公司重点开拓高科技领域新三板项目，通过将挂牌与IPO、并购、私募投资、债券融资、做市等对接，实现了对中小企业的全程融资服务，完成了26个新三板项目的挂牌。2014年，公司投资银行业务实现利润总额6.22亿元，占比6.0%。
2015年，公司投行抓住市场繁荣机遇，加强团队建设，加大市场拓展力度，股权融资业务全年完成37个主承销项目，承销金额508亿元。债券融资业务全年完成66个主承销项目，承销金额1,500亿元；主承销的“14穗热电项目收益债券”获2015年上海市金融创新三等奖。并购融资业务完成重大资产重组项目22个，并购重组交易金额1,478亿元。新三板业务完成挂牌项目65个，完成新三板挂牌公司定增项目47个，定增金额32.5亿元。资产证券化业务共完成9个项目，融资规模128.5亿元。2015年，投资银行业务实现利润总额10.44亿元，占比4.9%。
2016年，公司大投行加强团队建设、推进项目拓展、加快报会项目落地，收入创历史新高。通过加强业务创新，完成一批具有市场影响力的标志性项目，其中，长城电脑换股吸收合并长城信息重大资产重组项目”被国务院国资委列为央企整合典型案例；“招商蛇口换股吸收合并招商地产项目”为国内首例A+B股转A股整体上市案例；“巨人网络借壳”项目作为游戏行业中概股回归的首单，引起了并购市场的广泛关注；债券融资业务完成三个市场第一的债券品种，分别为首单绿色金融债券（300亿元“浦发绿色金融债”），首单绿色企业债券（25亿元“京汽绿色债”）和首单区域集合企业债券（23亿元“恒建债”）。公司股权融资主承销金额、债券融资主承销金额和并购交易总金额继续排名行业前列，其中企业债券承销金额为443.9亿元，行业排名第一。
2016年，公司投资银行业务实现利润总额12.07亿元，占比10.81%。
2017年一季度末，公司加强投行团队建设，加大业务拓展力度，取得了较好的业绩。债券融资业务有序开展，共完成主承销债券项目32期，承销总额316.25亿元，。债券业务按承销家数排名行业第6，其中公司债承销金额额度排名行业第3，承销家数排名第二。股权融资业务共完成16家再融资发行，承销金额75.28亿元；新三板业务完成挂牌项目7个，挂牌企业进入创新层比例达15.95%，排名行业第38；完成新三板定增项目8个，募集资金4.24亿元，市场份额1.4%，排名进入行业前25；截至2017年3月末，公司为172个股票提供做市服务，做市交易市场份额超过2.9%。2017年3月末，投资银行业务实现利润总额5.66亿元，占比17%。
（3）自营业务
公司的自营业务主要包括权益类证券及证券衍生品投资、固定收益类证券投资等。证券投资部是根据公司总经理室的授权，进行权益类证券（现货和衍生品）的自营投资、风险管理和流动性管理，实现公司资产的保值增值，同时在法规政策许可的范围内，通过自有资本的运营为客户提供流动性管理、风险管理、交易对手、风险对冲等多样化服务的业务部门。公司固定收益部主要从事国债、企业（公司）债券、短期融资券、中期票据、资产证券化等固定收益类产品的投资交易及产品创新套利交易。
2014年，公司继续推进投资业务转型。权益类投资完成趋势投资、量化投资和资本中介业务三条业务主线的布局，盈利手段更加丰富，业务发展更加均衡。固定收益类投资稳步推进创新，开展黄金自营交易与租赁业务，做大国债期货套利交易、利率互换交易规模，通过创新培育新的利润增长点，打造公司FICC业务平台。另类投资积极探索并购融资、房地产投资基金等创新业务模式，拓宽另类投资范围，为业务可持续发展奠定基础。2014年，公司自营业务全年实现利润总额30.06亿元，占比28.8%。
2015年，权益类投资稳健投资，取得良好收益；在境外发行了第一个挂钩中国权益指数的结构化票据，跨境业务实现较快发展。固定收益类投资进一步强化FICC业务发展，积极开展国债期货套利业务；积极开展黄金租赁业务；积极开展利率互换业务；跨境业务行业内领先，顺利打通境内外双向投资渠道。另类投资创新业务模式，重点拓展过桥融资、定增投融资、并购融资等业务。2015年，自营业务实现利润总额55.32亿元，占比26.2%。
2016年，权益类投资业务面对不利的市场环境，超越业绩比较基准，取得较好投资业绩；固定收益类投资业务有效规避了年末债市波动的影响，超越业绩比较基准，取得较好投资业绩。公司加大国债期货套利、货币市场套利、黄金租赁、利率互换交易等业务的资源投入，获得信用风险缓释工具核心交易商资格，公司FICC业务平台不断完善。
2016年，公司自营业务实现利润总额21.55亿元，占比19.31%。
2017年一季度末，公司坚持推进权益类自营业务转型，在弱市中体现了优势。趋势类投资通过深入研究、波段操作，加强主动投资，较好控制了系统性下跌中的回撤。面对复杂多变的市场环境，公司及时调整固定收益类策略，降低趋势投资比重、组合久期和信用债比例；加大使用套利策略，增加另类投资品种配置，开辟新的收入来源。进一步丰富FICC业务模式，积极开展利率互换套利、黄金跨市套利、国债期货套利、货币市场套利等非趋势类投资。2017年一季度末，自营业务实现利润总额4.80亿元，占比15%。
（4）资产管理业务
海通证券通过公司子公司上海海通证券资产管理有限公司、海富通基金管理有限公司以及联属公司富国基金管理有限公司提供传统资产管理产品和服务，通过海富产业投资基金管理有限公司、海通吉禾股权投资基金管理有限责任公司、海通创新资本管理有限公司和海通创意资本管理有限公司提供私募股权基金投资管理服务。
截至2014年末，海通证券资产管理公司管理规模2,942亿元，其中，受托资产管理业务规模同比增长44%，排名进入行业前八；集合计划规模250亿元，同比增长85%。资产管理公司不断完善投资策略，积极改进大类资产配置方案，努力提高产品回报，取得了优异的成绩，在券商集合产品业绩排名前十的产品中占据四席。截至2014年末，海富通基金管理有限公司规模1,069亿元，其中公募基金管理规模302亿元；富国基金管理规模1,739亿元，其中公募基金管理规模952亿元。公司各产业投资基金新增基金管理规模42亿元，新增投资项目40个，新增投资金额25亿元。上海并购基金成立首年便参与了盛大游戏私有化项目，获得较好收益；海通创意资本联合芒果传媒发起设立了芒果基金。2014年度，海通证券的资产管理业务共实现利润总额11.45亿元，占比11.0%。
2015年，海通资管公司管理规模4378亿元，同比增长49%，主动管理规模突破1,000亿元，同比增长100%。富国基金管理规模3,437亿元，同比增长93%。海富通基金管理规模1558亿元，同比增长44%。公司合资新设海通新创投资管理有限公司，PE资产管理公司达到7家，管理规模179亿元，同比增长17%，已投资项目174个。2015年，资产管理业务实现利润总额17.72亿元，占比8.4%。
公司资产管理业务的三个主要平台——海通资管公司、海富通基金和富国基金的资产管理总规模达到1.48万亿元，增长57%。公司PE业务旗下基金管理规模达到185亿元，全年新成立8只基金，外部募集资金实际到位28亿元。
2016年，公司资产管理业务实现利润总额9.23亿元，占比8.27%。
2017年一季度末，海通资管公司管理规模7,914.25亿元，较去年末增长-5.84%,其中主动管理规模888.89亿元；富国基金管理规模4150亿元，较去年末增长-2%；海富通基金管理规模2,185亿元，较去年末增长2.77%。2017年一季度，资产管理业务实现利润总额3.00亿元，占比9%。
（5）直接投资业务
公司于2008年成立了海通开元投资有限公司全面开展直接投资业务。基于对国内资本市场运作规则的深刻理解和对股权投资业务价值实现规律的把握，海通开元始终坚持“成长+价值”的投资原则，力争建立一个由高价值的、高成长企业组成的广泛而相对多元化的投资组合。海通开元重点关注和跟踪那些有着良好诚信记录、商业模式成熟清晰并有着独特的核心竞争力的成长中的中小型公司。专注于新能源行业、新材料行业、消费品行业、生物医疗行业、信息技术行业、先进制造行业以及处于景气度上升阶段国家支持行业的投资机会。
2014年，海通开元全年新增投资项目20个，新增投资金额10亿元；新增退出项目8个。2014年，发行人直投业务实现利润总额2.71亿元，占比2.6%。
2015年直接投资完成投资项目28个，投资金额17亿元，投资金额同比增长40%。2015年，直投业务实现利润总额9.71亿元，占比4.6%。
2016年公司完成投资项目90个，总计投资金额40亿元；多个重点项目顺利退出，获得较好收益。海通开元荣获“投中2016年最活跃与最佳回报中资私募股权投资机构”前十名。
2016年，公司直投业务实现利润总额8.35亿元，占比7.48%。
2017年一季度末，海通开元完成项目投资3个，投资金额1.1亿元，积极推进投资项目的上市申报和新三板挂牌，目前在会IPO项目5个，已上市未退出项目8个。2017年一季度，公司直投业务实现利润总额5.40亿元，占比16%。
（6）融资租赁业务
发行人在2014年逐步进入融资租赁市场，这进一步提升了企业核心竞争力。公司收购恒信金融集团，成为首家控股融资租赁业务的国内券商。
发行人通过旗下海通恒信国际租赁有限公司开展融资租赁业务。恒信租赁在政教、医疗、节能环保、信息科技、印刷、包装、纺织、农林食品、工业设备、电子、小微企业等诸多行业领域开展业务。恒信租赁总部设在上海，在北京、深圳、广州、重庆、成都、郑州和济南等地设有办事处，形成了辐射全国的客户服务网络。
2014年，公司完成了对恒信租赁增资20亿元。同时，恒信租赁积极拓展外部融资渠道，通过银行贷款、发行境外人民币债和美元债等措施募集资金122亿元，全年新增投放融资金额141亿元，租赁余额202亿元。2014年，公司融资租赁业务实现利润总额5.17亿元，占比5.0%。
2015年，海通恒信坚持传统型与创新型综合融资租赁服务并行，全年完成租赁销售额186亿元，营业收入26.08亿元，净利润5.23亿元，截至2015年末的资产总额为342.49亿元；与国内领先的在线物流电商平台合作推出第一款互联网创新租赁产品“车融宝”，加大对小微融资、汽车租赁等高收益、风险分散的零售业务投入；积极拓展融资渠道，完成自贸区FT项下融资租赁行业首单银团贷款21亿元，完成第一期13.6亿元资产证券化项目的发行，完成10亿元人民币点心债发行，年末总资产达到342亿元，境内主体评级提升到AA+。2015年，融资租赁业务实现利润总额6.63亿元，占比3.1%。
海通恒信总资产达到485亿元，总资产收益率2%，依托集团优势，开展差异化竞争，业务创新成为租赁业务发展的重要驱动力。零售业务上，继互联网零售产品“车融宝”完成迭代优化后，互联网零售保理产品“运通保”成功上线；机构业务上，完成了首单PPP租赁业务，丰富了公司租赁业务的产品种类；国际业务上，在东京成田机场交付了第一架民航客机，该笔交易为公司首单海外租赁业务，成功迈出了国际化的第一步。
2016年，公司融资租赁业务实现利润总额11.17亿元，占比10.01%。
2017年一季度末，海通恒信围绕租赁主业积极创新转型，为客户提供以租赁为主的综合金融解决方案，完成销售额55.72亿元，同比增长58.48%；总资产达到503.61亿元，较去年末增长3.88%。积极拓展政府PPP、智慧城市建设等项目；汽车、消费金融等零售业务快速增长，客户结构进一步优化。积极拓宽融资渠道，加大直接融资力度，有效降低了融资成本，一季度末各类融资总金额达到324.33亿元，保障了业务投放。优化风险管理机制，将180天逾期资产比例控制在1.06%左右。2017年1-3月，公司融资租赁业务实现利润总额3.82亿元，占比12%。
（7）境外业务
海通证券于2007年在香港成立了全资子公司海通国际控股有限公司，构建了公司的海外窗口及实施国际化发展的投资战略平台。2010年1月，海通国际控股成功收购香港本地最大券商之一——“大福证券集团有限公司”（00665.HK，现更名为海通国际证券集团有限公司），迈出了海通证券国际化发展战略的重要一步。2014年1月，海通国际控股正式收购恒信金融集团有限公司及其子公司，此项收购进一步完善了海通证券综合金融服务平台，将发行人的业务触角延伸至金融租赁市场。
凭借海通证券于国内的强大网络及雄厚实力，海通国际以研究、机构销售、企业融资和资产管理为重点，全面提升各项业务，着力打造为海通证券拓展海外业务和推进国际化发展战略的重要旗舰。海通国际证券在香港人民币产品领域保持领先地位，2010年成功在香港推出首只以人民币计价及结算的公募基金产品；2012年首批获得人民币境外合格机构投资者（RQFII）资格，并于同年成为首家获得QFII资格的香港中资证券商。
2014年，海通国际证券进一步巩固了在香港中资券商中的领先地位：投行业务全年共完成IPO项目15个，债券发行和承销项目21个，2012年至2014年3年累计IPO发行数量位居香港市场首位：投资管理业务不断深化，2014年底，RQFII额度达107亿元人民币，位列中资券商之首；股票衍生品业务不断创新，2014年做市基金数量增至21只，成为香港市场最大的RQFIIETF做市商之一；成功获得标普BBB评级，成为首家获得独立信用评级的在港中资非银行金融机构；通过供股、美元债、可转债、银团贷款等方式募资118亿港元；2014年下半年，海通国际证券成功签约收购日本上市公司JapanInvest（吉亚），进一步增强对机构投资者的研究服务能力。2014年，发行人境外业务实现利润总额9.23亿元，占比8.9%。
2015年，境外业务海通国际证券经营业绩创历史最好水平，排名在港中资券商前列，抓住市场机遇完成资本补充，净资产排名港中资券商首位；海通国际证券投行业务再创佳绩，完成股权融资项目53个，债券融资项目27个；以人民币产品为核心，打造具有中资特色的FICC销售交易平台，成为香港市场最大的债券做市商之一。公司全资子公司海通国际控股顺利完成对海通银行的收购交割、更名和增资，业务触角进一步延伸，国际化步伐保持业内领先。2015年年末，海通银行总资产41.7亿欧元，净资产4.3亿欧元，海通银行自2015年9月纳入公司的合并报表范围，9月至12月份海通银行对公司收入贡献0.38亿欧元。2015年，境外业务实现利润总额20.23亿元，占比9.6%。
通过近七年的整合与发展，海通国际已经发展成为公司在海外成熟的国际化业务平台，并确立了在香港中资证券机构中的龙头地位。2016年海通国际证券主要业务指标位列在港投行前列，其中：IPO发行承销数量和融资金额均排名第一，在近两年全球最大的IPO项目——邮政储蓄银行上市中担任联席账薄管理人；股权融资家数和融资金额均排名第二；债券承销家数和承销金额分别排名第一和第三；并购交易家数排名第一；资产管理规模突破560亿港元，位列在港中资券商及基金管理公司第一。公司稳步推进对海通银行的组织架构调整和整合，利用海通银行在欧洲、美洲的业务平台，加强业务协同，业务发展上取得一定的突破，但由于欧洲及巴西宏观经济环境不景气以及整合带来较大一次性成本，海通银行的经营仍面临较大挑战。
2016年，公司境外业务实现利润总额6.79亿元，占比6.09%。
2017年一季度末，公司境外业务稳步发展，市场地位进一步巩固，跨境业务协同有序推进。海通国际证券IPO发行承销数量和融资金额分别排名在港投行第一和第二；股权融资宗数和融资金额分列在港投行第二和第三。海通银行进入整合期，积极调整业务战略，优化资产负债结构，压缩成本，加强中国相关跨境业务发展，取得明显进展，经营情况逐月改善，储备了一批跨境并购、发债交易项目；与中东欧地区最大的交易所——波兰华沙证券交易所签署了合作协议，为下一步在该地区大规模开展业务打下了基础。2017年1-3月，公司境外业务实现利润总额0.61亿元，占比2%。
八、发行人所处行业状况及主要竞争优势
（一）证券公司2016年度行业概况
中国证券业协会对证券公司 2016 年经营数据进行了统计。 129 家证券公司全年实现营业收入 3,279.94 亿元，各主营业务收入分别为代理买卖证券业务净收入（含席位租赁） 1,052.95 亿元、证券承销与保荐业务净收入 519.99 亿元、财务顾问业务净收入 164.16 亿元、投资咨询业务净收入 50.54 亿元、资产管理业务净收入 296.46 亿元、证券投资收益（含公允价值变动） 568.47 亿元、利息净收入381.79 亿元，实现净利润 1,234.45 亿元， 124 家公司实现盈利。
根据证券业协会统计，截至 2016 年 12 月 31 日， 129 家证券公司总资产为5.79 万亿元，净资产为 1.64 万亿元，净资本为 1.47 万亿元，客户交易结算资金余额（含信用交易资金） 1.44 万亿元，托管证券市值 33.77 万亿元，资产管理业务受托资金总额 17.82 万亿元。
（二）证券公司2013-2015年度行业概况
证券行业与宏观经济环境高度相关。2015年，A股市场经历“冰火两重天”上半年，沪指从3049点上冲到5178点，下半年下跌到2850点。A股全年振幅接近72%。受到全球投资者的关注。
2015年是中国经济全面深化改革的关键之年也是“十二五”规划的收官之年，当年全国GDP达到685,506.00亿元，同比增长6.90%。1990年来首次跌破7%。虽受到国内经济结构战略调整的进一步深入经济增长有所放缓，但对世界经济增长的贡献十分明显。随着经济规模的增大，6.9%的增速所对应的经济增量超过5000亿美元超过了目前一个中等国家一年的国内生产总值。从世界范围看，6.9%的经济增速仍然是比较快的增速，在全球主要经济体中位居前列。我国经济仍然是世界经济的稳定之锚、增长之源。
目前，中国证券公司的主要收入来源于证券经纪、证券投资业务、融资融券业务、证券承销保荐及财务顾问业务、资产管理业务、投资咨询业务及其他业务。从2013年到2016年9月末，中国证券公司业务收入保持了平稳增长趋势。从中国证券行业的收入结构来看，从2013年到2015年，证券经纪业务净收入占总净收入比重仍然较大并保持稳定，2016年三季度证券经纪业务占比保持稳定。因此，A股市场走势乃至中国证券市场的走向对证券行业的收入有明显的影响。在证券投资业务和融资融券业务净收入和占比的增加也受到A股市场走势的影响。
表/图3-9中国证券公司业务收入构成2
（2数据来源：中国证券业协会、万得资讯）
单位：亿元
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2015年是我国资本市场在曲折波动中发展的一年。证监会推动监管转型，从严治市，提升了证券行业治理水平。此外，监管层还积极推动资本市场双开放。我国多层次资本市场加快发展，交易所市场各项制度进一步完善；柜台市场并逐渐成为重要平台，这为证券公司柜台市场推进提供了有力支持。截至2015年末，全国共有证券公司125家，较2015年增加5家，其中24家证券公司在沪、深证券交易所上市。证券公司营业部共8,170家，较2014年增加971家，增幅达13.49%。3在区域分布上，广东、浙江、江苏等沿海省份依然是增设营业部最多的区域，分别较2014年增加129家、95家、78家。4随着资本市场改革的加速以及“互联网+”战略的推进，多层次资本市场将得到更大程度的发展与体现。
（3数据来源：中国证券业发展报告（2016））
（4数据来源：中国证券业发展报告（2016））
1、各板块业务发展状况
（1）证券经纪业务
证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，代理个人和机构投资者买卖证券的业务。
截至2013年末，境内上市公司（A、B股）达到2,489家，相比2012年末减少5家。2013年，股票和基金交易共实现48.29万亿元的交易额，同比增加49.64%。其中，股票交易额较2012年明显增加，全年累计成交46.81万亿元，同比增加48.79%；2013年，基金成交额为1.48万亿元，同比增长82.41%；2013年债券市场的规模继续扩大，带来交易所债券成交额达到历史最高值，交易所债券成交额超过股票基金交易成交总额，高达64.77万亿元；与2012年相比，同比增加71.21%。
近年来，随着中国金融市场的发展，市场总体规模不断扩大，截至2014年底，股票基金总成交金额79.11万亿元，较2013年增加30.82万亿元，增幅63.82%，其中两市股票成交金额74.39万亿元，较2013年增长58.72%；基金成交金额4.72万亿元，较2013年增长218.92%。52014年债券成交量为90.58万亿元较2013年增长33.54%；
（5数据来源：中国证券业发展报告（2015））
截至2015年末，境内上市公司数（A、B股）合计2,827家，较2014年末增加214家，增幅为8.19%。另外，股票基金交易量大幅提升为270.86万亿元，较2014年增长242.38%。其中两市股票合计成交255.59万亿元，较2014年增长243.58%；基金成交金额15.27万亿元，较2014年增加223.52%。
表/图3-10证券经纪业务主要数据
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随着中国多层次资本市场建设的逐步深入，尤其是中小板、创业板的推出，证券市场交易品种也日趋丰富，交易品种由单纯的股票、基金、债券发展到股票、基金、债券、权证、ETF等多种产品，丰富了证券市场的交易品种，适应了投资者的不同需求，扩大了交易量。另外，2015年全年A股市场的大幅震荡使得二级交易市场表显得较为活跃。其中，境内上市公司数增长214家；股票市价总值增长42.61%；总资产增加56.97%。营业收入增加120.97%，其中，代理买卖证券业务净收入、证券承销与保荐业务净收入、证券投资收益、融资融券业务利息收入增幅明显。6证券经纪业务方面，随着互联网金融公司以各种方式介入证券经纪业务，佣金率及利润将会进一步下降并且影响时间及幅度都将会扩大。因此传统经纪业务运营模式将受到较大冲击，盈利方式也将改变。证券经纪业务收入占比下滑的主要原因是受互联网金融的快速发展及证券经纪人制度的实施等，证券经纪业务的竞争趋于白热化，导致市场佣金率持续下滑。自《关于调整证券交易佣金收取标准的通知》实施以来，证券佣金率就呈现出持续下滑的态势。2013年3月25日，中国证券登记结算有限责任公司发布了《证券账户非现场开户实施暂行办法》，从公布日起，投资者就可选择非现场方式申请开立证券账户。由于网上开户成本相对较低，未来可能进一步降低证券公司未来的佣金水平。另外，2014年10月正式上线的“一码通”使得投资者可以在多家证券公司开立账户，这无疑加剧了证券经纪业务的竞争，压缩了利润空间。2015年，“一人多户”和“网上开户”的推出使得佣金率进一步降低。
（6数据来源：中国证券业发展报告（2016））
表/图3-11行业平均佣金率
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注：2015年数据为估计值
（2）投资银行业务
投资银行业务主要包括一级市场上的股权、债券承销和财务顾问业务。2012年证券公司证券承销总额高达2.02万亿元，同比增长24.97%，扭转了2011年业务总量下行的趋势。其中，股票承销业务受股市波动影响较大，股票承销总额和其在证券承销总额的占比在近两年内下降明显，分别由2010年的9,909.26亿元（占比59.96%）下降至2012年的4,583.59亿元（占比22.67%），其占比为10年内最低；而债券承销总额大幅上升，2012年高达1.56万亿元，约为2010年的2.36倍，其在证券承销总额的占比也由2010年的40.04%上升至2012年的77.33%。
自2012年10月以来，国内证券市场经历了A股历史上时间最长的IPO寒冬。直至2013年12月30日，纽威阀门等5家公司获得新股发行批文后，IPO市场开始升温好转。中国证监会数据显示，目前已通过审核但仍未上市的企业有28家，同时，695家企业正在排队等待首次发行审批。
同时，国内资本市场融资品种逐步多元化，有效地平滑了证券公司投行业务的波动。近年来随着A股市场融资功能的逐步完善和债券市场的快速发展，上市公司对增发、配股、债务融资需求不断增加，券商投行业务已不再单纯依赖IPO业务。尤其是2011年3月起，证监会推出公司债券审批“绿色通道”制度，将债券融资审核与股权融资审核相分离，有效地简化了债券融资审批程序，缩短了审核周期，极大地促进了公司债券的发展。此外，2012年6月，中小企业私募债试点正式启动，2013年全年中小企业私募债发行规模达到310.85亿元。作为一种实行备案制、高度市场化的债券品种，中小企业私募债券的推行进一步丰富了证券公司的收入来源。
近年来，中国债券市场处于快速发展的趋势，包括金融债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券在内的多种债券产品发行量逐年上升。
2013年“注册制”的提出有利于建立多层次市场并对证券业提出了更高的要求。另外“注册制”为市场注入新的活力并为进一步推动完善市场化改革进程迈出了重要一步。
2014年证券公司境内证券承销总额为8,412.40亿元，同比增长22.19%。
受IPO重启发行及再融资业务的持续活跃影响，全年股权融资业务为4,841.82亿元同比增长72.75%；主承销家数公449家，同比增长119.02%；完成首次公开发行项目125家其中多数以计算机、通信和其他电子设备制造业为主。融资性非公开发行保持增长趋势，融资额增加近一倍，共完成310家，同比增加122家。相比之下，公开增发和配股市场热情相对有限。7
（7数据来源：中国证券业发展报告（2015））
债券融资为3,570.58亿元同比下降12.53%。其中，主要直接融资工具之一的公司债需求有所下降为1,090.99亿元，同比减少43.03%；发行家数为93家，同比下降13.08%。相比之下，作为一种实行备案制、高度市场化的债券品种，中小企业私募债发行规模有所扩大，全年发行313只，同比增加22%。8
（8数据来源：中国证券业发展报告（2016））
2014年，受到国家相关政策的大力支持，上市公司重大资产重组交易数量及交易规模均创历史新高。首次披露重大资产重组交易数量为234起，同比增长68.34%；规模为5,976亿元，同比增长65.15%。从行业分布来看，热点切换明显，以代表新兴产业的电子、计算机、传媒等行业为主。上市公司利用其资源优势进行横向和纵向、上游及下游的整合重组有利于企业稳定健康发展，优化国家经济发展模式。另外，随着全球化的深入，企业海外并购发展迅速。其中，119家上市公司参与海外并购，创历史新高。
2015年，中国投资银行业务总体发展较好，境内交易所市场承销总额32,049.96亿元，同比增长280.98%。9其中，股权融资业务大幅增长，全年融资同比增长79.27%；债券融资业务较2014年也有明显上升且表现出发行品种多样化和期限灵活的特点；并购重组业务方面，在产业转型的背景下，上市公司重大资产重组在交易数量和交易规模均创历史新高。行业主要集中在信息产业例如计算机、通信和电子。资产证券化虽处于实践阶段，但有较强的活力。
（9数据来源：中国证券业发展报告（2016））
从市场集中度来看，目前证券公司投行业务仍处于高度集中的状态，前10家证券公司市场占有率超过50%。但以中小项目见长的中小券商的投行业务快速发展和互联网金融的介入使得大券商主导的市场格局有所弱化。短期内，受IPO市场景气度回升及债市扩容影响，投行业务的竞争将更为激烈，过度竞争时有发生。承销业务仍是投资银行收入的主要来源，业务结构相对单一。
证券公司境内、外并购重组和上市将有效地优化整合优质资产、提高国内证券公司规模及综合竞争能力、扩大公司国际影响力。这也成为走向国际化的重要手段之一。
（3）资产管理业务
我国证券公司的资产管理业务主要包括通过集合理财计划为个人投资者管理资产和通过定向和专项理财计划为企业年金、社保基金、机构投资者及高净值客户管理资产。
自2013年集合资产管理计划有由审批制改为备案制，以及投资范围的扩大，证券公司资产集合计划呈爆发式增长。截至2013年12月31日，115家证券公司受托管理资金本金总额为5.2万亿元，比2012年末的1.89万亿元增长了1.75倍，比2011年末的0.28万亿元增长了17.57倍。
但2014年由于证券公司大集合产品发行停滞，导致当年新发行出现回调，单只规模下降。截止2014年底，国内证券公司受托管理资金总计7.96万亿元，同比增长53%。
2014年新发行集合理财产品2197只，金额合计6,437.01亿元，同比增长78.91%；单只规模1.07亿份，下降37.35%。10证券公司发行的集合理财产品由于其特点易于被模仿以及同质性较高导致虽然在发行数量上有所增加，单只产品平均发行份额下降明显。另外，由于资金门槛限制较高，导致市场热情不足。从理财产品结构来看，债券型产品和混合型产品因其能分散市场风险故受到市场欢迎。相反，股票型产品受A股市场波动影响较大。
（10数据来源：中国证券业发展报告（2015））
证券公司发行的定向资产管理产品合计金额7.28万亿元，同比增长50.86%。2014年自监管政策放松后定向资产管理计划逐步壮大，成为资产管理业务的主要力量。2014年证券公司发行的定向资产管理产品合计金额占资产管理业务的91.4%。
专项资产管理产品149只，金额合计395.13亿元，同比上升254.50%。11虽然增长幅度很大，由于其规模小所以相比集合、定向理财产品仍有较大差距。
（11数据来源：中国证券业发展报告（2015））
2015年，国内证券公司受托管理资金11.84万亿元，同比增长48.77%。其中集合理财产品受托金额为1.50万亿元，专项资产管理产品受托金额1,867.82亿元。定向资产管理产品金额为10.16万亿元。三个管理产品均较2014年有大幅增长。12
（12数据来源：中国证券业发展报告（2016））
表/图3-12资产管理业务统计
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数据来源：中国证券业发展报告（2016）
表/图3-13集合资产管理计划发行数量
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数据来源：中国证券业发展报告（2016）
相比基金公司管理的公募基金和私募基金，证券公司的资产管理业务发展缓慢，主要有三个原因：第一，证券公司资产管理业务品种有限，产品设计与公募基金趋同化，与中高端客户的需求不相匹配；第二，集合理财产品按规定不能进行公开宣传，效率很低；第三，证券公司集合理财目前有门槛规定。而基金既可发行门槛很低、适合普通投资者的公募基金，又可发行针对高端投资者的专户、一对多产品，实现了对投资者的全覆盖。
从证券公司资产管理行业集中度来看，前10名收入比重上升，呈现了优胜劣汰的净产格局，中小证券公司资产管理业务受到很大挑战，压力增加。证券公司资产管理业务所受管制大幅放松，基本打通了资产管理业务与其他业务的协作通道，混业经营受到高度青睐，这为资产管理业务转型提供了条件。2015年资产证券化市场发展良好，为投资者提供了新的选择。在经济结构转型的背景下，银行和企业对不良资产的标准化有着强烈的需求。随着资产证券化业务监管的逐步放开，将带来增量业务收入。最后，跨界合作也将有效整合优势、降低成本、提高效率。
（4）证券自营业务
中国的证券公司主要进行股票及债券市场的自营交易，作为公司重要的收入来源之一。证券公司自营投资的金融产品主要包括股票、基金、债券、权证、信托产品等。
由于缺乏对冲市场风险和价格波动的机制，相比成熟市场，投资于中国股票市场呈现出较高风险。由于收益的高波动性和缺乏对冲的金融工具，中国证券公司自营交易业务的投资规模并不稳定。因此，投资风格审慎的证券公司在其自营交易组合中更多投资于债券产品以寻求稳定回报。随着中国资本市场推出越来越多的创新金融产品和服务，包括利率互换、股指期货和其他衍生品等，中国证券公司已逐渐由非对冲交易转向多策略和市场中性交易。由于国内对自营交易的监管条例依旧严格，证券公司随着客户交易需要演变，逐渐将其交易业务重心转向为机构投资者提供做市服务。作为做市商，证券公司凭借其资本投入和市场经验提供流动性并促成交易，从而取得低风险而稳定的收入。
近年来，我国证券公司自营规模持续增长，从自营业务投资结构来看，由于近两年股票市场表现不佳，因而券商将资金配置重心逐渐由权益类转向债券类投资，截至2013年末，证券公司实现自营业务收入305.52亿元，占营业收入比重约20%。
截至2014年底，受证券市场持续增长，证券公司证券投资业务收益大幅提升。证券公司进行金融产品投资的资金规模达8,764.34亿元，同比增加32.50%。其中，债券资产的比重最大，高达63.60%；其次为股票和基金，投资比例分别为16.51%和6.84%。近年来，我国证券公司自营规模持续增长，从自营业务投资结构来看，资金配置重心仍以相对低风险的债券类投资为主；权益类投资受2014年下半年A股市场的增长占比有所增加。13
（13数据来源：中国证券业发展报告（2015））
2015年，证券投资业务成为上市证券公司业务亮点之一。在营业收入中，含公允价值变动的证券投资收益达1413.54亿元。
表/图3-14自营业务统计
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数据来源：中国证券业发展报告（2016）
自营业务方面，投资收益与市场密切相关，在2015年A股大幅下行的背景下，自营的盈利模式也受到挑战。另外，随着证券市场的开放，投资范围和投资品种也得到拓展，证券公司需加强对新兴市场的研究。总体来看，自有资金规模领先的券商在自营业务方面的优势仍将得以持续。
（5）融资融券业务
融资融券业务，是指证券公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。
2010年3月31日，融资融券试点工作开展，丰富了我国资本市场信用交易机制，提供了基础做空工具，既提高了投资者资金的使用效率，也为投资者提供了对冲风险和管理风险的交易工具。2011年10月28日，融资融券业务由试点转为常规，市场参与者不断增多，业务规模逐步扩大，在一定程度上放大了资金的使用效果和证券供求，增加了市场交易量，降低了流动性风险。同时，融资融券作为一项新业务为证券行业提供了新的收入来源，改善了证券公司的生存环境。
2012年8月，中国证券金融公司转融资业务试点启动，先后有30家证券公司获得转融资业务资格，转融资业务的开闸推动了融资融券业务的发展。截至2012年底，共有288只证券（包括10只ETF）纳入融资融券业务标的证券范围，证券市场共有74家证券公司开展融资融券业务。
2012年我国融资融券市场交易规模逐步扩大。截至2012年底，融资融券累计交易金额为9,045.73亿元，约为2011年的2.84倍；其中，融券卖出的交易金额占总交易额的19.67%，而2011年该比重仅为8.56%。由此可见，融券交易在2012年比2011年更为活跃。
从整个A股市场来看，截至2012年底，融资融券市场交易金额占A股市场交易金额的5.10%。2012年底，融资融券市场余额为895.16亿元，是2011年382.07亿元的融资融券余额的2.34倍。其中，融资余额为856.94亿元，约占融资融券余额的95.73%；融券余额为38.21亿元，约占4.27%。与2011年相比，融券余额的比重上升了2.54个百分点。14
（14数据来源：中国证券业发展报告(2013)）
截至2013年12月末，开展融资融券业务的公司已经扩大到了84家，其标的证券也从原来的42只成分股上升至713只。市场融资融券余额从2010年末的127.75亿元增长至2013年末的3,465.47亿元。
截止2014年12月31日，融资融券规模增长迅速，融资融券市场余额为10,256.56亿元，相比2013年末增长196%。其中，融资余额10,172.06亿元，占融资融券余额的99.20%；融券余额81.84亿元，占0.80%。截止2014末，国内证券市场共有91家证券公司开展融资融券业务，年前10名证券公司合计占比接近50%，前30名证券公司合计占比超80%。从参与融资融券业务客户数量约为303万名，较上年末增长1.21倍。
截止2015年12月31日，融资融券市场余额为11,742.67亿元，同比增长14.49%，占A股市场流动市值的2.81%。其中，融资余额11,713.07亿元，占融资融券余额的99.75%；融券余额29.60亿元，占0.25%。融资融券业务开户数为794.01万名，较上年末增长1.35倍。国内证券市场共有92家证券公司开展融资融券业务。15
（15数据来源：中国证券业发展报告（2016））
经过2012年至2014年的快速发展，融资融券业务收入已成为证券公司收入的主要来源之一。据中国证券业协会统计数据显示，全行业120家证券公司在2014年实现营业收入2,602.84亿元，其中融资融券业务利息收入为446.24亿元，占营业收入的17.14%，同比提高5.55%。
上海证券交易所与深圳证券交易所于2014年9月12日宣布扩大融资融券标的股票范围。扩充后上海证券交易所与深圳证券交易所合计900支标的，增加了205支。截止2014年末，融资融券标的证券数量已经增加到914支。2015年，中国证券金融股份有限公司决定将转融通标的证券有625只扩大为893只，与现有融资融券标的证券范围基本一致。
目前，我国融资融券业务发展不平衡，主要表现在融券业务比重过小，2015年末，A股市场融券余额仅为融资融券余额的0.25%。市场融券功能不足，未能充分体现融资融券价格发现和对冲风险的功能。对于融券业务，目前证券公司仍仅限于借出自有证券。预期随着转融通机制的引入，证券公司可作为代理向投资者借出其他金融机构的证券，从而大宗经纪业务将得到更快发展。在相对成熟的市场，融资融券的比例相对平衡。另外，相比国外，我国A股市场融资融券机构客户账户数量明显偏少，其原因为对于资格限制过多。另外，在A股市场大幅波动的条件下，融资融券也较为不稳定。这表现出证券公司在风险控制上的不成熟。最后，投资者的管理也需加强。
（6）国际证券业务
目前，我国证券公司的国际化发展尚处于以国内市场为依托的国际化发展初级阶段，地域上主要集中在我国香港地区。香港已成为中资证券公司国际化战略的首选基地，包括中国国际金融有限公司、中信证券、国泰君安证券股份有限公司、海通证券等在内的多家内地证券公司在香港设立了分公司或子公司。
在客户类别和业务上，主要以中资企业的国际业务为主，集中于投资银行业务，包括中资企业的海外IPO、再融资、并购重组等。
在证券承销与发行业务方面，2012年，香港市场首次公开发行（IPO）和再融资总额分别为80.2亿美元和501.2亿元，其中，中资证券公司在香港市场IPO的市场份额为44.80%，同比增加32.28个百分点；而再融资业务的市场份额为7.80%，同比下降3.52个百分点。16同时，在债券承销业务上，2012年，香港市场债券融资额为328亿美元，排名前50位的承销商中只有3家中资证券公司，总融资额8.9亿美元，占总市场份额的2.72%。17
（16数据来源：中国证券业发展报告(2013)）
（17数据来源：中国证券业发展报告(2013)）
在兼并与收购业务方面，全球跨国收购与兼并业务中仍少有中资证券公司的身影，虽总体排名有所上升，但业务均是与中国企业有关的（收购方或者被收购方为中国企业）跨国收购与兼并。2012年，在于中国企业有关的跨国收购与兼并业务排名前50的公司中，3家中资证券公司共完成11笔跨国收购与兼并交易，交易金额69.1亿美元，市场份额约为9.8%。
在资产管理业务方面，自2011年底人民币合格境外机构投资者（RQFII）业务资格批复以来，2012年1月11日，首批RQFII产品发售：海通证券香港子公司海通国际旗下的海通中国人民币收益基金和汇添富基金香港分公司旗下的汇添富人民币债券基金均在香港发售。截至2012年底，共有12家证券公司和9家基金公司香港子公司作为试点开展RQFII业务，试点总额度达到200亿元人民币。
在RQFII业务试点规模扩大的同时，QDII和QFII业务也迅速发展。截至2012年底，已有13家证券公司获得QDII资格，12家证券公司获得共53亿美元的QDII额度，已发行集合产品6只，合计份额8.21亿份。2012年，中国证监会共批复QFII72家，创下自2003年我国开始引入QFII家数10年之最；同时，2012年发放QFII额度为160亿美元，相当与此前6年发放额度总和。
进入2014年，我国证券公司加快国际化进程，国际影响力快速提高。一方面，在“沪港通”背景下，证券公司加快在香港的布局。内地多家证券公司已经在香港上市、发行H股、收购当地证券公司。另一反面，大型证券公司已经逐步扩展海外市场，开设分支机构，如海通证券并购日本投行和葡萄牙投行。
在经纪业务方面，我国内地多家证券公司在香港收获满意的市场占有率。未来随着国际化的进一步深入，内地证券公司在香港的投入将增加，市场占有率将扩大。在证券承销与发行业务方面，2014年，香港市场首次公开发行（IPO）承销额排名前50有6家为内地公司，占市场份额的11.7%，同比增加1.8%。在债券承销业务上，国泰君安和海通证券入围承销额前40名。在兼并与收购业务方面，合计市场份额7.5%，仍有提升空间。在资产管理业务方面，2014年，共计15家国内证券公司获得QDII业务资格，总计业务额度为76亿美元，同比增长24.6%自2011年底人民币合格境外机构投资者（RQFII）业务资格批复以来，规模稳定增长。2012年1月11日，首批RQFII产品发售：海通证券香港子公司海通国际旗下的海通中国人民币收益基金和汇添富基金香港分公司旗下的汇添富人民币债券基金均在香港发售。截止2014年11月28日，RQFII投资额度为2,984亿元人民币，同比增加89%。其中，国内证券公司RQFII总额度548.5亿元人民币，同比增长86.2%。
2015年，证券公司加快国际化业务发展，国际化呈多样性。一方面，走出国门的途径多样化；大券商已经形成了较为稳定的境外经营模式；中小型券商通过快速布局也占有一席之地。另一方面，国内证券的国际化服务能力及业务知识储备也能满足跨境业务的需求。如海通证券已将业务拓展至企业融资、资产管理、固定收益等多项业务。股票承销与发行方面，2015年在港交所IPO市场上，承销排名50的有17家内地券商，市场份额为25.78%，同比增长明显。资产管理方面，内地券商积极扩容：QDII货投资额度87.5亿美元，同比增长15.13%；QFII累计额度810.89亿美元，同比增长23.35%；RQFII业务试点进一步扩大，投资额同比增长49%。18
（18数据来源：中国证券业发展报告（2016））
与外资成熟投资银行相比，中资证券公司在国际业务的拓展过程中，面临外资投资银行的挑战很大。外资投资银行拥有强大的资本、技术、综合经营与人才等竞争优势。其次，经验是中资证券公司最大的缺点。产品同质化和单一程度高，创新能力不足也是主要问题。在经营策略上，外资银行正在逐渐本地化，并与中国企业建立长久合作关系，未来国际市场业务竞争将更加激烈。海外证券业务需要强大的综合研究能力和发达的海外网络，在一个窗口就可以为客户提供全方位的服务。在这些方面，中国证券公司与国际大型投资银行相比还有很大的距离。
（三）发行人主要竞争优势
公司在长期经营过程中，逐步形成了具有自身特色的核心竞争力，主要体现在：
1、雄厚的资本实力
2007-2016年公司抓住市场机遇，通过多次战略性的股权融资和债券融资，迅速增强了资本实力。2016年，公司抓住利率下行的有利时机，通过发行私募公司债、次级债、短融，开展收益权转让、黄金远期交易和转融资等方式累计筹措资金626亿元，为公司业务发展和重大战略事项推进提供了充足的资金保障。分别以2009-2016年的总资产和净资产计，公司在中国证券公司中均名列第二位。充足的资本为公司业务创新转型创造了先发优势。
2、卓越的综合性业务平台
公司已基本建成涵盖经纪、投行、资产管理、直接股权投资、另类投资、融资租赁等多个业务领域的金融服务集团。公司经纪业务客户基础雄厚；投资银行业务具有较高的市场影响力；资产管理业务规模持续提升；创新业务始终走在市场前列。综合化的金融平台具有强大的规模效应和交叉销售潜力，为业务发展提供了有力支撑。
3、广泛的营业网点以及雄厚而稳定的客户基础
公司加快新型网点布局，截至2016年12月31日，公司在中国境内拥有332家证券及期货营业部（其中证券营业部290家，期货营业部42家），遍布30个省、直辖市和自治区；在亚洲、欧洲、北美洲、南美洲等14个国家和地区设有分行或子公司。凭借遍布全国的营业网点和极具战略性的国际化布局，公司得以建立庞大且稳定的客户群，截至2016年12月31日，公司在境内外拥有超过980万名客户。
4、市场领先的创新能力
公司始终将创新作为推动战略转型的关键驱动力。凭借雄厚的资本实力、有效的风险管理能力以及优秀的执行能力，公司多次被监管机构指定首批参与新业务试点，为公司培育了新的利润增长点。在最近几年开展的客户融资类业务、柜台市场等创新业务上，公司一直占据市场领先地位。与此同时，公司继续推进自主创新，不断为客户提供创新的业务解决方案，丰富境内外客户服务手段。公司创新业务收入占比也持续提升，2016年达到37%，有效抵御了传统业务收入下滑带来的不利影响。
5、业内领先的国际业务平台
公司通过收购并整合海通国际证券、海通银行，设立自贸区分公司，建立了业内领先的国际业务平台。海通国际证券已确立了在香港中资证券机构中的龙头地位，2016年主要财务指标位居在港投行前列，其中，IPO发行承销数量和融资金额均排名第一，股权融资家数和融资金额均排名第二。海通银行是伊比利亚地区领先的投资银行，业务覆盖欧洲、北美洲、南美洲和非洲等共14个国家和地区，按并购项目数和交易金额计均为葡萄牙排名第一。自贸区分公司是首批加入自贸区FTU体系的证券机构，成功实施了国内券商首单FT项下跨境融资项目。业内领先的全方位的国际业务平台有利于公司把握日益增长的跨境业务机会，满足客户的跨境业务需求，提升公司的国际影响力。
6、稳健的公司治理、有效的风险管理和内部控制体系
公司秉承“稳健乃至保守”的风险管理理念，在28年的经营历史中，成功度过了多个市场和业务周期、监管改革和行业转型发展，是中国境内二十世纪八十年代成立的证券公司中唯一一家至今仍在营运并且未更名、未被政府注资且未被收购重组过的大型证券公司。公司对现有的风险管理体系不断完善，以便于有效地管理市场风险、信用风险、流动性风险和营运风险。公司已为各业务之间建立了有效的风险隔离机制和适当的预防机制，处理潜在利益冲突。此外，公司还建立了独立和集中化的内部审计及合规体系，用以有效监察各项营运和交易。
（四）公司未来发展战略
1、行业竞争格局和发展趋势
在间接融资体系向直接融资体系转型、跨境投融资需求增加的长期趋势背景下，随着国企改革、供给侧改革将进一步提速，一系列资本市场的国际化和市场化改革必将进一步深化，公司大投行、大资管、另类投资、跨境业务面临较好的发展机遇。另一方面，受互联网金融迅猛发展、行业准入放宽以及金融市场发展由“规范创新发展”转为“平稳健康发展”等因素的影响，证券行业的盈利基础将发生深刻变革，行业发展空间短期受到压制，业内竞争将进一步加剧。预计未来行业发展将呈现以下趋势：市场双向开放，跨境资本自由流动将推进行业的国际化和全球化；行业整合将提速，市场集中度进一步上升，行业领先者之间的竞争更加激烈，并在业务和服务、资本驱动、综合化、产品化、互联网化等方面形成差异化经营的局面；基于牌照和监管的盈利模式将逐步消失，资本、客户流量和专业服务能力将成为提升核心竞争力的重要基础。
2、公司发展战略
在转型背景下，公司的总体发展战略为：坚持以客户为中心，以经纪、投资银行、资产管理等中介业务为核心，以资本型中介业务和投资/租赁业务为两翼，以创新和国际化为驱动力，加强研究、人才、IT 和风控合规四根支柱建设，加强资本与投资管理、资产和财富管理、投行承揽与销售定价、机构经纪与销售交易和互联网证券等五大能力建设，致力于把海通建设成为以网上证券、财富管理证券、中小企业证券、机构业务证券为核心的国内一流、国际有影响力的金融服务集团。
3、经营计划
2017年，公司将在总体战略指引下，坚持稳健经营，深化改革转型，在有效提升公司经纪、投行、资产管理等卖方业务市场地位的同时，继续巩固资本中介业务的行业领先优势，加大对境内FICC、跨境投融资等新业务的研究、布局和投入，拓展业务蓝海，培育新的利润增长点，并持续提升公司运营效率、规范化水平和管理能力，全方位提升公司综合竞争实力。
公司将重点做好以下几方面工作：深化分支机构改革转型；抢抓投资银行业务发展机遇；进一步做大融资类业务及资产管理业务规模；全方位推进国际化发展；深化公司组织架构调整；进一步提升集团化经营和管控能力；提升资产负债管理能力；切实强化合规管理、风险管理、信息技术管理、人力资源管理等支柱建设；加强品牌和企业文化建设。
九、公司治理结构及其运行情况
作为在中国大陆和香港两地上市的公众公司，公司严格按照境内外上市地的法律、法规及规范性文件的要求，规范运作，不断致力于维护和提升公司良好的市场形象。公司根据《公司法》、《证券法》、中国证监会相关法规的要求及香港联交所上市规则等相关规定，不断完善法人治理结构，进一步建立健全了合规风控制度和内控管理体系，形成了股东大会、董事会、监事会和经营管理层相互分离、相互制衡的公司治理结构，使各层次在各自的职责、权限范围内，各司其职，各负其责，确保了公司的规范运作，公司治理科学、规范、透明。公司“三会”（股东大会、董事会、监事会）的召集、召开及表决程序规范合法有效，信息披露真实、准确、完整、及时、公平，能够严格按照《公司内幕信息知情人登记制度》的有关规定，加强对公司内幕信息的管理，做好内幕信息知情人登记工作，投资者关系管理工作专业规范。
公司根据中国证监会最新颁布的《上市公司章程指引》（证监会公告[2016]23 号）的有关规定，以及公司的实际情况，对《公司章程》和《股东大会议事规则》进行了修订，修订内容主要是股东大会投票方式等方面，进一步优化和完善了公司治理结构。
（一）股东大会
股东大会是公司的权力机构，股东通过股东大会行使权力。公司严格按照《公司章程》等相关规定召集、召开股东大会，确保所有股东、特别是中小股东享有平等的地位，能够充分行使自己的权利。
（二）董事会及下设专门委员会
董事会按照《公司章程》的规定行使其职权，以公司及股东的最大利益为原则，向股东大会报告工作，执行股东大会的决议，对股东大会负责。
公司董事会下设四个专门委员会，各委员会主要职责如下：
1、发展战略与投资管理委员会
发展战略与投资管理委员会的主要职责为：对公司中长期发展战略规划进行研究并提出建议；对公司章程规定须经董事会批准的重大投资融资方案进行研究并提出建议；对公司章程规定须经董事会批准的重大资本运作、资产经营、并购重组等进行可行性论证并提出建议；对其他影响公司发展的重大事项进行研究并提出建议；对以上事项的实施进行检查督导；董事会授权的其它事宜。
2、合规与风险管理委员会
合规与风险管理委员会的主要职责为：依据法律、法规及监管政策制定合规管理政策供董事会审核；审查、监督公司合规管理制度的科学性、合理性、有效性以及执行情况；制定公司风险管理的原则和重要风险的界限；审查、监督经营管理层制订的内部控制制度的执行情况，并就此进行督导；合规与风险管理委员会的具体职责，请参见《董事会合规与风险管理委员会工作细则》，该细则已公布在公司和香港联交所网站。
3、提名与薪酬考核委员会
提名与薪酬考核委员会的主要职责为：研究董事、经理人员的选择标准和程序并提出建议；广泛搜寻合格的董事和经理人员人选；对董事和经理候选人进行审查并提出建议；检讨董事会的架构、人数及组成（包括技能、知识及经验方面），并就任何为配合公司的策略而拟对董事会作出的变动提出建议；评核独立非执行董事的独立性，并就董事委任、重新委任以及董事（尤其是董事长及总经理）继任计划向董事会提出建议；制定薪酬政策，包括但不限于绩效评价标准、程序及主要评价体系，奖励和惩罚的主要方案和制度等；根据审计委员会的年度审计结果，审查公司董事及经理人员履行职责情况，对其进行年度绩效考评，并提出建议；对公司的薪酬改革方案进行评议，批准执行董事服务合约条款，同时对公司薪酬制度执行情况进行监督。就提名与薪酬考核委员会的具体职责，对董事、经理人员的提名以及对董事、高级管理人员的考评以及薪酬审查程序，请参见《董事会提名与薪酬考核委员会工作细则》，该细则已公布在公司和联交所网站。
为符合及落实香港上市规则关于董事会多元化的有关规定，使董事会的构成更加科学合理，公司制定了《海通证券股份有限公司董事会成员多元化政策》，内容包括制定该政策的目的、意义、政策声明、可计量的目标、监督与举报等内容，改政策刊登在公司网站。本公司确认，董事会的构成符合香港上市规则中有关董事多元化的规定且符合公司制定的多元化政策。
4、审计委员会
审计委员会的主要职责为：提议聘请或更换外部审计机构，批准外部审计机构的薪酬及聘用条款；保证外部审计机构的客观独立性及审核程序有效；审核公司的财务信息及其披露，根据需要对重大关联交易进行审核；审查公司及各子公司、分公司的财务监控、内控制度及风险管理制度的科学性、合理性、有效性以及执行情况；与管理层讨论风险管理及内部监控系统，确保管理层已履行职责建立有效的系统。检讨集团的财务及会计政策及实务；董事会赋予的其它职责。就审计委员会的具体职责，请参见《董事会审计委员会工作细则》，该细则已公布在公司和香港联交所网站。
审计委员会根据公司《审计委员工作细则》的有关规定，召集会议、审议相关事项，努力提高工作效率和科学决策的水平；审计委员会认真履行职责，按照公司《董事会审计委员会年报工作规程》积极参与年度财务报告的编制、审计及披露工作，与注册会计师进行充分的沟通，共同制定2016年度公司审计项目计划，公司2016年度审计工作安排在审计委员会的指导下开展，确保了审计的独立性，提高审计质量，维护公司及股东的整体利益。审计委员会及其委员按照有关法律法规的要求，充分发挥了审查、监督作用，勤勉尽责地开展工作，为完善公司治理结构、提高审计工作质量发挥了重要作用。
（三）监事会
监事会是公司的监督机构，对股东大会负责。监事会根据《公司法》和《公司章程》的规定，负责监督公司的财务活动与内部控制，监督董事、高级管理人员执行公司职务行为的合法、合规性。
（四）董事长及总经理
本公司董事长和总经理（即相关上市规则条文下之行政总裁）职务分别由不同人士担任，以确保各自职责的独立性、可问责性以及权力和授权的分布平衡。董事长由王开国先生（于2016年7月29日卸任）、周杰先生（于2016年10月28日履职）担任，于王开国先生辞任董事长至周杰先生担任董事长的期间，由执行董事兼总经理瞿秋平先生代为履行董事长的职务；总经理由瞿秋平先生担任，董事会审议通过《董事会议事规则》和《总经理工作细则》分别对董事长和总经理的职责分工进行了明确的界定。
董事长王开国先生（于2016年7月29日卸任）、周杰先生（于2016年10月28日履职）领导董事会确定公司的整体发展战略，确保董事会有效运转，履行法定职责，并及时就所有重要的适当事项进行讨论；确保公司制定良好的企业管治常规及程序；确保董事会行事符合公司及全体股东的最佳利益。总经理瞿秋平先生主要负责公司的日常运营管理，包括组织实施董事会决议、进行日常决策等。
（五）发行人合法合规经营情况
最近三年，发行人不存在重大违法违规的情况。
报告期内，发行人存在以下被监管部门采取行政监督管理措施的事项：
1、2013年4月22日，海通证券因发行“一海通财”系列产品未向中国证监会履行创新产品方案报送义务，而被中国证监会上海监管局采取责令改正措施（沪证监决[2013]12号）。
收到监管措施决定书后，海通证券高度重视，召开专门会议对有关部门负责人进行合规教育并研究落实整改措施，从创新业务的立项、内部审核、申报材料准备、申报流程以及具体实施等各个环节进行了认真的分析排查，具体整改措施如下：（1）对相关人员进行了批评和合规教育。（2）严格执行监管规定和海通证券相关规章制度。海通证券要求各部门开展业务要充分领会相关监管规定和公司规章制度，不得以个人主观判断来臆测监管要求，更不能因追求业务发展而忽视合规风险。（3）强化对存续期产品的合规风险管理。针对“一海通财”系列产品仅剩下“一海通财365天001号”人民币理财产品，要求从保护投资者利益出发，在满足产品流动性管理前提下采取“只提供报价买入服务，不提供报价卖出服务”的方式，确保存续期间不再增加投资者人数。（4）审慎推进各项创新业务。对于现行监管规则未予明确的创新业务，海通证券在业务立项过程中必须进行合规论证，并严格按照监管规定履行报送、报批、报备等手续；对于论证后存在疑问的，要主动通过合规主任信箱等途径进行合规咨询，待得到监管部门确认后再履行相关手续。（5）完善创新业务合规审核流程。为确保创新业务的合规推进，未来业务部门提出的创新需求要遵循以下步骤方可向监管部门报批：首先，由海通证券创新业务小组组织论证、制定方案和配套管理制度；其次，按海通证券合规审核流程进行合规审核；第三，报合规总监审查并出具合规意见；第四，提交海通证券创新业务审核委员会审核评估；最后报海通证券总经理办公会审议。（6）对创新流程进行梳理和完善。由合规总监牵头，战略规划部具体负责，合规与风险管理总部配合，对创新流程进行梳理和完善，从制度上确保今后海通证券的创新活动在合规、规范的前提下开展。
2、2014年5月21日，海通证券因在承销杭州炬华科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市项目过程中，向上海电气财务公司配售股票，上海电气财务公司与海通证券董事徐潮能施加重大影响的上海电气实业公司受同一实际控制人控制，被中国证监会出具《关于对海通证券股份有限公司出具警示函监管措施的决定》（中国证监会行政监管措施决定书［2014］25号）。
针对炬华科技IPO项目承销过程中存在的问题整改措施如下：（1）要求投行全体人员加强学习，领会最新文件精神；（2）资本市场部针对炬华科技项目的路演、发行过程进行自我核查；（3）投资银行部与海通证券其他部门，如董办、人力资源、技术部、合规部及其他投行业务部门，共同探讨核查手段，技术部门开发专门系统。
上述整改措施落实情况良好，全体投行人员通过自学、参加协会或证监会的培训，认真学习并领会了证监会最新的法规和精神，能严格按照证监会要求开展工作。投资银行部进行自我核查后，对禁配对象进行更为仔细的筛查。投资银行部与海通证券其他部门进行了多次探讨，技术部门开发出专门系统用于禁配对象信息上传和核查，该系统目前已正式投入使用。今后网下路演，投资银行部将严格按照证监会要求，提高自身工作合规性，进一步加强对发行人的培训，确保路演、发行过程完全合规。
3、2014年5月21日，海通证券因在承销慈铭健康体检管理集团股份有限公司首次公开发行股票并上市项目过程中，存在向投资者提供超出招股意向书等公开信息以外的发行人其他信息的行为。上述行为违反了《证券发行与承销管理办法》第三十条的规定，被中国证监会采取监管谈话的监管措施（中国证监会行政监管措施决定书［2014］26号）。
针对慈铭体检项目承销过程中存在的问题，投行部制定了整改措施，要求全体投行人员加强学习，提高对最新精神的领会，在发行路演前进一步加强对发行人的培训，仔细检查发行人路演材料，确保不含有超过招股书披露的内容。
4、2014年3月19日，公司融资融券业务在开户管理、合同管理、平仓处置措施、现金提现管理等方面违反了《证券公司融资融券管理办法》、《上海证券交易所融资融券交易实施细则》和《深圳证券交易所融资融券交易实施细则》的相关规定，被中国证监会上海监管局采取出具警示函措施（沪证监决[2014]9号）
针对上述存在的问题，海通证券整改如下：（1）对于其他维持担保比例较低的客户拟采取的措施。对于维持担保比例低于预警线150%的客户，海通证券融资融券部已逐个联系相关营业部总经理，要求提示客户及时补减仓，提高维持担保比例，谨防大盘再次下跌时给客户带来更大的风险和损失，所有提示通知必须有效留痕；（2）加强重要操作菜单及系统重要参数的管理。针对交易系统中8个、管理系统6个类别的操作功能菜单以及系统重要参数在使用中存在的问题，从利于业务开展及便于控制风险的角度出发，对相关业务操作菜单予以规范；（3）重新梳理部门岗位设置，增加专业岗位配置；（4）修正系统问题，强化系统需求提交及升级的合规审核；（5）加强和完善逐日盯市、实时监控制度。融资融券部将进一步加强和完善逐日盯市内容，并完整留痕；（6）修订议事规则，强化融资融券业务授信管理委员会管理职能；（7）实施合规问责，落实责任追究。
5、2014年10月20日，海通证券因违反了交易结算的相关规定，在公司客户交易结算资金管理相关内控控制机制方面存在缺陷，被上海证监局出具《关于对海通证券股份有限公司采取责令改正措施的决定》（沪证监[2014]33号）。
海通证券召开专门会议对有关部门负责人进行合规教育并研究落实整改措施，对18个三方存管银行客户资金汇总账户的资金存放比例进行了全面排查，对2014年融资类业务（包括融资融券业务、约定购回业务、股票质押回购业务、转融通业务，下同）中涉及的资金红冲蓝补业务操作进行了全面梳理，具体整改措施如下：
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