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2017年

8月8日

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起步股份:为孩子提供健康、舒适、高性价比的儿童用品

2017-08-08 来源:上海证券报
  路演嘉宾合影

——起步股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会精彩回放

出席嘉宾

起步股份有限公司董事长 章利民先生

起步股份有限公司董事、总经理 周建永先生

起步股份有限公司财务总监 邹习军先生

起步股份有限公司董事会秘书 吴剑军先生

广发证券股份有限公司投行部大消费群组总经理 谭 旭女士

广发证券股份有限公司投行部大消费群组副总经理 郭 国先生

起步股份有限公司

董事长章利民先生致辞

尊敬的各位投资者、各位网友:

大家好!

欢迎大家参加起步股份有限公司首次公开发行A股股票网上路演活动。首先,我谨代表起步股份的全体员工,向保荐机构广发证券及参与本次发行的其他中介机构,向关心、支持起步股份的各位朋友表示诚挚的感谢!我们希望通过此次网上交流活动,充分解答各位投资者所关心的问题,让大家全面、充分、客观地了解起步股份的实际情况,加深大家对起步股份的认知。同时,十分感谢上证路演中心和中国证券网为我们提供了与投资者网上沟通交流的机会!

起步股份主要从事3-13岁儿童童鞋、童装的研发设计、生产和销售,为儿童提供健康舒适、品类齐全、风格多样的服饰产品。经过多年的发展,公司旗下ABCKIDS品牌在国内儿童用品行业树立了良好的品牌形象,取得了一定的市场地位。

本次公开发行A股是起步股份发展历程中一个重要的里程碑。我们将通过品牌优化和推广,提升品牌价值;通过研发设计和创新,提升产品价值;同时,还将通过区域运营服务中心建设、信息化建设等,进一步巩固和提升公司在国内儿童用品行业的领先地位。

今天,感谢上证路演中心和中国证券网给我们提供了一个与投资者沟通交流的机会,希望通过此次活动,让一直关注我们、支持我们的投资者朋友更进一步了解起步,认可起步。我坚信,通过此次登陆资本市场,公司将实现全面发展,一定能创造更加优良的经营业绩,回报投资者、回报社会!

谢谢!

广发证券股份有限公司

投行部大消费群组副总经理郭国先生致辞

尊敬的各位嘉宾、各位投资者、各位网友:

大家好!

作为起步股份有限公司首次公开发行A股的保荐机构和主承销商,很高兴能借助今天的平台与大家坦诚交流,共同探讨企业的现在与未来。我谨代表广发证券向所有参加今天网上路演的嘉宾和投资者表示热烈的欢迎和衷心的感谢!

我国儿童服饰行业处于快速发展期,随着全面放开二孩政策的实施,未来我国儿童服装市场将释放出巨大的发展潜力。作为国内儿童用品行业知名的品牌运营商,起步股份依托较强的研发设计能力、丰富的产品品类,以及良好的品牌效应和完善的销售网络,取得了快速发展。

广发证券非常荣幸能够成为起步股份的保荐人和主承销商。此次迈入资本市场,相信起步股份将凭借资本市场的力量,实现技术、渠道等多方面快速发展,进一步巩固和强化公司在国内儿童用品行业中的领先地位,全面提升公司的核心竞争力和抗风险能力。广发证券对起步股份的发展经营理念和业绩增长空间一如既往地充满信心。

作为本次发行的保荐机构和主承销商,我们对起步股份进行了全面深入的尽职调查和发行准备。我们诚挚地希望通过我们的努力,让广大投资者共同分享起步股份发展的成果。

最后,预祝本次网上路演圆满成功!谢谢大家!

起步股份有限公司

董事、总经理周建永先生致结束词

尊敬的各位投资者、各位网友:

大家好!

起步股份有限公司首次公开发行A股股票网上投资者交流会即将结束。在此,我谨代表起步股份管理层和全体员工感谢大家对本次发行的热情关注和踊跃提问,同时感谢所有中介机构的辛勤劳动!

通过今天网上的沟通交流,我们对起步股份的主营业务、经营业绩、竞争优势、募投情况和发展战略等作了总体介绍,希望能够帮助大家更深入了解公司的投资价值。在今天的网上交流过程中,各位投资者提出了众多中肯而有价值的意见和建议,我们深深地感受到大家对起步股份的关心、支持和肯定。我们也深刻体会到作为一家公众公司,承担着重大的使命、责任和压力,我们会以实际行动回馈广大投资者的厚爱。此次网上路演加深了了解,增进了感情,为我们今后建立长久的信任奠定了良好的基础。在此,我再次衷心感谢上证路演中心和中国证券网给我们提供了这样一个与投资者沟通交流的宝贵平台。

时间有限,沟通无限。虽然短暂的交流即将告一段落,但我们与广大投资者持续沟通的大门永远敞开。在起步股份成功登陆资本市场后,我们将继续努力,恪尽职守,锐意进取,进一步提升公司经营管理水平,经营运作透明度,实现公司业绩持续稳定增长,回报广大投资者、回馈社会。

网上路演即将结束,我们真诚地希望大家持续通过各种方式与我们保持密切的沟通交流。我们一定会更加努力,牢牢抓住资本市场赋予我们的发展契机,把公司打造成为中国儿童用品行业的领导者,成为一家投资者信赖的优秀上市公司!谢谢!

经营篇

问:公司童装业务的生产模式是什么?都有什么产品?

章利民:公司采用外协生产方式,主要产品为各类儿童服装及服饰配饰。公司童装产品品类众多,具体可分为T恤、衬衫、毛衫、裤类、外套、裙类、羽绒服、呢大衣等不同品类。

问:请概述一下公司的业务模式。

章利民:公司采取纵向一体化的业务模式,覆盖从商品企划、设计开发、原材料采购、生产到销售等各个环节,实现了对产业链各个环节直接、及时和有效的控制。

问:公司的童鞋和童装产品种类包括哪些?

章利民:公司产品主要定位于3-13岁儿童,公司的童装产品包括T恤、裤类、毛衫、裙类、外套、羽绒服等;童鞋产品包括运动鞋、皮鞋、布鞋等,同时公司还自主研发了如减震、防臭、防水等多功能的童鞋。

问:起步股份在国内童装行业中处于怎样的市场地位?

章利民:童装方面,公司吸收国际最新潮流信息,以面料、色彩、款式等为主要设计元素,产品品类丰富齐全,ABC KIDS童装依托童鞋业务良好的品牌效应和完善的营销网络,取得了快速发展。

问:公司的竞争优势有哪些?

章利民:起步股份的核心竞争优势主要体现在:1.显著的市场地位及良好的品牌形象;2.较强的研发设计能力;3.完善的销售网络布局和丰富的营销运营经验;4.丰富的产品品类;5.经验丰富的管理团队;6.完善的供应链体系。

问:在业务链的前端,公司的业务模式是怎样的?

章利民:在业务链的前端,公司重视商品企划和产品研发,与国际知名流行趋势提供商WGSN、POP以及蝶讯网合作,收集整理最新的时尚资讯,与知名战略咨询机构马来西亚翡翠录设计公司和韩国brand36.5度公司进行合作,对产品进行系列主题定位,并将时尚资讯、系列主题与国内市场需求进行融合,从而确定当季各产品系列的主题和需要融入的时尚元素。设计团队根据拟定的主题和时尚元素,坚持时尚和科技两大设计原则,借助信息平台进行款式研发,将流行趋势充分融合到产品中。

问:公司目前有电商营销渠道吗?

章利民:公司紧跟时代发展步伐,打造电商渠道,与天猫、京东等知名电商平台良好合作。ABC KIDS品牌线上线下实行差异化营销,电商销售与线下实体网点销售相辅相成,相互促进。近年来,公司的电商销售规模保持稳步增长。

问:公司的主营业务有哪些?

周建永:公司的主营业务为童鞋、童装和儿童服饰配饰等的设计、研发、生产和销售,是国内儿童用品行业知名的品牌运营商。公司产品主要定位于中端市场,面向3-13岁儿童。

问:在业务链的中端和后端,公司的业务模式是怎样的?

周建永:在业务链的中端和后端,公司通过由“自主生产+外协生产”构成的高效产品供应体系和扁平化管理的销售体系打造出一条快速反应的供应链,将研发设计迅速转化成产品,并通过遍布全国的终端零售网络进行销售,同时借助信息系统对终端零售信息进行采集,结合定期市场走访和调研等方式,及时了解销售情况和消费者偏好,与终端消费者形成有效互动,持续满足市场需求。

问:公司的商品企划模式的具体情况是什么?

周建永:公司的商品企划工作主要由商品企划中心负责,商品企划中心定期进行趋势研究,通过对品牌定位的解读和目标竞品的分析,制定并实施商品计划,跟踪产品的销售和库存,分析产品售罄率,提高公司货品营运效率。目前,商品企划中心已成为联结设计、生产和销售环节的枢纽部门,在公司生产经营过程中发挥着重大作用。

行业篇

问:近年来,我国儿童服饰行业的发展特点是什么?

章利民:近年来,我国儿童服饰行业的发展特点主要有:1.儿童服饰市场潜力巨大;2.市场集中度低,知名自主品牌少;3.消费者品牌意识逐渐增强;4.产业分布集中,多种经营模式并存;5.产品品质全面提升,知名品牌逐渐涌现。

问:我国儿童服饰行业有哪几种经营模式?

章利民:儿童服饰产业主要包括三个环节:研发设计、生产加工以及品牌渠道运营。我国儿童服饰行业分为三种经营模式:传统生产加工模式、设计与品牌运营相结合模式和自主品牌经营模式。

问:我国儿童服饰中端市场怎么样?

章利民:中端市场发展潜力最为巨大,国内儿童服饰品牌如巴拉巴拉、ABC KIDS、ANTA KIDS等大都定位于该领域,其市场布局主要集中在经济相对发达的二、三线城市,客户主要定位于国内中端消费人群,提供既能满足消费者多样化需求又兼具性价比的儿童服饰产品。

问:目前我国童鞋销售渠道有哪些?

章利民:现有童鞋行业的常见渠道形态为商场店中店和独立店等,同时电子商务作为一种新兴的销售渠道也逐渐成为常见的童鞋销售渠道。

问:我国童鞋行业基本竞争格局有哪几个特点?

章利民:我国童鞋行业基本竞争格局的特点主要包括:1.童鞋企业地域性集中。我国童鞋生产企业主要集中在福建、浙江等沿海区域。2.童鞋自主品牌崭露头角。童鞋市场是我国制鞋产业极具潜力的市场,国外童鞋品牌的不断进入加剧了国内童鞋市场的竞争,也使得童鞋的消费趋势从无品牌消费向品牌消费转型。

问:进入儿童服务服饰行业有哪些主要障碍?

章利民:进入儿童服务服饰行业的主要障碍包括:1.产品设计研发壁垒;2.品牌壁垒;3.营销渠道壁垒;4.产品质量壁垒;5.供应链壁垒。

问:儿童服饰行业在地理区域性呈现的特点有哪些?

章利民:在同一个季节,不同的区域,对儿童服饰产品的舒适度、保暖性和功能性等消费要求会有所不同。除气候外,各地的经济发展水平也会对儿童服饰产品消费产生重要的影响。一、二线城市的儿童服饰产品消费对中高端品牌的需求较多,更注重时尚性和品牌,而三、四线城市的儿童服饰产品消费更注重实用性和性价比。

发展篇

问:公司未来的发展战略是什么?

章利民:公司的愿景是“成为中国儿童用品行业的领导者”。公司始终坚持创新,为消费者提供高附加值、高性价比的儿童服饰产品,为股东创造最大价值。

问:公司的品牌发展计划包括哪些?

章利民:ABC KIDS品牌的目标消费群体定位为3-13岁儿童,以“因为爱”为品牌口号。公司计划在未来建立“以消费者为导向”的品牌运营体系,通过在品牌推广以及品牌营销体系建设两方面大力发展ABC KIDS品牌。

问:公司未来品牌发展的战略核心是什么?

章利民:公司坚持童鞋、童装两项主要业务协同发展,以丰富的产品线满足消费者的个性化需求,致力打造行业内具有领导优势的儿童服饰品牌,其中,ABC KIDS品牌的发展是公司品牌发展的战略核心。

问:公司在全渠道O2O平台建设计划方面有哪些具体打算?

章利民:公司将利用募集资金,通过建设全渠道O2O平台项目,从建设线上全渠道和建设O2O平台两个方面,打造基于移动端、线上旗舰店和PC端官方商城三位一体的立体式营销渠道,实现以实体店为主的线下模式到全渠道线上线下模式的转变。

问:公司在信息化平台升级计划方面有何举措?

章利民:公司将在现有的信息系统基础上,通过硬件和软件两方面的建设优化升级工作,搭建起智能化的信息系统。

发行篇

问:公司对本次募集资金的用途有何规划?

周建永:本次募集资金扣除发行费用后,公司将投入到“营销网络及区域运营服务中心建设项目”。

问:请介绍一下本次发行后的股利分配形式。

章利民:公司采用现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利。公司优先采用现金分红的利润分配方式。

问:公司拟建营销网络及区域运营服务中心项目有哪些有利影响?

周建永:营销网络及区域运营服务中心项目具备相应的业务人员,有利于公司改善财务结构,提高市场占有率,巩固及增强核心竞争力。

问:公司拟建营销网络及区域运营服务中心项目有实施的必要吗?

周建永:该项目实施的必要性包括:1.优化客户服务,提升品牌影响力;2.捕捉市场信息,精准把握消费需求;3.提升单店盈利能力;4.积累优质渠道资源;5.有利于销售运营人才梯队建设。

问:公司打算如何运营各区域运营服务中心?

周建永:各区域运营服务中心将采取“总部外派+属地招聘”的方式建设运营团队,主要运营管理人员将由公司总部外派,同时在属地招聘优秀人才,由公司总部统一指导培训。各运营服务中心为所辖区域的经销商和零售店提供扁平化服务与支持。

问:如何看待一些上市公司存在的不规范问题?

吴剑军:我国证券市场正在不断发展和完善的过程中,不排除个别上市公司运作不规范的问题。上市公司只有严格按照相关法律法规运作,维护投资者利益,才能有效避免不规范问题的出现。

问:请简要介绍此次发行方式。

谭旭:此次发行方式采用网下向询价对象询价配售与网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式,或中国证监会要求或认可的其他方式。

问:主承销商对股票未来的走势如何判断?

郭国:这需结合发行前宏观市场及二级市场进行分析。我们认为单纯从公司质地的角度考虑,公司未来的股票走势将会是良性的发展方向。

文字整理 倪丹

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