天安新材：创新实现超越
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——广东天安新材料股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
广东天安新材料股份有限公司董事长、总经理 吴启超先生
广东天安新材料股份有限公司董事、常务副总经理、董事会秘书 徐 芳女士
广东天安新材料股份有限公司董事、副总经理、财务总监 白秀芬女士
光大证券股份有限公司投行部总经理、保荐代表人 晏学飞先生
光大证券股份有限公司投行部副总经理、保荐代表人 申晓毅先生
光大证券股份有限公司投资银行部准保荐代表人邓 骁先生
广东天安新材料股份有限公司
董事长、总经理吴启超先生致辞
尊敬的各位投资者、各位网友：
大家好！
今天，我非常高兴有机会通过网络交流平台，与大家一起就广东天安新材料股份有限公司首次公开发行A股进行实时在线交流。在此，我谨代表公司全体员工，向长期关心、支持天安新材的各位投资者和各界朋友，表示衷心的感谢！并向今天参加网上交流的各位投资者和网友表示热烈的欢迎！
广东天安新材料股份有限公司成立于2000年，是一家专业从事高分子复合饰面材料研发、设计、生产及销售的高新技术企业，主要产品有家居装饰饰面材料、汽车内饰饰面材料、薄膜及人造革。公司采用PVC、PP、TPO等各种高分子材料，设计、生产出一系列美观且环保的饰面材料，形成了从材料研发、款式设计到生产加工、销售推广及终端应用的一体化业务体系。
天安新材拥有自主知识产权及核心竞争力，是国家级“高新技术企业”、“国家火炬计划重点高新技术企业”和“广东省创新型企业”。公司组建了“广东省聚合物工程技术研究开发中心”和“省级研究开发院”，具有较强的高分子新材料研究开发能力。公司自主研发的环保高端PP膜，以及TPO汽车仪表盘、门板等产品打破了外企技术垄断，成为国内领先的能生产高端环保汽车内饰材料的股份制民营企业。公司自主研发的用于居家装饰、大型船舶装饰、汽车动车内饰的新兴装饰材料，在产品研发、市场占有率、生产规模、产品质量等方面处于国内领先地位。
近年来，凭借持续的研发技术、市场开拓与服务优势，公司实现了从传统产品逐步向更具核心竞争优势的环保新材料产品的成功升级。同时，通过与索菲亚、欧派、尚品宅配等家居龙头企业结成紧密合作关系，以及与包括上汽通用五菱、东风日产、广汽丰田、吉利、比亚迪等国内外整车厂商建立起产品开发和配套供应关系，公司逐步成为家居装饰饰面材料与汽车内饰饰面材料领域领先的民族品牌企业。
未来，天安新材将继续发扬“创新实现超越”的企业精神，以跨界创新的理念，不断向前，站上全球新材料行业的金字塔顶端，打造中国的天安新材，世界的天安新材！
我们希望通过今天的交流，各位投资者能充分认识天安新材，并给予天安新材更多的关注和支持。通过本次网上交流，我们将充分听取各位朋友的意见，进一步推动公司的创新发展。最后，再次感谢投资者朋友、社会各界对天安新材的关心，你们的积极参与，就是对我们最大的支持与鼓舞。我们也将会不懈地努力，以更加优良的经营业绩回报投资者、回报社会！
谢谢大家！
光大证券股份有限公司
投行部总经理、保荐代表人晏学飞先生致辞
尊敬的各位投资者、各位网友：
大家好！
我谨代表光大证券，对所有参与天安新材首次公开发行股票网上路演的嘉宾和投资者表示热烈欢迎！对长期以来一直关心、支持天安新材的各界朋友表示衷心的感谢！
天安新材是一家专业生产高端家居装饰材料和汽车内饰材料的企业，同时也是一家致力于成为全球顶尖的环保饰面材料供应商的民族企业。
在介绍天安新材所做的业务时，大家常常讲他们是做“面子工程”的，实际上要把高端定制家居和汽车内饰产品的“面子工程”做好，可不简单！既要讲“面子”，更需要在“里子”上下硬功夫。近年来，天安新材凭借持续的技术研发投入和强大的客户开拓服务能力，主营业务迅速做大做强，并成功实现了产品的转型升级。天安新材采用“家居装饰+汽车内饰”的双轮驱动战略，通过与知名定制家居龙头企业及国内外知名整车厂配套商结成紧密合作关系，形成了难以替代的核心竞争力，发展成为行业内领先的民族品牌企业。
在天安新材IPO项目实施过程中，光大证券始终坚持“以客户为中心”的服务宗旨，全程贴身地为其提供全面的专业服务。在此，我们郑重地向广大投资者推介这家业绩优良、主业突出、前景广阔的优秀企业。我们将继续秉承勤勉尽职和诚信的原则，切实履行保荐机构的应尽义务。我们也坚信，此次发行上市必将进一步促进天安新材的快速健康发展，天安新材必将以更加优异的经营业绩来回报各位投资者。
最后，预祝天安新材首次公开发行股票取得圆满成功！谢谢大家！
广东天安新材料股份有限公司董事、
常务副总经理、董事会秘书徐芳女士致结束词
各位嘉宾、各位网友：
时间过得很快，广东天安新材料股份有限公司首次公开发行股票的网上路演已近尾声。非常感谢大家与我们的互动。三个小时的网上交流，加深了我们与各位朋友的相互了解，为我们保持长久信任奠定了良好基础。对于我们管理团队而言，这是一次全新的体验和感受，同时也十分感谢上证路演中心、中国证券网为我们提供良好的沟通平台和优质的服务。此外，还要感谢保荐机构光大证券及其他所有为天安新材上市作出努力的中介机构！
今天，我们很荣幸有机会与这么多关注天安新材的投资者朋友就公司的战略规划、经营管理、主营业务、市场前景、品牌价值、核心竞争力以及募投项目等问题进行探讨。大家为天安新材提出了很多非常有价值的意见和建议，对于这些宝贵的意见和建议，我们一定会认真考虑与消化，积极借鉴。在未来的经营管理工作中，我们一定会融入投资者朋友们的真知灼见，创造出更好的业绩来答谢大家的关心与厚爱。
肩负着广大投资者的期望，我们深感责任重大，更将努力完善自己，不负重托。步入上市公司的行列后，会有更多投资者关注、关心与监督天安新材，这也将是我们继续做大、做强、持续奋进的动力。
此次登陆资本市场，对于天安新材而言，既是机遇，也是挑战。于机遇，借力资本市场，天安新材开辟了更为广阔的舞台，将进一步推动公司的管理建设与高速成长。于挑战，投资者的信任，让我们感到重任扛肩，不敢丝毫懈怠。我们相信，在各级主管部门、保荐机构以及广大投资者的帮助和支持下，天安新材将充分把握市场机遇，严格按照相关法律法规要求，及时、完整、准确地做好信息披露工作，健康发展。
希望通过今天的交流，各位投资者能充分了解天安新材的过去、现在和未来，并给予天安新材更多的关注和支持。此次网上路演即将结束，但我真诚地希望大家继续通过电话、信件、电子邮件等各种方式与我们保持密切的沟通和联系。最后，再次感谢投资者朋友、社会各界对天安新材的关心，你们的积极参与，就是对我们的支持与鼓励，我们一定会用良好的业绩来回馈广大投资者、回报社会!谢谢大家！
经营篇
问：公司的经营范围是什么？
吴启超：生产、加工、经营：压延薄膜、尼龙贴合布、塑胶和真皮印花，压延发泡人造革、汽车内饰材料、高分子材料；货物进出口、技术进出口。
问：公司正在研发的项目有哪些？
吴启超：公司目前正在研发的项目包括：“环境友好电子束固化表面改性高分子复合材料的技术研究”、“双真空三维成型用环保聚丙烯吸塑材料的压延生产技术研究”、“高分子材料高温性能的电子辐射交联改性技术研究”、“汽车用无卤化热塑性聚氨酯—丙烯酸酯复合材料的研究”等项目。
问：公司的竞争优势是什么？
徐芳：公司的竞争优势有：（1）研发优势；（2）技术优势；（3）环保优势；（4）品牌及设计优势；（5）品质优势；（6）性价比优势；（7）客户资源优势。
问：公司给予客户的信用期一般多长时间？
白秀芬：针对不同产品类别的客户，公司采取了不同的信用期政策，具体如下：
（1）家居装饰饰面材料、薄膜及人造革：采用直销终端客户和专业市场开发经销商的方式进行销售。公司给予上述客户的信用期限一般为月结30-60天。
（2）汽车内饰饰面材料：由于汽车产业体系的结算链条较长，公司在产业体系中属于二级供应商，汽车内饰饰面材料的直接客户主要为汽车整车厂的一级供应商，由该一级供应商集成后再销售给整车厂。并且，终端客户汽车整车厂商在交易过程中往往处于相对强势的地位，因此整体回款进度相对较慢。公司汽车内饰产品销售模式主要为直销，公司给予客户的信用期一般为月结60-90天。
问：公司的汽车内饰饰面材料行业地位是怎样的？
晏学飞：公司目前可生产仪表板门板类表皮材料，以及座垫革、遮阳板、排挡罩等各类汽车内饰材料。此细分行业内的竞争对手主要包括南亚共和塑胶（南通）有限公司、日本冈本等跨国企业，数量较少，相对比较集中。与该等企业相比，公司在汽车内饰饰面材料领域发展时间较短，市场份额相对较少，但发展较快。凭借过硬的产品质量以及环保性能，公司与众多国内外整车厂商建立起了产品开发和配套供应关系，覆盖的客户包括上汽通用五菱、东风本田、广汽丰田、东风日产、东风标致、东风雪铁龙、长安铃木、东风、北汽银翔、吉利、奇瑞、比亚迪、江淮、长丰集团、东风柳汽、东风小康等国内外整车厂商。
行业篇
问：家居装饰饰面材料行业的利润水平及变动趋势如何？
申晓毅：目前，家居装饰饰面材料的低端市场准入门槛相对较低，大部分企业主要通过价格竞争赚取较低的利润水平。中高端市场因对产品质量、环保性能、色彩纹理设计等要求较高，利润水平相对较高。
随着未来消费水平的逐步提高、环保要求不断提升、家具制造业集中度提高，家装饰面材料的消费结构也将发生变化，对中高端产品的需求也将不断增长。低端市场的竞争将更加激烈，大部分企业只能赚取较低的利润水平。而在中高端市场，拥有较强的研发实力和设计能力、掌握核心技术和工艺、产品质量控制较好的企业将保持较高的盈利水平。领先企业还可以在适当的时机实现产业整合，进一步提高盈利能力。
问：汽车内饰饰面材料行业的技术研发壁垒是什么？
申晓毅：作为汽车内饰的“面子工程”，汽车整车厂对汽车内饰饰面材料在健康环保、产品品质等方面提出了较高的要求，要求低气味、低VOC含量，而且在耐温性、耐候性、阻燃性、耐磨性等方面要求也比较严格。汽车内饰面料供应商需要持续不断地开发出高性价比的饰面材料，在严格控制成本的基础上保持高品质要求。这对新进入者构成了一定的技术研发壁垒。
问：薄膜行业的发展趋势如何？
邓骁：我国塑料薄膜的产量约占塑料制品总产量的20%，是塑料制品中产量增长较快的类别之一。随着我国包装、农业等领域对塑料薄膜的需求量不断增加，其市场前景十分广阔。近年来中国塑料薄膜行业正处于一个蓬勃发展的阶段，国内塑料薄膜的产销量每年均保持增长态势。而且随着各种新材料、新设备和新工艺不断地涌现，中国的塑料薄膜将朝着品种无害化、多样化、专用化以及具备多功能的复合膜方向发展。
问：汽车内饰饰面材料行业是否有季节性特征？
邓骁：汽车的生产及销售高峰期一般在年初或年末。由于春节的因素，2月份汽车产量也较低。汽车生产厂商一般在7月至8月会放高温假。受此影响，汽车内饰面料销售在年初或年末较好，5月至8月相对较低。
发展篇
问：公司发展战略是什么？
吴启超：公司紧密围绕高端定位、精品战略总体方针，致力于成为全球顶尖的环保饰面装饰材料供应商，提供体现客户价值的高性价比饰面材料产品。
问：确保公司实现发展计划的主要措施是什么？
吴启超：（一）完成本次发行上市
本次发行上市募集的资金将为实现公司发展计划提供重要的资金保障，保证公司在市场拓展、生产网络完善以及加强研发创新方面的布局。同时，上市为公司开拓了更广泛的融资渠道，为未来的发展奠定了良好的基础。
（二）优化内部管理
公司将按照公众公司的标准严格自我要求，严格按照上市公司的要求进行规范化运作。同时，将落实公司制定的自管理标准到生产标准的内部管理计划，提升公司运营的水平。
（三）加快人才培育和引进
本次发行上市将进一步增强公司的品牌影响力和美誉度，加大公司对外部人才的吸引力。公司将以此为契机，加快引进和培育生产、管理、研发等多领域人才，完善公司的激励机制，优化公司的人才体系，全方位提高公司人力资源水平，确保发展计划的顺利实施。
问：保荐机构如何看待天安新材的未来发展？
邓骁：我们对天安新材的未来充满信心。公司主要产品在各个应用领域都很受欢迎。稳定增长的需求、不断创新的科研技术和良好的渠道管理以及优良的产品质量保证，为天安新材进一步扩大产能、开拓新市场提供了发展机遇。公司已经做好了这方面的准备。此次募投项目达产后，将直接带来公司效益的提升。
发行篇
问：请阐述募集资金运用与主营业务发展的关系。
申晓毅：本次募集资金项目全部围绕公司核心产品环保装饰材料进行，是在现有基础上扩大核心产品的生产规模。这一项目的实施将缓解公司现有产能不足的情况，扩大产业化规模，满足公司业务不断增长的需要。研发中心扩建项目是为了增强公司核心产品开发与技术创新能力，完善和提高公司研发条件而实施的。研发中心项目的建设将在公司现有研发能力的基础上，提升公司的设计开发环境及检验试验能力，有利于进一步提高公司产品研发和技术创新能力。
问：公司上市的目的是什么？
申晓毅：上市可以加强公司管理，完善公司的各项管理制度，促使公司进一步完善现代企业制度。同时，上市可以增加公司的知名度，有利于建立公司品牌，从而促进公司的进一步发展。
文字整理 倪丹
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