信达地产股份有限公司
公司代码：600657 公司简称：信达地产
2017年半年度报告摘要
一 重要提示
1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读半年度报告全文。
2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3 公司全体董事出席董事会会议。
4 本半年度报告未经审计。
5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
2017年4月19日，公司第七十五次（2016年度）股东大会审议通过了《公司2016年度利润分配方案》。根据公司《章程》规定，结合公司经营实际情况，每10股派发现金红利1.20元（含税），派发现金红利总金额182,911,253.04元，不进行资本公积金转增股本。公司2016年度现金红利已于2017年6月16日分配实施完毕。
2017年半年度，公司无利润分配预案或公积金转增股本预案。
二 公司基本情况
2.1 公司简介
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2.2 公司主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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2.3 前十名股东持股情况表
单位: 股
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2.4 截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东情况表
□适用 √不适用
2.5 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
2.6 未到期及逾期未兑付公司债情况
√适用 □不适用
单位:亿元 币种:人民币
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反映发行人偿债能力的指标：
√适用 □不适用
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关于逾期债项的说明
□适用 √不适用
三 经营情况讨论与分析
3.1 经营情况的讨论与分析
报告期内，一线、二线、三线、四线城市的市场热度不断传导，限购、限贷、限售、限价等调控政策不断蔓延。本轮调控的重要特征是因城施策，政府在强控一二线及热点城市的同时，依然鼓励三四线城市去库存，随后库存去化良好的二三线城市和部分四线城市也开始调控，这种城市轮动实际上拉长了调控的周期，预计短期内房地产调控政策不会放松，同时对于房地产长效机制的探索将加速推进。总体来看，在政策调控下我国房地产市场总体保持了稳中有进的发展。国家统计局数据显示：2017年1-6月份，全国商品房销售面积74662万平方米，同比增长16.1%，增速比1-5月份提高1.8个百分点。其中，住宅销售面积增长13.5%，办公楼销售面积增长38.8%，商业营业用房销售面积增长32.5%。商品房销售额59152亿元，增长21.5%，增速提高2.9个百分点。其中，住宅销售额增长17.9%，办公楼销售额增长38.9%，商业营业用房销售额增长41.7%。
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报告期内，随着房地产资金监管不断加强，房地产企业融资渠道趋于收紧，融资门槛持续提高，但由于销售回款良好，行业资金链尚未到达紧绷的状态，房地产开发企业到位资金依然实现了增长。国家统计局数据显示：2017年1-6月份，房地产开发企业到位资金75765亿元，同比增长11.2%，增速比1-5月份提高1.3个百分点。其中，国内贷款13352亿元，增长22.1%；利用外资104亿元，增长58.9%；自筹资金23273亿元，下降2.3%；其他资金39035亿元，增长17.2%。在其他资金中，定金及预收款23226亿元，增长22.7%；个人按揭贷款12000亿元，增长6.7%。
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报告期内，房地产企业经营总体保持稳定，标杆品牌房企的资金状况依然良好，资金充裕的房企仍然有补充土地储备的需要，部分城市为了扩大市场供应也在向市场推出大量土地，因此土地市场依然保持一定的热度。国家统计局数据显示：2017年1-6月份，房地产开发企业土地购置面积10341万平方米，同比增长8.8%，增速比1-5月份提高3.5个百分点；土地成交价款4376亿元，增长38.5%，增速提高6.2个百分点。
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目前公司进入了近二十个城市，区域布局涵盖一二三线城市，覆盖长三角、珠三角、环渤海等城市群，在城市轮动、市场分化格局中显示出一定的抗市场风险能力，报告期内，公司依然实现了良好的销售业绩，公司整体财务状况保持稳健，各项经营工作有序开展。
面对房地产调控政策频出的复杂形势，公司坚持以“守正出新、变中求进”为总体指导思想，转变思路，改变打法，采取更加有针对性的应对策略，扎实开展各项工作，取得了一定的经营成果。
报告期内，公司主要开展了以下工作：
销售方面，紧盯市场，快销快回，提升销售业绩。公司密切关注政策动态，定期对市场进行研判，制定应对策略，抢占市场先机。公司根据市场形势变化，不断优化销售策略，加大销售力度，加快回款速度，取得了良好的销售业绩。
投资方面，量入为出，创新模式，推动业务拓展。除了传统招拍挂方式，公司通过创新业务拓展模式，提高资金使用效率，扩大合作并购规模等方式，稳步推动业务拓展。公司认真研究土地市场和并购市场的变化，积极探索基金投资、集团协同、股权收购、合作竞买、操盘代建等多元化方式拓展业务，拓宽了项目来源。
协同方面，完善机制，紧抓重点，强化集团协同。公司进一步完善协同机制，紧抓重点，深入开展集团协同工作。上半年继续深化与中国信达的协同业务，通过参与共同投资，提供咨询、监管、代建等房地产专业服务，提高了集团协同效应。公司密切关注行业并购机会，努力实现外延式发展，报告期内，公司与中国信达、淮矿集团一起，积极推进重大资产重组事项，并披露了重组预案。
开发方面，精耕产品，练好内功，提升专业水平。公司根据市场变化持续优化产品设计，加强公司设计人才交流，努力提高设计管理水平。公司贯彻落实《成本管理专项提升方案（2016-2018）》，制定目标成本精细化管理措施，加强项目目标成本监控，提升成本管控能力。公司推行工程第三方检查评估，强化质量管理意识，持续提升质量管理能力。
合作方面，强化管控，优势互补，提高合作深度。报告期内，公司完善了合作开发管理制度，进一步提高合作项目的管理水平。公司与合作企业共同组建开发团队参与项目运营，充分发挥各自优势，实现资源互补，开发合作项目过程中，与合作方积极沟通，参与合作项目的管理和重大决策，确保项目高效运营。
管理方面，优化管理，完善制度，夯实发展基础。报告期内，公司积极推进2016-2018三年人才工程建设规划的中期落实，多渠道补充人才储备，提高人力资源管理水平。公司加强费用管控，深化实施费用预算管理，进一步提高费用精细化管理水平。公司加强制度体系管理，对总部现有制度进行全面清理及优化，推动制度库建设。
报告期内，公司实现营业收入60.49亿元，比上年同期30.68亿元增长97.16%；其中，房地产项目结转营业收入57.72亿元，较上年同期28.11亿元增长105.34%；实现净利润2.61亿元，较上年同期1.10亿元增长137.27%；归属母公司净利润2.45亿元，比上年同期1.30亿元增长88.46%。
截至2017年6月30日，公司资产总额为670.04亿元，较年初651.25亿元增加18.79亿元；负债总额576.41亿元，较年初558.07亿元增加18.34亿元；净资产93.63亿元，较年初93.18亿元增加0.45亿元，其中归属于母公司的所有者权益为90.80亿元，较年初90.18亿元增加0.62亿元；资产负债率为86.03%，较年初增加0.34个百分点。
报告期内，公司实现房地产销售面积65.87万平方米。销售合同额105.99亿元。新开工面积73.82万平方米，同比下降5.79%，完成全年计划的73.82%；竣工面积81.25万平方米，同比增长371.56%，完成全年计划的62.50%。报告期内，公司积极参与土地市场竞买活动，采取多种形式，理性开展项目储备工作。截至2017年6月30日，公司储备项目规划建筑面积279.71万平方米，公司在建面积326.68万平方米。公司房地产出租累计实现合同租金约2900.45万元。
3.2 主营业务分析
3.2.1财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
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经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:房地产销售回款增加，支付土地款减少。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:对外投资增加、收回项目合作款减少。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:融资收到的现金减少。
3.2.2其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
√适用 □不适用
报告期内，公司归属母公司净利润同比增长88.18%，主要是房地产结转面积增加导致营业收入增幅较大。由于宁波格兰星辰、合肥信达天御、上海信达蓝庭、芜湖海上传奇、琼海银海御湖等项目竣工交付，达到结算条件，房地产结转面积增加，房地产结转利润增幅较大。
利润构成项目发生重大变动情况如下： 单位:元 币种:人民币
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(2) 其他
√适用 □不适用
主营业务分行业披露 单位：元 币种:人民币
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主营业务分产品披露 单位：元 币种:人民币
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主营业务分地区： 单位：元 币种:人民币
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3.3 公司主要经营情况
3.3.1报告期内房地产储备情况
单位：平方米
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说明：1、公司储备项目均不涉及一级土地整理；
2、持有待开发土地的面积、项目规划计容建筑面积与前期披露数据存在差异的，均因项目规划调整导致。
3、报告期内，公司转让沈阳穗港房地产投资有限公司和沈阳德利置业有限公司部分股权，采取合作方式开发沈阳信达理想新城剩余土地和文萃路项目，此两项目不再在公司合并范围内。
3.3.2 报告期内房地产开发投资情况
（1）期末在建项目情况
单位：平方米、元
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（2）报告期内新开工项目情况
单位：平方米、元
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（3）报告期内竣工项目情况
单位：平方米、元
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3.3.3 报告期内房地产销售情况
单位：平方米
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注：1.表中未含公司参股项目股权销售面积76,212平方米。【其中：政务壹号项目股权销售面积11,533平方米；水木清华项目股权销售面积176平方米；水木年华项目股权销售面积2,439平方米；浅水湾项目股权销售面积737平方米；云鹭湾项目股权销售面积3,820平方米；东悦府项目股权销售面积51,418平方米；金茂府项目股权销售面积1,741平方米；西山林语项目股权销售面积4,348平方米】
2.公司实现销售面积65.87万平方米（含权益销售面积），销售额105.99亿元（含权益销售额）。
3.3.4 报告期内房地产出租情况
单位：平方米、元
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3.4 与上一会计期间相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响
□适用 √不适用
3.5 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响。
□适用 √不适用
证券代码：600657 证券简称：信达地产 编号：临2017-051号
信达地产股份有限公司
公司第十届董事会第三十次（临时）
会议决议公告
重 要 提 示
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
信达地产股份有限公司第十届董事会第三十次（临时）会议于2017年8月29日在北京市以现场及通讯相结合方式召开。会议通知及相关议案材料已于2017年8月18日以电话、电子邮件方式送达各位董事及监事。公司董事会成员9人，实际参会9人。公司3名监事及部分高级管理人员列席会议。会议由贾洪浩董事长主持。本次会议符合《公司法》和公司《章程》的有关规定。
公司董事经认真审议，形成如下决议：
一、审议通过了《公司2017年半年度报告及报告摘要》。
公司2017年半年度报告及报告摘要请详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。
表决结果：9票同意，0票反对，0票弃权。
二、审议通过了《关于修订公司〈资产减值准备计提及损失核销管理办法〉的议案》。
《信达地产股份有限公司资产减值准备计提及损失核销管理办法》请详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。
表决结果：9票同意，0票反对，0票弃权。
三、审议通过了《关于公司全资子公司安徽信达房产与淮矿地产合作开发项目暨关联交易的议案》。
同意公司全资子公司安徽信达房地产开发有限公司（以下简称“安徽信达房产”）与淮矿地产有限责任公司(以下简称“淮矿地产”)合作开发芜湖市鸠江区大阳垾南侧地块(1711号宗地）。双方股权合作比例为45:55，项目公司注册资本金5,000万元，其中，安徽信达房产出资2,250万元，淮矿地产出资2,750万元；双方按股权比例承担项目前期投入，其中，安徽信达房产按股权比例应承担的项目前期投入为42,643.125万元。项目由双方共同开发建设。
公司第十届董事会第二十九次（临时）会议审议通过了《关于公司发行股份购买资产的议案》及《关于公司本次重大资产重组构成关联交易的议案》等一系列重大资产重组议案。公司拟向中国信达资产管理股份有限公司（以下简称“中国信达”）、淮南矿业（集团）有限责任公司（以下简称“淮矿集团”）非公开发行股份，购买中国信达、淮矿集团分别持有淮矿地产60%、40%的股权。目前，中国信达为公司控股股东信达投资有限公司的控股股东，为公司的关联方；公司与中国信达、淮矿集团已于2017年7月19日签署了《发行股份购买资产协议》，待该协议生效且交易完成后，淮矿集团持有公司的股权比例将超过5%，根据《上海证券交易所股票上市规则》的相关规定，淮矿集团视同为公司的关联方。淮矿地产目前为淮矿集团全资子公司，公司认定淮矿地产为公司关联方。根据相关法律、法规和规范性文件的规定，本次交易构成关联交易。
独立董事已对该事项发表事前确认意见和独立意见，认为此项关联交易符合《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》及其他有关法律、法规和中国证监会颁布的规范性文件的规定，此项关联交易遵循客观、公允、合理的原则，符合关联交易的规则，符合公司全体股东的利益，尤其是中小股东的利益。关联董事回避表决，会议形成的决议合法有效，对此议案表示同意。
该事项具体内容请详见公司于同日披露的《关于合作开发项目暨关联交易公告》（临2017-053号）。
表决结果：4票同意，0票反对，0票弃权，5名关联董事贾洪浩、丁晓杰、惠新民、刘社梅、张宁回避表决。
特此公告。
信达地产股份有限公司
董事会
二〇一七年八月三十日
证券代码：600657 证券简称：信达地产 编号：临2017-052号
信达地产股份有限公司
关于公司2017年半年度经营情况简报
重 要 提 示
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
一、公司2017年半年度新增土地储备情况
2017年半年度，公司积极参与土地市场竞买活动，采取多种形式，理性开展项目储备工作。
二、公司2017年半年度开竣工情况
2017年半年度，公司新开工面积73.82万平方米；竣工面积81.25万平方米。
三、公司2017年半年度销售情况
2017年半年度，公司累计实现房地产销售面积65.87万平方米；销售合同额105.99亿元。
四、公司2017年半年度出租情况
2017年半年度，公司已出租房地产面积约6.03万平方米；累计实现合同租金约2,900.45万元。
特此公告。
信达地产股份有限公司
董事会
二〇一七年八月三十日
证券代码：600657 证券简称：信达地产 编号：临2017-053号
信达地产股份有限公司
关于合作开发项目暨关联交易公告
重 要 提 示
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示：
●为实现芜湖区域深耕、继续扩大区域市场份额，公司全资子公司安徽信达房地产开发有限公司（以下简称“安徽信达房产”）与淮矿地产有限责任公司(以下简称“淮矿地产”)于2017年8月29日签署了《关于芜湖市鸠江区大阳垾南侧地块（1711号宗地）之合作协议》（以下简称“《合作协议》”），双方拟合作开发芜湖市鸠江区大阳垾南侧地块(1711号宗地）。双方股权合作比例为45:55，项目公司注册资本金5,000万元，其中安徽信达房产出资2,250万元，淮矿地产出资2,750万元；双方按股权比例承担项目前期投入（合计约94,762.5万元），其中，安徽信达房产按股权比例应承担的项目前期投入为42,643.125万元。项目由双方共同开发建设。
●公司第十届董事会第二十九次（临时）会议审议通过了《关于公司发行股份购买资产的议案》及《关于公司本次重大资产重组构成关联交易的议案》等一系列重大资产重组议案，具体请详见《公司第十届董事会第二十九次（临时）会议决议公告》（临2017-038号）。公司拟向中国信达资产管理股份有限公司（以下简称“中国信达”）、淮南矿业（集团）有限责任公司（以下简称“淮矿集团”）非公开发行股份，购买中国信达、淮矿集团分别持有淮矿地产60%、40%的股权。目前,中国信达为公司控股股东信达投资有限公司的控股股东，为公司的关联方；公司与中国信达、淮矿集团已于2017年7月19日签署了《发行股份购买资产协议》，待该协议生效且交易完成后，淮矿集团持有公司的股权比例将超过5%。根据《上海证券交易所股票上市规则》的相关规定，淮矿集团视同为公司的关联方。淮矿地产目前为淮矿集团全资子公司，公司认定淮矿地产为公司关联方。根据相关法律、法规和规范性文件的规定，本次交易构成关联交易。
●本合作开发项目对其所预测的未来收益在实现时间和金额上存在不确定性，故此类投资存在一定投资风险。另外，因本次重大资产重组事项尚需履行有关审批程序，存在不确定性，可能存在被暂停、被终止的风险。
●本次合作开发暨关联交易事项已经公司第十届董事会第三十次（临时）会议审议通过，具体请详见《公司第十届董事会第三十次（临时）会议决议公告》（临2017-051号）。此项关联交易金额未达到公司最近一期经审计的净资产的5%，根据《上海证券交易所股票上市规则》的规定，此事项无须提交公司股东大会审议。
●过去12个月内，公司与淮矿地产不存在关联交易。
一、关联交易概述
为实现芜湖区域深耕、继续扩大区域市场份额，公司全资子公司安徽信达房产与淮矿地产于2017年8月29日签署了《关于芜湖市鸠江区大阳垾南侧地块（1711号宗地）之合作协议》，双方拟合作开发芜湖市鸠江区大阳垾南侧地块(1711号宗地）。双方股权合作比例为45:55，项目公司注册资本金5,000万元，其中安徽信达房产出资2,250万元，淮矿地产出资2,750万元；双方按股权比例承担项目前期投入（合计约94,762.5万元），其中，安徽信达房产按股权比例应承担的项目前期投入为42,643.125万元。项目由双方共同开发建设。
公司正在筹划重大资产重组事项，淮矿地产因重大资产重组的交易安排而与公司形成关联关系，公司认定淮矿地产为公司关联方。根据相关法律、法规和规范性文件的规定，本次交易构成关联交易。该事项已经公司第十届董事会第三十次（临时）会议审议通过，关联董事回避表决，独立董事发表了事前确认和独立意见。
本次关联交易不构成重大资产重组。
过去12个月内，公司与淮矿地产不存在关联交易。
二、关联方及关联关系介绍
（一）关联方基本情况
公司名称：淮矿地产有限责任公司
企业类型：有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
法定代表人：周增好
注册地址：安徽省淮南市洞山东路
注册资本：人民币伍拾壹亿叁仟陆佰陆拾肆万叁仟圆整
经营范围：房地产开发（凭资质经营），生态环境开发，土地开发，房地产销售、租赁及中介服务，项目投资及开发，展览服务，停车服务，商务信息咨询及会议服务，建筑材料、工艺品、日用百货的销售，企业项目策划，为文艺活动提供服务，酒店管理，物业管理。（国家法律、行政法规规定禁止经营或需前置许可的除外）
淮矿地产是淮矿集团的全资子公司，坚持以房地产开发为主体，商业运营与物业管理协同的发展战略，持续推进资源整合，逐步发展为综合性房地产开发企业。淮矿地产具体情况请详见《信达地产股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易预案（修订稿）》。
（二）关联方关联关系介绍
公司第十届董事会第二十九次（临时）会议审议通过了《关于公司发行股份购买资产的议案》及《关于公司本次重大资产重组构成关联交易的议案》等一系列重大资产重组议案。
截至本公告出具日，中国信达持有淮矿集团22.60%股权。《淮南矿业（集团）有限责任公司整体改制方案》已经上报安徽省人民政府审批；根据淮矿集团整体改制方案，淮矿集团减资回购中国信达持有的22.60%股权，支付对价为淮矿集团持有的淮矿地产60%股权（以下简称“减资回购、股权置换”），差额部分淮矿集团以现金补足，减资回购、股权置换完成后，中国信达和淮矿集团将分别持有淮矿地产60%和40%的股权。
公司拟向中国信达发行股份购买其拟持有的淮矿地产60%股权、向淮矿集团发行股份购买其持有的淮矿地产40%股权。目前，中国信达为公司控股股东信达投资有限公司的控股股东，为公司的关联方；公司与中国信达、淮矿集团已于2017年7月19日签署了《发行股份购买资产协议》，待该协议生效且交易完成后，淮矿集团持有公司的股权比例将超过5%。根据《上海证券交易所股票上市规则》的相关规定，淮矿集团视同为公司的关联方。淮矿地产目前为淮矿集团全资子公司，公司认定淮矿地产为公司关联方。根据相关法律、法规和规范性文件的规定，本次交易构成关联交易。
三、关联交易标的基本情况、主要内容和定价政策
（一）关联交易标的基本情况
安徽信达房产通过与淮矿地产合作开发芜湖市鸠江区大阳垾南侧地块(1711号宗地），享有45%项目权益。项目地块占地157.51亩，用途为居住用地，容积率1.8，计容总建筑面积189,016平方米。
（二）关联交易主要内容
2017年7月14日，淮矿地产通过拍卖方式以土地价格90,250万元并无偿提供市场调控房建筑面积36,500平方米，竞得位于芜湖市鸠江区大阳垾南侧地块(1711号宗地）国有建设用地使用权。安徽信达房产与淮矿地产经沟通洽谈拟合作开发该项目。
项目地块占地157.51亩，用途为居住用地，容积率1.8，计容总建筑面积189,016平方米。
项目的运营开发以项目公司为主体进行，项目公司设立时拟注册资本金5,000万元，安徽信达房产出资2,250万元，淮矿地产出资2,750万元，持股比例为45:55。双方根据对项目公司的持股比例分享利润、承担风险。安徽信达房产、淮矿地产共同负责项目开发建设。该项目公司不纳入公司合并报表范围内。根据《合作协议》，借款融资需要股东提供担保的，首先由项目公司提供担保，确有必要的，应由项目公司股东根据持股比例提供担保。
本项目前期投入共计94,762.5万元，由安徽信达房产、淮矿地产双方按实际持股比例，按照出让合同约定承担与支付。
（三）关联交易标的定价政策
安徽信达房产与淮矿地产股权合作比例为45:55，且双方按股权比例承担项目前期投入。
四、交易目的及对上市公司的影响
公司通过合作开发，有利于增加公司优质土地储备，实现芜湖区域的深耕策略及可持续发展。
五、风险及防范措施
本次交易可能存在投资决策风险、以及投资后不能实现预期收益的风险。风险防范措施为合理采取各种风险控制措施以有效保障投资收回，合作双方将加强对市场的跟踪和研判，优化产品定位，合理制订工期和销售节奏，对项目公司日常经营和项目的开发建设加强管理，合理设置项目公司的管理流程及信息系统的统筹管理体系。
六、本次交易应当履行的审议程序
本次合作开发暨关联交易事项已经公司第十届董事会第三十次（临时）会议审议通过。公司独立董事已对上述关联交易议案发表事前确认意见和独立意见，认为此项关联交易符合《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》及其他有关法律、法规和中国证监会颁布的规范性文件的规定，此项关联交易遵循客观、公允、合理的原则，符合关联交易的规则，符合公司全体股东的利益，尤其是中小股东的利益。关联董事回避表决，会议形成的决议合法有效，对此议案表示同意。
本事项尚存在不确定性，敬请广大投资者注意投资风险。
特此公告。
信达地产股份有限公司
董事会
二〇一七年八月三十日
