原尚股份：力争成为辐射全国的第三方供应链物流行业龙头企业
| ||
| ||
| ||
| ||
|
——广东原尚物流股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
广东原尚物流股份有限公司董事长 余 军 先生
广东原尚物流股份有限公司副总经理、董事会秘书、财务总监 李 运 先生
民生证券投资银行事业部董事副总经理、保荐代表人 于春宇 先生
民生证券投资银行事业部执行董事、保荐代表人 魏 微 女士
广东原尚物流股份有限公司
董事长余军先生致辞
尊敬的各位投资者朋友、各位网友：
大家好！欢迎大家参加广东原尚物流股份有限公司首次公开发行A股的网上路演推介活动。首先我代表原尚股份董事会、经营团队和全体员工，对广大投资者和各界朋友表示衷心的感谢！并向参加本次网上交流的各位嘉宾和投资者表示热烈的欢迎！我也希望，通过此次网上路演，能够与关注原尚股份各位投资者朋友展开深入交流，增进相互了解，达成合作共赢。
原尚股份成立于2005年，是华南地区较具影响力的第三方物流企业，主要为汽车整机厂及其供应商提供零部件干线运输、配送、仓储、品质检验、流通加工以及包装等全方位、一体化的综合物流服务。原尚股份在广州、上海、武汉、合肥、长沙、重庆、天津以及长春等11座城市设立了14家分子公司，物流网络覆盖华南、华东、华中、西南、华北、东北地区的140余家零部件供应商，是中国物流与采购联合会认证的“AAAA级”物流企业。
此次发行上市，将是原尚股份一次重要的跨越，公司将以本次发行为契机，通过募集资金投资项目的建设，结合公司的优势资源，实现公司业务可持续发展，进一步完善公司物流网络，提高公司的运营效率。
最后，请允许我再次感谢广大投资者对原尚股份的关注。这份关注，是对原尚股份最大的支持和鼓舞，是我们发展的最强动力。我们将加倍努力，为公众塑造一个健康优秀的上市公司，并以卓越的业绩回报投资人、回报社会。
谢谢大家！
民生证券投资银行
事业部董事副总经理、保荐代表人于春宇先生致辞
尊敬的各位投资者朋友、各位网友：
大家好！欢迎各位参加广东原尚物流股份有限公司首次公开发行A股的网上路演推介活动。在此，我谨代表本次发行的保荐人和主承销商民生证券股份有限公司，对所有参与本次网上路演的嘉宾和投资者朋友们表示热烈的欢迎和衷心的感谢！
原尚股份是华南地区较具影响力的第三方汽车物流企业，自成立以来，原尚股份坚持为客户提供“安全、准确、迅速”的物流服务，具备了较强的竞争优势。经过多年的发展，原尚股份逐渐赢得了客户的肯定和信任，并与多家知名汽车制造商及零部件供应商建立了长期稳定的合作关系。
广东原尚物流股份有限公司是一家有实力和社会责任感的企业，也是能够为投资者带来价值和回报的优秀公司，在与原尚股份合作过程中，我们见证了原尚股份管理团队务实的工作作风，科学高效的决策机制以及规范合理的管理制度，作为原尚股份的保荐机构和主承销商，我们非常荣幸能够向投资者推介这样一家稳健而富有活力的公司。我们相信，原尚股份登陆资本市场后，将不断取得优异的业绩，积极回报社会和广大投资者。我们对原尚股份的未来发展充满信心，也非常乐意向投资者推介原尚股份。未来，民生证券将切实履行保荐机构义务，勤勉尽职，全力以赴做好后续的持续督导工作。
我们真诚地希望通过本次网上路演推介，能够与各位投资者做深入的交流和沟通，让广大投资者能够充分认识到原尚股份的优势和价值。欢迎大家踊跃提问、积极认购。
最后，预祝广东原尚物流股份有限公司本次网上路演取得圆满成功，再次感谢各位投资者对原尚股份的关注，也感谢上证路演中心、中国证券网为我们提供了这样良好的沟通平台。
谢谢大家！
广东原尚物流股份有限公司
董事长余军先生致结束词
尊敬的各位网友、投资者朋友们：
大家好！
此次广东原尚物流股份有限公司首次公开发行A股的网上路演即将结束，在此，我谨代表原尚股份的全体员工感谢大家对本次发行的热情关注和踊跃提问，同时也十分感谢上证路演中心、中国证券网为我们提供了良好的沟通平台和优质的服务。除此之外，我还要感谢所有中介机构为公司首次发行A股所做出的努力，谢谢你们！
今天有机会与这么多关心原尚股份的朋友共同探讨企业的经营管理和未来发展，我们感到无比的荣幸。未来，原尚股份将以更高的标准要求自己，不断提升自身经营管理水平，提高企业的市场竞争力，实现企业可持续发展，使原尚股份成为一家值得大家信赖、具有长期投资价值的上市公司！
本次网上路演虽然要结束了，但公司还会以各种方式与各位投资者继续保持沟通。我们真诚希望大家在原尚股份以后的发展道路上始终关注我们，支持我们，让我们共同展望原尚股份更加美好的明天。
最后，我代表广东原尚物流股份有限公司再次感谢各位的参与，感谢各位投资者对公司的关爱、信任和支持。
谢谢大家！
经营篇
问：公司的服务理念是什么？
余军：自成立以来，公司坚持为客户提供“安全、准确、迅速”的物流服务理念。
问：公司物流业务的销售及定价模式是怎么样的？
余军：公司主要通过客户询价、客户推荐及投标等方式获取业务。公司提供物流服务一般按照线路、车型、运输车次、货物体积或重量等计价。对于长期合作客户，公司通常与其签订框架协议，约定以特定路线的运输车次计价，价格确定主要考虑路线油耗等可变因素和过路费、人工、折旧等相对固定的因素，一般会约定油价联动机制；对于零担客户，公司以运输货物的重量、体积等单位计价，价格以每次报价为准。
问：请介绍下公司的主要竞争优势。
余军：公司的竞争优势主要有：1.集拼运营优势；2.综合服务优势；3.物流网络优势；4.客户资源优势；5.信息系统优势；6.人才优势。
问：公司是否有在建工程？
李运：截至2017年6月30日，在建工程的账面净值为6603.54万元，包括天津物流基地、合肥物流基地、重庆物流基地和长春物流系统开发。
问：公司对金融资产和金融负债的确认依据是什么？
李运：公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
问：请介绍下公司的资产完整情况。
于春宇：公司由有限责任公司整体变更设立，原有限公司的全部资产由股份公司合法承继。公司与股东之间的资产产权界定清晰，生产经营场所独立。公司拥有的土地使用权、房屋所有权、车辆所有权及其他资产的取得法律手续完备、资产完整、权属清晰。公司不存在以资产、权益或信用为股东及关联方的债务提供担保的情况，不存在资产、资金被股东占用而损害公司利益的情况。
行业篇
问：什么是汽车物流？
余军：汽车物流是物流业的重要分支，涵盖汽车制造链条中的零部件、整车、售后配件以及废旧汽车循环等各个环节的实体流动过程。汽车物流按运输产品类别可以划分为零部件物流和整车物流。
问：公司所处行业经营模式有何特点？
余军：汽车零部件物流企业的客户通常较为集中。汽车零部件供应商数量众多且地域分布广泛，物流企业需要在供应商集中的地区建立中转仓库，构建以中转仓为节点、以运输路径为线路的物流网络，这需要大量的人力、物力及时间投入。汽车厂商附属的物流公司在市场中占据了主导地位，其依附于汽车制造厂商，可以获得稳定的物流业务，但在拓展集团外客户时存在一定限制，导致在物流基地、运营车辆以及专业人员等方面的投资意愿相对欠缺。因此，这些企业会将部分甚至全部订单外包给符合要求的第三方物流企业，以降低成本、提高服务效率。此外，汽车制造行业技术工艺复杂，投资金额较大，单个汽车制造企业规模较大，第三方物流企业通常以一家汽车制造企业为核心客户并提供长期服务。
问：公司所处行业的行业技术主要有哪些？
余军：物流技术主要包括两个方面：一是业务操作技术，包括运输技术、装卸搬运技术、仓储技术以及包装技术等。二是信息技术，包括条形码技术、RFID技术、GPS技术、EDI技术和物联网技术等。
问：我国汽车零部件物流市场需求趋势是怎样的？
余军：我国汽车零部件物流市场需求的趋势主要体现为：1.汽车零部件物流需求随国内汽车行业的发展而平稳增加；2.从地域分布来看，中西部地区已成为我国汽车零部件物流行业新的增长点；3.从实施主体来看，第三方物流企业的市场份额将显著提升。
问：影响行业发展的有利因素有哪些？
余军：影响行业发展的有利因素有：1.国家产业政策支持；2.物流信息技术水平不断提高；3.物流行业标准建立促进行业规范化发展。
发展篇
问：公司的发展战略目标是什么？
余军：公司将继续秉承“安全、准确、迅速”的服务理念，把成为汽车零部件物流行业领先的物流服务提供商作为中长期发展目标。公司将持续增加物流基地和物流路线的建设投入，同时持续加强对服务方式创新、人才引进培养和物流管理系统建设的投入，进一步完善和优化物流网络布局，提升物流服务能力，进一步提升物流服务的准时性、准确性和安全性，并进一步扩大增值服务的范围和提升增值服务质量，使公司物流服务向更加个性化、专业化和全面化方向发展。
公司将以更高性价比的物流服务参与市场竞争，在与华南地区客户开展深入合作的基础上，与华中、东北客户逐步扩大合作规模，同时积极争取西南、华北和华东的整车制造厂商客户，实现公司的全国发展战略。在专注汽车零部件物流的同时，公司以完备的物流网络和设施为依托，适当培育其他行业物流客户，作为零部件物流业务的有力补充。
在公司充分巩固汽车零部件物流行业领先物流服务提供商地位后，公司将逐步转向专注于物流客户开发、物流网络构建、物流方案规划设计、承运商运力组织等更具核心价值的业务，将运输配送业务交由外协承运商完成，并采取成立物流产业园等方式对承运商进行集中管理，并为承运商提供收款和业务指导等服务。
问：公司实施业务发展计划的策略是什么？
余军：公司物流基地和信息化建设以及业务规模扩张均需要较大资金投入，公司积极推动本次发行股票并上市进程，在依靠自身经营和银行借贷筹集发展资金基础上，引入资本市场融资渠道，多方面筹集公司发展所需资金，同时严格控制公司的财务风险，保持公司的稳健、持续发展。在规模扩张的同时，公司将加强公司治理规范化和内部控制有效性管理，加大行业高端复合人才的培养和引进力度，壮大公司核心运营和管理团队，提升公司的运营效率，进一步实现业务扩张的规模经济。
问：业务发展计划和现有业务及募集资金投资项目的关系是什么？
余军：公司业务发展计划是基于汽车零部件行业的产业现状和发展趋势以及公司业务实际情况和市场地位而制定的，业务发展计划的顺利实施将对公司扩大业务规模、提升运营高效率、提升盈利能力和巩固公司的竞争优势起到重要作用。本次募集资金投资项目严格围绕公司主营业务进行，在为公司运营提供资金保障的同时，充分完善公司的物流网络布局、提升公司业务运营和管理信息化程度，进一步提升公司在汽车零部件物流行业的竞争力，是公司主营业务得以迅速健康发展的重要保证。同时，公司发行上市后将成为公众公司，这将全面完善公司治理规范化程度，提升公司的市场知名度，丰富公司的融资手段，并有利于公司业务的进一步拓展、运营效率的提高和公司的长远发展。
发行篇
问：公司本次募集资金投资哪些项目？
余军：公司本次募集资金投资的项目有：合肥物流基地项目、天津物流基地项目、信息化建设项目和补充流动资金。
问：公司募集资金投资项目的风险有哪些？
于春宇：公司募集资金投资项目的风险有：募集资金投资项目实施进度的风险、募集资金投资项目市场拓展风险、募集资金投资项目达不到预期效果的风险。
问：公司本次募集资金投资项目的必要性是什么？
魏微：本次募集资金计划主要用于合肥物流基地项目、天津物流基地项目以及信息化建设项目。合肥物流基地项目和天津物流基地项目拟通过新建仓库、增加物流营运设施以及增加自动化仓储设施来解决公司营运能力和配套设施不足的问题，以满足业务发展的需要。信息化建设项目是将原有的TMS系统与WMS进行整合，扩建为供应商、公司及客户上下游集中统一的信息管理平台，实现各部门之间、上下游合作伙伴之间信息传输、交换和处理的无缝衔接，提升专业物流服务水平，巩固和扩大公司在现代物流服务领域的竞争优势。此外，公司拟将本次募集资金中的5000万元用于补充公司流动资金，主要用做外协厂商的日常结算、支付大型客户投标保证金等方面，可以缓解资金压力，降低资产负债率，减少财务费用，提升公司盈利能力。
问：请简单介绍一下募集资金投资项目对财务状况及经营成果的影响。
魏微：1.对净资产和每股净资产的影响：本次募集资金到位后，将使本公司资产总额、净资产及每股净资产大幅增加，进一步增强公司的实力和抗风险能力，为后续发展打下良好的基础。2.对资产负债率的影响：本次募集资金到位后，公司的资产总额将大幅提高，资产负债率将大幅下降，有利于降低公司的财务风险；同时本次发行将增加公司资本公积，使资本结构更加稳健，有利于公司规模的进一步扩张。3.对每股收益和净资产收益率的影响：本次募集资金到位后，公司的净资产将大幅增加，由于募集资金投资项目在短期内难以完全产生效益，公司净资产收益率短期内将被摊薄。但随着募集资金投资项目的逐步达产，公司营业收入和利润水平将得到提高，每股收益和净资产收益率也会上升并维持在合理水平。
问：公司募集资金投资的信息化建设项目的效益如何？
魏微：本项目投入运行后不直接产生经济效益，但本项目实现了业务信息高效、准确的收集与共享，有利于提升公司对供应链掌控能力，降低公司经营风险，提高公司综合管理水平，优化公司资源配置，增强公司在行业中的竞争力。
文字整理 倪丹
主办 ■上海证券报·中国证券网(www.cnstock.com)
特别支持
