辰欣药业：推陈出新 永不止步
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——辰欣药业股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
辰欣药业股份有限公司董事长、总经理 杜振新先生
辰欣药业股份有限公司董事会秘书 孙洪晖先生
辰欣药业股份有限公司财务负责人 樊月玲女士
中泰证券股份有限公司保荐代表人 刘鲁涛先生
辰欣药业股份有限公司
董事长、总经理杜振新先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者朋友和网友：
大家下午好！
欢迎大家参加辰欣药业股份有限公司首次公开发行股票网上路演活动。我谨代表辰欣药业全体股东、管理层和全体员工，向关心与支持辰欣药业的广大投资者表示热烈的欢迎和衷心的感谢！
自1998年成立以来，公司秉承“推陈出新、诚实守信”的企业理念，坚持自主开发与引进吸收相结合的方式，不断加大对新产品的研发力度。公司现为国家级高新技术企业，设有国家认定企业技术中心、博士后科研工作站、院士工作站、“泰山学者—药学特聘专家”岗位，成立了静脉营养大容量注射剂国家地方联合工程实验室等科研实验中心，以专业科研团队，尖端科研设备，走在医药创新的最前沿。公司拥有新药证书43个，其中国家级一类新药2个，二类新药3个，三类新药12个，四类新药16个，五类新药10个，并获国家发明专利19项。
长期以来，辰欣药业凭借丰富的行业经验、突出的技术实力和人才优势，不畏艰险，刻苦钻研，逐步建立了行业领先地位。目前，公司紧紧围绕“药品批准文号多、产品品种规格丰富、创新研发能力强”等优势，制定了“向大型综合性医药制造企业迈进，做大做强辰欣品牌”的发展战略，用诚信专业的服务，为客户创造更大价值。
今天，我们非常高兴能借此机会与广大投资者进行沟通，使大家进一步了解辰欣药业。我们坚信，广大投资者的高度信任与大力支持，将是辰欣药业成功发行的重要保证。通过今天的网上交流，我们将充分听取各位朋友的建设性意见，进一步推动公司的创新和发展。
未来，辰欣药业将插上资本市场的翅膀，加快技术创新速度，提高产品质量，以卓越的产品品质和综合高效的配套服务，为客户、股东、员工及社会创造超值回报，以更加优异的经营业绩来回报各位投资者！
谢谢大家！
中泰证券股份有限公司
保荐代表人刘鲁涛先生致辞
尊敬的各位投资者、各位支持和关心辰欣药业的网友：
大家下午好！
作为辰欣药业股份有限公司首次公开发行股票的保荐人和主承销商，中泰证券和辰欣药业今天共同举办网上路演活动。在此，我谨代表中泰证券股份有限公司，向所有参加网上路演的嘉宾和投资者朋友表示热烈的欢迎和衷心的感谢！
辰欣药业是我国医药制造领域的优秀代表。扎实的行业技术基础、强大的自主研发实力、出色的技术创新能力，以及“诚实守信”的经营理念，确立了公司在行业内的领先地位。辰欣药业通过自身的产品和技术，为我国化学药品制剂生产水平的持续快速提升作出了积极的贡献。公司业绩优秀，成长性彰显，未来发展前景广阔。
作为辰欣药业的保荐人和主承销商，我们深感荣幸。在合作过程中，我们深深体会到辰欣药业管理团队的高效务实、把握客户需求和行业发展趋势的精准能力，现场感受了辰欣药业先进的客户服务理念、充满社会责任感的质量保证理念，对辰欣药业强大的创新能力和远大的发展前景充分肯定。此次迈入资本市场，相信辰欣药业必将抓住机遇，进一步增强盈利能力和全面竞争能力，为投资者带来丰厚的持续回报，为我国医药研究作出更大的贡献。
中泰证券也将切实履行保荐义务，勤勉尽职，做好持续督导工作。我们真诚地希望通过本次网上路演推介活动，广大投资者能够更加深入地了解辰欣药业，从而更准确地把握辰欣药业的投资价值和投资机会。我们对辰欣药业的发展前景充满信心，希望通过我们和公司的共同努力，与广大投资者共同分享优秀企业的发展硕果。欢迎大家踊跃提问、积极认购。
谢谢大家！
辰欣药业股份有限公司
董事会秘书孙洪晖先生致结束词
尊敬的各位嘉宾、各位投资者和各位朋友们：
首先，向参加本次A股发行网上路演的朋友们表示热烈的欢迎，向上市过程中一直给予辰欣药业大力支持和帮助的广大投资者致以衷心的感谢！同时，感谢中泰证券以及所有参与发行的中介机构所付出的辛勤劳动。
通过与大家共同交流探讨辰欣药业的战略规划、经营管理、未来发展等事项，获得了宝贵意见和建议，我们将在今后的发展实践中积极借鉴。
本次网上路演交流会即将结束，但我们希望辰欣药业与大家的沟通交流才刚刚开始。我们将通过各种方式与各界保持密切的沟通，也随时欢迎广大投资者到辰欣药业参观考察。
请朋友们放心，我们一定会更加努力，牢牢抓住资本市场赋予我们的发展契机，努力将公司打造成受全社会尊重的国内领先、国际先进的医药企业，实现员工、客户、股东、行业及社会间的和谐发展，成为一家值得广大投资者信赖的优秀上市公司！
最后，感谢上证路演中心和中国证券网网上交流平台，给我们一个非常好的机会听取广大投资者们的宝贵建议。
谢谢大家！
经营篇
问：请介绍一下公司的主营业务。
杜振新：公司的主营业务为医药产品的研发、生产和销售，以生产化学药品制剂为主。公司及子公司拥有丰富的产品种类，拥有418个药品批准文号，涵盖原料药和片剂、胶囊剂、膏剂、冻干粉针剂、小容量注射剂、大输液、滴剂等剂型，涉及普通输液、营养型输液、抗感染类药物、心脑血管类药物、肝病用药、消化系统药物、抗肿瘤及辅助用药等领域。
问：请介绍一下公司成立后在生产经营方面与主要发起人的关联关系情况。
杜振新：公司主要发起人除拥有公司的权益外，均不从事其他与本公司相同或相似的业务。2014年8月27日，辰欣科技集团公司收购圣润堂80%股权，圣润堂系公司报告期内各年度主要客户。除圣润堂因上述收购而成为发行人的关联方客户外，公司在生产经营方面与主要发起人不存在其他关联关系。
问：公司取得了哪些新药证书？
杜振新：目前，公司拥有新药证书43个，其中国家级一类新药2个，二类新药3个，三类新药12个，四类新药16个，五类新药10个。其中，公司“国家一类抗乙肝病毒新药阿德福韦酯及其片剂的研制”荣获2009年度山东省科学技术一等奖、2010年度国家重点新产品等荣誉。该项目取得2项国家发明专利，研究成果填补了国内空白，达到国际先进水平。
问：请介绍一下公司的主要固定资产和无形资产情况。
杜振新：公司固定资产包括房屋建筑物、机器设备、运输工具、仪表仪器和其他设备。无形资产主要是土地使用权、注册商标权、专利。公司及子公司目前拥有10宗土地使用权、173项商标、58项专利，其中单独拥有国家发明专利25项、药品批准文号418个。
问：请介绍一下公司主要产品的收入情况。
樊月玲：按产品剂型分类，公司大输液销售收入占主营业务收入的比重在报告期内保持在60%左右，是公司的主要剂型产品。按产品功能分类，营养型输液、普通输液、抗感染类、心脑血管类等四类产品是公司主要收入来源，报告期内其销售收入占主营业务收入比重在70%以上。
问：请简要介绍公司目前应付账款客户的情况。
樊月玲：公司应付账款客户较为分散，截至2017年6月30日，公司应付账款客户前五名为山东新华医疗器械股份有限公司、济宁市彤升印务有限责任公司、中国电子系统工程第四建设有限公司、江苏金扬子包装科技有限公司和山东国汇新材料有限公司，合计占应付账款余额的比重为10.46%。
问：公司为避免同业竞争采取了哪些措施？
孙洪晖：为避免今后与公司之间可能出现同业竞争，维护公司的利益和保证公司的长期稳定发展，公司控股股东及其他股东均向公司作出不发生同业竞争的承诺。
行业篇
问：请简要介绍一下公司主要产品的行业地位。
杜振新：与同行业上市公司相比，公司大输液销售收入及产销量低于科伦药业和华润双鹤，高于华仁药业和济民制药，公司总体产销规模在行业内处于第一梯队。同时，在非输液产品方面，公司销售收入低于华润双鹤和科伦药业，但高于华仁药业和济民制药。公司销售收入占主营业务收入比例低于华润双鹤，高于科伦药业、华仁药业和济民制药。公司的产品结构具有更强的综合性，这与公司致力于成为综合性医药生产企业的目标一致。
问：请介绍公司所处行业国内竞争情况及主要竞争对手情况。
杜振新：经过数年的经营发展，公司在资产规模、产销规模、技术研发、销售网络等经营核心资源方面都处在行业相对领先的位置。目前国内公司主要竞争对手有科伦药业、华润双鹤、华仁药业、济民制药和正大天晴等。
问：公司所处行业有无周期性？
杜振新：医药行业作为民生基础行业，无明显的周期性。
问：公司所处行业有无区域性？
杜振新：医药行业作为民生基础行业，无明显区域性。
问：公司所处行业上游发展状况对本行业有哪些影响？
杜振新：公司所处的化学药品制剂行业的上游行业为化学原料药行业及医用包装材料行业。我国是世界最大的原料药生产国和出口国，能够生产1,500多个品种的原料药。我国原料药行业呈现出竞争充分、供给充足的市场特点，质量不断提高，有利于化学药品制剂行业的发展。公司所用的包装材料主要有输液瓶、塑瓶颗粒、塑瓶组合盖、多层共挤膜等药包材。上述包装材料行业工艺成熟，市场竞争充分，能够满足公司生产的需要。
问：公司所处行业下游发展状况对本行业有哪些影响？
杜振新：公司的下游行业为医药流通企业、医院等医疗机构以及零售药店。医药流通企业最终通过医疗机构或零售药店将药品销售给患者。目前，在鼓励医药流通企业收购兼并实现规模化发展的政策推动下，医药流通行业整合呈现加速趋势。自2013年6月1日开始正式实施的新版GSP全面提升了药品流通企业经营的软硬件标准和要求，在保障药品质量的同时，也提高了市场准入门槛，有助于抑制企业低水平重复，促进医药流通行业结构调整，提高市场集中度。下游行业结构调整与优化有利于大型药品生产企业的发展。
发展篇
问：请介绍一下公司的经营目标。
杜振新：未来三年，公司将在保证质量的基础上，按照预定计划进行募集资金投资项目的建设。募集资金投资项目建成后，公司主要药品剂型的产能将大幅增加。公司将适时通过收购、兼并、拓展营销网络等方式进一步扩大公司的规模，提高公司的市场占有率。此外，公司还将通过加强与高等院校、研发机构的合作与交流提高公司研发和技术创新水平。
问：公司如何理解企业的社会责任？
杜振新：企业的社会责任并不是说不再去追求利润，因为企业的责任首先是做好企业。做好企业的标准是利润，有了利润才能履行着自己的社会责任例如捐资、助学、以及创造就业机会等等。企业在创造财富的同时，也要更多地履行公民的责任，为社会的和谐、为文明的可持续发展服务，关心公益事业，运用企业的影响力更好地促进社会进步和繁荣。
问：公司将如何处理来自中小股东方面的意见和质询？
孙洪晖：公司非常重视与投资者的沟通，保护投资者的利益，对所有股东的意见和质询都认真对待，及时予以答复或解释，希望广大投资者持续对公司予以关注。
发行篇
问：公司募集资金主要投入哪些项目？
杜振新：本次募集资金拟用于新建年产1.5亿袋非PVC软袋输液生产线项目、国际CGMP固体制剂车间建设项目、新建年产2亿支冻干粉针剂生产线项目、新建年产5,000万支分装粉针剂生产线项目、研发中心建设项目、营销网络建设项目和其他与主营业务相关的营运资金。
问：如何保证募集资金的使用效率？
杜振新：各种不确定和不可预期因素的存在，可能会对募集资金投资项目的建设进展、预期产生的投资效益造成影响。公司将在募集资金到位后尽快启动投资项目，采取各种有效手段加强对项目进度、项目质量、费用支出等方面的监控。同时，公司将合理利用募集资金，提高工作效率，以化解募集资金投资项目实施、管理的风险。
问：公司上市的目的是什么？
孙洪晖：公司通过上市可以加强公司管理，完善公司的各项管理制度，促使公司进一步完善现代企业制度。上市可以增加公司的知名度，有利于建立公司品牌，从而促进公司的进一步发展。同时，公司目前处于快速发展阶段，通过上市也可以募集到项目扩充所需要的大量资金，缓解公司的资金压力。
问：公司未来分红回报的制定流程是怎样的？
樊月玲：根据公司2015年度股东大会审议通过的《股东分红回报规划（上市后未来三年）的议案》，上市后未来三年，公司在足额预留法定公积金、盈余公积金以后，每年向股东现金分配股利不低于当年实现的可供分配利润的15%。在确保足额现金股利分配的前提下，公司可以另行增加股票股利分配和公积金转增。公司在每个会计年度结束后，由公司董事会提出分红议案，并交付股东大会通过网络投票的形式进行表决。公司接受所有股东对公司分红的建议和监督。
问：公司能成功上市最主要的原因是什么？
刘鲁涛：辰欣药业自成立以来，主营业务呈现出大幅增长的态势，行业地位不断加强。公司成长稳健，运作规范，所处行业亦具有很强的发展前景。这些因素为辰欣药业最终成功上市奠定了很好的基础。
问：公司今后是否还会配股或增发股票？
刘鲁涛：若公司上市成功，公司的资金需求将得到缓解，也为进一步融资创造了良好的条件。在以股东利益最大化为原则的前提条件下，公司将根据项目建设和业务发展的需要，通过不同的融资渠道分阶段、低成本地筹措资金，并充分发挥债务杠杆和资本市场的融资功能，在保持稳健的资产负债结构的同时不断开拓融资渠道，适时采用配股、增发新股、发行公司债券或可转换债券、银行贷款等多种方式融入资金，以满足公司产能扩充、产品研发、渠道优化及补充流动资金的需要，推动公司持续、快速、健康发展。
文字整理 李金蔓
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