正奇安徽金融控股有限公司2017年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要（面向合格投资者）
声明
本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本期发行的简要情况，并不包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。
本募集说明书摘要的全部内容遵循《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《公司债券发行与交易管理办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第23号——公开发行公司债券募集说明书（2015年修订）》及其他现行法律、行政法规、业务规则的规定，以及中国证券监督管理委员会对本期债券的核准，并结合发行人的实际情况编制。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺，截至本募集说明书摘要封面载明日期，募集说明书及其摘要不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人、主管会计工作的负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证募集说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。
主承销商已对募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。主承销商承诺募集说明书及其摘要因存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，与发行人承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外；募集说明书及其摘要存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，且公司债券未能按时兑付本息的，主承销商承诺负责组织募集说明书约定的相应还本付息安排。
受托管理人承诺严格按照相关监管机构及自律组织的规定、募集说明书及受托管理协议等文件的约定，履行相关职责。发行人的相关信息披露文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使债券持有人遭受损失的，或者公司债券出现违约情形或违约风险的，受托管理人承诺及时通过召开债券持有人会议等方式征集债券持有人的意见，并以自己名义代表债券持有人主张权利，包括但不限于与发行人、增信机构、承销机构及其他责任主体进行谈判，提起民事诉讼或申请仲裁，参与重组或者破产的法律程序等，有效维护债券持有人合法权益。
受托管理人承诺，在受托管理期间因其拒不履行、迟延履行或者其他未按照相关规定、约定及受托管理人声明履行职责的行为，给债券持有人造成损失的，将承担相应的法律责任。
凡欲认购本期债券的投资者，请认真阅读募集说明书及有关的信息披露文件，进行独立投资判断并自行承担相关风险。证券交易场所、证券自律性组织及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《中华人民共和国证券法》的规定，本期债券依法发行后，发行人经营与收益的变化由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者认购或持有本期债券视作同意债券受托管理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。
除发行人和主承销商外，发行人未委托或授权任何其他人或实体提供未在募集说明书中列明的信息或对募集说明书作任何说明。投资者若对募集说明书及其摘要存在疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。投资者在评价和购买本期债券时，应审慎考虑募集说明书第三节所述的各项风险因素。
重大事项提示
一、截至2017年6月末，发行人合并口径资产总计1,709,354.90万元，合并口径净资产561,300.46万元；2017年6月末发行人合并口径资产负债率为67.16%，流动比率为1.58倍。发行人2014年度、2015年度以及2016年度合并口径的经营活动产生的现金流量净额分别为-20.94亿元、-9.40亿元和-19.39亿元。经营活动产生的现金流量净额一直为负，主要因为发行人持续扩大业务规模所致。随着业务规模保持快速增长，发行人经营性现金流量为负的情况可能会长期存在。如果未来经营活动产生的现金流状况欠佳，发行人只能通过投资活动或筹资活动取得的资金以偿还到期债券，若因不可控制因素导致发行人不能从预期的还款来源获得足够资金，将会降低发行人的现金支付能力，从而增加本期债券的偿付风险。2016年度发行人实现合并口径营业总收入159,070.81万元，合并口径净利润72,106.22万元，其中归属于母公司股东的净利润71,504.64万元。2017年1-6月发行人实现合并口径营业总收入74,742.41万元，合并口径净利润31,693.37万元，其中归属于母公司股东的净利润31,632.54万元。本期债券上市前，发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为53,405.78万元（2014年-2016年合并报表中归属于母公司所有者的净利润平均值），预计不少于本期债券一年利息的1.5倍。本期债券发行及挂牌上市安排请参见发行公告。
二、本期债券面向合格投资者公开发行。本期债券发行结束后，发行人将积极申请本期债券在上海证券交易所上市流通。由于具体上市审批事宜需要在本期债券发行结束后方能进行，并依赖于有关主管部门的审批或核准，发行人目前无法保证本期债券一定能够按照预期在上海证券交易所上市流通，且具体上市进程在时间上存在不确定性。此外，证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响，发行人亦无法保证本期债券在交易所上市后本期债券的持有人能够随时并足额交易其所持有的债券。
三、根据联合信用评级有限公司综合评定，发行人主体信用等级为AA，本期债券信用等级为AA。基于对公司主体长期信用以及本期债券偿还能力的综合评估，联合评级认为，本期公司债券到期不能偿还的风险很低。在本期债券存续期内，如果发生任何影响公司主体信用级别或债券信用级别的事项，导致公司主体信用级别降低，将会增大投资者的风险，对投资者利益产生一定影响。
四、发行人的小贷、租赁、担保、典当等业务、资本架构以及定价和拨备政策均受到各项国家、省级及地方法律、法规、规则、政策及措施的约束。该等法律、法规、规则、政策及措施由不同的中央政府部委和部门、省级及地方政府部门颁布，并可能由公司经营所在各省内各个地方机构执行。鉴于该等法律、法规、规则、政策及措施未来可能的变化，倘若公司未能及时进行调整，或未能完全符合适用法律、规则、法规、政策及措施，则会对公司的业务活动及发展造成不利影响，提请投资者注意。
五、发行人属于类金融行业公司，主要提供的服务是为中小企业提供融资、融智。随着近两年我国宏观经济的增速下滑，中小企业债务违约风险凸显，发行人对外发放贷款和垫款的违约率有所上升，同时担保业务的代偿情况也更加严峻。2014年末、2015年末、2016年末及2017年6月末，发行人对外发放的贷款和垫款中逾期贷款金额分别为5,801.03万元、37,053.00万元、40,116.70万元和55,673.60万元，违约率分别为1.43%、7.93%、7.38%和8.41%。2014年末、2015年末、2016年末及2017年6月末，发行人担保业务应收代偿款余额分别为6,853.97万元、14,621.74万元、15,121.39万元和13,296.80万元，累计担保代偿率分别为0.38%、0.42%、1.17%和1.56%。发行人已经在2014年度至2016年度多方面加强业务风险管控，加大逾期贷款和代偿项目的追偿力度，但是如果发行人的中小企业客户违约情况持续增加，将有可能影响公司的盈利能力，从而影响本期债券持有人的利益。
六、由于市场利率受国内外宏观经济状况、国家施行的经济政策、金融政策以及国际环境等多种因素的综合影响，市场利率水平的波动存在一定的不确定性。由于本期债券期限为不超过五年，可能跨越一个以上的利率波动周期，市场利率的波动使本期债券投资者的实际投资收益存在一定的不确定性。
七、债券持有人会议决议对全体本期债券持有人（包括未出席会议、出席会议但明确表达不同意见或弃权的债券持有人以及在相关决议通过后受让本期债券的持有人）具有同等的效力和约束力。投资者认购、购买或以其他合法方式取得本期债券之行为视为同意接受《债券持有人会议规则》及发行人与债券受托管理人签订的《债券受托管理协议》，并受之约束。
八、本次债券名称为“正奇安徽金融控股有限公司2015年公司债券（第二期）”，2016年1月11日，经中国证监会[2016]69号文核准，发行人获准公开发行不超过人民币7亿元的公司债券。本次债券分两期发行，2016年3月4日，发行人成功发行了“正奇安徽金融控股有限公司2016年公司债券（第一期）”（简称“16正奇01”，债券代码136265），发行规模4亿元。由于本期债券起息日在2017年1月1日之后，本期债券名称由“正奇安徽金融控股有限公司2015年公司债券（第二期）”变更为“正奇安徽金融控股有限公司2017年公司债券（第一期）”。本期债券名称变更不改变原签订的与本期公司债券发行相关的法律文件效力，原签署的相关法律文件对更名后的公司债券继续具有法律效力。
九、截至2017年6月末，本期债券仍然符合发行上市条件。截至2016年末，公司总资产145.87亿元，净资产46.00亿元，资产负债率为68.47%，2016年度，公司营业总收入15.91亿元，归属于母公司股东的净利润7.15亿元；截至2017年6月末，公司总资产170.94亿元，净资产56.13亿元，资产负债率67.16%，2017年1-6月，公司营业总收入7.47亿元，归属于母公司的净利润3.16亿元。
十、2017年4月6日，发行人发布临时公告：截至2017年3月31日，发行人2017年累计新增借款余额13.86亿元。2017年新增借款余额超过2016年末未经审计净资产的20%，2017年新增借款余额占2016年末未经审计净资产的30.13%。
发行人2016年末经审计的净资产为46.00亿元，截至2017年3月31日，发行人2017年累计新增借款余额超过2016年末经审计净资产的20%。
十一、2017年4月21日，发行人发布临时公告：经公司2017年第一次临时股东会决议，同意公司董事会成员由三名增加为五名，增选李蓬、郭文彤为公司董事；同意公司成立监事会，增选李从军为公司监事，确认黄中山为公司职工代表监事。
十二、2017年7月5日，发行人发布临时公告：截至2017年6月30日，发行人2017年累计新增借款余额21.93亿元。2016年末发行人经审计的净资产为人民币46.00亿元，2017年新增借款余额超过了2016年末经审计净资产的40%。
十三、2017年8月29日，发行人发布临时公告，经联合信用评级有限公司综合评定，正奇安徽金融控股有限公司主体信用等级为AA，评级展望为正面。
十四、发行人聘请中信银行股份有限公司合肥分行作为本期债券的募集资金与偿债保障金专项账户监管银行，根据募集资金与偿债保障金专项账户监管协议，发行人在中信银行股份有限公司合肥四牌楼支行开立募集资金与偿债保障金专项账户。由于中信银行股份有限公司合肥四牌楼支行地址搬迁，现更名为中信银行股份有限公司合肥黄山大厦支行。除此以外，专项账户其他信息无变化。
第一节发行概况
本募集说明书摘要是根据《公司法》、《证券法》、《管理办法》、《信息披露准则23号》等法律、法规及发行人实际情况编写，旨在向投资者提供发行人基本情况和本次发行的详细资料。
本次发行的公司债券是根据募集说明书所载明的资料申请发行的。除公司董事会和主承销商外，发行人没有委托或授权任何其他人提供未在募集说明书中列载的信息和对募集说明书作任何解释或者说明。
一、发行人简要情况
公司中文名称：正奇安徽金融控股有限公司
成立日期：2012年10月10日
注册资本：2,787,089,484.13元
注册地址：安徽省合肥市庐阳区阜南路169号招行大厦12-15层
办公地址：安徽省合肥市庐阳区阜南路169号招行大厦12-15层
法定代表人：俞能宏
联系人：罗斌
联系电话：0551-62855680
经营范围：股权投资；债权投资；项目投资；资产管理；企业并购重组；投资管理及咨询、理财信息咨询。
二、本次发行的基本情况及发行条款
（一）本次债券发行的核准情况、发行安排
2015年10月20日，发行人召开董事会并作出决议，拟发行规模为不超过7亿元人民币，期限不超过5年的公司债券，向合格投资者以公开方式发行。
2015年11月9日，发行人召开股东会并作出决议，同意公司发行规模为不超过7亿元人民币，期限不超过5年的公司债券，向合格投资者以公开方式发行，并授权公司董事会或者获董事会授权人士俞能宏根据公司需要及市场条件，在有关法律法规规定范围内全权决定本次面向合格投资者公开发行公司债券的一切相关事宜。
2016年1月11日，经中国证监会[2016]69号文核准，发行人获准公开发行不超过人民币7亿元的公司债券。
本次债券分两期发行，2016年3月4日，发行人成功发行了“正奇安徽金融控股有限公司2016年公司债券（第一期）”（简称“16正奇01”，债券代码136265），发行规模4亿元。
发行人将根据市场情况等因素与主承销商协商确定本期债券的发行时间、发行规模等发行条款。
（二）本期债券基本情况和基本条款
1、本期债券名称：正奇安徽金融控股有限公司2017年公司债券（第一期）。
2、发行规模：本次债券发行总规模不超过人民币7亿元（含7亿元），采用分期发行方式。本期债券为本次债券的第二期发行，发行规模3亿元。
3、票面金额及发行价格：本期债券面值为100元，按面值平价发行。
4、债券期限：3年期，在第2个计息年度末附发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权。
5、债券利率及其确定方式：本期债券票面利率将根据簿记建档结果，由发行人与主承销商按照国家有关规定协商一致确定，在本期债券存续期前2年保持不变；如发行人行使调整票面利率选择权，则未被回售部分债券在存续期限最后1年的票面利率为债券存续期限前2年票面利率加上调整基点，在债券存续期限最后1年固定不变；如发行人未行使调整票面利率选择权，则未被回售部分债券在存续期限最后1年的票面利率仍维持原票面利率不变。
6、发行人调整票面利率选择权：发行人有权决定在本期债券存续期的第2年末调整本期债券后1年的票面利率。发行人将于本期债券第2个计息年度付息日前的第30个交易日，在中国证监会指定的信息披露媒体上发布关于是否调整本期债券票面利率以及调整幅度的公告。若发行人未行使调整票面利率选择权，则本期债券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。
7、投资者回售选择权：发行人发出关于是否调整本期债券的票面利率及调整幅度的公告后，投资者有权选择在本期债券存续期内第2个计息年度付息日将其持有的本期债券全部或部分按面值回售给发行人。本期债券存续期内第2个计息年度付息日即为回售支付日，发行人将按照上交所和登记机构相关业务规则完成回售支付工作。
8、债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在债券登记机构开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券持有人可按照有关主管机构的规定进行债券的转让操作。
9、还本付息方式：本期债券采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计息。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。
10、计息期限：计息期限自2017年9月26日至2020年9月25日。若投资者行使回售选择权，则本期债券回售部分的计息期限为2017年9月26日至2019年9月25日。
11、起息日：本期债券的起息日为2017年9月26日。
12、付息日：2018年至2020年每年的9月26日为上一计息年度的付息日。若投资者行使回售选择权，则本期债券回售部分的付息日为2018年至2019年每年的9月26日。（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日）。
13、到期日：本期债券的到期日为2020年9月26日。若投资者行使回售选择权，则本期债券回售部分的到期日为2019年9月26日。
14、兑付日：本期债券的兑付日为2020年9月26日。若投资者行使回售选择权，则本期债券回售部分的兑付日为2019年9月26日。（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日）。
15、付息、兑付方式：本期债券本息支付将按照本期债券登记机构的有关规定统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照债券登记机构的相关规定办理。
16、发行方式：公开发行。
17、发行对象：本期债券面向合格投资者公开发行。
18、担保方式：本期债券无担保。
19、募集资金与偿债保障金专项账户监管银行：发行人聘请中信银行股份有限公司合肥分行作为本期债券的募集资金与偿债保障金专项账户监管银行，发行人在中信银行股份有限公司合肥黄山大厦支行开立募集资金与偿债保障金专项账户。
20、偿债保障金：在债券付息日五个交易日前，发行人将应付利息全额存入专项账户；在债券到期日十个交易日前，发行人将应偿付或可能偿付的债券本金的20%以上存入偿债保障金专项账户，并在到期日五个交易日前将应偿付或可能偿付的债券本息的全额存入偿债保障金专项账户。
21、信用级别及资信评级机构：经联合信用评级有限公司综合评定，发行人主体信用等级为AA，本期债券信用等级为AA，评级展望为正面。
22、主承销商、债券受托管理人：国信证券股份有限公司。
23、募集资金用途：本期债券的募集资金将用于补充公司营运资金。
24、承销方式：由主承销商负责组建承销团，以余额包销的方式承销。
25、拟上市场所：上海证券交易所。
26、税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所应缴纳的税款由投资者承担。
三、本期债券发行及上市安排
（一）本期债券发行时间安排
发行公告披露日：2017年9月20日。
发行首日：2017年9月22日。
网下发行期限：3个交易日，2017年9月22日至2017年9月26日。
（二）本期债券上市安排
本期债券发行结束后，发行人将尽快向上交所提出关于本期债券上市交易的申请，办理有关上市手续，具体上市时间将另行公告。
四、本期债券发行的有关机构
（一）发行人
名称：正奇安徽金融控股有限公司
法定代表人：俞能宏
住所：安徽省合肥市庐阳区阜南路169号招行大厦12-15层
联系人：罗斌
电话：0551-62855680
传真：0551-62612780
（二）主承销商
名称：国信证券股份有限公司
法定代表人：何如
住所：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层
项目主办人：王雪
电话：010-88005340
传真：010-88005099
（三）分销商
名称：中信建投证券股份有限公司
法定代表人：王常青
住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼
联系人：王彬
电话：010-65608390
传真：010-65608445
（四）律师事务所
名称：安徽承义律师事务所
负责人：孙艺茹
住所：安徽省合肥市濉溪路278号财富广场首座15层
经办律师：孙艺茹、刘之银
电话：0551-65609815
传真：0551-65608051
（五）会计师事务所
名称：瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
负责人：顾仁荣
住所：北京市海淀区西四环中路16号院2号楼4层
经办会计师：苗策、张富根
电话：010-88095855
传真：010-88091190
（六）评级机构
名称：联合信用评级有限公司
负责人：万华伟
住所：天津市南开区水上公园北道38号爱俪园公寓508
经办人员：张祎、张晨露
电话：010-85172818
传真：010-85171273
（七）债券受托管理人
名称：国信证券股份有限公司
法定代表人：何如
住所：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层
项目主办人：王雪
电话：010-88005340
传真：010-88005099
（八）募集资金与偿债保障金专项账户监管银行
名称：中信银行股份有限公司合肥分行
负责人：李刚
住所：合肥市徽州大道369号东方广场南区4号楼
联系人：孙晓娜
电话：0551-62679668
传真：0551-62679668
（九）申请上市的证券交易所
名称：上海证券交易所
总经理：黄红元
住所：上海市浦东南路528号上海证券大厦
电话：021-68808888
传真：021-68804868
（十）公司债券登记机构
名称：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
负责人：聂燕
住所：上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦36楼
电话：021-38874800
传真：021-58754185
（十一）主承销商收款银行信息
银行账户：国信证券股份有限公司
开户行：工商银行深圳市分行深港支行
账号：4000029129200281834
大额支付系统号：102584002910
五、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系
发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在任何直接或间接的股权关系或其他利害关系。
六、认购人承诺
购买本期债券的投资者（包括本期债券的初始购买人和二级市场的购买人及以其他方式合法取得本期债券的人，下同）被视为作出以下承诺：
（一）接受募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束；
（二）本期债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更；
（三）本期债券发行结束后，发行人将按照上交所相关规定办理本期债券的交易流通事宜，并由主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排。
第二节发行人及本期债券的资信状况
一、本期债券信用评级情况
根据联合信用评级有限公司2017年9月14日出具的信用等级公告，发行人主体信用等级为AA，本期债券信用等级为AA，评级展望为正面。基于对公司主体长期信用以及本期债券偿还能力的综合评估，联合评级认为，本期公司债券到期不能偿还的风险很低。
二、公司债券信用评级报告主要事项
（一）信用评级结论及标识所代表的涵义
联合评级评定发行人的主体信用等级为AA，该级别的涵义为偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低。联合评级评定本期债券的信用等级为AA。基于对公司主体长期信用以及本期债券偿还能力的综合评估，联合评级认为，本期公司债券到期不能偿还的风险很低。
（二）评级报告的主要内容
1、评级观点：
联合信用评级有限公司对正奇安徽金融控股有限公司的评级，反映了发行人作为安徽省内影响力较大的综合性金融服务机构，近年来持续优化业务结构，多元化金融业务协同发展，盈利能力持续增强，资本实力有所提升。同时，发行人系联想控股股份有限公司内成员企业，联想控股在资本补充、融资及业务开展等方面对发行人支持力度较大。近年来发行人不断完善内部管理，整体保持良好发展势头。
同时，联合评级也关注到发行人部分业务所处地域相对集中，担保业务和贷款业务行业代偿和贷款逾期规模增长较快，而股权投资业务作为发行人2016年最大收入来源，易受宏观环境和市场环境以及退出政策影响，收入增长稳定性偏弱。此外，发行人债务偿付集中度较高，短期内偿债压力较大。
随着宏观经济企稳回升，发行人各项业务的协同发展以及战略投资者资金的引入，资本实力将有所提升，发行人有望继续保持经营优势，收入和利润水平有望继续提高。联合评级对公司的评级展望为“正面”。
基于对发行人主体长期信用以及本期公司债券偿还能力的综合评估，联合评级认为，本期公司债券到期不能偿还的风险“很低”。
2、优势：
（1）近年来，公司多元化金融业务开展良好，各板块业务协同发展，金融平台融资服务功能进一步完善。随着2016年股东增资以及2017年战略投资者引进，资本实力增强，公司有望继续保持其经营优势。
（2）近年来，公司股权投资业务发展较好，投资收益大幅增加，对收入和利润贡献度提高，带动公司盈利水平提升。
（3）公司控股股东联想控股作为H股上市公司，资本实力雄厚，为公司提供了丰富的上下游产业链平台资源，在资金方面及业务发展方面给予公司较大支持，有利于公司综合实力不断提升。
3、关注：
（1）公司各类金融业务主要集中于安徽省内，信用风险集中度较高。
（2）2015年以来投资收益贡献度大幅提升，考虑到所投资项目退出收益易受市场环境及宏观经济影响，公司收入增长稳定性偏弱。
（3）2016年以来担保业务代偿规模、贷款业务逾期规模增长较快，对公司资产质量造成一定影响；随着宏观经济放缓带来的中小企业违约增加，以及公司业务规模扩张，公司面临信用风险攀升，需对公司风险管理能力保持关注。
（4）公司有息债务未来偿付集中度较高，短期偿债压力较大，需密切关注其流动性情况。
（三）跟踪评级的有关安排
根据监管部门和联合信用评级有限公司对跟踪评级的有关要求，联合评级将在本期债券存续期内，在每年正奇安徽金融控股有限公司年报公告后两个月内进行一次定期跟踪评级，并在本期债券存续期内根据有关情况进行不定期跟踪评级。
正奇安徽金融控股有限公司应按联合评级跟踪评级资料清单的要求，提供有关财务报告以及其他相关资料。正奇安徽金融控股有限公司如发生重大变化，或发生可能对信用等级产生较大影响的重大事件，应及时通知联合评级并提供有关资料。
联合评级将密切关注正奇安徽金融控股有限公司的相关状况，如发现正奇安徽金融控股有限公司或本期债券相关要素出现重大变化，或发现其存在或出现可能对信用等级产生较大影响的重大事件时，联合评级将落实有关情况并及时评估其对信用等级产生的影响，据以确认或调整本期债券的信用等级。
如正奇安徽金融控股有限公司不能及时提供上述跟踪评级资料及情况，联合评级将根据有关情况进行分析并调整信用等级，必要时，可公布信用等级暂时失效，直至正奇安徽金融控股有限公司提供相关资料。
联合评级对本期债券的跟踪评级报告将在联合评级网站和交易所网站公告，且在交易所网站公告的时间不晚于在联合评级网站、其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间；同时，跟踪评级报告将报送正奇安徽金融控股有限公司、监管部门等。
（四）其他重要事项
2015年9月16日，发行人成功发行了“正奇安徽金融控股有限公司2015年公司债券”（简称“15正奇债”，债券代码122462），该期债券的评级机构为联合信用评级有限公司，发行人的主体评级为AA级，与本期债券的主体评级无差异。
2016年3月4日，发行人成功发行了“正奇安徽金融控股有限公司2016年公司债券（第一期）”（简称“16正奇01”，债券代码136265），该期债券的评级机构为联合信用评级有限公司，发行人的主体评级为AA级，与本期债券的主体评级无差异。
三、发行人的资信情况
（一）发行人获得主要贷款银行的授信情况
截至2017年6月末，公司（合并口径）共获得银行授信总额34.11亿元，尚未使用额度3.11亿元。
（二）近三年与主要客户发生业务往来时，是否有严重违约现象
近三年，发行人与主要客户发生业务往来时，均遵守合同约定，未发生过违约现象。
（三）最近三年及一期发行的债券、其他债务融资工具以及偿还情况
截至2017年6月末，公司通过各种形式向各类金融机构获得的借款均按时还本付息，并未发生逾期或未偿付的现象。其中，发行人通过发行债券、资产支持专项计划等方式实现融资的情况如下：
1、2014年6月至2015年1月，国正小贷与中英益利资产管理股份有限公司合作，成功发行了“中英益利-国正小贷项目资产支持计划”，该资产支持计划总期限为3年，总额度为5亿元，分4次发行，其中2,000万元为劣后部分，由国正小贷自行认购。通过该资产支持计划，国正小贷实现净融资额4.80亿元，具体情况如下：
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说明：上表中“中英益利-国正小贷项目资产支持计划”采取了分期发行方式，目前国正小贷已于2017年6月10日归还该项融资款。
2、2015年2月，国正小贷与计划管理人德邦证券股份有限公司开展合作，“国正小贷一期资产支持专项计划”在上海证券交易所挂牌上市，由联想控股提供不可撤销连带责任担保，该专项计划发行总额为5.10亿，总期限为3年，其中1,000万元为次级部分，由国正小贷自行认购。通过该资产支持专项计划，国正小贷实现净融资额5.00亿元，具体情况如下：
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3、2015年6月，“正奇租赁一期资产支持专项计划”正式设立，该资产支持专项计划总规模5亿元，期限3年，由联想控股提供担保。其中2,000万元为次级部分，由正奇租赁自行认购。通过该资产支持专项计划，正奇租赁实现净融资额48,000万元，具体情况如下：
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4、2015年9月16日，正奇安徽金融控股有限公司在上海证券交易所成功公开发行规模为5亿元的公司债券，该期债券期限为3年，具体情况如下：
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5、2016年3月4日，正奇安徽金融控股有限公司在上海证券交易所成功公开发行规模为4亿元的公司债券，该期债券期限为3年，具体情况如下：
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6、2016年6月23日，“正奇租赁二期资产支持专项计划”设立，期限3年，发行规模6.15亿元，通过该资产支持专项计划，正奇租赁实现净融资额55,800万元，具体情况如下：
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7、2017年6月12日，“国金-正奇租赁一期资产支持专项计划”在交易所成功发行，最长期限3年，发行规模6.04亿元，通过该资产支持专项计划，正奇租赁实现净融资额52,800万元，具体情况如下：
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（四）征信情况
根据中国人民银行征信中心出具的《企业信用报告》，截至2017年8月31日，发行人未结清的贷款共计10笔，未结清银行承兑汇票0笔，均为正常类信贷，无不良和关注类信贷信息。
（五）本次发行后累计公司债券余额及其占发行人最近一期净资产的比例
本期债券发行规模为3亿元，本次发行后，发行人的累计公司债券余额为12亿元。发行人2017年6月末的净资产为56.13亿元，因此累计公司债券余额占发行人最近一期净资产的比例为21.38%。
（六）近三年及一期公司的主要财务指标（合并口径）
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上述财务指标计算公式如下：
（1）流动比率＝流动资产/流动负债；
（2）速动比率＝（流动资产－存货）/流动负债；
（3）资产负债率＝负债总额/资产总额；
（4）贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额；
（5）利息偿付率=实际支付利息/应付利息。
第三节发行人基本情况
一、发行人基本信息
（一）基本情况
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（二）发行人的设立及历史沿革
1、发行人的设立
2012年9月20日，安徽省工商行政管理局核发（皖工商）登记名预核变字[2012]第10690号《企业名称预先核准通知书》，核准公司名称为“正奇安徽金融控股有限公司”。2012年9月26日，联想控股有限公司（现更名为联想控股股份有限公司）出具《关于在合肥市设立正奇安徽金融控股有限公司》的文件，同意在合肥设立全资子公司“正奇安徽金融控股有限公司”。
2012年10月9日，经安徽九州会计师事务所（普通合伙）出具的九州会验字[2012]第072号《验资报告》审验确认，截至2012年10月9日，公司已收到股东缴纳的注册资本（实收资本）合计壹拾伍亿元整，各股东以货币出资150,000万元。
2012年10月10日，公司在合肥市工商行政管理局依法注册登记，并领取了注册号为340100000705195的《企业法人营业执照》。
2、发行人的历史沿革
（1）公司注册资本由150,000万元增加至200,000万元并转让部分股权
根据2014年6月30日正奇安徽金融控股有限公司的股东决定，股东联想控股同意将所持公司6.9%股权以10,350万元的价格转让给天津德信企业管理合伙企业（有限合伙），股权转让后联想控股的出资额为13.965亿元人民币，占注册资本的93.1%，德信合伙的出资额为1.0350亿元人民币，占注册资本的6.9%。2014年6月30日，联想控股与德信合伙签署了《股权转让协议》。
2014年6月30日，公司召开股东会，同意公司全体股东按持有公司股权比例对公司增资5亿元人民币，其中联想控股认购增资款46,550万元人民币，德信合伙认购增资款3,450万元人民币，各股东同意于2014年7月2日前一次性缴足增资认购款。2014年7月11日，公司就上述股权转让及增资事项办理了相关工商变更登记手续。
本次股权转让并增资后发行人股权结构情况如下：
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（2）公司2014年12月股权转让
2014年11月1日，公司召开股东会，同意联想控股将所持公司1.1%股权以2,200万元的价格转让给德信合伙，股权转让后联想控股的出资额为18.4亿元人民币，占注册资本的92%，德信合伙的出资额为1.6亿元人民币，占注册资本的8%。2014年11月1日，联想控股与德信合伙签署了《股权转让协议》。2014年12月5日，公司就上述股权转让事项办理了相关工商变更登记手续。
本次股权转让后发行人股权结构情况如下：
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（3）公司注册资本由200,000万元增加至250,000万元
2016年1月28日，公司召开股东会，同意按照持有发行人股权比例对其增资5亿元人民币，其中联想控股认购46,000万元人民币，德信合伙认购4,000万元，增资完成后，正奇安徽金融控股有限公司的注册资本增加至25亿元人民币，具体股权结构如下：
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（4）2016年5月公司董事变更
2016年5月11日，公司召开股东会，选举舒悦为公司董事，李蓬不再担任公司董事。本次公司董事变更后，发行人董事会成员为俞能宏、张生明、舒悦。
（5）2016年12月，公司召开股东会，同意西藏德真对公司进行增资，并由德信合伙向西藏德真转让股权，本次变更完成后，公司注册资本增加至254,706.533776万元，具体股权结构如下：
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（6）2016年12月，公司召开股东会，同意引进厦门金海峡投资有限公司和宁波梅山保税港区道鑫辰骏投资合伙企业（有限合伙）成为公司新股东，本次变更完成之后，公司注册资本增加至278,708.948413万元，具体股权结构如下所示：
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（1 股东更名，原名称为"天津德信企业管理合伙企业（有限合伙）"。）
（三）近三年发行人的实际控制人变化情况
发行人的实际控制人为联想控股股份有限公司，近三年内实际控制人未发生变化。
（四）近三年发行人的重大资产重组情况
近三年发行人未发生导致发行人主营业务发生实质变更的重大资产购买、出售和置换的情况。
（五）发行人前十大股东情况
截至目前，发行人的控股股东为联想控股股份有限公司，各股东的持股比例分别如下表所示：
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二、发行人对其他企业的重要权益投资情况
（一）发行人重要权益投资情况图
截至2017年6月末，发行人重要权益投资企业如下图所示：2
（2 发行人对金丰典当直接持有97.60%的股权，发行人全资控股的子公司创新担保同时持有金丰典当2.4%的股权，因此发行人对金丰典当持股比例为100%。
发行人对安徽唯源直接持有35%的股权，发行人全资控股的子公司志道投资同时持有安徽唯源65%的股权，因此发行人对安徽唯源持股比例为100%。
发行人对正奇保理直接持有98%的股权，发行人全资控股的子公司创新担保同时持有正奇保理2%的股权，因此发行人对正奇保理持股比例为100%。）
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（二）发行人重要权益投资企业基本情况
截至2017年6月末，发行人投资的一级子公司基本情况如下表所示：
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（ 3发行人对金丰典当直接持有97.60%的股权，发行人全资控股的子公司创新担保同时持有金丰典当2.4%的股权，因此发行人对金丰典当持股比例为100%。
4发行人对安徽唯源直接持有35%的股权，发行人全资控股的子公司志道投资同时持有安徽唯源65%的股权，因此发行人对安徽唯源持股比例为100%。
5发行人对正奇保理直接持有98%的股权，发行人全资控股的子公司创新担保同时持有正奇保理2%的股权，因此发行人对正奇保理持股比例为100%。）
三、发行人的控股股东与实际控制人
（一）发行人控股股东
截至目前，发行人的股东结构图如下：
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发行人的控股股东是联想控股股份有限公司。
（二）发行人实际控制人
发行人的控股股东是联想控股股份有限公司，联想控股前身于1984年11月9日由中国科学院计算技术研究所投资，由柳传志等11名科研人员创办，截至2017年6月末其基本情况如下：
名称：联想控股股份有限公司
住所：北京市海淀区科学院南路2号院1号楼17层1701
法定代表人：柳传志
经营范围：项目投资；投资管理；资产管理；经济贸易咨询；投资咨询；企业管理咨询；技术开发、技术转让、技术推广；物业管理；销售化工产品（不含危险化学品及一类易制毒化学品）、矿产品；货物进出口、技术进出口、代理进出口；计算机系统服务；数据处理。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动。）
根据北京市工商行政管理局于2016年1月25日颁发的《联想控股股份有限公司营业执照》，联想控股注册资本为235,623.09万元人民币。
2015年6月末，联想控股成功在香港联交所上市。截至2016年末，联想控股股本结构为：中国科学院国有资产经营有限责任公司持有联想控股发行股份总数的29.04%；北京联持志远管理咨询中心（有限合伙）持有联想控股发行股份总数的20.37%；中国泛海控股集团有限公司持有联想控股发行股份总数的16.97%；北京联恒永信投资中心（有限合伙）持有联想控股发行股份总数的7.55%；全国社会保障基金理事会持有联想控股发行股份总数的1.51%；其他股权持有人持有联想控股发行股份总数的24.56%。
联想控股股份有限公司无实际控制人，因此发行人正奇安徽金融控股有限公司的实际控制人即联想控股股份有限公司。
联想控股股份有限公司2015年度、2016年度及2017年1-6月的主要财务数据如下：
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截至2017年6月末，联想控股股份有限公司所持有的对发行人的股权不存在被质押或者其他争议的情况。
四、发行人董事、监事、高级管理人员
（一）发行人董事、监事、高级管理人员基本情况及持有发行人股权和债券情况
截至目前，发行人现任的董事、监事、高级管理人员基本情况如下表所示：
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（二）发行人董事、监事、高级管理人员对外兼职情况
截至目前，发行人现任董事、监事、高级管理人员对外兼职情况如下：
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说明：上表中“兼职单位”不含该人员在发行人合并报表范围子公司兼职情况。
五、发行人主营业务情况
（一）发行人的主营业务及所属行业
根据2011年第三次修订的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2011）的行业划分标准和中国证监会2012年10月26日颁布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），发行人属于“J66货币金融服务行业”。
发行人营业执照载明的经营范围：股权投资、债权投资、项目投资、资产管理；企业并购重组、投资管理及咨询、理财信息咨询。
根据主营业务收入性质的来源划分，目前发行人的主营业务主要分为六大板块：贷款、租赁、担保、典当、投行、保理。
（二）发行人的竞争优势、经营战略
1、竞争优势
（1）股东背景强大
发行人成立于2012年10月，由联想控股股份有限公司在合肥全资设立，实际控制人为联想控股股份有限公司，近三年内实际控制人未发生变化。
联想控股股份有限公司于1984年由中国科学院计算技术研究所投资20万元人民币，柳传志等11名科研人员创办。经过30年的发展，联想控股从单一IT领域，到多元化，到大型综合企业，历经三个跨越式成长阶段。联想控股先后打造出联想集团（Lenovo）（HK0992）、神州数码（HK0861）、君联资本（原联想投资）、弘毅投资和融科智地等在多个行业内领先的企业。2015年6月29日，联想控股正式在香港联合交易所主板上市（公司股票代码为3396.HK）。联想控股资本实力雄厚，借助联想控股大家庭的有力支持，整合丰富资源，秉承联想的根文化，发行人治理成效显著，公司发展前景良好。
（2）地域垄断
2012年11月，正奇金融成功收购合肥地区3家类金融行业龙头企业：合肥市创新融资担保有限公司（现更名为安徽创新融资担保有限公司）、合肥市国正小额贷款有限公司、安徽省金丰典当有限公司，为公司的发展奠定了坚实的基础。截至2017年6月末，公司旗下设13家一级子公司，包含贷款、租赁、担保、典当、投行、保理等各类业务单元，逐步形成了为中小企业提供融资融智服务的“类金融超市”，多元化金融业务开展良好，各优势板块业务协同发展，金融平台融资服务功能进一步完善，综合实力不断提升。在安徽省拥有极大影响力，地域垄断力强。
（3）管理团队
发行人的董事、监事以及高级管理人员学历背景良好，工作资历深厚。董事长俞能宏先生曾在县政府、市政府担任职务，其他高管中，有数名高管曾在联想控股工作多年并担任重要职务，还有部分高管拥有银行工作背景。深厚的高管背景有利于公司整合客户资源、金融资源、政商资源，发挥资源优势，在业务开展过程中得到便利，为公司的业务拓展奠定坚实基础。
（4）公司资本雄厚
公司资本雄厚，资本规模较大，资本充足率较高，同时公司计提了充分的风险责任准备。截至2017年6月末，正奇金融总资产达到170.94亿元，净资产56.13亿元，资本规模较大。从偿债能力来看，2014年-2016年及2017年6月末公司流动比率分别为2.31倍、2.39倍、1.77倍和1.58倍，短期偿债力良好。从风险准备金计提情况看，截至2017年6月末，公司计提的担保业务准备金余额为14,861.42万元，风险准备计提充分，保障能力高。
（5）独特的战略打法
发行人传统的各类业务均属债权投资业务，在给客户做债权融资和融智支持的过程中，发行人与客户增进了解，产生了互信，从而形成其天然债权项目库，并加以投行业务的思维和眼光去深度挖掘客户的需求和价值、研究行业趋势、判断企业成长潜力，通过挖掘一些颇具潜质的企业进行股权投资后，并运用“金融超市”工具，根据项目企业的真实需求提供债权、股权、管理咨询、财务顾问、兼并重组、业务撮合等全方位金融服务。通过整体金融服务的提供以求得被扶持项目企业在较短的时间内得以形成自己的相对竞争优势。
另在联想控股各板块业务协同合作下，发行人将基于真实交易背景的实体经济与既有的金融业务结合起来，对接与整合目标区域内客户群的商流、物流、信息流、资金流和人力资源，对接联想系实业板块的商流和正奇金融的资金流，构成产融结合。并以产融结合作为业务重要抓手，通过加强与各区域、产业的核心企业合作，正奇金融能够以圈、链的方式批量拓展客户群体，实现快速扩张，同时使金融资源实实在在地流向实体企业，助力中小企业缓解融资难问题。
发行人在为中小企业提供融资服务的同时，对目标客户群中具有重要战略意义且符合国家产业政策的重点项目企业，通过资本手段深度参与其投融资活动，参与其产业结构的优化和转型，构建“整体方案+上市公司”模式，实现与企业的深度融合。截至2016年末，正奇金融已为3000多家中小企业提供了融资服务，其中提供综合金融服务的客户数占比12%，打造出万朗磁塑、源和药业、圣湘生物、祥邦科技、璞泰来等多个“产融结合、深度融合”的经典案例。另外，在已投企业中，已有两家向证监会递交了IPO材料，5家进入新三板创新层。
2、发行人经营方针和战略
发行人是联想控股股份有限公司在合肥设立的专注于为中小企业提供融资服务以及从事类金融业务的金融控股公司。当前中小企业在经济转型发展中的地位日益上升，融资需求旺盛，金融改革红利释放，不断变化的市场环境给类金融企业提供了巨大的发展契机，针对当前形势，发行人制定“投行思维、整体方案、产融结合、深度融合、价值共创、和合金融”的发展战略。
投行思维、整体方案是技术路线。投行思维是指发行人在拓展和服务客户时，不仅要从信贷业务的角度去考察客户，更要以投行业务的思维和眼光挖掘客户的需求和价值、研究行业趋势、判断企业成长潜力，为客户提供债权、股权、管理咨询、财务顾问、兼并重组等全方位金融服务。整体方案体现在发行人的业务品种多元化，业务关联性和交叉性，长短期和股债结合，交叉销售。
产融结合、深度融合是方法论。产融结合是指发行人将基于真实交易背景的实体经济与既有的金融业务结合起来，对接整合目标区域内客户群的商流、物流、信息流、资金流和人力资源，对接联想控股成员企业实业板块的商流和发行人的资金流，构成产融结合。深度融合是指发行人在为中小企业提供融资服务的同时，对目标客户群中具有重要战略意义且符合国家产业政策的重点项目企业，通过资本手段深度参与其投融资活动，参与其产业结构的优化和转型，实现与企业的深度融合。
价值共创、和合金融是价值取向。发行人的业务基于与客户互动的价值共创，以多元化业态、整体方案帮助中小企业做价值提升；同时以投行业务深度介入，提升发行人自身的价值，实现“与客户长期合作共赢的价值伙伴”的企业愿景。发行人通过向中小企业提供多元化、综合性金融服务，促进发行人的可持续发展，实现发行人与股东、客户、合作者、员工的和合共生。
（三）发行人主营业务收入构成情况
根据主营业务收入性质的来源划分，目前发行人的主营业务主要分为六大板块：贷款、租赁、担保、典当、投行、保理。
公司收入构成情况6
单位：万元
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(6鉴于公司类金融业务的特殊性，公司营业总收入包含营业收入、利息收入以及手续费及佣金收入等。但从业务板块划分，营业总收入可以分为贷款、租赁、典当、担保、保理、投行以及其他业务几个方面。)
自设立以来，发行人在股东注资、金融行业协同及杠杆加大的带动下，各业务板块发展良好，多元化融资平台综合融资服务能力提升，带动收入规模保持增长。2014年公司贷款业务利息净收入39,784.57万元；2015年公司贷款业务利息净收入49,344.61万元，较上年增长24.03%；2016年公司贷款业务利息净收入46,422.09万元，较上年降低5.92%。融资租赁业务于2013年起步，而随着市场的拓展2015年及2016年其业务收入大幅增长，2014年实现融资租赁业务收入6,296.64万元；2015年实现融资租赁业务收入15,978.85万元，较上年增长153.77%；2016年实现融资租赁业务收入26,999.63万元，较上年增长68.97%。
典当业务在各板块协同联动及股东增资等因素推动下，2014年实现典当业务利息净收入10,241.75万元；2015年实现典当业务利息净收入10,427.85万元，较上年增长1.82%；2016年实现典当业务利息净收入7,258.27万元，较上年下降30.40%。
公司担保业务受宏观经济下行的影响增速放缓，源自公司为防范风险，主动控制担保规模，2014年实现担保业务收入8,847.10万元；2015年实现担保费收入8,132.73万元，较上年下降8.07%；2016年实现担保费收入4,691.67万元，较上年下降42.31%。
自2015年开始，公司大力开展股权投资业务，2015年度公司实现投资收益10,773.49万元，同比大幅增长；2016年度公司实现投资收益61,052.92万元，同上年增长466.70%。
1、贷款业务
发行人贷款业务包含小额贷款和委托贷款两种业务模式。小额贷款业务主要通过合肥市国正小额贷款有限公司以及深圳市诚正小额贷款有限公司开展。发行人小贷业务客户目前以中小企业为主，客户评估方面，发行人的风险管理部门主要关注客户经营状况和未来的盈利潜力，并辅以土地、房产抵押、动产质押、第三方连带保证等风险缓释措施。贷款利率大约为国家基本利率的1.5~4倍；贷款期限主要以短期为主，一般为3~6个月。发行人发放委托贷款的主要委托方有正奇金融、创新担保、志道投资、正奇租赁、西藏善阵以及上海正奇。自2012年末发行人开始通过委托贷款为中小企业提供资金支持，委托贷款涉及第三方安排，由公司向商业银行提供资金，而银行则利用委托资金向公司指定的特定客户提供贷款。
截至2017年6月末发行人贷款业务情况（按行业划分）
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2014年末-2017年6月末发行人贷款情况（按保证方式划分）
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发行人始终以风险控制为首要原则，贷款业务强调第一还款来源的重要性。公司2014年-2017年6月末的贷款业务详细情况如下所示：
2014年-2017年6月末发行人贷款业务开展情况
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说明：1、上表中期末逾期贷款余额为净额数，即扣除了发行人已经回收的逾期贷款或者已经核销的逾期贷款金额。
2、担保业务
发行人的担保业务主要由全资子公司安徽创新融资担保有限公司开展，该公司成立于2002年，业务范围覆盖安徽省。创新担保是合肥市信用担保协会会长单位、安徽省信用担保协会副会长单位、安徽省中小企业协会副会长单位、全国中小企业信用担保体系建设试点单位、中国融资担保行业协会会员单位。2011年3月，公司首批获得安徽省金融办颁发的《融资性担保机构经营许可证》。2016年10月，公司获得安徽省金融办换发的《融资性担保机构经营许可证》。
截至2016年12月末，创新担保的资产总计90,429.65万元，负债合计19,739.87万元，所有者权益70,689.78万元。2016年度，创新担保实现营业收入7,873.76万元，营业利润7,289.27万元，净利润6,520.77万元。截至2017年6月末，创新担保的资产总计90,704.48万元，负债合计17,446.39万元，所有者权益73,258.09万元。2017年1-6月，创新担保实现营业收入4,241.96万元，营业利润3,303.61万元，净利润2,568.31万元。截至2017年6月末，创新担保在保余额达39.54亿元，在保客户411家。
创新担保可以提供担保业务主要有融资类担保、非融资类担保、商保通、保贷通等四类，各类产品的特点如下：
（1）融资类担保
涵盖贷款担保、票据承兑担保、贸易融资担保、项目融资担保、信用证担保业务等。担保期限一般为12个月，短3个月，长36个月。
（2）非融资类担保
涵盖诉讼保全担保、履约担保业务等。创新担保目前已入选安徽省高院、合肥市中院开展诉讼保全担保业务的机构名册。
（3）商保通
商业承兑汇票的持票人或被背书人以其持有的商业承兑汇票质押融资，创新担保为该商业承兑汇票的最终兑付承担保证责任。
（4）保贷通
该产品为融资担保业务和委托贷款业务的整合。公司为客户授信总体额度，并约定担保和委托贷款的使用期限和费率水平，在授信期间（通常为一年）内，客户可根据自身情况选择担保和委托贷款服务。该产品灵活、便捷，可以根据客户的需求自由组合，总体授信、循环使用，可以有效地提高服务效率。
创新担保目前已经开展的担保业务主要为融资性担保，公司的担保费费率一般为每年在保额的1.5%~2.5%，担保费率处于行业正常水平。公司按照当年担保费收入的50%提取未到期责任准备金，实行差额提取；按当年年末担保责任余额的1%提取担保赔偿准备金，实行差额提取；按照当年实现净利润的10%提取一般风险准备。截至2017年6月末，公司计提担保业务准备金余额14,861.42万元，一般风险准备4,355万元，准备金覆盖比率为4.86%。
2014年-2017年6月末发行人担保业务情况（单位：万元）
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说明：准备金覆盖比率=（担保赔偿准备+未到期责任准备+一般风险准备）*100/期末担保责任余额
期末累计代偿率=累计代偿额/累计解保额
创新担保成立时间较长，客户基础较好，历史合作企业中，科大讯飞、皖通科技、荃银高科、鸿路钢构、洽洽食品、安利股份等企业均已上市。2013年以前，创新担保代偿金额较小。进入2014年以来，由于宏观经济下行压力加大，安徽省内的担保公司代偿率均有较大幅度上升，2014年度，创新担保当年代偿额4,581.40万元。为控制担保业务的风险，公司在客户审查上把风险控制放在首位，仅对优质客户拓展业务，对于风险加大的在保客户在担保到期后不再续保，以确保公司风险可控。2014年末，公司担保余额为403,147万元，该金额与发行人2014年末所有者权益的比率为1.47倍，与开展担保业务的子公司创新担保2014年末所有者权益的比率为6.08倍。2015年度，公司当期担保发生额为560,466万元，截至2015年末公司期末担保责任余额为453,017万元，较2014年均略有增长。2016年度，公司当期担保发生额为378,560.41万元，截至2016年末公司期末担保责任余额为375,084.28万元，主要原因是发行人考虑到外部信用风险加大，主动缩减了融资性贷款担保业务规模，转而开展风险较低的非融资性担保业务。2017年，创新担保继续进行转型调整，加大对风险较小的消费金融担保业务的尝试，截至2017年6月末，各类担保余额合计39.54亿元，较年初增加8%，同比增加4%，其中消费金融在保余额1.11亿元，较年初增加296%。
3、融资租赁业务
公司融资租赁业务主要由发行人的全资子公司安徽正奇融资租赁有限公司运营。正奇租赁成立于2012年11月，融资租赁业务开展时间较短。截至2016年末，正奇租赁注册资本为10亿元，是中国融资租赁企业协会理事单位，上海市租赁行业协会常务理事单位，安徽省融资租赁企业协会副会长单位。截至2017年6月末，正奇租赁的资产总计491,002.40万元，负债合计399,486.07万元，所有者权益91,516.33万元；截至2017年6月末，正奇租赁已按照租赁风险资产余额的1%比例计提了一般风险准备3,461.75万元。
正奇租赁开展的融资租赁业务模式主要包括直租和售后回租两种，其中售后回租占比较大（约占90%），直租业务规模相对较小，整体租赁期限以3年期左右为主。
从客户范围看，公司租赁业务以实物租赁为主，主要为中小企业、上市公司及世界500强企业等提供融资租赁服务，客户分布在安徽省、浙江省、广东省、湖南省等地，其中安徽省外客户约占公司融资租赁业务总额的50%。从客户渠道看，目前客户来源主要是商业银行的中小企业客户及其产业链的上下游企业等。从行业分布来看，公司融资租赁业务客户以医院、酒店、机械类及加工类行业企业为主。公司融资租赁一般有资产保证、融资项目公司股权质押或第三方担保等方式来控制无法兑付风险。
正奇租赁是发行人重要的业务板块之一，2013年才正式开始开展业务，2013年融资租赁累计放款金额仅为32,000万元。2014年租赁业务逐渐步入正轨，在正奇金融整体资源整合和主力推动的情况下，公司当年融资租赁放款金额为78,560万元，较2013年度增长145.50%。2014年发行人实现融资租赁业务收入6,296.64万元，比2013年增长349.57%。2015年，正奇租赁当期投放金额为174,519万元，截至2015年末，正奇租赁的租赁业务逾期2,762万元。2016年末，正奇租赁当期投放金额为282,054.00万元，截至2016年末，正奇租赁的租赁业务逾期3,315.29万元。2017年1-6月，正奇租赁当期投放金额为156,598万元，租赁业务逾期3,540万元。（下转33版）
发行人:■正奇安徽金融控股有限公司
（注册地址：安徽省合肥市庐阳区阜南路169号招行大厦12-15层）
主承销商:■
（注册地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层）
募集说明书摘要签署日：2017年9月15日
