关于发布中证平安5年期、10年期及5-10年期国债活跃券指数的公告
为推进我国债券市场产品创新,为债券投资者提供新的投资标的和业绩基准,中证指数有限公司将于2017年10月25日正式发布中证平安5年期、10年期及5-10年期国债活跃券指数。编制方案见中证指数有限公司网站 ( http://www.csindex.com.cn/zh-CN) 。
中证指数有限公司
2017年9月22日
中证平安5年期国债活跃券指数
中证平安5年期国债活跃券指数样本券由在沪深交易所和银行间市场上市的记账式附息国债中发行期限为5年、剩余期限介于4至5年的债券组成,样本权重采用非市值加权计算。
一、指数名称和代码
指数名称:中证平安5年期国债活跃券指数
指数简称:中证平安5年国债
英文名称:CSI PingAn 5y CGB Benchmark Index
英文简称:CSI PingAn 5y CGB Benchmark
指数代码:931016
二、指数基日和基点
该指数以2011年12月31日为基日,以100点为基点。
三、样本选取方法
中证平安5年期国债活跃券指数样本由满足以下条件的债券构成:
(1)债券种类:在交易所和银行间市场上市的记账式附息国债(不含特别国债);
(2)债券币种:人民币计价;
(3)债券余额:100亿元及以上;
(4)发行期限:5年期;
(5)剩余期限:4-5年;
(6)付息方式:附息固定利率;
四、指数计算
1、计算公式
■
其中,总市值=∑(全价×当期余额×权重因子)。
全价=净价+应计利息;
权重因子:根据样本权重计算确定,权重计算依据以下规则:
■
(1)市场规模因子(Mi):根据当期样本券余额确定。余额越大,市场规模因子越高;
(2)上市时间衰减因子(Ti):根据当期样本券上市时间确定。上市时间越短,上市时间衰减因子越高;
(3)剩余期限稳定因子(Si):根据当期样本券剩余期限确定。剩余期限越接近5年,剩余期限稳定因子越高。
2、取价规则
若有活跃合理报价/成交价格,则取报价/成交价格;若无,则取中证模型估值价格。
3、修正公式
当样本券的市值出现非交易因素的变动时,采用“除数修正法”修正原除数,以保证指数的连续性。修正公式为:
■
其中,修正后市值=修正前市值+新增(减)市值;
由此公式得出新除数(即修正后除数,又称新基期),并据此计算指数值。
4、需要修正的几种情况:
(1)指数样本券发生调整,修正调整日前一个交易日除数;
(2)指数样本券发行量变更,修正变动日前一个交易日除数;
(3)指数样本券派息及再投资收益月末剔除,并修正前一交易日除数。
五、样本调整
1、定期调整
(1)样本每月定期调整一次;
(2)满足选样条件的债券自每月首个交易日起计入指数;
(3)不满足选样条件的样本券自每月最后一个交易日之后剔除出指数。
2、临时调整
其他特殊情况下将对中证平安5年期国债活跃券指数样本进行临时调整。
中证平安10年期国债活跃券指数
中证平安10年期国债活跃券指数样本券由在沪深交易所和银行间市场上市的记账式附息国债中发行期限为10年、剩余期限介于8至10年的债券组成,样本权重采用非市值加权计算。
一、指数名称和代码
指数名称:中证平安10年期国债活跃券指数
指数简称:中证平安10年国债
英文名称:CSI PingAn 10y CGB Benchmark Index
英文简称:CSI PingAn 10y CGB Benchmark
指数代码:931017
二、指数基日和基点
该指数以2011年12月31日为基日,以100点为基点。
三、样本选取方法
中证平安10年期国债活跃券指数样本由满足以下条件的债券构成:
(1)债券种类:在交易所和银行间市场上市的记账式附息国债(不含特别国债);
(2)债券币种:人民币计价;
(3)债券余额:100亿元及以上;
(4)发行期限:10年期;
(5)剩余期限:8-10年;
(6)付息方式:附息固定利率;
四、指数计算
1、计算公式
■
其中,总市值=∑(全价×当期余额×权重因子)。
全价=净价+应计利息;
权重因子:根据样本权重计算确定,权重计算依据以下规则:
■
(1)市场规模因子(Mi):根据当期样本券余额确定。余额越大,市场规模因子越高;
(2)上市时间衰减因子(Ti):根据当期样本券上市时间确定。上市时间越短,上市时间衰减因子越高;
(3)剩余期限稳定因子(Si):根据当期样本券剩余期限确定。剩余期限越接近10年,剩余期限稳定因子越高。
2、取价规则
若有活跃合理报价/成交价格,则取报价/成交价格;若无,则取中证模型估值价格。
3、修正公式
当样本券的市值出现非交易因素的变动时,采用“除数修正法”修正原除数,以保证指数的连续性。修正公式为:
■
其中,修正后市值=修正前市值+新增(减)市值;
由此公式得出新除数(即修正后的除数,又称新基期),并据此计算指数值。
4、需要修正的几种情况:
(1)指数样本券发生调整,修正调整日前一个交易日除数;
(2)指数样本券发行量变更,修正变动日前一个交易日除数;
(3)指数样本券派息及再投资收益月末剔除,并修正前一交易日除数。
五、样本调整
1、定期调整
(1)样本每月定期调整一次;
(2)满足选样条件的债券自每月第一个交易日起计入指数;
(3)不满足选样条件的样本券自每月最后一个交易日之后剔除出指数。
2、临时调整
其他特殊情况下将对中证平安10年期国债活跃券指数样本进行临时调整。
中证平安5-10年期国债活跃券指数
中证平安5-10年期国债活跃券指数样本券由在沪深交易所和银行间市场上市的记账式附息国债中发行期限为5年、7年和10年的债券组成,样本权重采用非市值加权计算。
一、指数名称和代码
指数名称:中证平安5-10年期国债活跃券指数
指数简称:中证平安5-10年国债
英文名称:CSI PingAn 5-10y CGB Benchmark Index
英文简称:CSI PingAn 5-10y CGB Benchmark
指数代码:931018
二、指数基日和基点
该指数以2011年12月31日为基日,以100点为基点。
三、样本选取方法
中证平安5-10年期国债活跃券指数样本由满足以下条件的债券构成:
(1)债券种类:在交易所和银行间市场上市的记账式附息国债(不含特别国债);
(2)债券币种:人民币计价;
(3)债券余额:100亿元及以上;
(4)发行期限:5年、7年和10年期;
(5)剩余期限:4-5年、5.5-7年和8-10年;
(6)付息方式:附息固定利率;
四、指数计算
1、计算公式
■
其中,总市值=∑(全价×当期余额×权重因子)。
全价=净价+应计利息;
权重因子:根据样本权重计算确定,权重计算依据以下规则:
■
(1)市场规模因子(Mi):根据当期样本券余额确定。余额越大,市场规模因子越高;
(2)上市时间衰减因子(Ti):根据当期样本券上市时间确定。上市时间越短,上市时间衰减因子越高;
(3)剩余期限稳定因子(Si):根据当期样本券剩余期限确定。剩余期限越接近5年、7年或10年,剩余期限稳定因子越高。
2、取价规则
若有活跃合理报价/成交价格,则取报价/成交价格;若无,则取中证模型估值价格。
3、修正公式
当样本券的市值出现非交易因素的变动时,采用“除数修正法”修正原除数,以保证指数的连续性。修正公式为:
■
其中,修正后市值=修正前市值+新增(减)市值;
由此公式得出新除数(即修正后的除数,又称新基期),并据此计算指数值。
4、需要修正的几种情况:
(1)指数样本券发生调整,修正调整日前一个交易日除数;
(2)指数样本券发行量变更,修正变动日前一个交易日除数;
(3)指数样本券派息及再投资收益月末剔除,并修正前一交易日除数。
五、样本调整
1、定期调整
(1)样本每月定期调整一次;
(2)满足选样条件的债券自每月第一个交易日起计入指数;
(3)不满足选样条件的样本券自每月最后一个交易日之后剔除出指数。
2、临时调整
其他特殊情况下将对中证平安5-10年期国债活跃券指数样本进行临时调整。