建信恒安一年定期开放债券型证券投资基金
2017年9月30日
基金管理人:建信基金管理有限责任公司
基金托管人:兴业银行股份有限公司
报告送出日期:2017年10月25日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年10月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年7月1日起至9月30日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动损益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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1.本基金基金合同于2016年11月8日生效,截至报告期末未满一年。
2.本基金建仓期为6个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同相关规定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信恒安一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》的规定。本基金本报告期,因一家评级机构下调评级,导致个别债券被动超限,基金管理人按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》和基金合同的要求积极进行了调整。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人,保护投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为,公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法规和公司内部制度,制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时,系统自动切换至公平交易模块进行操作,确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合,严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。本报告期,未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
从需求端层面看,投资增速较二季度末增速下滑0.8个百分点,结构上看,虽然地产信贷和限购政策仍然严格,投资增速小幅放缓,但重点城市加大土地供应仍支撑地产投资;基础设施投资增速仍保持在19.8%的高位;制造业投资因去产能政策推进以及环保督查等因素影响增速有所回落,1-8月制造业投资同比增长4.5%,增速回落1个百分点。三季度消费保持平稳增长,进口增速维持两位数增长,出口增速较2季度有所回落,但与去年比大幅改善。
三季度物价水平总体稳定,1-8月份CPI(居民消费价格)同比上涨1.5%,通胀处于比较温和的水平,工业品价格同比增速有所回升,8月份工业生产者出厂价格上涨6.3%,主要是由于环保督查限制供给导致。
货币政策方面,三季度货币政策基调维持稳健中性,资金面基本稳定,但在8月中下旬和季末跨季时点资金较为紧张,央行通过MLF和逆回购等工具进行对冲操作;9月底央行依据国务院常务会议精神,宣布2018年起对普惠金融实施定向降准,新标准能够覆盖绝大多数商业银行,对于明年一季度资金面有正面影响。三季度人民币兑美元总体呈现先升后贬态势,9月上旬美元中间价最高升值到6.49的位置,季度末美元中间价收在6.6076,相比于二季度末6.7744进一步升值,贬值预期大幅缓解,外汇储备环比持续小幅回升。
债券市场方面,三季度债券收益率维持区间震荡态势,曲线较为平坦。7月份由于经济数据好于预期、工业品价格供需因素下大幅上行,债券收益率持续走高,10年国债收益率从二季度末3.57%最高上行到3.66%的水平,三季度末10年期国债收益率收于3.61%,较季度初小幅上行4BP。中证转债指数先上后下,整体上涨4.26%,转债供给有所加快,发行2只可转债1只交换债,此外转债和交换债信用申购模式正式运行,对于资金面的扰动大幅减轻。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期基金净值增长率0.94%,波动率0.02%,业绩比较基准收益率-0.15%,波动率0.03%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期未投资港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本基金报告期内未投资于国债期货。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价
本报告期本基金未投资国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1
本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体均无被监管部门立案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.10.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
5.10.3 其他资产构成
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5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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本基金基金合同于2016年11月08日生效,截至报告期末仍处于封闭期。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金本报告期基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期未发生管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
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§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准建信恒安一年定期开放债券型证券投资基金设立的文件;
2、《建信恒安一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》;
3、《建信恒安一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书》;
4、《建信恒安一年定期开放债券型证券投资基金托管协议》;
5、基金管理人业务资格批件和营业执照;
6、基金托管人业务资格批件和营业执照;
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
9.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后,在合理时间内取得上述文件的复印件。
建信基金管理有限责任公司
2017年10月25日
2017年第三季度报告