华富天盈货币市场基金

2017年9月30日

基金管理人：华富基金管理有限公司

基金托管人：兴业银行股份有限公司

报告送出日期：2017年10月25日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告财务资料未经审计。

本报告期间为2017年7月1日至2017年9月30日。

§2 基金产品概况

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

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注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

华富天盈货币A

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华富天盈货币B

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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：本基金合同生效未满一年。本基金建仓期为2017年3月3日到2017年11月3日。本报告期内，本基金仍在建仓期。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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注：胡伟的任职日期指该基金成立之日，姚姣姣、倪莉莎的任职日期指公司作出决定之日。证券从业年限的计算标准上，证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规，对本基金的管理始终按照基金合同、招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行为合法合规，未发现异常情况；相关信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回、注册登记业务均按规定的程序进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法规要求，结合实际情况，制定了《华富基金管理有限公司公平交易管理制度》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节全部纳入公平交易管理中，实行事前控制、事中监控、事后分析反馈的流程化管理。在制度和流程上确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。

本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金报告期内不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2017年第三季度，经济总体平稳。前三季度经济表现优于年初市场预期，特别是9月制造业相较于7、8月份出现明显回暖。供给侧改革释放红利支撑价格上涨，微观主体盈利能力修复是前三季度经济稳健向好的主要原因，经济韧性仍然存在。

债券市场收益率在第三季度维持区间震荡，资金面与二季度相比，较为紧张，结构性矛盾更加凸显。政策方面，9月初证监会针对公募基金颁布的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》，其中针对货币基金的投资者集中度、可变现资产和资金投向，包括协议存款、质押式逆回购等交易对手做了严格的限制规定，货币市场基金作为流动性管理工具意义更为明确，预计不同机构类型之间的资金成本差异会进一步扩大。9月最后一个工作日，央行宣布对普惠金融领域实施定向降准，于明年1月1日开始实施。预期远期定向降准对当前的资金面情况影响有限。

本货币基金在预判资金面前提下，以流动性管理为主要目标，以中短久期存款，高评级存单和短期融资券为主要投资标的，在保证流动性和安全性的前提下，通过择时安排现金流，实现合理的收益。

9月末迎来四季度窗口期，上游价格出现高位回落，预示价格效应乏力，前期去库存带来的需求改善，因价格上行正在逐步推高下游成本，四季度CPI或缓慢上升，价格对需求的抑制作用开始显现。资金层面货币偏紧仍将延续，企业融资成本仍将居于高位，企业中长期投资意愿有所减弱，基建投资放缓，经济内生性增长势能不足。金融防风险政策会否在十月后升温仍是市场担心的风险点。预计四季度经济稳中趋缓。债券市场收益率曲线平坦，期限倒挂以及信用利差也处于历史低位，资金成本抬升，暂时难以看到拐点。预计全年经济增速在合意区间，货币政策维持中性，长端利率下行空间几乎很小，所以不适用长久期、高杠杆以及下沉信用风险偏好的策略。维持短久期、高评级、低杠杆策略。

本货币市场基金在第四季度将处于流动性管理新规实施的调整期，以按照符合监管要求调整组合为主要目标，维持组合低久期、高流动性策略。

4.5 报告期内基金的业绩表现

本基金于2017年3月3日正式成立。三季度华富天盈货币A类基金份额净值收益率为0.9590%，期间业绩比较基准0.3403%，期间年化收益率3.7867%。华富天盈货币B类基金份额净值收益率为1.0198%，期间业绩比较基准0.3403%，期间年化收益率4.0258%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

从2017年3月1日起至本报告期末（2017年9月30日），本基金基金资产净值存在连续六十个工作日不满二百人的情形，至本报告期期末（2017年9月30日）本基金持有人数仍不满二百人。本基金管理人会根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》，积极采取相关措施，并将严格按照有关法规的要求对本基金进行监控和操作。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

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5.2 报告期债券回购融资情况

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债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明

注：在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。

5.3 基金投资组合平均剩余期限

5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

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报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明

注：本基金本报告期内不存在投资组合平均剩余期限超过120天的情况。

5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

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5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明

注：本基金本报告期内不存在投资组合平均剩余期限超过240天的情况。

5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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注：上表中，债券的成本包括债券面值和溢折价。

5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细

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5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

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报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明

注：报告期内不存在负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。

报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明

注：报告期内不存在正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.9 投资组合报告附注

5.9.1 基金计价方法说明

本基金采用固定份额净值，基金账面份额净值始终保持为人民币1.00元。

本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余存续期期内按实际利率法进行摊销，每日计提收益或损失。

5.9.2 基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查编制日前一年内受到公开谴责、处罚的投资决策程序说明

本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.9.3 其他资产构成

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5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

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注：基金管理人投资费率按照基金合同及招募说明书的规定确定，符合公允性要求。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

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§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、华富天盈货币市场基金基金合同

2、华富天盈货币市场基金托管协议

3、华富天盈货币市场基金招募说明书

4、报告期内华富天盈货币市场基金在指定报刊上披露的各项公告

9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人处

9.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，相关公开披露信息也可以登录基金管理人网站查阅。

2017年第三季度报告