中欧滚钱宝发起式货币市场基金
基金管理人：中欧基金管理有限公司
基金托管人：中国民生银行股份有限公司
报告送出日期：2017年10月26日
§1 重要提示
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§2 基金产品概况
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注：自2017年7月12日起,本基金增加B类、C类份额，登记机构为中欧基金管理有限公司，原基金份额更名为A类份额。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
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注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
2、本基金自2017年7月12日起增加B类、C类份额，增加份额当期的相关数据和指标以实际存续期计算，下同。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、中欧滚钱宝货币A
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2、中欧滚钱宝货币B
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3、中欧滚钱宝货币C
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注：本基金收益分配按日结转份额。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
中欧滚钱宝货币A
累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2015年06月12日-2017年09月30日）
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中欧滚钱宝货币B
累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2017年07月13日-2017年09月30日）
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注：自2017年7月13日起，本基金增加B份额。图示日期为2017年7月13日至2017年9月30日。
中欧滚钱宝货币C
累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2017年07月14日-2017年09月30日）
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注：自2017年7月13日起，本基金增加C份额。图示日期为2017年7月14日至2017年9月30日。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
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注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度等规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，且不存在其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2017年三季度，国内经济整体运行大体平稳，供给端和需求端各项数据虽然略有放缓，但前瞻性指标显示后期增长动力尚未趋弱。通胀水平稳中趋升，工业品价格有再次抬头的迹象，但整体可控。金融监管大方向未变，但货币政策和监管政策更注重协调。央行操作更注重"削峰填谷"，灵活运用多种流动性管理工具。
具体来看，经济运行方面，从生产端来看，工业增加值三季度略有下滑，但粗钢产量增速和耗煤量同比增长仍然稳定在偏高水平。从需求端来看，投资增速和上半年相比略有放缓。地产投资、基建投资和制造业投资增速都出现了不同程度的下滑。同时，私人部门的民间投资增速也略有放缓。从前瞻性指标来看，三季度PMI稳定在荣枯线之上，体现了经济后期增长动力尚未趋弱。三季度通胀水平稳中趋升，尽管工业品价格有再次抬头的迹象，但整体可控，核心CPI平稳运行。
货币政策方面，央行延续中性稳健的态度，维持流动性中性适度，操作更注重"削峰填谷"，灵活运用多种流动性管理工具。但由于三季度银行超储水平偏低，在缴税、缴准、政府债务大量发行等时点，虽然央行在公开市场上有所对冲，但资金利率明显冲高。银行体系在MPA考核的时点也偏谨慎，整体融出偏少。叠加9月份《流动性管理新规》的影响，流动性出现断层，非银机构资金成本高企。
在债券市场运行方面，市场聚焦在基本面的变化、货币政策和资金面上。三季度银行间市场加权回购利率水平提升，债券收益率有所上行。2017年三季度，货币基金在兼顾流动性、控制风险的同时，以提高收益为主要目标，在月末、季末和缴税、缴准等关键时间点加大配置力度，重点配置存款和存单，并适度拉长剩余期限。基金在日常操作中维持偏低杠杆水平，中等偏低的剩余期限。在保持收益率稳定的同时为投资者提供了较高的流动性。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，A类份额净值收益率为1.0197%，同期业绩比较基准收益率为0.3403%，B类份额净值收益率为0.9349%，同期业绩比较基准收益率为0.2959%，C类份额净值收益率为0.8731%，同期业绩比较基准收益率为0.2922%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
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5.2 报告期债券回购融资情况
金额单位：人民币元
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注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
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报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过120天。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
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5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余存续期未超过240天。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
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注：上表中，附息债券的成本包括债券面值和折溢价，贴现式债券的成本包括债券投资成本和内在应收利息。
5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
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5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
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报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
本基金本报告期内负偏离度的绝对值未达到0.25%。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
本基金本报告期内正偏离度的绝对值未达到0.5%。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
金额单位：人民币元
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5.9 投资组合报告附注
5.9.1 基金计价方法说明。
本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按实际利率或商定利率每日计提利息，并考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内平均摊销。
本基金通过每日分红使基金份额资产净值维持在1.000元。
5.9.2 本基金前十大证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.3 其他资产构成
单位：人民币元
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5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分。
本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
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注：总申购份额含红利再投份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
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§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
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§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中欧滚钱宝发起式货币市场基金相关批准文件
2、《中欧滚钱宝发起式货币市场基金基金合同》
3、《中欧滚钱宝发起式货币市场基金托管协议》
4、《中欧滚钱宝发起式货币市场基金招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告
9.2 存放地点
基金管理人的办公场所。
9.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com)查阅，或在营业时间内至基金管理人、基金托管人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：
客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700。
中欧基金管理有限公司
二〇一七年十月二十六日
2017年第三季度报告
