易方达科瑞灵活配置混合型证券投资基金
2017年9月30日
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年十月二十六日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年7月1日起至9月30日止。
§2 基金产品概况
■
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
■
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
3.2.2自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
易方达科瑞灵活配置混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2017年1月3日至2017年9月30日）
■
注：1.本基金由原科瑞证券投资基金于2017年1月3日转型而来，截至报告期末，本基金合同生效未满一年。
2.按基金合同和招募说明书的约定，本基金的建仓期为六个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同（第十二部分二、投资范围，三、投资策略和四、投资限制）的有关约定。
3.自基金转型至报告期末，基金份额净值增长率为8.82%，同期业绩比较基准收益率为12.86%。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
■
注：1.此处的“任职日期”为基金合同生效之日，“离任日期”为公告确定的解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共7次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2017年前三季度A股市场整体呈现震荡上行且分化较大的行情。2017年前三季度，沪深300指数上涨15.90%，上证指数上涨7.90%，上证50上涨16.85%，中小板综指数上涨2.74%，创业板指数下跌4.85%。
分析原因，从国内流动性层面看，在宏观经济向好情况下，货币政策维持稳健中性，金融去杠杆对金融机构流动性形成一定影响，但对实体经济影响不明确；从实体经济运行层面看，宏观经济运行稳健，工业生产持续保持较高景气度，房地产库存去化理想且销售投资表现出色，因此2017年以来，以家电、白酒为龙头的消费白马股，钢铁和有色带领的周期行业及金融、地产、电子等板块都表现出色。2017年三季度，伴随企业业绩的持续超预期、新能源汽车配套产业的稳步发展以及对于宏观金融稳定性信心的增强，市场表现出强劲的向上动能，同时成交也趋于活跃。
本基金在2017年前三季度保持仓位稳定,一季度主要是以供给侧改革为主线进行配置；二季度以金融、白酒、医药等为核心仓位；三季度延续了二季度的风格，进一步加大了医药、保险的配置，也增加了电力设备、汽车等估值有一定吸引力的制造类板块，同时增加了化工等周期类板块的配置比例。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为0.9293元，本报告期份额净值增长率为6.10%，同期业绩比较基准收益率为3.86%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
■
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
■
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
■
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
■
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
■
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1招商银行（代码：600036）为易方达科瑞灵活配置混合型证券投资基金的前十大重仓证券之一。2017年3月29日，中国银监会针对招商银行批量转让个人贷款，处以人民币50万元的行政处罚。
华泰证券（代码：601688）为易方达科瑞灵活配置混合型证券投资基金的前十大重仓证券之一。根据华泰证券股份有限公司董事会2016年11月29日发布的《关于收到中国证监会〈行政处罚决定书〉的公告》，因公司未按规定审查、了解客户真实身份等违法违规行为，被中国证监会予以行政处罚。
本基金投资招商银行、华泰证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。
除招商银行、华泰证券外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他各项资产构成
■
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
■
§6 开放式基金份额变动
单位：份
■
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
■
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1.中国证监会准予科瑞证券投资基金变更注册的文件；
2.关于科瑞证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告；
3.《易方达科瑞灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
4.《易方达科瑞灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
5.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；
6.基金管理人业务资格批件、营业执照。
8.2 存放地点
广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦40-43楼。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易方达基金管理有限公司
二〇一七年十月二十六日
2017年第三季度报告
