蒙娜丽莎集团股份有限公司上市首日风险提示公告
证券代码：002918证券简称：蒙娜丽莎公告编号：2017-001
蒙娜丽莎集团股份有限公司上市首日风险提示公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
经深圳证券交易所《关于蒙娜丽莎集团股份有限公司人民币普通股股票上市的通知》（深证上[2017]815号）同意，蒙娜丽莎集团股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）首次公开发行的人民币普通股股票在深圳证券交易所上市，证券简称：“蒙娜丽莎”，证券代码：“002918”。公司首次公开发行的 3943 万股人民币普通股股票自 2017 年 12月19 日起在深圳证券交易所上市交易。
公司郑重提请投资者注意：投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，切实提高风险意识，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。
现将有关事项提示如下：
一、公司近期经营情况正常，内外经营环境未发生重大变化，目前不存在未披露重大事项。
二、经查询，公司、控股股东和实际控制人不存在关于公司未披露的重大事项，公司近期不存在重大对外投资、资产收购、出售计划或其他筹划阶段的重大事项。公司募集资金投资项目按招股说明书披露的计划实施，未发生重大变化。
三、公司聘请的天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2014 年度、2015 年度、2016 年度和 2017 年 1-6 月的财务报表及财务报表附注进行了审计，并出具了标准无保留意见的审计报告（〔2017〕7-532）。根据审计报告，本公司报告期内的主要财务数据如下：
（一）合并资产负债表的主要数据
单位：万元
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（二）合并利润表的主要数据
单位：万元
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（三）合并现金流量表的主要数据
单位：万元
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（四）主要财务指标
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四、财务报告审计截止日后公司经营情况和财务状况的简要说明
财务报告审计截止日后，公司所处行业未发生重大不利变化，公司正常经营，经营模式未发生重大变化，董事、监事、高级管理人员、核心业务人员保持稳定，亦未发生其他可能影响投资者判断的重大事项。
截至2017年9月30日，公司共实现营业收入206,200.80万元，同比增长31.38%；归属于母公司股东的净利润23,599.68万元，同比增长72.40%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润21,497.24万元，同比增长71.36%。公司2017年1-9月财务数据已经会计师审阅并出具审阅报告（天健审〔2017〕7-560号）。
公司预计2017年实现营业收入280,000.00万元至288,000.00万元，同比增长20.46%至23.90%；归属于母公司股东的净利润28,000.00万元至31,000.00万元，同比增长20.17%至33.05%；扣除非经常损益后归属于母公司股东的净利润25,800.00万元至28,800.00万元，同比增长20.21%至34.19%。（上述数据为公司财务部门测算的结果，不构成盈利预测）。
五、公司特别提醒投资者认真注意以下风险因素：
（一）如果房地产市场陷入低迷，消费者的购房和装修需求增长放缓，将会给公司的产品销售和回款带来不利影响
公司主要致力于高品质建筑陶瓷产品的研发、生产和销售。公司产品主要用于建筑物的内墙面、地面、外立面装饰装修，因此公司所处行业与房地产行业具有密切的相关性。近年来，房地产价格不断上涨，为进一步加强和改善房地产市场调控，促进房地产市场平稳健康发展，国家出台了一系列的调控措施。当前房地产价格处于高位运行，房地产去库存压力较大。如果房地产调整加剧，房地产市场陷入低迷，消费者的购房和装修需求增长放缓，将会给公司的产品销售和回款带来不利影响。广州恒大材料设备有限公司为公司2017年1-6月第一大工程业务客户，销售额为14,398.65万元，销售占比为11.61%，截至2017年6月末形成应收票据5,774.27万元、应收账款6,647.78万元，若未来房地产市场调控对恒大地产集团有限公司及其下属公司的经营产生较大的负面影响，将会对公司经营业绩和收款情况造成相应的负面影响。
（二）当前建筑陶瓷行业竞争加剧，如果公司在新产品研发、产能设置、品牌建设等方面不能保持先进性，经营风险将会显著增加
建筑陶瓷行业整体呈现“大市场，小企业”的特征，从目前整体情况来看，我国建筑陶瓷行业集中度低，总体产能过剩，竞争较为激烈。随着房地产行业调控的持续以及环保标准不断趋于严格，未来我国建筑陶瓷行业竞争将会进一步加剧，落后产能以及环保不达标的企业将会被逐步淘汰及关停，注重品牌形象建设、研发技术投入以及绿色环保制造升级的企业将会在行业洗牌中做大做强，行业集中度将会得到提高。在此背景下，如果公司在未来市场竞争中，在新产品研发、产能设置、品牌渠道建设、绿色制造等方面不能保持现有竞争优势，将会给公司的生产、销售及盈利水平带来不利影响。
（三）如果主要原材料和能源的采购价格大幅上升而公司未能及时向下游转移相关成本，公司将会面临盈利水平下降的风险
公司的主要原材料为坯料原料、釉料原料，主要能源为电、煤、柴油和液化石油气。报告期内，坯料原料、釉料原料耗用金额占自产生产成本的平均比重超过30%，电、煤、柴油和液化石油气耗用金额占自产生产成本的平均比重超过20%。报告期内，主要原材料及能源采购价格总体呈现下降趋势，尤其是主要能源煤的采购价格呈现较为明显的下降趋势，一定程度上降低了公司的生产成本水平。如果未来年度公司主要原材料及能源价格出现波动，将会给公司生产经营及盈利水平带来显著影响，如果出现采购价格大幅上升而公司不能将相关成本及时向下游转移的情况，公司盈利水平将面临显著下降的风险。
（四）如果劳动力成本持续上升，将会影响公司的利润水平
2014-2016年及2017年1-6月，公司支付给职工以及为职工支付的现金分别为19,881.53万元、21,684.87 万元、24,355.45万元和13,143.21万元，占公司各期营业收入的比例超过10%，报告期内公司劳动力成本支出有所增加，公司劳动力成本在成本构成中占比较高。随着我国经济的迅速发展，以及人力资源及社会保障制度的不断规范和完善，企业员工工资水平和福利性支出持续增长。未来几年，如果国内生产制造型企业的人力成本继续上涨，公司存在因劳动力成本持续上升导致未来经营利润下降的风险。
（五）公司存货规模较大，如果市场需求发生不利变化，存货减值风险可能增加并显著影响公司的盈利水平
2014-2016年末及2017年6月30日，公司存货账面价值分别为69,616.09万元、71,622.77万元、67,245.91万元和68,215.51万元，占各期末流动资产的比例分别为55.23%、50.07%、41.61%和39.11%，公司存货规模较大。公司存货规模较大与公司经营模式和行业特点有关，公司在行业内具有较强的新产品开发能力，新产品推出频率较高，因此公司保有的产品系列及种类较多，同时为了保证对销售渠道的充分供货及响应速度，各类产品公司均须维持一定规模的库存商品。此外，以大型房地产公司为主要客户的工程业务，由于从发货到验收确认销售收入的周期相对较长，导致公司发出商品规模较大。虽然公司维持较高规模的存货水平具有一定的必要性，但如果销售不达预期或者市场流行趋势发生变化，可能会导致公司存货余额进一步增加，降低公司资产运营效率，进而导致大额存货减值风险并对公司的经营业绩产生不利影响。
（六）公司资产负债率较高，如果公司生产经营发生不利变化，可能导致偿债风险显著增加并对持续经营产生影响
公司所属的建筑陶瓷行业为资金密集型行业，生产场地和机器设备等固定资产投入较大，资产负债率相对较高是建筑陶瓷企业发展过程中的普遍特征。2014-2016年末及2017年6月30日，公司合并报表资产负债率分别为78.91%、71.72%、63.13%和60.43%，资产负债率持续较高。如果宏观经济环境或者公司经营情况发生显著不利变化，可能导致公司偿债风险显著增加并对公司的持续经营产生不利影响。
（七）如果技术发展、产业政策调整、市场需求变化、管理水平等因素产生不利影响，募集资金投资项目存在收益不达预期的风险
公司本次募集资金拟用于超大规格陶瓷薄板及陶瓷薄砖生产线技术改造项目、总部生产基地绿色智能制造升级改造项目、陶瓷薄板复合部件产业化项目、工业大楼建设项目、营销渠道升级及品牌建设项目、研发中心升级建设项目及偿还银行贷款及补充运营资金项目。以上募投项目均属于围绕公司的主营业务范围进行的投资，与公司的发展战略密切相关，且均基于当前市场环境、行业政策、现有技术水平等因素作出的。在公司募集资金投资项目实施过程中，公司面临着技术进步、产业政策变化、市场变化、管理水平变化等诸多不确定因素，相关因素可能会导致募集资金投资项目不能如期完成或者项目收益不达预期的风险，进而影响公司的投资回报率。
（八）建筑陶瓷行业环保监管严格，如果将来政府制订更为严格的环保标准，公司将会增加环保投入，从而会对公司利润水平产生不利影响
公司已拥有较强的绿色制造能力，已成为行业内节能环保的典型企业。公司先后投入引进和建立了国内先进的节能窑炉系统、无尘化抛光设备、废水循环系统、污水处理系统、废气成分监测系统、废气排放治理系统等系列节能减排设施，实现了主要污染物的超低排放。尽管公司在环保相关方面投入较大，并建立和执行了较为严苛的标准和制度，但在经济增长调结构的形势下，绿色制造已成为“中国制造”转型升级的发展方向。如果未来国家和地方政府制定更为严格的环保标准，公司将因此追加环保投入，从而导致经营成本提高，并对公司经营业绩产生不利影响。
（九）如果公司未来不能通过高新技术企业复审或相关税收优惠政策发生变化，将对公司未来的经营业绩产生显著不利影响
公司于2015年10月10日取得了广东省科学技术厅、广东省财政厅、广东省国家税务局、广东省地方税务局联合颁发的《高新技术企业证书》，有效期为三年，证书编号为GR201544000970，公司可以享受高新技术企业税收优惠的期间为2015-2017年，公司在此期间将按15%的高新技术企业优惠税率缴纳企业所得税。若公司未来不能通过高新技术企业复审或上述税收优惠政策发生变化，将对公司未来的经营业绩产生较大的不利影响。
(十)子公司广东清远蒙娜丽莎建陶有限公司部分土地、房产权属证明尚未取得，如果因政府规划等原因导致搬迁或者重建，将会对公司生产经营产生不利影响
截至2017年6月30日，公司全资子公司蒙广东清远蒙娜丽莎建陶有限公司（以下简称“蒙娜丽莎建陶”）有部分土地尚未办理土地权属证明，相应的地上建筑物受此影响尚未办理房产权属证明，未办理权属证明的土地和房产的账面价值合计为2,956.44万元，占公司总资产金额的1.28%。虽然公司正在通过“三旧”改造等政策积极办理相关土地及房产的权属证明，但在取得相关权属证明之前如果因政府规划等原因导致相关资产需要搬迁，子公司蒙娜丽莎建陶的抛光车间、成品仓库、食堂和员工宿舍面临需要拆除和重建的风险，将会因此产生损失并对公司生产经营产生不利影响。如果搬迁，经测算，取得新场所费用4,069.04万元，搬迁费用和停产损失为84.25万元，搬迁当年对公司经营业绩的影响为809.41万元。
（十一）萧华、霍荣铨、邓啟棠、张旗康为公司共同实际控制人，四人的有效协调及共同决策是公司稳定发展的重要基础，如果共同控制的格局发生变化可能会对公司生产经营产生影响
公司不存在持股比例超过50%以上的控股股东，萧华、霍荣铨、邓啟棠和张旗康四人直接和间接合计持有或控制公司首次公开发行股票前92.39%的股份，为公司的共同实际控制人，并签署了《一致行动协议书》。四人自公司成立至今一直密切合作，在公司的发展战略、重大决策以及日常经营活动均能有效协调并形成一致意见是公司发展良好的重要因素，如果四人在公司未来的经营决策或其他方面出现重大分歧,且无法形成统一的决议,可能会导致上述四人之间的一致行动协议履行不力，或者任何一名共同控制人因特殊原因退出,可能会改变现有的共同控制公司的格局，进而影响公司控制权的稳定性,并对公司经营产生一定影响。
上述风险为公司主要风险因素，请投资者特别关注公司首次公开发行股票招股说明书“第四节风险因素”等有关章节，并特别关注上述风险的描述。敬请广大投资者注意投资风险，理性投资。
特此公告。
蒙娜丽莎集团股份有限公司
董事会
2017 年 12月 19 日
