银河丰利纯债债券型证券投资基金

2017年12月31日

基金管理人：银河基金管理有限公司

基金托管人：北京银行股份有限公司

报告送出日期：2018年1月18日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人北京银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年01月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。  

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。  

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年10月01日起至12月31日止。

§2 基金产品概况

■

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

■

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3、银河泽利保本混合型证券投资基金从2017年4月14日正式转型为银河丰利纯债债券型证券投资基金。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

■

注：本基金的业绩比较基准为：中债综合全价指数收益率

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

■

注：银河泽利保本混合型证券投资基金基金合同生效日为2015年4月9日，于2017年4月14日正式转型为银河丰利纯债债券型证券投资基金，根据《银河丰利纯债债券型证券投资基金》规定，本基金应自基金合同生效日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的相关规定。

3.3 其他指标

注：无。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

■

注：1、上表中任职，离任日期均为我公司做出决定之日。

2、证券从业年限按其从事证券相关行业的从业经历累计年限计算。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其各项管理办法、《基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着“诚实信用、勤奋律己、创新图强”的原则管理和运用基金资产，在合法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值，努力实现基金持有人的利益，无损害基金持有人利益的行为，基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的规定。

随业务的发展和规模的扩大，本基金管理人将继续秉承“诚信稳健、勤奋律己、创新图强”的理念，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等法律法规的规定，进一步加强风险管理和完善内部控制体系，为基金份额持有人谋求长期稳健的风险回报。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，公司旗下管理的所有投资组合严格执行相关法律法规及公司制度，在授权管理、研究分析、投资决策、交易执行、行为监控等方面对公平交易制度予以落实，确保公平对待不同投资组合。同时，公司针对不同投资组合的整体收益率差异以及分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析。

针对同向交易部分，本报告期内，公司对旗下管理的所有投资组合（完全复制的指数基金除外），连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3日内、5日内）公开竞价交易的证券进行了价差分析，并针对溢价金额、占优比情况及显著性检验结果进行了梳理和分析，未发现重大异常情况。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金与其他投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

报告期内，全球经济体经济运行保持平稳增长态势，劳动力市场恢复，需求明显回升，金属类大宗商品大多继续保持前期上涨后的价格，原油则呈现出较为明显的连续上涨态势。美联储12月份再次加息，因预期充分等原因，美元指数并未转强，而是小幅走弱。国内经济表现出较强的韧性，经济增速维持在年初较高的水平，国内大宗商品价格三季度保持较高的水平，PPI增速高位震荡，CPI小幅回升。

四季度，货币政策维持中性原则，公开市场操作采用“削峰填谷”的方式，来控制市场流动性的松紧。但受同业存单续期、国债发行放量、年末银行考核等因素影响，跨年资金价格和同业存单发行利率逐渐走高。受年底资金面悲观、监管新规出台和美联储加息等预期的影响，加之部分机构融券做空国债期货，利率品种出现了超预期的大幅上行，十年长端利率的上行导致债券市场全面调整。

四季度同业存单发行量占比50.25%，银行负债端的压力明显。国开行停发，长端活跃券种的数量减少，压制空方持续做空的意愿。企业债和短融供给均出现了明显缩量。转债在申购新规执行后步入正轨，供给明显放量。

转债市场经历了新券发行短暂的蜜月期，后续随权益市场出现大幅的回调。期初基本面较好的转债正股发行前出现了明显抢权行情，后遇11月大盘调整，前期上涨的正股迅速调整，导致平价回落，转债开盘后出现跌破面值或接近面值的情形较多，开始影响到后续转债的发行。稳妥起见，有新发转债又开始尝试网下配售与网上并行的发行方式。

报告期内，丰利基金持续小幅赎回。基金主要减持了信用品种，增持了利率品种，并适当加大的久期。基金同时还增加了弹性较强的可转债。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为1.0166元；本报告期基金份额净值增长率为-1.01%，业绩比较基准收益率为-1.15%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

注：本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

■

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

注：本基金本报告期未持有股票投资。

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有港股通股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

注：本基金本报告期未持有股票投资。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

■

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

■

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：本基金未进行贵金属投资。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.9.1 本期国债期货投资政策

本基金未投资国债期货。

5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

注：本基金未投资国债期货。

5.9.3 本期国债期货投资评价

本基金未投资国债期货。

5.10 投资组合报告附注

5.10.1

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.10.2

报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

5.10.3 其他资产构成

■

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

■

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

注：因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

■

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

注：本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

注：本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

银河丰利纯债债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）由银河泽利保本混合型证券投资基金（以下简称“银河泽利保本混合”）转型而来。银河泽利保本混合于2017年4月10日保本周期到期，按照《银河泽利保本混合型证券投资基金基金合同》的约定，于其保本周期到期期间截止日的次日，即2017年4月14日起转型为债券型基金，名称相应变更为“银河丰利纯债债券型证券投资基金”，基金代码保持不变。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准设立银河丰利纯债债券型证券投资基金的文件

2、《银河丰利纯债债券型证券投资基金合同》

3、《银河丰利纯债债券型证券投资基金托管协议》

4、中国证监会批准设立银河基金管理有限公司的文件

5、银河丰利纯债债券型证券投资基金财务报表及报表附注

6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告

9.2 存放地点

中国(上海)自由贸易试验区世纪大道1568号15层

9.3 查阅方式

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人银河基金管理有限公司。

咨询电话：(021)38568888 /400-820-0860

公司网址：http://www.galaxyasset.com

银河基金管理有限公司

2018年1月18日

2017年第四季度报告