创金合信优价成长股票型发起式证券投资基金2017年第四季度报告
2017年12月31日
基金管理人:创金合信基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2018年01月19日
§1 重要提示
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§2 基金产品概况
2.1 基金基本情况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
创金合信优价成长股票A净值表现
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创金合信优价成长股票C净值表现
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日,离任日期、后任基金经理的任职日期指公司作出决定的日期;
2、证券从业年限的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关决定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集证券投资基金运作管理办法》《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、本基金基金合同和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,未发现损害基金持有人利益的行为。本基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见(2011年修订)》,通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程、强化事后监控及分析手段等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有投资组合,切实防范利益输送。本报告期,公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2017年股票市场出现了显著的结构分化,四季度依然延续了这种市场走势,在显著的结构分化背后,既是对过去市场非理性的一种修正,同时也是经济发展到一定阶段后加速优胜劣汰在股票市场的反映。
经过一年聚焦式的结构性上涨之后,部分个股涨幅较大,部分此类公司的估值得到了极大修复,未来基本面因素可能将成为股价的重要影响因素,未来一段时间此类公司如果没有超强的基本面支撑则获得超额收益的概率相对较小。
在"转型升级"的过程中经济大概率处于上有顶、下有底的区间震荡整理,大多数行业的景气都相对较弱或难以持续,通过深入研究和挖掘,我们寻找到了部分景气度较高、持续性较强、估值较为合理的行业性投资机会,随着市场认知的加深这些行业性的投资标的可能有较好的表现。
从中长期看,越来越多的优质企业经过多年积累和成长,已经初步完成了物质基础、管理能力的积累,随着外部制约因素的减弱和消除,部分优质企业将进入良性循环的发展轨道。前期市场的结构性分化只是一次对于价值投资的启蒙,部分目前被市场所忽略的优质企业将伴随着"转型升级"的不断推进而浮出水面。随着这些优质企业的经营状况不断改善及竞争力的持续提升,具备较强核心竞争力的企业也将越来越多的被市场关注和认知。
在过去的一个季度中,本基金的投资组合整体上保持稳定,局部上对部分涨幅较大的标的进行了调整,新增了部分具备潜力的投资标的,未来我们将根据市场和企业基本面的变化对投资组合进行动态优化。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内,本基金A类净值增长率为1.56%,C类净值增长率为1.60%,同期业绩比较基准收益率为1.96%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金为发起式基金,不适用本项说明。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内,未出现基金投资的前十名证券发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 本报告期内,未出现基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的情况。
5.11.3 其他资产构成
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5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限的情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
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7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金报告期内无基金管理人运用固有资金投资本基金的交易明细。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
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§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
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9.2 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内,未出现影响投资者决策的其他重要信息。
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
1、《创金合信优价成长股票型发起式证券投资基金基金合同》;
2、《创金合信优价成长股票型发起式证券投资基金托管协议》;
3、创金合信优价成长股票型发起式证券投资基金2017年第4季度报告原文。
10.2 存放地点
深圳市福田中心区福华一路115号投行大厦15楼
10.3 查阅方式
www.cjhxfund.com
创金合信基金管理有限公司
二〇一八年一月十九日
创金合信优价成长股票型发起式证券投资基金
2017年第四季度报告