建信双月安心理财债券型证券投资基金
基金管理人：建信基金管理有限责任公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：2018年1月22日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
■
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
■
1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加入本期公允价值变动收益，由于该基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
2、持有人认购或交易本基金时，不需缴纳任何费用。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
建信双月安心理财A
■
建信双月安心理财B
■
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
■■
本报告期，本基金投资比例符合基金合同要求。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
■
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信双月安心理财债券型证券投资基金基金合同》的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有2次，原因是投资组合投资策略需要，未导致不公平交易和利益输送。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2017年，发达国家相继步入经济复苏阶段，寻求加快货币政策正常化的步伐。美国经济在一季度短暂下跌后快速恢复，美联储自10月开始正式启动加息缩表；欧洲经济接过美国经济的复苏大旗成为全球经济的新领军者并公布了未来缩减QE的计划；日本经济摆脱长期低通胀的困扰，萎靡不振的消费也开始改观。而中国经济尚处于筑底期，新经济在体量上不足以抵消旧经济的收缩；与此同时，过低的利率水平和过于宽松的流动性却在刺激金融加杠杆，加剧资产价格泡沫、助推资金脱实向虚。由于发展中的结构性问题尚未得到根本解决，贸然收紧货币政策去杠杆可能引起经济的大幅波动，不利于经济转型的平稳过渡。
2017年以来人民币贬值预期明显弱化，且特朗普税改方案弱于预期将削弱市场对美国经济增长的信心，这将支撑人民币汇率在未来一段时间内保持偏强态势。但当前的稳态依然是严格资本管制之下的稳态，人民币汇率的市场化改革和对人民币资产信心的增强尚需时日。
资金方面，2017全年大部分时间维持偏紧状态，且极易受到季节性因素的影响，货币市场七天质押式回购利率中枢水平持续上行，存款和存单利率也在年尾呈现剧烈波动的上行。预计2018年可能出现长期限存单供给占比加大，存单曲线进一步陡峭化的趋势。
回顾全年的基金管理工作，建信双月安心理财债券型证券市场基金通过对资金面的预判和关键时点流动性突出紧张附近配置机会的把握，加大对部分具有收益率比较优势的高资质同业存单的投资力度，维持了短久期的操作，为投资人带来了合理的收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期双月A净值收益率1.0215%，波动率0.0029%；双月B净值收益率1.0947%，波动率0.0029%；业绩比较基准收益率0.3403%，波动率0.0000%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
■
5.2 报告期债券回购融资情况
■
报告期内债券回购融资余额占基金净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
本基金合同约定："本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的40%"，本报告期内，本基金未发生超标情况。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
■
报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明
本报告期内本基金投资组合平均剩余期限未超过180天。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
■
5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明
本报告期内本基金投资组合平均剩余存续期未超过240天。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
■
5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
■
5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
■
报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
报告期内负偏离度的绝对值未达到0.25%。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
报告期内正偏离度的绝对值未达到0.5%。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1
本基金计价采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按照实际利率法每日计提损益。本基金通过每日分红使基金份额净值维持在1.0000元。
5.9.2
本基金本报告期末按公允价值占基金资产净值比例投资的前十名证券发行主体中，北京银行 2017年8月8日公告：因未经核准提前授权部分人员实际履行高管人员职责，严重违反审慎经营规则，北京银监局依据《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条、第四十八条，给予北京银行行政处罚决定京银监罚决字〔2017〕12号，责令北京银行改正，并对其给予50万元罚款的行政处罚。上海银行股份有限公司于2017年8月11日公告：因未按规定严格审查基础资产投向，信托资金违规用于异地融资平台，中国银行业监督管理委员会上海监管局依据《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条第（五）项处以责令改正，并罚款人民币50万元。沪银监罚决字〔2017〕26号。中信银行股份有限公司于2017年11月24日公告：《关于中信银行股份有限公司公开发行可转债申请文件反馈意见的回复》中披露了中信银行及其控股子公司、分支机构受到的中国银监会（包括中国银监会派出机构）的处罚以及中信银行及其一级分行受到的其他行政处罚。
5.9.3 其他资产构成
■
5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
■
上述总申购份额含红利再投资份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期未发生管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
■
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准建信双月安心理财债券型证券投资基金设立的文件；
2、《建信双月安心理财债券型证券投资基金基金合同》；
3、《建信双月安心理财债券型证券投资基金招募说明书》；
4、《建信双月安心理财债券型证券投资基金托管协议》；
5、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
9.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
建信基金管理有限责任公司
2018年1月22日
2017年第四季度报告
