金鹰元和保本混合型证券投资基金
基金管理人:金鹰基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一八年一月二十二日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年1月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额;
2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
3、期末可供分配利润,指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。
4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、金鹰元和保本混合A:
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2、金鹰元和保本混合C:
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
金鹰元和保本混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2016年5月25日至2017年12月31日)
1.金鹰元和保本混合A:
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注:(1)截至本报告期末,各项投资比例符合基金合同的约定。
(2)本基金的业绩比较基准是:二年定期存款利率(税后)。
2.金鹰元和保本混合C:
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注:(1)截至本报告期末,各项投资比例符合基金合同的约定。
(2)本基金的业绩比较基准是:二年定期存款利率(税后)。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期;
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规及其各项实施准则、本基金基金合同等法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作合法合规,无出现重大违法违规或违反基金合同的行为,无损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
公司通过规范的投资交易流程、完善的权限管理机制、有效的交易控制制度,确保公平交易的实施。同时通过投资交易系统中的公平交易功能执行交易,不断强化事后监控分析,以尽可能确保公平对待各投资组合。
报告期,公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下(日内、3日内、5日内)公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析,未发现违反公平交易制度的异常行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2017年四季度,经济基本面虽略有放缓但整体依旧平稳, 经济回落的幅度低于此前市场预期。11月工业增加值同比增速回落至6.1%。固定资产投资增速略放缓,地产投资回落,但制造业投资企稳且结构优化,高技术制造业投资继续高增长,比重持续提升。消费平稳,受益于海外经济复苏,出口保持较快增长。供给侧改革叠加采暖季环保限产,推升周期品价格上涨,通胀预期有所提升。
10月中下旬十九大召开,报告中不再提经济增速,政府更强调增长质量,对经济增速下行的容忍度明显提升,且强调健全金融监管体系,加强监管协调。金融去杠杆、严监管仍是金融市场主方向。货币政策中性偏紧,十九大后,银行间市场流动性脉冲收紧仍是常态。对经济基本面和监管的预期差推动债券收益率大幅上行。其中,10年期国债收益率上行27BP至3.88%;10年期国开债收益率上行64BP至4.82%。1-5年期AAA中短期票据收益率上行68-70BP,1-5年期AA+中短期票据收益率上行70-73BP。信用利差和期限利差均有走扩。
报告期内,我们延续了短久期的操作策略,组合持仓以中高等级、短久期债券为主,同时保持适度的杠杆比例和组合流动性。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至2017年12月31日,A类基金份额净值为1.019元,本报告期份额净值增长率为 0.39%,同期业绩比较基准增长率为0.54%;C类基金份额净值为1.009元,本报告份额期净值增长率0.20% ,同期业绩比较基准增长率为0.54%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2018年一季度,经济或将继续缓中趋稳。政府更注重经济增长的质量而非速度。十九大及中央经济工作会议统一监管思路,国务院金稳会成立,央行逐渐确立货币政策和宏观审慎政策“双支柱”调控框架。可以预见未来一系列的监管政策将陆续出台,围剿过去无序发展的监管套利业务。金融去杠杆进入下半场,货币政策仍将保持中性,而资管新规落地可能对银行表内表外同时造成压力,故债市未来仍将高位震荡,熊牛拐点仍需等待。
基于以上判断,一季度整体策略继续谨慎,本基金将继续采取稳健操作,持仓以短久期中高评级债券为主,坚持票息为王。同时会积极寻找风险资产的配置机会,在风险可控的前提下,为持有人赢得更高的收益。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期无应预警说明事项。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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注:其他资产包括:交易保证金、应收利息、应收证券清算款、其他应收款、应收申购款。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
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5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金报告期末未持有股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券发行主体之一的中原证券,因担任财务顾问过程中涉嫌未勤勉尽责,于2017年11月30日被中国证券监督管理委员会立案调查;因内部制度不完善、未依法履行职责,于2017年5月25日被中国证券监督委员会处以责令改正的监管措施。
5.11.2本基金报告期内基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他各项资产构成
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5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
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5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内,经公司股东会审议通过,公司注册地址由“广东省珠海市香洲区水湾路246号3栋2单元3D房”变更为“广东省广州市南沙区海滨路171号11楼自编1101之一J79”。该事项已于2017年11月21日在证监会指定媒体披露。
§9 备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会批准金鹰元和保本混合型股票型证券投资基金发行及募集的文件。
2、《金鹰元和保本混合型股票型证券投资基金基金合同》。
3、《金鹰元和保本混合型股票型证券投资基金托管协议》。
4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。。
5、基金托管人业务资格批件和营业执照。
6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、季度报告、半年度报告、更新的招募说明书及其他临时公告。
9.2存放地点
广东省广州市天河区珠江东路28号越秀金融大厦30层
9.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件,也可登录本基金管理人网站查阅,本基金管理人网址:http://www.gefund.com.cn。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人客户服务中心,客户服务中心电话:4006-135-888或020-83936180。
金鹰基金管理有限公司
二〇一八年一月二十二日
2017年第四季度报告