（上接29版）

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８、公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要确需调整利润分配政策（包括现金分红政策）的，调整后的利润分配政策（包括现金分红政策）不得违反相关法律法规、规范性文件和本章程的有关规定；公司调整利润分配政策（包括现金分红政策）应由董事会详细论证调整理由并形成书面论证报告，独立董事和监事会应当发表明确意见。公司调整利润分配政策（包括现金分红政策）的议案经董事会审议通过后提交公司股东大会审议，并经出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上通过。股东大会审议调整利润分配政策（包括现金分红政策）有关事项时，公司应为股东提供网络投票方式进行表决。

９、公司应当在年度报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况，并说明是否符合公司章程的规定或者股东大会决议的要求，分红标准和比例是否明确和清晰，相关的决策程序和机制是否完备，独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用，中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益是否得到了充分保护等。对现金分红政策进行调整或变更的，还应对调整或变更的条件及程序是否合规和透明等进行详细说明。

九、公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的各项风险

请投资者对各项风险予以特别关注，并请仔细阅读本招股意向书摘要“第五节 风险因素和其他重要事项”之“一、风险因素”。

十、财务报告审计截止日后主要财务信息、经营状况

公司财务报告审计截止日为２０１７年６月３０日。公司２０１７年１－９月财务报表已经公司董事会、监事会审议通过。公司董事、监事、高级管理人员、法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人已出具专项声明，保证公司２０１７年１－９月财务报表所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性、完整性承担个别及连带责任。

公司２０１７年１－９月财务报告未经审计，但已经大华会计师审阅并出具了大华核字［２０１７］００４４６８号《审阅报告》。发行人２０１７年１－９月营业收入为２２，９０９．９１万元，相比上年同期的２２，８６５．３２万元，增加了４４．５９万元，同比增长０．２０％；归属于母公司所有者的净利润为４，２３９．８８万元，相比上年同期的４，３６４．６３万元，下降了１２４．７５万元，同比下降２．８６％；扣除非经常损益后归属于母公司所有者的净利润为３，９６５．７７万元，相比上年同期４，１７６．７６万元，减少了２１０．９９万元，同比下降５．０５％。

审计截止日后至本招股意向书签署日，公司经营情况稳定，主要经营模式、经营规模、产品价格、原材料采购价格、主要客户和供应商构成、税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项，均未发生重大变化。公司所处行业及市场处于正常的发展状态，未出现重大的市场突变情形。

发行人编制了２０１７年盈利预测报告，并经大华会计师出具了《盈利预测审核报告》。２０１７年度，公司收入预测数为３３，０１４．１９万元，较２０１６年增长２．０２％，归属于母公司股东的净利润预测数为６，９２９．７７万元，较２０１６年增长９．３９％，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润预测数为６，３１７．０８万元，较２０１６年增长４．７７％。２０１７年发行人预测经营情况将保持稳定，营业收入、归属于母公司股东的净利润、扣除非经常性损益的归属于母公司股东的净利润等业绩指标较２０１６年不存在业绩大幅下滑的情形。

第二节 本次发行概况

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第三节 发行人基本情况

一、发行人基本资料

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二、发行人改制设立情况

公司系由长征有限整体变更设立而成。

公司由泰永科技、长园集团、天宇恒盈和天成控股作为发起人，根据立信会计师事务所（特殊普通合伙）２０１５年９月２０日出具的《审计报告》，以长征有限截至２０１５年７月３１日经审计的账面净资产值为２１５，５６６，２２８．６４元按 １：０．３２６３５的比例折算股份公司股本７０，３５０，０００股，剩余１４５，２１６，２２８．６４元计入资本公积，整体变更为贵州泰永长征技术股份有限公司。

２０１５年１０月２０日，立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具“信会师报字【２０１５】第３１１０２０号”《验资报告》，对股份公司注册资本进行审验确认。

２０１５年１０月２０日，泰永科技、长园集团、天成控股、天宇恒盈共同签署了《发起人协议》。同日，发行人的全体发起人召开创立大会，审议并通过了股份公司设立等相关议案。

２０１５年１０月２６日，泰永长征在贵州省遵义市工商行政管理局登记注册，并领取了《营业执照》（统一社会信用代码：９１５２０３００６８０１７６１２１Ｇ），公司注册资本为７，０３５万元。

三、有关股本的情况

（一）本次发行前后的股本变化情况

本次发行前公司总股本为７，０３５万股，本次拟向社会公众公开发行不超过２，３４５万股的人民币普通股，本次发行的股份占发行后总股本的２５％，全部为公司公开发行新股。本次发行不存在股东公开发售股份的情形。

本次发行前后，公司股本结构变化情况如下：

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（二）发行人的前十名股东情况

截至本招股意向书摘要签署日，公司的股本结构如下：

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（三）发起人、控股股东和主要股东之间的关联关系

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除此之外，公司本次发行前其他股东之间不存在关联关系。

四、公司的主营业务情况

（一）公司的主营业务与主要产品

１、公司主营业务情况

公司成立至今一直从事低压断路器、双电源自动转换开关、工控自动化产品等低压电器元器件及其系统集成成套设备的研发、生产和销售，始终专注于国内低压电器行业的中高端市场。

公司通过自主研发掌握了多项低压电器核心专利技术，能够提供多种完善的低压电器产品和解决方案，并一直致力于打造国内低压电器行业领先的民族品牌，在低压电器行业中高端市场中树立了良好的品牌形象。公司研发、生产及销售的低压断路器及双电源自动转换开关系列产品技术先进、品种齐全、规格全面，广泛应用于各类对配电可靠性和低压电器性能要求较高的领域，曾服务于中国移动数据中心、上海轨道交通、深圳证券交易中心等多个国家级、省市级重大项目。

自设立以来，公司主营业务未发生重大变化。

２、公司主营产品

公司主要销售的产品包括配电电器、电源电器、终端电器、控制电器及成套设备共五类。公司主要产品的类型、功能、优势以及主要用途如下所示：

（１）电源电器

公司生产的电源电器类产品主要包括ＰＣ级双电源自动转换开关及ＣＢ级双电源自动转换开关产品两类。

公司部分双电源自动转换开关电器产品的详细信息如下表所示：

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（２）配电电器

公司生产的配电电器类产品主要包括万能式断路器、塑料外壳式断路器系列低压配电电器元器件产品。

公司主要销售的配电电器产品的详细信息如下表所示：

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（３）终端电器

公司生产的终端电器类产品主要包括小型断路器和浪涌保护器系列低压电器元器件产品。

公司销售的部分主要终端电器产品如下表所示：

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（４）控制电器

公司生产的控制电器类产品主要包括接触器、隔离开关及控制与保护开关电器产品。

公司销售的部分主要控制电器产品如下表所示：

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（５）成套设备

公司主要销售的成套设备的详细信息如下表所示：

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（二）公司的主要经营模式

１、生产模式

（１）生产制造模式

公司目前拥有贵州和深圳两个制造中心。其中，贵州制造中心主要采用全流程的自主生产模式，深圳制造中心主要采用自主装配生产＋外协生产模式开展生产活动。

①自主生产模式

对于配电电器和成套设备产品，发行人主要采用全流程自主生产模式。零部件加工方面，在领取原材料后，利用冲床、铣床、磨床、数控车床、自动焊机、注塑机等全流程加工设备，将市场中采购的原材料自主加工为生产所需的各类零部件；产品装配方面，通过组装、导入自动化流水线、校验等工序制成产成品，整体生产过程涵盖了低压电器加工及生产的全部环节。

对于电源电器产品，发行人主要采用自主装配的生产模式。对外采购产品各类零部件，并通过组装、导入自动化流水线、校验等工序制成产成品。发行人独立把控产品的结构设计、零部件组装、开关本体装配、性能校验、功能测试的生产前后端关键环节。

除自主生产加工装配外，对于配电电器、电源电器等产品的贴片、表面处理等部分产品工序，由外部委托加工供应商予以实施。对于该部分委托加工工序，发行人与委托加工厂商签订委托加工合同，由公司将产品的半成品提供予委托加工厂商，委托加工厂商按照公司要求，负责产品的部分工序并收取加工费。

②外协生产模式

对于终端电器、控制电器，发行人主要采用外协生产的模式。

外协生产模式是指采购定制部件等进行装配生产。发行人向定制部件供应商提供产品规格、性能和技术要求，对其提供的样品进行符合性检测，并在技术参数、测试项目、测试标准和条件达成一致后，由其自主实施试模、购料、生产等物料采购和生产制程，产成后发行人直接采购用于后续的自主生产工序。

（２）生产计划模式

公司的计划生产模式分为“储备生产模式”和“订单生产模式”两类。

①储备生产模式

对于公司所销售的常规的、市场需求量较大、订单稳定的机型，公司根据历史订单数据、下游市场情况等信息进行销售预测并确定安全库存水平，以该库存水平为目标，调节生产节奏，有效调配生产资源，提前排产。储备生产模式充分调动公司生产资源，平滑下游市场需求波动，有利于大批量生产并提高生产效率。

②订单生产模式

对于公司所销售的特殊机型，以及根据客户需求定制的产品机型，在商务部接受订单后，生产计划与物料控制部门（ＰＭＣ）会按照订单进行相应的物料采购，依据产品生产周期安排生产计划。在订单生产模式下，公司通常不设该类机型产品的安全库存，采用按订单需求量生产、即产即销的生产模式。

公司商务部接到客户订单后，生产计划与物料控制部门（ＰＭＣ）根据订单对产品型号、数量、交期等的要求，以及公司内部的库存水平、产能负荷等信息，合理分解生产需求，并编制相应的生产排期计划交予生产部，确保公司整体的生产安排高效、保质。

２、采购模式

公司主要采购的物料为原材料及定制部件。其中，公司采购的原材料包括铜材、钢材及其所制的各类五金件、塑胶、包装材料以及电子元件等。公司的主要原材料拥有成熟的上游供应市场，货源稳定，供货及时。此外，公司向部分供应商提供产品的设计、质量标准等要求，采用外协加工的方式向其采购，通过进一步的加工装配后进行产品销售。

（１）采购模式

公司实行的采购模式包括订单式采购与集中式采购两种。对于公司用量较大、供应市场较稳定的物料，如铜材、钢材以及常用配件等，公司会结合原材料库存水平、在手订单和销售预测的情况，综合采购价格的走势状态以及上游供应市场情况，向供应商进行采购。对于订单式采购的物料，ＰＭＣ根据客户订单提出具体的物料请购需求，由采购部负责后续的统筹及采购工作，严格控制采购流程的各个环节。

基于公司多年的采购、生产经验以及上游成熟的物料供应市场，公司制定了详细、规范的物料供应管理流程，确保公司采购活动有效、有计划、有质量的开展，严格把控进料品质、采购成本以及原材料库存水平，稳定的支持公司生产、销售等活动正常开展。

（２）采购流程

公司采购流程如下所示：

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（３）供应商筛选与评审

公司对生产物料供应商以及外部供应商建立了《供应商评审流程》。

供应商筛选流程的前期主要为采购工程师综合供应商设备状况、生产能力、品质管理能力等方面情况进行初步筛选，同一种物料优选、入围两至三家供应商。供应商将按照公司图纸要求送样、测试，并在落实现场稽核、实地评审等工作后，最终通过供应链副总审批成为公司的合格供应商，进入公司的供应链体系。

对已经建立合作关系的供应商，公司建立了系统、全面的定期评审机制，根据各个供应商的品质、生产、工艺、交期控制能力及采购成本等信息，确保采购或外发物料的及时供应和品质稳定，避免公司利益受到损失。

（４）来料质量检验

公司对所有采购的物料都会进行来料质量检验（ＩＱＣ）。进料经ＩＱＣ检验判定合格后方可被接受入库。公司对购入的物料均有标准化的抽样和检验流程，保证公司产品所使用的原材料及定制件品质稳定、合格，在生产前期就进行严格的质量把控。

３、销售模式

自设立以来，公司始终专注于国内低压电器行业的中高端市场。公司采用“区域＋行业”的销售组织架构，在全国范围内实现对中高端低压电器客户的产品销售及技术服务。

报告期内，公司的销售模式未发生变化。

（１）销售组织架构

营销中心是公司销售系统的一级部门，主要负责计划、统筹公司的营销战略和政策，下设二级销售及销售支持部门。截至２０１７年６月３０日，公司共有销售人员３６８人，占公司员工总数的４０．８０％，在全国设有３８个办事处，销售范围覆盖全国３１个省份、直辖市及自治区。

①销售部门及职责

公司销售组织各部门职责以及重点服务的客户群体入下表所示：

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②销售组织结构设计的背景及原因

公司生产的低压电器产品广泛应用于国民经济各行各业的配电系统之中，下游市场极其广阔，市场需求广泛存在于全国各个区域市场。公司通过在全国范围内建立３８个办事处，实现了全国范围内销售网络的整体布局，为充分发掘各区域市场的需求、分散经营风险提供了完善的组织架构保障。

通讯数据、轨道交通、公共设施、新能源等低压电器行业中高端市场的下游行业终端用户对其供配电系统的安全性、可靠性、稳定性要求较高，需要根据配电系统的功能和结构设计采购高性能及专用型的低压电器产品。上述终端客户需要与低压电器产品的供应商进行技术洽谈，深入了解产品的各项技术参数、质量及功能表现，确认其是否满足低压配电项目实施的具体要求。公司建立了行业及项目导向型的行业销售中心，直接面对该等终端用户进行技术接洽，提供产品推介、技术交流、项目实施需求反馈等服务，满足该等客户对产品采购及配套技术服务的需求。

公司建立的“区域＋行业”的销售组织架构满足了全国区域市场布局以及重点行业及客户深入技术服务的需求，强化公司对于区域及行业客户的市场推广和技术服务能力，提升了终端用户对公司所售产品及配套技术服务的满意度，有利于公司维护客户关系，提升品牌认可度及市场影响力。

同时，这种销售模式也有利于公司集中营销资源，选择发展前景较好的中高端市场下游行业拓展业务，根据低压电器行业发展和下游行业的发展情况及时调整研发、产品及营销策略。

（２）销售方式

公司目前的销售模式主要分为直销和经销两类，具体信息如下表所示：

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（３）销售流程

根据所销售低压电器产品的不同，公司的销售流程分为低压电器元器件的销售流程以及成套设备的销售流程。

①元器件销售模式

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Ａ、技术接洽环节

销售低压元器件产品时，无论是直销模式还是经销模式，公司在项目拓展的技术沟通和接洽环节所做的工作和流程是相同的。公司作为低压成套设备核心元器件的供应商，将先后与终端用户（含机电总包方）以及成套设备厂进行技术接洽，提高元器件产品与终端用户项目需求的匹配程度，同时协助成套设备厂优化投标方案，流程及沟通内容如下：

ａ、终端用户（含机电总包方）技术接洽：协助方案设计及产品推介

市场开拓过程中，公司与终端客户（含机电总包方）直接进行技术接洽，进行定期的国家标准的宣导及产品技术交流推介，扩大自身产品品牌影响力；在具体项目开拓过程中，公司与终端用户就具体项目的技术参数、实施需求等信息进行充分沟通，根据配电相关国家标准并结合自身产品技术和质量优势，协助终端用户及其设计人员进行低压电器适用方案的规划设计，形成整体产品解决方案。

公司为相关国家标准的主要参编单位，通过与终端用户的接洽，宣导标准要义，将自身产品技术质量等优势展现予终端用户并得到其认可，同时确认自身产品能够满足终端用户项目的具体需求；在项目招标的技术、品牌要求中，能够提高发行人产品的竞争优势。

ｂ、成套设备厂技术接洽：协助成套设备方案设计

终端用户配电项目成套设备采购标书公布后，在了解公司的元器件产品符合终端用户配电项目的技术要求、招标要求后，公司就具体项目与当地成套设备厂进行技术沟通，根据项目应用的技术需求与自身元器件产品的性能和规格特点，协助成套设备厂进行成套设备项目方案的规划设计。成套设备厂确定采用公司低压电器产品后，以采用公司元器件产品的成套设备方案向终端用户进行投标。

Ｂ、产品销售环节

成套设备厂的项目中标后，公司向其销售元器件产品。根据是否引入经销商参与产品交易，公司的元器件产品销售进一步分为元器件的直销模式和经销模式，具体的产品销售流转和商务接洽关系具体如下：

ａ、直销模式：直接与成套设备厂商务谈判

直销模式下，公司直接向成套设备厂销售元器件产品，安排销售部门直接与成套设备厂进行商务沟通和谈判，确定产品销售价格、物流方案、产品交付、销售回款等商务细节，敲定商务条款后签订销售合同，后续按照合同约定将元器件产品交付成套设备厂。

ｂ、经销模式：引入经销商作为中间商，减少商务谈判所占用资源

经销模式下，公司引入项目当地经销商作为公司与成套设备厂交易的中间商，公司与经销商签订元器件产品销售合同，同时，经销商与成套设备厂签订销售合同。

公司在全国各行政区域均有成熟的经销商合作伙伴，进行长期合作。通过与经销商签订年度合作协议，对公司销售的各类低压电器产品的价格、交付、销售回款等商务条款进行详细的预先约定，公司得以在具体项目中根据年度合作协议及具体订单的约定进行产品销售；经销商则根据项目具体情况与成套设备厂进行商务沟通和谈判，通常包括产品价格、物流方案、产品交付、销售回款等商务细节，节省了公司在商务谈判、产品交付等环节所需投入的资源。

经销商采购公司元器件产品后，将按照与成套设备厂签订的销售合同中约定的商务条款，向成套设备厂交付元器件产品。

②成套设备销售模式

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与元器件销售模式相同，公司以成套设备厂的角色拓展终端用户配电项目并销售成套设备时，需要先后经历技术接洽与产品销售两个环节，具体情况如下：

Ａ、技术接洽环节：与元器件销售模式基本相同

销售成套设备产品时，公司主要采用自产的元器件产品，在组装集成为成套设备后销售予终端用户（含机电总包方），同时具备元器件供应商和成套设备厂两个产业链角色。

在技术接洽环节，与元器件销售模式相同，无论是直销或经销模式，公司均需要与终端用户（含机电总包方）就具体项目的技术参数、实施需求等信息进行充分沟通，充分展示公司成套设备产品的技术和质量优势，同时准确掌握终端用户（含机电总包方）配电项目整体方案的技术规划方向，在协助终端用户形成整体产品解决方案的同时，持续深化、优化自身成套设备的设计方案。

终端用户（含机电总包方）公布配电设备采购项目标书后，公司将根据详细的技术要求制定完善的产品方案参与投标。

Ｂ、产品销售环节

根据是否引入经销商作为公司与终端用户（含机电总包方）的中间商，公司成套设备销售也分为直销和经销两种模式。

ａ、直销模式

直销模式下，公司直接向终端用户（含机电总包方）销售成套设备产品，在中标后安排销售部门直接与终端用户（含机电总包方）按照商务标书中约定的销售价格、物流方案、产品交付、销售回款等商务条款签订正式的销售合同，后续按照合同约定在规定的交期内将成套设备产品交付予终端用户，将成套设备在其配电场所安装完毕并经验收合格后完成销售。

ｂ、经销模式

经销模式下，公司引入项目当地经销商作为公司与终端用户（含机电总包方）交易的中间商。公司根据年度合作协议中预先约定的商务条款，综合考虑投标时的商务条款约定，与经销商签订成套设备产品销售合同；同时，经销商按照约定的产品价格、物流方案、产品交期、销售回款等商务条款与终端用户（含机电总包方）签订销售合同。

签订销售合同后，公司将按照与成套设备厂签订的销售合同中约定的商务条款，向经销商交付成套设备产品，由经销商按照其与终端用户（含机电总包方）签订的销售合同中约定的商务条款，将成套设备交付予终端用户安装、验收和使用。

（４）完整的技术服务体系

公司建立了完整的技术服务体系，依托全面的技术服务政策和专业的技术服务团队，及时响应客户不同阶段的服务需求，为成套设备厂及低压电器产品终端用户提供专业、优质的销售技术服务。公司已经组建了健全的技术服务网络，立足分布于全国各省市行政区域的办事处，提供贯穿产品售前、售中、售后三个阶段的全面技术服务，确保技术服务团队能够及时满足客户的需求，提升客户对公司产品及服务的满意度。

公司的技术服务体系的具体服务内容如下：

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（５）发行人不存在代销情况

从发行人的销售渠道分为直接销售和经销销售，不存在代销情况。对于直销客户及经销客户，发行人在产品销售时均与其签订买断式合同。原则上，若非质量问题，发行人对于所销售的产品不予退货。

报告期内，公司采用直接销售和经销模式销售的方式销售低压电器元器件产品和成套设备产品。低压电器元器件产品在将产品交付、经客户签收相关风险报酬即转移给客户；成套产品在将产品交付、经客户验收以后，相关风险报酬即转移客户。

（三）公司的主要原材料

公司所需的主要原材料为铜材、钢材及其所制的各类五金件、塑胶、包装材料以及电子元件等，此外还包括定制部件。公司的主要原材料拥有成熟的上游供应市场，供给充足，且供应单位均与本公司有多年合作关系，合作情况良好。公司主要原材料货源稳定，供货及时。

公司生产活动属于传统的加工生产制造，主要消耗的能源为电力和水，均由当地的公用事业部门进行采购，来源稳定，供应充足。

（四）发行人的行业竞争地位

公司始终专注于低压断路器、双电源自动转换开关、工控自动化产品等低压电器元器件及系统集成成套设备的研发、生产、销售。经过多年发展，公司在低压电器行业中高端客户群体中积累了良好的口碑，形成了以“ＴＹＴ”电源电器和“长九”配电电器为主的双品牌产品体系，所售产品广泛应用于各下游行业之中。

公司产品在通讯数据、城市轨道交通等对低压配电系统稳定性、可靠性要求较高的下游细分市场中广泛应用，获得了行业下游低压电器终端客户及行业内权威机构的认可。

公司及子公司曾获得的主要奖项如下表所示：

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五、公司业务及生产经营有关的资产权属情况

（一）主要固定资产情况

１、固定资产状况

发行人的固定资产主要包括房屋及建筑物、机器设备、运输设备、办公设备和电子设备。截至２０１７年６月３０日，公司固定资产账面价值为５，９７７．２７万元，具体情况如下表所示：

单位：万元

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２、主要生产设备状况

公司的主要生产设备为数控冲床、数控车床、液压机、断路器自动检测流水线等。截至２０１７年６月３０日，公司主要的生产设备情况如下表所示：

单位：万元

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３、主要房屋建筑物

截至本招股意向书摘要签署日，公司自有房产具体情况如下：

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４、房屋租赁情况

截至本招股意向书摘要签署之日，发行人及其子公司通过租赁方式使用的主要房产具体情况如下表所示：

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（二）主要无形资产情况

发行人的无形资产主要包括专利技术、土地使用权以及注册商标使用权等。截至２０１７年６月３０日，公司无形资产账面价值为１，２０７．３５万元，具体情况如下表所示：

单位：万元

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１、土地使用权

截至本招股意向书摘要签署日，发行人共拥有３宗土地使用权，面积共计８３，００６平方米，均已取得了土地使用证，具体情况如下表所示：

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２、商标

截至本招股意向书摘要签署日，发行人共拥有７项注册商标，具体情况如下表所示：

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注：发行人已为上述第２项注册号４３５６２６９的商标办理展期，现有效期为２０１７．１０．１４—２０２７．１０．１３。

３、专利技术

截至本招股意向书摘要签署日，发行人及其子公司共拥有１０７项专利，具体情况如下表所示：

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（下转31版）