力帆实业（集团）股份有限公司
第四届董事会第六次会议决议公告
证券代码：601777 证券简称：力帆股份 公告编号：临2018-027
力帆实业（集团）股份有限公司
第四届董事会第六次会议决议公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
一、董事会会议召开情况
力帆实业（集团）股份有限公司（以下称“力帆股份”或“公司”）本次第四届董事会第六次会议的召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和公司章程的规定。本次会议通知及议案等文件已于2018年2月8日以传真或电子邮件方式送达各位董事，于2018年2月11日（星期日）以通讯表决方式召开第四届董事会第六次会议。本次会议应参会董事17名，实际参会董事17名，会议的召集和召开符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。通讯表决方式召开的会议不涉及主持人及现场列席人员。
二、董事会会议审议情况
会议以通讯表决的方式审议通过了以下议案，并形成决议如下：
审议通过了《力帆实业（集团）股份有限公司关于对外投资暨重庆力帆乘用车有限公司15万辆乘用车项目搬迁的议案》
表决结果：17票赞成，0票弃权，0票反对。此议案尚需提交公司最近一次股东大会审议。
详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）公告的《力帆实业（集团）股份有限公司关于对外投资暨重庆力帆乘用车有限公司15万辆乘用车项目搬迁的公告》（公告编号：临2018-028）。
独立董事意见：本次公司全资子公司重庆力帆乘用车有限公司（以下简称“力帆乘用车”）15万辆乘用车生产基地拟实施搬迁升级，主要原因：力帆乘用车现有厂区地址为重庆市北部新区经开园金开大道1539号，公司选址建厂时该地区较城区尚属偏僻之地；历经十几年的城市化发展，力帆乘用车现有厂区的周边已围建并形成住宅区和风景旅游区，厂区的环保压力、交通运输压力越来越大；为顺应城市发展规划、降低公司营运成本，同时为满足公司未来的乘用车及新能源汽车产能需求、提升整车新产品和工艺流程中的能源效率以及提高企业的自动化、柔性化、智能化水平，公司拟在重庆两江新区范围内择址修建新厂区，并对力帆乘用车现有的15万辆乘用车生产基地进行搬迁升级。
我们认为：力帆乘用车本次搬迁升级是区域发展大势所趋，符合国家政策和公司战略，不会对上市公司和中小股东造成损失及不利影响，同意力帆乘用车择址投建新厂区并对现有厂区进行搬迁。
特此公告。
力帆实业（集团）股份有限公司董事会
2018年2月12日
证券代码：601777 证券简称：力帆股份 公告编号：临2018-028
力帆实业（集团）股份有限公司
关于对外投资暨重庆力帆乘用车有限公司
15万辆乘用车项目搬迁的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示：
●项目名称：重庆力帆乘用车有限公司15万辆乘用车生产基地搬迁升级项目
●投资金额：约75亿元
●特别风险提示: 搬迁方案所涉及的各项要素尚未最终确定，时间周期可能较长；搬迁后可能涉及土地、厂房及部分资产和生产设备的处置、报废，存在一定闲置风险和资产减值风险；土地出让收益（含搬迁补偿等）尚未确定，可能与预计金额存在一定差异。
一、 对外投资概述
（一）对外投资的基本情况
力帆实业（集团）股份有限公司（以下简称“公司”或“力帆股份”）全资子公司重庆力帆乘用车有限公司（以下简称“力帆乘用车”）现有的15万辆乘用车生产基地位于重庆市北部新区经开园金开大道1539号，占地约740亩，于2003年择址修建，一期工程于2006年建设完成并投产，二期工程于2008年投建（其中：二期工程为力帆股份首次公开发行股票并上市的募投项目）。目前力帆乘用车上述生产基地的产能为年产10万辆乘用车，剩余5万辆产能尚未建成。
鉴于力帆乘用车现有厂区的周边已围建并形成住宅区和风景旅游区，厂区的环保压力、交通压力越来越大；为顺应城市发展规划、降低公司营运成本，同时为满足公司未来的乘用车及新能源汽车产能需求、提升整车新产品和工艺流程中的能源效率以及提高企业的自动化、柔性化、智能化水平，公司拟在重庆两江新区范围内择址修建新厂区，并对力帆乘用车现有的15万辆乘用车生产基地进行搬迁升级。上述投资事项完成后，预计将提高公司乘用车生产工艺的自动化水平、实现传统燃油车和新能源汽车的专用产线生产、提高生产效率，同时还有助于降低生产成本、改善员工作业环境、降低员工劳动强度，实现绿色、低碳制造。
（二）董事会审议情况
本次对外投资已经公司第四届董事会第六次会议审议通过，尚需提交最近一次股东大会审议。
（三）关联交易情况
本次对外投资不构成关联交易，也不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。
二、 投资标的基本情况
1、项目名称：重庆力帆乘用车有限公司15万辆乘用车生产基地搬迁升级项目。
2、项目选址及占地面积：本项目择址暂定在重庆市两江新区范围内，项目总规划面积约800亩。
3、项目建设内容：搬迁升级现有15万辆乘用车生产基地，其中10万辆传统燃油车、5万辆新能源汽车。
4、项目投资：根据机械工业第九设计研究院有限公司出具的《重庆力帆乘用车有限公司新工厂项目可行性研究报告》，项目总投资约75亿元，项目资金来源为公司自筹资金（其中公司拟利用自有资金约28.3亿元，以银行借款等其它方式融资约46.7亿元）。
5、项目效益测算：项目设计产能为年产10万辆传统燃油车及5万辆新能源汽车，达产后预计可实现年销售收入约190亿元，预计稳定运营后预计可实现年利润总额约22.5亿元。
6、项目建设方式及周期：本项目计划在审批通过后36个月内建成。在本项目搬迁过程中，公司拟采用 “建成后再搬迁”的方式，以尽量降低搬迁过程中的损耗，保证公司产品的订单需求。
三、 本次对外投资对上市公司的影响
1、在项目建设期内，公司拟采取“建成后在搬迁”的方式，能够保证公司产品的生产和市场供给，不会对公司当期正常的生产经营产生不利影响。
2、通过新工厂的建设以及生产装备的升级，一方面将大力提升整车新产品和工艺流程中的能源效率，提高企业的自动化、柔性化、智能化水平；另一方面，本项目开展后将形成新的场地、物流、生产设施、产品平台，有助于整合和完善力帆乘用车的产品谱系、提高质量保障能力、降低制造成本，进而提升公司产品的利润空间和市场竞争力。
3、新工厂建成及搬迁后，原生产基地的土地拟将由政府收储或由公司进行资产转让。原生产基地占地740亩，按照目前周边房价估值，扣除搬迁升级所需的项目投资及其它费用外，预计公司可获得约15亿-25亿元的土地出让收益。
四、 对外投资的风险分析
1、本次项目如因国家或地方有关政策调整、项目审批等实施条件及融资环境发生变化，项目的实施可能存在顺延、变更、中止或终止的风险；
2、项目投资建设周期较长，可能会在一定周期内对公司现金流造成压力，公司将统筹资金安排，合理确定资金来源、支付方式、支付安排等，确保该项目顺利实施。
3、乘用车（含新能源汽车）行业竞争激烈，且技术更新速率较快，消费者需求也在日益变化和增加，若公司产品未能满足消费者需求，可能存在一定投资风险。
4、搬迁后可能涉及土地、厂房及部分资产和生产设备的处置、报废，存在一定闲置风险和资产减值风险。
5、土地出让收益（含搬迁补偿等）尚未确定，若房（地）价出现波动，可能与预计金额存在一定差异。
就上述可能面临的风险，公司将尽快与各方进行磋商、确定并形成搬迁实施方案；公司还将根据其技术先进性、可使用价值的不同分别采取作价投资、出售或报废的方式对淘汰设备进行处理，对闲置的厂房及土地拟进行出租或出售，以尽可能盘活存量资产，规避闲置风险，实现公司利益最大化。
特此公告。
力帆实业（集团）股份有限公司董事会
2018年2月12日
