香溢融通控股集团股份有限公司
公司代码：600830 公司简称：香溢融通
2017年年度报告摘要
一 重要提示
（一） 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。
（二） 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
（三） 未出席董事情况
■
（四） 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
（五） 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
本公司（母公司）2017年度实现净利润28,476,895.73元，按10%提取法定盈余公积2,847,689.57元，加上以前年度未分配利润321,870,108.86元，2017年度实际可供股东分配利润347,499,315.02元。报告期末，本公司资本公积金528,562,690.38元。
公司2017年度拟不派发现金红利、不送红股、不以资本公积金转增股本。
二 公司基本情况
（一） 公司简介
■
■
（二） 报告期公司主要业务简介
1、 报告期内公司所从事的主要业务和经营模式
报告期内公司从事的主要业务有：典当、担保、融资租赁、财富管理、贸易等。报告期公司从事的主要业务无重大变化。
（1） 典当
典当业务是当户将其动产、财产权利或房屋作为抵质押物，取得当金，在约定期限内支付当金利息、偿还当金、赎回当物的一项业务。目前公司有房产典当、股票典当、存货质押贷款、联保贷、担保贷等特色业务。在宁波、杭州、上海、嘉兴设有典当公司，主要客户群体为上述地区的个人及小微企业。目前元泰典当是浙江省内最大的典当公司；德旗典当是宁波地区规模最大的典当公司，也是宁波市典当行业协会会长单位。
（2） 担保
公司从事的担保主要有融资类担保、商业履约类担保、微联合贷款担保合作业务（简称“消费贷担保业务”）。
融资类担保是指担保人与银行业金融机构等债权人约定，当被担保人不履行对债权人负有的融资性债务时，由担保人依法承担合同约定的担保责任的行为。公司以此方式为融资人向银行融资通过担保，收取相应担保收益。
商业履约类担保主要是指诉讼保全担保、财产保全担保、工程履约担保、投标担保等业务。目前公司商业履约类担保大部分为工程履约担保。公司主要客户群体是以浙江省内为主的一级资质以上的建筑企业。公司将加大对省内其他县市保函市场的开拓力度，同时向上海、江苏、安徽等周边省市拓展。
微联合贷款是向符合条件的自然人客户提供的可循环使用、随借随还的人民币类信用贷款产品。目标客户由温州银行与其合作的互联网银行依托互联网平台风控筛选，以个人信用为基本考量，额度区间500元至30万元。从申请、审批到放款全流程实现互联网线上运营，具有普惠、便捷的特点。香溢担保与温州银行达成担保合作协议，由香溢担保为温州银行与互联网银行开展的“微联合贷款”业务项下温州银行对不特定客户的贷款份额债权提供连带责任保证担保。香溢担保据此按月向温州银行收取相应的担保合作费。不良债权由香溢担保预先代偿，不良债权的催收由微联合贷款业务平台统一催收，部分或交由外包公司催收。竞争对手为国有及商业银行的微联合贷款以及互联网金融公司的现金贷业务。
（3） 融资租赁
公司融资租赁业务范围主要涵盖强主体或强担保类融资租赁业务，包括上市公司自身或其子公司融资，大中型国企、央企类融资项目；全国县级以上的公立医院所有的医疗设备；全国范围内区、县级及以上政府公共基础设施；其他国家产业政策大力支持的从事清洁能源、高端智能设备行业企业的设备融资。业务模式有直接租赁、联合租赁、售后回租，租赁资产转让及买断，租赁通道类业务，租赁咨询服务业务等。经过多年发展，公司融资租赁业务团队不断成熟，融资租赁业务品种呈现多样化，业务范围辐射整个长三角乃至全国范围。
（4） 财富管理
公司财富管理业务主要由香溢融通（浙江）投资有限公司和香溢融通（上海）投资有限公司两个平台公司运作，且都已在中国证券投资基金业协会备案并取得私募投资基金管理人登记证明，作为专业的基金运作平台，至今已成功运作管理多只私募基金。公司投资业务范围为：信托、基金、资管计划，股权投资、项目投资，私募基金管理、证券投资等。业务模式为通过投资并购基金、股票质押资管产品、二级市场特定策略投资产品、私募股权投资产品、股票定增资管产品、其他私募基金产品等取得投资收益，收取基金管理费。
2、 行业情况
（1） 典当
根据商务部流通司全国典当行业监管信息系统显示，截至2017年12月，全国典当行业资产总额、负债有所增加，典当总额有所降低，盈利水平略有上升。全国共有典当企业8483家，注册资本1722.2亿元；企业资产总额1668亿元，同比上升1.3%；负债合计123.2亿元，同比上升8.7%。全行业实现典当总额2899.7亿元，同比下降8.7%。典当余额963.7亿元，同比上升0.7%。全行业实现营业收入91.2亿元，同比降低5.1%。实现营业利润17亿元，同比上升8.6%；净利润10.4亿元，同比增长3%。全行业银行贷款余额33.8亿元，较去年降低了10.3%，占典当企业资产总额的2%，仍处于较低水平。
2017年，我国典当行业盈利水平有所提升，行业的业务量、资金利用率都有进一步提升空间，且典当企业主要利用自有资金进行经营，风险传导性较低，同时也反映典当企业从银行融资难度仍然较大。
（2） 担保
2017年8月，国务院批准颁布了《融资担保公司监督管理条例》，对规范行业发展、推动行业转型、促进行业长远健康发展具有深远意义。2017年12月1日，互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室和P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室联合下发了《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》，对于我司消费贷业务开展有一定积极作用。同时，随着消费观念的更新、消费群体的年轻化，该项业务发展前景看好。
（3） 融资租赁
根据中国租赁联盟和天津滨海融资租赁研究院统计，2017年，全国融资租赁业呈现稳步发展态势，企业数量、注册资金和业务总量都稳步增长。随着营改增政策的实施，以共享单车为代表的共享经济快速发展，ABS融资模式，互联网和物联网的迅速发展与融合等等，都为融资租赁业的深入发展提供了广阔空间。
（4） 财富管理
根据中国证券投资基金业协会统计数据显示，截至2017年底，已登记私募基金管理人22446家，同比增长28.76%；管理基金规模11.10万亿元，同比增长40.68%。私募证券管理人8467家，管理正在运作的基金32216只，管理基金规模2.29万亿元；私募股权、创业管理人13200家，管理基金28465只，规模7.09万亿元；其他私募管理人779家，管理基金5737只，规模1.72万亿元。从行业监管来看，私募基金行业透明度、规范度正被不断提高。从资金市场条件来看，近年来我国居民财富快速增长，私人财富管理行业孕育巨大发展机会。
（三） 公司主要会计数据和财务指标
1.1 近3年的主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币
■
1.2 报告期分季度的主要会计数据
单位：元 币种：人民币
■
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
（四） 股本及股东情况
1.1 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10 名股东持股情况表
单位: 股
■■
注：截至本报告披露日，宁波市郡庙企业总公司12,546,841股股份质押已到期，尚未办理完成股份质押解除手续。
1.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
■
1.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
■
1.4 报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况
□适用 √不适用
2 公司债券情况
□适用 √不适用
三 经营情况讨论与分析
2017年，面对依然复杂多变的外部市场环境，以及内部改革深化的压力，公司按照董事会确定的战略规划和年度目标任务，坚持“稳定”、“提升”总基调，以改革创新为突破口，以能力建设为抓手，凝心聚力，真抓实干，突出重点，砥砺奋进，企业运行总体保持稳定，部分业务板块开拓取得新突破，各项重点工作全力推进有新成效。
报告期内，公司实现营业总收入11.22亿元，同比减少46.55%；实现利润总额1.3亿元，同比减少15.81%；实现归属于上市公司股东的净利润0.86亿元，同比减少20.14%。公司营业收入减少的主要原因是报告期国内贸易业务减少。2017年主要工作如下：
1、应对形势千方百计谋发展。集中内部资源完成了对上海香溢典当增资，上海香溢典当注册资本从8000万元增至1.3亿元。积极寻求小贷、商业保理、消费金融、融资租赁等新牌照、新业务。加强政策研究和市场调研，争取战略合作伙伴，努力拓展类金融业务新空间，为推进普惠金融战略做准备；成功开拓了“消费贷”担保业务，实现了业务量翻番目标；积极争取政策性融资担保公司资格。积极寻求租赁收购标的，为开拓租赁业务做准备。创新思路，实现融资多样化，尝试了典当资产证券化。牵头成立了宁波市典当行业协会，增进了行业间沟通联系，助推行业健康规范发展。
2、创新产品调整结构拓业务。继续推进典当业务小额化、标准化发展，立足市场展新业，丰富产品拓渠道，积极营销抢市场，标准典当业务量迅速增长。着力实施担保业务“倍增计划”，发挥自身优势，继续做大做强工程履约保函业务，借力互联网大数据，积极尝试涉足消费金融领域，与互联网银行合作，创新模式，开展消费贷担保新业务，担保业务快速提升。积极推进租赁业务“倍增计划”，加强同行合作，共享业务资源。努力探索投资新模式，创新操作方式、手段，积极拓展PE类项目。
通过公司上下不懈努力，类金融业务总量创新高，结构持续优化。类金融业务期末余额同比增长60.86%，其中担保业务期末余额占类金融业务比重62.16%，典当业务占比14.26%，租赁业务占比13.24%，委贷业务占比6.63%，投资业务占比3.47%。
3、风险资产处置有重大突破。一是确定目标，分解落实。二是进一步优化、完善工作机制、方式方法，工作任务明确，责任落实到人。三是创新手段，加大力度，一案一策、多策并举，领导带队负责，推动处置方案落实。按照“有计划不唯计划，有目标不局限于现有目标，有办法不局限于现有办法”的工作要求，上下齐心努力，风险资产规模有所控制，清收任务超额完成。
4、人力资源建设有成效。启动“能力建设年”工程，形成了《培训体系规划》，搭建了培训组织架构，制定了《培训管理制度》，培训工作迈入了体系化、规范化、标准化发展轨道。网络学院初现雏形，线上学习平台初步打造。人才结构有所优化，通过多种渠道、各种方式引进、培养企业发展所需的各类人才。
5、内部改革有推进。一是调整机构促发展。年初新设立了金融服务事业部，快速组建经营班子，完善内部管理机构、机制，优化流程标准，加快内部磨合，融合各方力量，创新业务拓展市场，基本实现平稳过渡、有序运行的目标。二是创客创新添活力。组织开展以“互联网+经营管理创新”为主题的创客大赛，聚集全员智慧，激发广大员工创新创效活力，推动公司经营管理全方位创新。三是高校合作促联动。充分利用高校的师资、科研力量，聚焦人才培养、教育培训、行业研究、新产品研发、科研成果转化等领域，提升公司创新发展能力。
6、企业管理专业化有加强。推进信息化建设，全面启动综合业务管理系统项目。不断完善内控制度，集团上下相继新增、修订完善了涵盖业务审批、客户管理、费用、薪酬提成、行政管理等12个制度。不断优化薪酬激励机制，对事业部的薪酬体系作了有益探索。
7、党工团建设更深入。“两学一做”、“三会一课”常态化、制度化；“民主评议”、新党员发展标准化、规范化；认真开展企业中心组学习，以各式形式组织开展了十九大学习系列活动；开展青年干部员工思想动态调研，为打造稳定和谐的团队提供了思想保证；开展了七一党性教育、读书会、摄像比赛等系列党工团活动，丰富员工精神生活，增强企业凝聚力。
（一）报告期内主要经营情况
1．2017年主营业务未发生重大变化。
2．主营业务分行业情况
单位：元 币种：人民币
■
3．非主营业务导致利润重大变化的说明
报告期，公司取得投资收益814.58万元，较上年5277.47万元下降84.56%，主要系去年处置可供出售金融资产取得的投资收益和权益法核算的长期股权投资收益较大。
（二）导致暂停上市的原因
□适用 √不适用
（三）面临终止上市的情况和原因
□适用 √不适用
（四）公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
□适用√不适用
（五）公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用√不适用
（六）与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
√适用□不适用
本公司2017年度纳入合并范围情况如下：
1．纳入合并范围的结构化主体
2017年1月，子公司香溢融通（浙江）投资有限公司认购北方国际信托股份有限公司成立的“香溢融通1号结构化证券投资集合资金信托计划”，该信托计划规模为6000万元，其中广发银行通过资管计划认购优先级份额3000万元，享有年化固定收益；香溢融通（浙江）投资有限公司认购劣后级份额3000万元。由于香溢融通（浙江）投资有限公司拥有该结构化主体的所有可变回报并承担所有可变回报的风险敞口，对该结构化主体拥有实质控制权，故将该结构化主体纳入合并财务报表范围。截止2017年12月31日，北方信托香溢融通1号结构化证券投资集合资金信托计划的净资产为20,610,458.40元，成立日至期末的净利润为-9,389,541.60元。
2. 以直接设立或投资等方式增加的子公司
（1）2017年6月，子公司宁波海曙香溢融通金融服务有限公司与欧奇习、张宥密、毛傲立共同出资设立宁波香融溢诚投资管理合伙企业（有限合伙）。该公司于2017年6月15日完成工商登记，注册资本为人民币400万元，其中宁波海曙香溢融通金融服务有限公司出资人民币300万元，占其注册资本的75%，拥有对其的实质控制权，故自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。截止2017年12月31日，宁波香融溢诚投资管理合伙企业（有限合伙）的净资产为3,998,345.97元，成立日至期末的净利润为-1,654.03元。
（2）2017年6月，子公司香溢融通（浙江）投资有限公司与宁波开云股权投资管理有限公司、宁波市银狮投资管理有限公司共同出资设立宁波开云丰汇投资管理合伙企业（有限合伙）。该合伙企业于2017年7月27日完成工商登记，注册资本3,620.00万元，其中香溢融通（浙江）投资有限公司认缴出资额2,620.00万元，占其注册资本的72.38%，拥有对其的实质控制权，故将其纳入合并财务报表范围。截止2017年12月31日，宁波开云丰汇投资管理合伙企业（有限合伙）的净资产为26,188,954.40元，成立日至期末的净利润为-11,045.60元。
香溢融通控股集团股份有限公司
董事长：潘昵琥
董事会批准报送日期： 2018年3月1日
