（上接19版）

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九、财务会计信息及管理层讨论与分析

（一）主要财务信息

１、合并资产负债表

１）资产部分

单位：元

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２）负债和股东权益部分

单位：元

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２、合并利润表

单位：元

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３、合并现金流量表

单位：元

■

４、经注册会计师核验的非经常性损益明细表

按照中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第１号—非经常性损益（２００８）》的规定，公司非经常性损益如下：

单位：元

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５、最近三年及一期的主要财务指标

■

（二）管理层讨论与分析

１、资产构成分析

单位：万元

■

报告期内，公司经营状况良好，资产规模保持稳定，其中流动资产占比较大，报告期末流动资产占比分别为５８．５１％、４３．８５％和４４．５２％，其中货币资金、应收账款、存货占比较大；非流动资产占比分别为４１．４９％、５６．１５％和５５．４８％，其中固定资产、无形资产（主要为土地使用权）占比较大，符合公司作为医用敷料生产型企业的资产分布特点。

２０１５年公司为提高资金使用效率，使用了较大规模的票据结算方式２０１５年末公司应付票据余额２．７８亿元，对应的作为票据保证金的银行理财产品余额１．６亿元其他流动资产，以及作为票据保证金的其他货币资金余额１．１８亿元。

２０１６年末公司资产规模较２０１５年末减少了１４，６９６．９１万元，降幅为１１．５３％，其中货币资金减少１５，３３５．２４万元，其他流动资产减少１５，５５８．９０万元，固定资产增加１１，００２．３６万元。随着公司盈利能力提升，结合内部资金的使用情况，缩减了以票据结算的规模，２０１６年末应付票据余额和其他货币资金余额、其他流动资产均出现了大幅度的下降，作为票据保证金的其他货币资金较２０１５年末下降了８，５７９．００万元，其中理财产品到期赎回１６，０００．００万元。以上系导致２０１６年公司资产总额下降的主要原因。

２０１７年末公司资产规模较上年末增长了１６，５９５．８２万元，增幅为１４．７１％，其中货币资金增加５，０９２．０８万元，应收账款增加１，１７５．１６万元，在建工程增加４，４０９．０８万元，固定资产增加了４，１７０．４４万元。销售回款情况良好和短期借款增加是公司货币资金增加的主要原因。随着公司业务规模的扩大，为满足产能扩张的需求，公司现代创面敷料及压力康复类产品生产线建设项目、绷带车间建设项目于２０１７年陆续开工建设，使得公司在建工程余额出现了较大幅度的上升，水刺无纺布及其制品生产线建设项目完成转入固定资产，使得固定资产余额上升。公司业务规模的增长也直接导致公司期末应收账款余额出现了一定幅度的增长。

２、负债构成分析

报告期内，公司负债结构如下：

单位：万元

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截至２０１７年末，公司总负债为７３，３６９．２９万元，其中流动负债６６，３１１．３８万元，占比９０．３８％；非流动负债７，０５７．９０万元，占比９．６２％。报告期内公司的主要债项为短期借款、应付账款等。

３、盈利能力分析

公司最近三年及一期的利润表情况如下：

单位：万元

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报告期内，公司对外销客户根据订单进行生产，大部分现有客户处于相对成熟的欧洲、北美市场，订单总量保持相对平稳。在稳定外销业务规模同时，公司着力发展内销业务，而内销业务渠道的建立和推广需要一定的时间。在上述经营目标和策略的指导下，公司销售规模总体保持平稳。

报告期各期，公司主营业务毛利率分别为３０．０３％、３２．０９％和２９．６１％。各期分产品毛利构成及毛利率情况如下：

单位：万元

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报告期内，纱布类等传统伤口护理产品，手术衣、手术包等手术感控类的产品，绷带、压力袜等压力治疗与固定产品是公司三大主要产品系列，２０１５年、２０１６年、２０１７年三大类产品的毛利为２８，１９８．８６万元、３０，３１１．４６万元、３５，０６８．８３万元，毛利贡献占比分别达９３．１７％、９３．０２％、９１．１６％。

４、现金流量分析

１）经营活动产生的现金流量

单位：万元

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从上表可以看出，报告期内公司经营活动产生的现金流量对营业收入和净利润的覆盖比例整体较高。

２）投资活动产生的现金流量

２０１５年、２０１６年和２０１７年，公司投资活动产生的现金流量净额分别为－１３，３３６．９６万元、５，０１５．４４万元和－１３，６４０．０１万元。报告期内，公司投资活动支出主要为厂房建设、购买固定资产和土地使用权、购买理财、收购子公司等所支付的现金。２０１６年公司收回前期购买理财产品本金和收益，导致当年投资活动现金流量净额为正。

３）筹资活动产生的现金流量

２０１５年、２０１６年和２０１７年，公司筹资活动产生的现金净流量分别为４，６２９．２９万元、－２６，５８１．０３万元和－１，６７０．３０万元。公司筹资活动产生的现金流入主要系吸收投资及取得借款所收到的现金。公司筹资活动产生的现金流出主要为偿还借款所支付的现金。２０１６年度公司筹资活动产生的现金流出金额较大，主要系当年归还了关联方拆借款所致。

（三）股利分配政策

根据公司２０１７年第二次临时股东大会审议通过的《公司章程（草案）》，公司本次发行后的利润分配政策为：

１、利润分配的原则：公司利润分配应重视对投资者的合理投资回报，利润分配政策应保持连续性和稳定性并兼顾公司的可持续发展，公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围。

２、利润分配的形式：公司的利润分配方案由董事会根据公司业务发展情况、经营业绩拟定并提请股东大会审议批准。公司可以采取现金或股票等方式分配利润，但在具备现金分红条件下，应当优先采用现金分红进行利润分配。

３、利润分配期间间隔：在符合分红条件的情况下，公司原则上每年度进行一次现金分红，在不违反中国证监会、证券交易所有关规定的前提下，公司可以进行中期现金分红，中期现金分红无须审计。

４、现金、股票分红具体条件和比例

（１）公司每年分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的百分之２０％，具体比例由董事会根据公司实际情况制定后提交股东大会审议通过。公司在确定以现金分配利润的具体金额时，应充分考虑未来经营活动和投资活动的影响以及公司现金存量情况，并充分关注社会资金成本、银行信贷和债权融资环境，以确保分配方案符合全体股东的整体利益：

①公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到８０％；

②公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到４０％；

③公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到２０％；

公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。

在特殊情况下无法按照既定的现金分红政策或最低现金分红比例确定当年利润分配方案的，应当在年度报告中披露具体原因以及独立董事的明确意见，若证券交易所对于审议该利润分配方案的股东大会表决机制、方式有特别规定的须符合该等规定。

（２）如以现金方式分配利润后仍有可供分配的利润且董事会认为以股票方式分配利润符合全体股东的整体利益时，公司可以股票方式分配利润；公司在确定以股票方式分配利润的具体金额时，应充分考虑以股票方式分配利润后的总股本是否与公司目前的经营规模相适应，并考虑对未来债权融资成本的影响，以确保分配方案符合全体股东的整体利益。

（３）公司董事会未作出现金利润分配预案的，应当在定期报告中披露原因，独立董事应当对此发表独立意见。

５、利润分配政策的调整程序：公司因外部经营环境或自身经营状况发生较大变化，确需调整利润分配政策的，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定。有关调整利润分配政策的议案，需经公司董事会审议后提请股东大会批准。涉及对章程规定的现金分红政策进行调整或变更的，应在详细论证后，经全体董事过半数同意，且经二分之一以上独立董事同意方可提交股东大会审议，独立董事应对利润分配政策的调整或变更发表独立意见。

股东大会在审议利润分配政策的调整或变更事项时，应当提供网络形式的投票平台为股东参加股东大会提供便利，且应当经出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的三分之二以上通过。

６、存在股东违规占用公司资金情况的，公司在进行利润分配时，应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。

７、股东分红回报规划的制定周期和调整机制

（１）公司应以三年为一个周期，制定股东回报规划，公司应当在总结之前三年股东回报规划执行情况的基础上，充分考虑公司所面临各项因素，以及股东（特别是中小股东）、独立董事的意见，确定是否需对公司利润分配政策及未来三年的股东回报规划予以调整。

（２）如因行业监管政策、外部监管环境变化以及公司战略规划、经营情况和长期发展需要，确需调整股东回报规划的，调整后的规划不得违反法律法规、监管要求以及《公司章程》的规定。有关调整股东回报规划的议案应充分考虑中小股东的意见，并事先征求独立董事的意见，经董事会审议通过之后提交股东大会审批。

第三节 募集资金运用

一、募集资金运用基本情况

经公司第一届董事会第八次会议以及２０１７年第二次临时股东大会批准，本公司拟向社会公众公开发行人民币普通股（Ａ股）２，５００万股，扣除发行费用后的募集资金将全部用于公司主营业务相关的项目，具体投资项目如下：

单位：万元

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注１：绍兴市越城区环境保护局出具说明，确认发行人信息化系统升级改造建设项目属于《浙江省第二批不纳入建设项目环境影响评价审批的目录（试行）》中的项目，不属于建设项目环境影响评价范围。

注２：上表中，截至２０１７年１２月３１日，水刺无纺布及其制品生产线建设项目已投入６，０６４．２４万元项目建设资金，现代创面敷料及压力康复类产品生产线建设项目已投入２，８４８．７４万元项目建设资金；纺粘无纺布及其制品生产线建设项目已投入３１８．１７万元项目建设资金；研发中心改建升级项目已投入２３７．１２万元项目建设资金；信息化系统升级改造建设项目已投入３４．６０万元项目建设资金。

如果实际募集资金（扣除发行费用后）不能满足以上投资项目的资金需求，不足部分将通过公司自有资金或银行贷款等途径解决。在本次发行募集资金到位前，公司将根据上述项目的实际付款进度，通过自筹资金进行先期投入，待本次发行募集资金到位后，以募集资金置换先期已投入的自筹资金。

公司已就募集资金的管理与使用制定了《募集资金管理制度》，对募集资金的存放、使用、使用情况监督与信息披露等进行了规定，公司将严格按照有关规定存放和使用本次募集资金，公司募集资金将存放于董事会决定的专户集中管理，做到专款专用。

公司董事会已就本次募集资金投资项目进行了充分考虑和审慎调查，认为本次募集资金的运用符合公司的发展规划，具有可行性。

二、募集资金运用对公司财务状况及经营成果的影响

（一）对财务状况的影响

本次发行完成后，公司的总股本和净资产规模将大幅增加，资产负债率下降，偿债能力将得到有效提升，可以显著增强公司抵御风险的能力。本次募集资金投资项目建成后，公司未来固定资产折旧将有较大增加，同时营业收入实现快速增长，盈利能力显著提升，但是短期内由于募集资金投资项目未能立即实现效益，公司的净资产收益率将会有所下降，但随着募集资金投资项目的实施和效益的逐步体现，公司的净资产收益率将会稳步提升，盈利能力将明显提高。

（二）对公司经营成果及核心竞争力的影响

１、纺粘无纺布及制品生产线建设项目、水刺无纺布及制品生产线建设项目以及现代创面敷料及压力康复类产品生产线建设项目的实施不仅将进一步扩大公司核心产品的生产能力，而且通过开发新产品，可以实现产品链条的延伸，完善产品布局，有助于公司抢占市场先机，扩大市场占有率，提升公司盈利能力。

２、研发中心建设升级项目将进一步增强公司的技术创新能力，促进新产品的开发，丰富并完善公司产品布局，增强公司的核心竞争力，为公司的可持续发展奠定坚实的基础。

３、信息化建设项目的实施将全面改造升级现有信息管理系统，打通各业务链条，提高信息传递的及时性和有效性，提高公司各部门之间的信息共享水平，提升公司内部的协同合作能力和运行效率，满足快速扩大的企业规模和业务对供应链管理的要求。

第四节 风险因素

一、境外销售业务和汇率变动风险

报告期内，公司分别实现境外销售收入８２，３１１．６９万元、７７，７９７．０１万元和９４，５６３．１５万元，占公司主营业务收入的比重分别为８１．６７％、７６．６２％和７３．０４％。

１、境外经营环境风险

公司境外业务覆盖全球多个国家和地区，若境外客户所在的国家政治局势动荡、经济下行，将会给当地政府卫生政策和医疗预算造成一定负面影响，从而削弱境外客户的购买意愿和回款能力，对公司的营业收入和利润产生不利影响。

目前在全球医用敷料贸易中，没有针对中国产品的关税、配额等歧视性政策，但不排除将来随着我国医用敷料生产和出口的不断增长，有可能在某些国家或地区被当地厂商或政府发起反倾销、反补贴行动或滥用ＷＴＯ 贸易争端机制，从而影响公司产品在相关市场的销售。

各国对医用敷料的产品准入标准各有不同。为满足不同国家的市场准入标准，公司需要投入专业人员以及提升生产管理能力以获取相应的质量体系认证和产品注册证书。公司在主要销售市场均取得了相关的产品销售许可，符合当地的监管要求。未来如果这些产品准入标准发生重大调整或变化，而公司无法及时调整和适应并取得相关准入资格，可能导致该区域内销售下滑甚至退出该市场，将对公司的业务产生不利影响。

２、汇率变动风险

公司境外市场的销售使用美元和欧元结算，面临相应的汇率风险。公司报告期内各期汇兑损益分别为１，３５０．４０万元、９８５．０２万元和－６９０．３１万元，占利润总额的比例分别为１４．７９％、９．８９％和－４．６８％。近年来国际经济政治形势变化较大，人民币兑外币的汇率走势面临较大的不确定性，同时随着我国政府对人民币汇率形成机制进行深化改革，人民币汇率弹性进一步加强。若人民币相对于外币出现升值，则会影响公司以人民币计量的销售收入，同时会给公司造成汇兑损失，并可能影响部分境外客户的购买和支付能力，进而对公司经营业绩产生不利影响。

二、产品质量及医疗纠纷责任风险

公司的产品属于直接接触伤口或者用于感染防护的医疗用品，其质量的安全性和稳定性对患者和医护人员的生命健康至关重要。公司建立了完善的质量管理体系，制定并执行严格的质量控制措施。在报告期内，公司未发生重大的产品质量事故。但随着公司生产规模不断扩大，组织生产日趋复杂，如果公司的质量管理工作出现疏忽或因为其他客观原因影响产品的质量，则可能导致医疗事故，或者在极端情况下甚至出现因质量问题发生的大规模召回和赔偿或被药品监督管理部门处罚，会对本公司的持续经营能力及声誉造成不利影响。

三、国内行业政策或标准变动风险

公司属于医疗器械生产企业，生产销售的产品与人体健康密切相关，因而受到我国相关部门的严格监管。国家有关部门已出台了一系列的监管制度和行业政策以保障该行业的健康发展，近年来，随着国家进一步深化医药卫生体制改革，相关政府部门陆续在行业标准、招投标、价格形成机制、流通体系等领域出台一系列的法规和政策，对医药企业的存续和发展产生广泛而深刻的影响。

２０１６年４月，国务院办公厅下发《深化医药卫生体制改革２０１６年重点工作任务的通知》，提出积极鼓励公立医院综合改革试点城市推行“两票制”。２０１６年１２月，国务院医改办颁布《关于在公立医疗机构药品采购中推行“两票制”的实施意见（试行）》，意味着“两票制”正式落地，在全国范围内进一步推广。在“两票制”下，医药产品从生产厂家销售给流通企业开一次发票，流通企业销售给医院再开一次发票，旨在缩短流通环节、降低医院采购成本。虽然目前各省出台的“两票制”改革以药品为主，但预计未来针对耗材的“两票制”改革将会加快实施。“两票制”的实行，将有利于具有品牌和规模优势的耗材生产企业增强对终端的覆盖；同时，“两票制”对耗材生产企业的营销渠道建设和优化也提出了较高的要求，生产企业需要扩大营销团队，拓展销售网络，提高精细化服务能力。

在报告期内，公司境内销售收入分别为１８，４７６．５４万元、２３，７３５．１３万元和３４，９０１．２７万元，占主营业务收入的比重分别为１８．３３％、２３．３７％和２６．９６％。随着公司逐步加大国内市场投入和开拓力度，预计未来公司内销收入规模和占比会进一步提高。国内医药行业改革深化和监管加强将影响公司在国内市场的布局和盈利能力。公司如果不能及时适应行业政策的深刻变化，则可能导致生产经营受到一定的不利影响。

四、采购招标的风险

根据《卫生部关于进一步加强医疗器械集中采购管理的通知》（卫规财发［２００７］２０８号）规定，对于大型医用设备管理品目内的医疗设备需进行集中采购；其他医疗设备和耗材，由省级卫生行政部门根据实际情况，具体研究制定本地区省级和地市级集中采购目录。近年来，国家积极推进以药品为参照的医疗器械省级招标平台。目前，已有部分省市进行了医疗器械部分类别的统一招标的尝试。

在集中采购模式下，一方面价格信息更趋透明公开，将给产品中标价格造成较大的下行压力。另一方面，如果将来投标竞争更加激烈，公司因产品价格竞争力不足或者品牌声誉未及竞争对手而导致投标失败，则公司将失去一部分医院客户；如果当地采购平台在较长时间内不进行补标或者重新开标，则会对公司的经营业绩产生负面影响。

五、合规风险

公司已建立健全反不正当商业行为的内控制度，财务内控制度和营销费用支出审核制度，对员工在采购、销售活动中的行为予以明确的防范和约束。但如果个别员工或下游客户在医疗器械购销活动中存在不正当的商业行为，可能导致公司被相关监管部门认定违反相关法律法规，并列入不良记录名单，影响公司产品参与医疗机构采购招标资格，则将对公司的经营业绩产生不利影响。

六、原材料价格波动风险

公司采购的原材料主要包括棉花、棉纱、医用坯布和无纺布，上游棉花、石油等大宗商品的价格波动对产品成本影响较大。经过多年的发展，公司已与原材料供应商建立了长期良好的合作关系，并建立了价格谈判和调整机制。但若国际政治形势发生不利变化、经济发展前景不确定性增加，或者气候变化导致棉花减产，石油、棉花等大宗商品供求失衡，则会导致公司原材料价格发生波动。未来如果原材料价格上涨，成本增加，公司又无法同步提高产品售价或者增加销量，可能导致公司利润下降。

七、环境保护风险

公司产品生产过程中会产生废水、废气、固体废弃物和设备噪声，如果处理不当会对环境造成一定影响。公司重视环境保护和治理工作，制定了系统的环境保护管理制度，购置了必要的环保设备，按照国家要求处理废水、废气、固体废弃物、设备噪声，使公司的“三废”排放达到了环保规定的标准。但随着人民生活水平的提高及社会对环境保护意识的不断增强，国家及地方政府可能在将来颁布更严格的环境保护法律法规，提高环保标准，对公司环保管理工作提出更高的要求。另外，随着本次募集资金投资项目的实施，公司污染物的排放量将会有所加大，从而增加环保支出和环保管理工作难度，进而可能影响公司的整体经营情况。

八、实际控制人控制失当的风险

公司实际控制人为鲁建国及沈振芳夫妇，合计控制公司８０．６１％的股权。本次发行后，实际控制人控制公司的股权将下降为６０．４６％，仍对公司形成控制。尽管公司已建立了规范的公司治理结构，制定了与公司治理、内部控制相关的各项制度，包括三会议事规则、《公司章程》、独立董事工作制度、董事会专门委员会制度、关联交易决策制度等，但公司实际控制人仍有可能通过其控股地位和主要决策者的地位，对公司发展战略、经营决策、人事安排、利润分配和对外投资等重大事项施加不当影响，从而损害公司及公众股东的利益。

九、市场竞争风险

从出口市场来看，近年来，受全球经济下行、欧美等主要市场消费有所收紧、汇率波动以及国内人力成本上升等因素的影响，我国医用敷料行业整体出口增速放缓，出口企业之间的竞争有所加剧。长期来看，我国医用敷料出口企业还面临来自东南亚地区劳动力成本较低国家的竞争。

在国内市场，我国医疗器械行业的广阔前景吸引了国内外众多企业加入，导致我国医疗器械行业生产缺乏规模化、集约化，市场集中度低，同一品种产品质量参差不齐，低水平重复生产现象严重，市场竞争激烈。

公司凭借成本规模优势、可靠稳定的产品质量、丰富的产品结构、广泛的营销网络以及持续的研发能力，在医用敷料细分领域具备较强的竞争优势，处于行业领先地位，此外，公司在发展已有优势产品的同时，也积极布局清洁消毒、造口护理、运动康复类护具等相关领域，延伸其产品链条。但是，市场竞争的加剧及竞争格局的变化，仍有可能对公司的市场地位产生威胁，进而影响公司的经营。

十、知识产权风险

公司拥有的品牌、商标、专利等知识产权是公司核心竞争力的重要组成部分。公司一直以来高度重视知识产权保护，通过专利申请、商标注册等途径确保知识产权合法、有效，保护自身知识产权不受侵害。由于公司知识产权种类、数量繁多，对管理要求较高，侵犯公司知识产权的行为可能得不到及时防范和制止。如果公司的知识产权不能得到充分保护，公司未来业务发展和经营业务可能会受到不利影响。

十一、募集资金投资项目风险

本次募集资金全部用于扩大公司主营业务规模和增强公司研发能力和提高公司信息化水平。项目建设投产后，将对公司实现发展目标、扩大经营规模和提升业绩水平具有重要意义。但是，由于从募投项目论证到募集资金到位、项目建成投产的周期较长，募投项目建设计划能否按时完成、项目的实施过程和实施效果能否达到预期等都存在一定的不确定性。虽然公司对募集资金投资项目进行了专业审慎的可行性论证，但在项目实施过程中，仍可能存在因工程进度、工程质量、投资成本发生变化而引发的风险；同时，国内外宏观经济形势的变化、医疗器械行业的发展趋势、市场竞争环境的变化、新的替代产品的出现以及公司相应的营销能力等因素也会对项目的投资回报和预期收益产生影响。若募集资金投资项目无法实现预期收益，则公司存在因为折旧和摊销大幅增加而导致利润下滑以及净资产收益率被摊薄的风险。

十二、税收优惠和政府补助政策变动风险

报告期内，公司为高新技术企业，享受１５％的所得税优惠税率。目前公司持有的高新技术企业证书有效期自２０１６年１月至２０１８年１２月。若公司未来不再符合相关税收优惠的要求，或者高新技术企业税收优惠政策、出口退税政策有所变化，可能对公司的经营业绩造成不利影响。

报告期内，公司确认为当期损益的政府补助分别为８５９．３０万元、２，２６６．２８万元和３，９３１．１７万元，分别占同期利润总额的９．４１％、２２．７５％和２６．６８％。公司享受财政补贴基于政府部门相关规定和公司的实际经营情况，若未来相关政策环境发生变化，公司不能持续获得政府补助，可能对公司的经营业绩和利润水平造成一定的不利影响。

十三、管理风险

公司已经建立了规范的法人治理结构，并在与国内外客户的合作过程中，不断努力提高公司的管理水平。随着公司业务规模增长，如何建立更加科学有效的管理体系，吸引和培养企业经营管理所需的优秀人才，从而提高公司的管理效率将成为公司发展面临的重要问题。本次发行募集资金投资项目建成后，公司业务规模将进一步扩大，管理工作的复杂程度也将增大，如果公司的管理能力不能适应未来扩张的需要，将对公司生产经营造成不利影响。

十四、公司业绩下降的风险

公司经营过程中会面临包括本节中所披露的各项已识别的风险，也会面临其他无法预知或控制的内外部因素的影响，公司不能保证未来经营业绩持续稳定增长。如果国内外宏观经济下行，境外销售产生贸易摩擦，行业政策发生不利变化，或主要产品由于各种原因降价，或核心原材料的采购价格上涨，或因质量问题流失客户，或因医疗事故纠纷导致赔偿，均可能产生公司经营业绩下滑的风险。

第五节 其他重要事项

一、重要合同

（一）销售框架协议

重要销售框架协议指公司与２０１７年度销售金额累计在１５０万美元以上客户签订的，以及虽未达到上述金额但对发行人影响较大的销售框架协议。截至报告期末，公司已经签署的正在履行的主要销售框架协议如下：

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注：第１－３项合同约定在未提前通知终止的情况下，合同自动延续。第４项合同客户采用人民币结算。

（二）采购合同

截至报告期末，公司正在履行的金额在１，０００万元以上的重要采购合同如下：

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注：序号１、２、３项下合同金额系根据合同约定的价格条款测算金额。

（三）借款、抵押、保证、授信合同

截至报告期末，公司正在履行的金额在１，０００万元以上的重大借款和授信合同如下：

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注：序号为１１项下的合同，实际未发生借款。

截至报告期末，公司正在履行的金额在１，０００万元以上的融资租赁合同如下：

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截至报告期末，公司正在履行的金额在１，０００万元以上的重大抵押合同如下：

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注１：阿拉山口振德与远东国际租赁有限公司签署编号ＩＦＥＬＣ１６Ｄ０９ＦＵＥＢ－Ｇ－０１《抵押合同》约定，阿拉山口振德对许昌振德在ＩＦＥＬＣ１６Ｄ０９ＦＵＥＢ－Ｌ－０１《售后回租合同》项下作为承租人应向出租人远东国际租赁有限公司支付的租金、利息、违约金、损害赔偿金、租赁物件留购价款及其他应付款项提供保证。

注２：阿拉山口振德与远东国际租赁有限公司签署编号ＩＦＥＬＣ１６Ｄ０９Ｋ１２Ｚ－Ｇ－０１《抵押合同》约定，阿拉山口振德对许昌振德在ＩＦＥＬＣ１６Ｄ０９Ｋ１２Ｚ－Ｌ－０１《售后回租合同》项下作为承租人应向出租人远东国际租赁有限公司支付的租金、利息、违约金、损害赔偿金、租赁物件留购价款及其他应付款项提供保证。

截至报告期末，公司正在履行的合同金额１，０００万元以上的重大保证合同如下：

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注１：阿拉山口振德与远东国际租赁有限公司签署编号ＩＦＥＬＣ１６Ｄ０９ＦＵＥＢ－Ｕ－１３《保证合同》。合同约定，阿拉山口振德对许昌振德在ＩＦＥＬＣ１６Ｄ０９ＦＵＥＢ－Ｌ－０１《售后回租合同》项下作为承租人应向出租人远东国际租赁有限公司支付的租金、利息、违约金、损害赔偿金、租赁物件留购价款及其他应付款项提供保证。

注２：许昌正德与远东国际租赁有限公司签署编号ＩＦＥＬＣ１６Ｄ０９ＦＵＥＢ－Ｕ－１２《保证合同》。合同约定，许昌正德对许昌振德在ＩＦＥＬＣ１６Ｄ０９ＦＵＥＢ－Ｌ－０１《售后回租合同》项下作为承租人应向出租人远东国际租赁有限公司支付的租金、利息、违约金、损害赔偿金、租赁物件留购价款及其他应付款项提供保证。

注３：振德医疗与远东国际租赁有限公司签署编号ＩＦＥＬＣ１６Ｄ０９ＦＵＥＢ－Ｕ－１１《保证合同》。合同约定，振德医疗对许昌振德在ＩＦＥＬＣ１６Ｄ０９ＦＵＥＢ－Ｌ－０１《售后回租合同》项下作为承租人应向出租人远东国际租赁有限公司支付的租金、利息、违约金、损害赔偿金、租赁物件留购价款及其他应付款项提供保证。

注４：安徽振德与远东国际租赁有限公司签署编号ＩＦＥＬＣ１６Ｄ０９ＦＵＥＢ－Ｕ－１４《保证合同》。合同约定，振德医疗对许昌振德在ＩＦＥＬＣ１６Ｄ０９Ｋ１２Ｚ－Ｌ－０１《售后回租合同》项下作为承租人应向出租人远东国际租赁有限公司支付的租金、利息、违约金、损害赔偿金、租赁物件留购价款及其他应付款项提供保证。

注５：阿拉山口振德与远东国际租赁有限公司签署编号ＩＦＥＬＣ１６Ｄ０９Ｋ１２Ｚ－Ｕ－１４《保证合同》。合同约定，阿拉山口振德对许昌振德在ＩＦＥＬＣ１６Ｄ０９Ｋ１２Ｚ－Ｌ－０１《售后回租合同》项下作为承租人应向出租人远东国际租赁有限公司支付的租金、利息、违约金、损害赔偿金、租赁物件留购价款及其他应付款项提供保证。

注６：许昌正德与远东国际租赁有限公司签署编号ＩＦＥＬＣ１６Ｄ０９Ｋ１２Ｚ－Ｕ－１３《保证合同》。合同约定，许昌正德对许昌振德在ＩＦＥＬＣ１６Ｄ０９Ｋ１２Ｚ－Ｌ－０１《售后回租合同》项下作为承租人应向出租人远东国际租赁有限公司支付的租金、利息、违约金、损害赔偿金、租赁物件留购价款及其他应付款项提供保证。

注７：振德医疗与远东国际租赁有限公司签署编号ＩＦＥＬＣ１６Ｄ０９Ｋ１２Ｚ－Ｕ－１０《保证合同》。合同约定，振德医疗对许昌振德在ＩＦＥＬＣ１６Ｄ０９Ｋ１２Ｚ－Ｌ－０１《售后回租合同》项下作为承租人应向出租人远东国际租赁有限公司支付的租金、利息、违约金、损害赔偿金、租赁物件留购价款及其他应付款项提供保证。

注８：安徽振德与远东国际租赁有限公司签署编号ＩＦＥＬＣ１６Ｄ０９Ｋ１２Ｚ－Ｕ－１２《保证合同》。合同约定，振德医疗对许昌振德在ＩＦＥＬＣ１６Ｄ０９ＦＵＥＢ－Ｌ－０１《售后回租合同》项下作为承租人应向出租人远东国际租赁有限公司支付的租金、利息、违约金、损害赔偿金、租赁物件留购价款及其他应付款项提供保证。

截至报告期末，公司已经出具但尚未支付的折合人民币超过１，０００万元以上的信用证合同：

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注：授信到期后交通银行对发行人授信重新进行审查后，在原合同授信期限基础上延长一年。

二、其他重大事项

除上述已披露的担保事项外，截至本招股意向书摘要签署之日，公司不存在对外担保的情形。

截至本招股意向书摘要签署之日，公司不存在对财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的诉讼或仲裁事项。

截至本招股意向书摘要签署之日，公司控股股东、控股子公司、公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员均不存在作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项。

第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排

一、本次发行各方当事人

（一）发行人：振德医疗用品股份有限公司

法定代表人：鲁建国

住所：浙江省绍兴市越城区皋埠镇皋北工业区

电话：０５７５－８８７５１９６３

传真：０５７５－８８７５１９６３

联系人：季宝海

（二）保荐人（主承销商）：中信证券股份有限公司

法定代表人：张佑君

住所：广东省深圳市福田区中心三路８号卓越时代广场（二期）北座

联系地址：浙江省杭州市解放东路２９号迪凯银座２３层

联系电话：０１０－６０８３８９３７

联系传真：０１０－６０８３３０８３

保荐代表人：褚晓佳、计玲玲

项目协办人：徐敏

经办人：叶新江、徐峰、张小勇、朱玮、董超、董芷汝、李硕

（三）发行人律师：浙江天册律师事务所

负责人：章靖忠

住所：杭州市杭大路１号黄龙世纪广场Ａ座８楼

电话：０５７１－８７９０１１１０

传真：０５７１－８７９０２００８

经办律师：吕崇华、杨婕

（四）发行人会计师：天健会计师事务所（特殊普通合伙）

会计师事务所负责人：郑启华

住所：浙江省杭州市西湖区西溪路１２８号９楼

电话：０５７１－８８２１６８８８

传真：０５７１－８８２１６９９９

经办注册会计师：贾川、徐晓峰

（五）评估机构：坤元资产评估有限公司

法定代表人：俞华开

住所：浙江省杭州市西溪路１２８号９０１室

电话：０５７１－８８２１６９６２

传真：０５７１－８７１７８８２６

经办资产评估师：陈晓南、应丽云

（六）股份登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司

办公地址：上海市浦东新区陆家嘴东路１６６号中国保险大厦３楼

电话：０２１－６８８７０５８７

（七）保荐机构（主承销商）收款银行：中信银行北京瑞城中心支行

办公地址：北京市朝阳区亮马桥路４８ 号中信证券大厦１层

电话：０１０－６０８３７０１９

（八）申请上市的证券交易所：上海证券交易所

办公地址：上海市浦东南路５２８号证券大厦

电话：０２１－６８８０ ８８８８

二、发行人与有关中介机构的股权关系和其他权益关系

上述与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及项目经办人员与发行人不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。

三、有关重要日期

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第七节 备查文件

一、备查文件

（一）发行保荐书；

（二）发行保荐工作报告；

（三）财务报表及审计报告；

（四）内部控制审核报告；

（五）非经常性损益明细表；

（六）法律意见书及律师工作报告；

（七）公司章程（草案）；

（八）中国证监会核准本次发行的文件；

（九）其它与本次发行有关的重要文件。

二、备查文件的查阅

（一）查阅时间

周一至周五上午：９：３０－１１：３０，下午１：３０－４：３０

（二）查阅地点

１、发行人：振德医疗用品股份有限公司

查阅地址：浙江省绍兴市越城区皋埠镇皋北工业区

电话：０５７５－８８７５１９６３

传真：０５７５－８８７５１９６３

２、保荐人（主承销商）：中信证券股份有限公司

查阅地址： 北京市朝阳区亮马桥路４８号中信证券大厦２１层

电话：０１０－６０８３８９３７

传真：０１０－６０８３３０８３

振德医疗用品股份有限公司

2018年3月21日