ESG投资是一个双赢的结果
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——访法国安盛投资责任投资全球主管马特·克里斯特森
⊙记者 王炯业 ○编辑 王诚诚
近年来，随着社会政治和经济环境的变化，可持续发展成为全球各国的共同课题。追求长期价值增长、兼顾经济和社会效益的社会责任投资理念在资产管理行业受到越来越多的关注，以环境（E）、社会（S）和公司治理（G）为核心的ESG投资成为一种新兴的投资策略。
ESG投资有何优势？未来发展趋势是怎样的？是否值得我国公募基金借鉴？近日记者在上海采访了法国安盛投资管理公司（下称“安盛投资”）的责任投资全球主管马特·克里斯特森（Matt Christensen），听他讲述ESG的前世今生。
投资回报与社会效益双赢
据了解，ESG投资理念是最近十年才兴起的一种长期投资理念，即在选择投资标的时，不仅关注其业绩表现，同时还关注其社会责任的履行，考量其在环境、社会及公司治理方面的表现。而由于带有绿色金融、责任投资的色彩，谈及ESG，外界总会担心此类投资最终是否会影响投资人的预期回报率。
对此，马特·克里斯特森表示，完全没有必要担心，ESG投资是一个双赢的结果。
马特·克里斯特森是ESG投资领域的权威专家，他是欧盟委员会下的协调委员会成员之一，在欧洲未来可持续发展的政策及立法方面拥有重要发言权，并于2011年加入安盛投资，主导和推广责任投资、影响力投资。
他认为，从长期来看，ESG投资组合不会落后于大盘指数，或持平或跑赢。他说：“ESG投资风险可控，回报率更稳定，投资人更满意。”
举例来说，“MSCI-KLD 400”指数是最早的社会责任投资指数，成分股包括了美国前400只具有较高社会及环境评级的公司，该指数诞生至今的表现跑赢了标普500指数。马特·克里斯特森坦言，正是由于ESG投资没有过分追求回报率，在投资时会兼顾具有社会影响力及能够承担责任的公司或项目。回过头来看，整个投资反而会获得更可观的回报。
ESG投资的机遇与挑战
那么，ESG投资未来将如何发展？是否值得我国公募基金借鉴？
对此，马特·克里斯特森坚定看好ESG投资的发展。“责任投资势头不可阻挡，我们相信未来它将成为投资的主流方式，也是未来的唯一方向，没有回头路可走。”他说，在荷兰，如果投资经理在介绍投资项目时没有提及ESG理念，那里的投资者会认定其是不专业的。很多国家都已接受ESG投资理念，ESG的影响力正日益增加。
ESG投资发展的另一个新看点是与人工智能AI的融合。马特·克里斯特森表示，AI开启了ESG投资快速发展的一扇大门，随着AI加入，过去难以获取的信息都将得到有效解决。AI的应用还能够带来前瞻性的预测，让ESG投资理念获得更多的投资机会。
谈及我国ESG投资的发展，马特·克里斯特森认为，谁都不能忽视中国这个庞大的市场，但ESG投资理念在中国的实践存在如数据透明度较低、获取难度较大等问题。
记者注意到，中国证券投资基金业协会近期向一些大型公募基金、券商资管、私募等机构开展了“ESG责任投资情况调查”问卷。调查结果显示，机构投资者认为，当前发展ESG投资的主要障碍集中在缺少规范的ESG投资信息披露规则、上市公司ESG投资相关信息难以获取，信息不完整或可信度不高等方面。因此，业内人士建议，要尽快构建完善ESG投资的基础制度体系，加速推动ESG投资原则在我国的应用。
