长城科技：打造我国电磁线行业标杆企业
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——浙江长城电工科技股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
浙江长城电工科技股份有限公司董事长、总经理 顾林祥先生
浙江长城电工科技股份有限公司财务负责人、董事会秘书 俞建利先生
中天国富证券有限公司保荐代表人 赵 亮先生
中天国富证券有限公司保荐代表人 陈 刚先生
浙江长城电工科技股份有限公司
董事长、总经理顾林祥先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者朋友们：
大家好！
欢迎大家参加浙江长城电工科技股份有限公司首次公开发行A股股票网上路演活动。首先，我代表长城科技的全体员工，向保荐机构中天国富证券有限公司以及参与本次发行的其他中介机构，并向长期以来关心、支持长城科技发展的各位朋友表示最诚挚的感谢！我们希望通过这次网上交流活动，充分解答各位投资者所关心的问题，让大家更加全面、客观地了解长城科技的实际情况。同时，十分感谢上证路演中心和中国证券网为我们提供了与投资者网上交流的宝贵机会！
浙江长城电工科技股份有限公司自成立以来，一直从事电磁线的研发、生产和销售，坚持走技术创新之路，不断提升产品技术水平。电磁线是一种通过电流产生磁场及感应电流，实现电能和磁场功能的相互转换，是工业电机、家用电器、汽车电机、电动工具、仪器仪表等产品的重要组成部分，被称为电机、电器工业产品的“心脏”。与欧美发达国家相比，我国电磁线行业虽然起步较晚，但成长较快，如今，已成为世界第一大电磁线生产和消费强国。长城科技拥有先进的生产工艺和技术装备，所生产的电磁线已处于行业领先水平。
公司目前的产品已经在市场上获得较高的知名度。除此之外，长期以来公司与众多的下游高端的制造企业、客户建立了较为稳定的合作，有着长期的合作伙伴关系。凭现有的生产规模、先进的制造工艺以及稳定的产品质量等综合优势，公司产品已在众多的客户中形成良好的声誉。电磁线产量及电磁线销售收入居于同行业前列，产品供不应求。公司的发展始终坚持以市场为导向，以产品研发创新为核心，未来将继续加大拓展全球市场，努力为全世界电磁线应用领域，提供最有价值的服务方案，为客户、股东以及员工创造更高的价值，同时更好地回报社会。
今天非常高兴能够与大家在网上进行交流，我们将充分听取各位投资者的宝贵意见，让长城科技的未来有更好的发展。同时，也希望在公司进入资本市场后，能够得到大家一如既往的关心和支持！
最后欢迎大家积极提问。谢谢！
中天国富证券有限公司
保荐代表人赵亮先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者朋友们：
大家好！
首先，请允许我代表中天国富证券有限公司，对所有来参加本次长城科技A股发行网上路演推介的嘉宾和投资者朋友们表示热烈的欢迎和衷心的感谢！很高兴能借助今天的平台与大家坦诚交流，共同探讨企业的现在与未来。
作为浙江长城电工科技股份有限公司首次公开发行A股的保荐机构和主承销商，我们对公司进行了全面深入的尽职调查和发行准备。在合作过程中，公司管理层出色的经营水平和卓越的管理能力均给我们留下了深刻的印象。希望通过我们共同的努力，广大投资者能够分享长城科技发展的成果。
长城科技专注于电磁线产品的研发、生产和销售，目前已成为国内电磁线行业的领军企业之一。通过多年来不断创新与发展，长城科技已树立良好的品牌形象，得到市场的一致认可和广泛好评。
本次发行上市，将是长城科技历史上的一次重要跨越。本次募投项目达产后，公司将形成新增年产37,000吨新能源汽车及高效电机用电磁线的生产规模。随着募投项目逐步达产，公司的营业收入与利润水平将实现较大幅度增长，公司的盈利能力将会得到逐步提高，公司的市场竞争力、抵御风险能力必将迈向更高台阶。我们相信，在行业发展的大背景下，长城科技凭借自身丰富的行业经验、研发设计优势，将会进一步巩固和发展行业领先的优势地位，创造更加优异的业绩，为广大投资者带来丰厚的回报。中天国富证券对长城科技的发展经营理念和业绩增长空间一如既往地充满信心。
最后，预祝本次网上路演圆满成功！谢谢大家！
浙江长城电工科技股份有限公司
财务负责人、董事会秘书俞建利先生致结束词
尊敬的各位嘉宾、各位投资者朋友们：
大家好！
浙江长城电工科技股份有限公司首次公开发行A股股票网上投资者交流会即将结束。在此，我谨代表长城科技管理层和全体员工感谢大家对本次发行的热情关注和踊跃提问，感谢保荐机构、主承销商中天国富证券以及所有中介机构的朋友们所付出的辛勤劳动！也衷心感谢上证路演中心和中国证券网为我们提供了这个良好的互动交流平台。
今天，能有机会和广大投资者朋友们在一起相互探讨，我感到非常荣幸。通过三小时的网上沟通与交流，我们对长城科技的主营业务、经营理念、竞争优势、募投情况和发展战略等作了详细的介绍。在此，感谢各位投资者朋友们提出的宝贵意见和建议，我们将在今后的经营管理中积极借鉴、不断完善。
在今天的交流过程中，我们深刻体会到作为一家公众公司，未来在接受广大投资者信任和支持的同时，更承担着重大的使命、责任和压力，我们会以实际行动回馈广大投资者的厚爱。
我们相信，在各级主管部门、监管机构、保荐机构以及广大投资者等社会各界的帮助和支持下，长城科技将充分把握市场机遇，严格按照相关法律法规要求，及时、完整、准确地做好信息披露工作，以更加优良的业绩回报股东、回报投资者、回报社会。
网上路演即将结束，我们真诚地希望大家持续通过各种方式与我们保持密切的沟通和联系。未来，我们一定会更加努力，牢牢抓住资本市场赋予我们的发展契机，把公司打造成电磁线行业内一流的标杆企业，成为一家值得广大投资者信赖的优秀上市公司！谢谢！
经营篇
问：公司地处湖州市南浔区，是否具有区位优势？
顾林祥：湖州市南浔区是我国电磁线产业重要基地之一。长城科技产品约90%销往华东地区，而华东地区所处的长三角经济带一直是我国经济最活跃的地区之一，也是长城科技产品主要应用领域工业电机、家用电器、汽车电机、电动工具、仪器仪表等产业的重要集聚地，集中了众多国内外的知名厂商。长城科技的主要原材料供应商全部集中在该区域，这也降低了原材料运输成本。与此相对应，长城科技逐渐发展成为行业内单体规模最大的电磁线生产厂家，在降低物流和销售成本的同时，也较好地提高了长城科技的生产管理效率，因此具有较明显的区位优势。
问：公司如何控制原材料采购成本？
顾林祥：长城科技为了降低采购成本，确保产品质量，通过分析各类物资的历史采购数据，采取多种管理方法加强成本控制，具体如下：
（1） 进行集中采购，减少相同型号产品的库存量，从而降低库存占用资金；
（2） 利用公司品牌优势和现有业务渠道，与优质供应商建立合作伙伴关系；
（3） 根据市场行情变化，合理制定采购计划；
（4） 建立严格的采购审批流程，在采购物资审批时，对采购物料及数量进行控制，减少不必要的浪费，采购金额较大的申请计划必须由总经理审批。
问：公司产品受下游行业波动影响较大吗？
顾林祥：长城科技产品分布于多个下游行业，将有效分散因个别行业经营状况不佳而引起电磁线需求量下降的非系统性风险，因此受下游行业波动影响较小。
问：公司是如何管理原材料采购的？
顾林祥：长城科技建立了严格的《采购管理制度》。在确定合作关系前，长城科技会对供应方的产品质量、交货及时性、产品价格、售后服务、环保能力等进行综合评估，建立合格供应商名录。对供方实行“三验证、一审核、一评价”的评审措施，确保原料质量符合公司要求。
问：公司如何对噪声进行控制？
顾林祥：长城科技噪声主要来源于拉丝机、漆包机等设备的运转和风机运行。长城科技采用的设备均达到国内先进水平，设备传动部件的结构、材质均采取了降噪措施，同时长城科技对噪声设备采取加固减震措施，配备防振垫、隔音罩、隔音板等设备，并在车间和厂房周边建立隔声屏障和设置绿化带，确保外派噪声达到国家噪声排放标准要求。
问：目前公司的主要资产有哪些？资产总额多少？
俞建利：截至2017年末，长城科技的资产总额为131,807.23万元，主要资产包括货币资金、应收票据、应收账款、存货、固定资产、无形资产和递延所得税资产等。
问：公司采用什么样的产品定价模式？
俞建利：电磁线行业内企业普遍采用的产品定价模式是“铜价+加工费”。长城科技产品售价按照“铜价+加工费”的原则确定，加工费在综合考虑产品品种和规格、结算方式等因素后与客户协商确定。
问：公司采购的主要原材料有哪些？
俞建利：长城科技采购的原材料主要包括电解铜、铜杆和绝缘漆三大类。
发展篇
问：公司发展战略重心是什么？
顾林祥：长城科技将围绕创新驱动、智能转型、强化基础、绿色发展、人才为本等关键环节实施发展战略。
问：公司的经营目标是什么？
顾林祥：公司的经营目标是：企业效益最大化，企业稳健发展，更好地回报股东、回报社会。
问：公司未来3年分红回报规划制定的基本原则是什么？
俞建利：长城科技的分红回报规划制定的基本原则是：
（1）充分考虑对投资者的合理投资回报，不损害投资者的合法权益；
（2）保持利润分配政策的连续性和稳定性，同时兼顾公司的长远利益、全体股东的整体利益及公司的可持续发展；
（3）优先采用现金分红的利润分配方式；
（4）充分听取和考虑中小股东的要求；
（5）充分考虑货币政策环境。
行业篇
问：公司如何看待行业竞争？
顾林祥：良好的行业氛围能够促进整个行业的良性发展。对于我们来说，我们更加希望通过同行业之间的不断学习交流提高行业的整体水平和实力，同时促使长城科技不断提升自身的核心竞争力。
问：电磁线的技术水平主要体现在哪些方面？
顾林祥：电磁线行业的技术特点是对生产工艺要求较高，特别是特殊性能要求的电磁线生产，需要对拉丝和包漆速度、拉丝与包漆的协调、拉丝模具配置、张力控制、涂漆模具配置、烘焙温度、绝缘漆粘度、工作环境等多个工艺参数及多个控制点的合理设计、严格控制。
问：新兴产业的逐渐崛起能否使电磁线行业受益？
顾林祥：随着科技发展和社会进步，新兴产业逐渐崛起，如自动化制造、信息传输产业、新能源、航空航天产业、快速交通运输产业、节能环保产业等，市场对电磁线品种需求更为广泛，对质量也提出了更高的要求。如：电力驱动的节能技术发展，推动变频调速技术的推广；电动汽车和风力发电的发展，推动了耐电晕电磁线品种的发展；核电航天及轨道交通的发展，推动了聚酰亚胺电磁线的广泛使用；超高效电机的发展，推动了多型号小型扁电磁线的发展等。新兴产业的崛起促进电磁线产品功能多元化发展。
问：电磁线行业是否存在地域性？
赵亮：我国电磁线行业具有一定地域性。由于我国经济发展具有区域间不平衡的特点，我国电磁线行业的分布也具有一定区域差别。电磁线行业的快速发展，得益于家电、工业电机、汽车等加工制造业的发展，这些行业主要集中于我国长三角、珠三角及环渤海地区。电磁线行业作为配套行业，与上述行业布局特征相似，也主要集中于这些地区。
问：电磁线行业是否存在周期性？
赵亮：电磁线行业因较易受经济波动影响而产生周期性。电磁线行业的起伏与下游制造业息息相关，而下游制造业易受宏观经济环境变化的影响。
发行篇
问：此次募集资金项目的投资计划是什么？
俞建利：本次“新能源汽车及高效电机用特种线材项目”建设期拟定为1年，“研发中心建设项目”建设期拟定为2年。
问：募集资金会对公司带来哪些帮助？
俞建利：募集资金到位后，将进一步增强长城科技的资本实力，从而更有效地支持长城科技主营业务的健康发展。
问：募集资金对公司净资产和每股净资产是否产生影响？
俞建利：本次募集资金到位后，长城科技的净资产及每股净资产将大幅提高。同时，净资产增加将使长城科技股票的内在价值有较大程度的提高，增强长城科技资金规模和实力，提升长城科技后续持续融资能力和抗风险能力。
问：公司如何看待募集资金的使用效益？
俞建利：长城科技本次募集资金投资项目与长城科技现有生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力等相适应，投资项目具有较好的市场前景和盈利能力，长城科技能够有效防范风险，提高募集资金使用效益。
问：募集资金投资项目是否会产生同业竞争且对公司的独立性产生影响？
俞建利：本次募集资金项目投产后，发行人业务、资产、人员、财务、机构方面依然与控股股东、实际控制人及其控制的企业完全分开。因此，募集资金投资项目实施后不会产生同业竞争，也不会对发行人的独立性产生不利影响。
问：研发中心建成后，公司有哪些研发项目？
俞建利：研发中心建成后，长城科技将把研发重心放在电磁线领域的重点研发项目上，保证新产品走在市场前端，使企业研发技术及产品水平保持国内领先、国际先进。目前拟定的重点研发项目包括：高固含绝缘漆研究；电磁线高速绕线性能研究；大规格线材的专用绝缘材料研究；电磁线表面缺陷的形成机理及解决方法研究；电磁线导体材料性能研究及绝缘材料的改性研究；高耐温等级（高于240级）绝缘材料的研究。
问：补充流动资金对提升公司核心竞争力有何作用？
俞建利：本次募集资金补充流动资金，改变了长城科技主要依靠自身收益积累获取资金的运营模式，拓宽了长城科技营运资本筹资的渠道。充足的流动资金有利于长城科技把握市场发展机遇，实现主营业务的快速稳定发展。本次补充流动资金后，长城科技将有更充沛的资金用于增加技术研发投入和市场开拓，进一步增强长城科技核心竞争力。
文字整理 倪丹
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