山东天鹅棉业机械股份有限公司
一 重要提示
1、本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。
2、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3、 公司全体董事出席董事会会议。
4、 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
公司拟以2017年末总股本93,340,000股为基数，向全体股东每10股派发现金股利人民币0.70元（含税），共计派发现金红利人民币6,533,800.00元（含税），剩余未分配利润结转以后年度分配。该分配预案尚需提交公司股东大会审议。
二 公司基本情况
1、 公司简介
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2、 报告期公司主要业务简介
（一）公司所从事的主要业务情况
公司主营业务为棉花加工成套设备及配件的研发、生产和销售。按照功能不同，公司主要产品可分为轧花设备和剥绒设备两大类，其中轧花设备主要包括轧花机、籽棉清理机、皮棉清理机等，剥绒设备主要包括剥绒机。公司已经形成较全面的产品系列，可提供从棉花采后田间打模、储存、运输到货场自动喂花、清理、轧花、打包、棉籽剥绒及下脚料回收的一站式供货和服务，为客户提供量身定做的整体解决方案。
（二）公司经营模式
采购模式：根据原材料市场的变化，公司采购部以降低采购成本、保证正常生产运营为目标，在保证质量的前提下采取了长期协议采购、招标采购、紧急采购三种采购模式并存的采购方式。
生产模式：公司主要采取订单式生产模式，同时年初预估市场需求对常用产品安排柔性生产。在生产的组织上公司采用自主加工与外协、外购相结合方式，核心零部件、技术保密件、精度要求高的零部件由公司自主加工，标准件、通用件通过外购取得，低精度、低附加值的零部件委托外协厂加工。
销售模式：公司主要产品采取面向终端客户直销为主、经销商经销为补充的销售模式。公司依托自身的营销网络，分区域、以办事处为主体深入市场，直接对接终端用户，通过招标、洽谈等方式取得订单。
（三）行业情况
根据中国证监会2012年修订的《上市公司行业分类指引》，公司所处的行业为“专用设备制造业”，分类代码为“C35”。公司的主营业务为棉花加工成套设备及配件的研发、生产和销售，属专用设备制造业中的农、林、牧、渔专用机械制造下的棉花加工机械制造（国民经济行业分类“C3577”），行政主管部门是国家发改委、工信部、农业部及国家质检总局。
我国棉机制造业历经多年的发展，经历了从计划经济到市场经济的体制转型，实现了从“作坊式”制造到“工厂化”规模生产的转变，目前处于市场化竞争阶段，正由全程机械化向信息化、智能化、规模化方向发展。
1、棉机行业市场分布的区域性
棉花种植的区域性决定了棉花加工企业分布的区域性，使棉机市场也具有明显的区域性特征。长期以来，我国棉花种植按区域划分为长江流域、黄河流域和西北地区（包括新疆地区和甘肃省周边地区）三大产棉区。黄河流域及长江流域以棉农自发种植为主，机械化程度较低。2014年国家实行目标价格补贴政策，内地棉花补贴标准低于新疆，内地植棉效益较低，黄河流域及长江流域棉花种植面积逐年下降。2017年4月国务院发布了《关于建立粮食生产功能区和重要农产品生产保护区的指导意见》，棉花种植以新疆为重点，黄河流域、长江流域为补充，划定棉花生产保护区3,500万亩，进一步推动棉花生产向新疆等优势产区集中。国内棉机市场逐渐向新疆集中。
2、棉机行业经营的季节性
棉花种植和加工的季节性决定棉机行业的经营有很强的季节性，导致我国棉机产品生产及销售服务的季节性。一般来说，每年的2月份至6月份为取得产品订单时间，订单主要在该阶段完成；6月份至8月份为棉机产品的发货及安装旺季；9月份至第二年春节前为棉机行业的售后服务旺季。
3、棉机市场的波动性
棉机市场受宏观经济、产业政策、国内外棉花市场供需状况及纺纱行业发展的影响，以及棉花作为农作物势必会受各种自然灾害和病虫灾害影响，棉花生产也会出现一定程度的波动，棉机市场也随之呈现波动性。
公司是中国棉花协会副会长单位，是我国棉花机械加工行业的龙头企业之一，具有国内领先的棉花加工机械成套设备及配件的研发、生产和销售能力。
3、 公司主要会计数据和财务指标
3.1 近3年的主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币
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3.2 报告期分季度的主要会计数据
单位：元 币种：人民币
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季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
4、 股本及股东情况
4.1 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10 名股东持股情况表
单位: 股
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4.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
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4.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
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4.4 报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况
□适用 √不适用
5、 公司债券情况
□适用 √不适用
三 经营情况讨论与分析
1、 报告期内主要经营情况
国家大力稳定棉花生产与供给，先后出台并发布了《关于深化棉花目标价格改革的通知》(发改价格〔2017〕516号)、《关于建立粮食生产功能区和重要农产品生产保护区的指导意见》(国发〔2017〕24号)，指出自2017 年起在新疆深化棉花目标价格改革，确定2017—2019 年新疆棉花目标价格水平为每吨18,600 元；以新疆为重点，黄河流域、长江流域为补充，划定棉花生产保护区3,500 万亩。2017年全国棉花产量548.6万吨，较2016年增长2.7%，新疆总产量408.2万吨，占全国的74.4%。南疆地方机采棉开始启动，机采棉加工设备改造力度加大，棉花加工行业呈现规模化发展趋势。国家“一带一路”战略实施，促进了国内棉纺及农业产业化项目走出去，国际市场回暖。
报告期公司实现主营业务收入21,935.03万元，较上年增长14.03%，其中新疆地区主营业务收入占比85.96%，较上年增长18.69%，主要来源于兵团及南疆地方市场；外贸业务收入占8.18%，较上年增长96.86%，主要来源于非洲市场。国内棉机市场竞争依然激烈。原材料价格上涨，但产品售价未能同步提高，同时公司本着谨慎性原则对部分应收账款及可供出售金融资产计提大额资产减值准备。受以上诸因素影响，公司2017年净利润较上年同期下降60.81%。
报告期，公司着力加强技术、营销、生产制造、内部管控等方面的创新与改革，整体运营效率有效提升，发展动能增强。
（1）国内、国际市场。公司加大市场开拓力度，国内、国际市场占有率稳步提升，继续保持了行业龙头地位。巩固了新疆兵团市场，加大了新疆地方市场开拓力度；借助国家“一带一路”战略的实施，外贸业务尤其是苏丹市场销售收入有较大提升。
（2）技术创新。公司加大技术创新力度，完成多种棉机产品的优化升级，棉花在线质量检测、智能控制与信息化管理系统引领行业技术发展，智能配肥机等农机产品形成系列化，工厂化制作基本定型。报告期，公司起草国家标准2个、行业标准2个，取得发明专利5项、实用新型专利6项 。
（3）精益生产。加大配套厂零部件制造质量管控；启用焊接机器人，提升焊接质量；充分利用抛丸工序，提升型材表面质量；推行“Just In Time”准时化生产，库存有效降低。
（4）加强内控规范管理，提高企业核心竞争力。公司启动“信息化升级、薪酬绩效体系优化、党建与企业文化建设”三大工程，制定了公司五年信息化发展战略规划，推动公司业务流程优化；建立了基于岗位使命、职责、绩效贡献评估的岗位价值评估体系，持续提升经营管理水平及整体运营效率。同时，加大人才储备和培养，聘任年富力强的优秀干部进入公司经营层，充实年轻骨干到营销一线，营造出年轻人干事创业的氛围。
2、 导致暂停上市的原因
□适用 √不适用
3、 面临终止上市的情况和原因
□适用 √不适用
4、 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
√适用□不适用
（1）根据财政部《企业会计准则第42号—持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》（财会[2017]13号），自 2017年5月28日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。
（2）根据财政部《关于印发修订〈企业会计准则第16号—政府补助〉的通知》（财会[2017]15号），自2017年6月12日起在所有执行企业会计准则的企业范围内施行，规定与企业日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用，并在利润表中的“营业利润”项目之上单独列报“其他收益”项目，计入其他收益的政府补助在该项目中反映；将与企业日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。
（3）根据财政部《财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》（财会[2017]30号），对一般企业财务报表格式进行了修订，适用于 2017 年度及以后期间的财务报表。
根据《财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》，公司调整了财务报表列报。在利润表中新增“资产处置收益”项目，将部分原列示为“营业外收入”的资产处置损益重分类至“资产处置收益”项目，对可比期间的比较数据进行相应调整。2016年度调增资产处置收益203,722.46元，调减营业外收入264,967.81元，调减营业外支出61,245.35元。上述会计政策变更对公司财务状况、经营成果和现金流量无重大影响。
5、 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用√不适用
6、 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
□适用√不适用
2017年年度报告摘要
公司代码：603029 公司简称：天鹅股份
