鼎胜新材：打造具有国际影响力的世界级铝材加工企业
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——江苏鼎胜新能源材料股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
江苏鼎胜新能源材料股份有限公司董事长、总经理 周贤海先生
江苏鼎胜新能源材料股份有限公司副总经理、董事会秘书、财务总监 丁贵宝先生
江苏鼎胜新能源材料股份有限公司证券部副部长、证券事务代表 李 玲女士
中信证券股份有限公司投资银行管理委员会执行总经理、浙江分部行政负责人、保荐代表人张 宁先生
中信证券股份有限公司投资银行管理委员会高级副总裁、项目负责人 金 波先生
江苏鼎胜新能源材料股份有限公司
董事长、总经理周贤海先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者、各位网友：
大家好！
欢迎大家参加江苏鼎胜新能源材料股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会。我非常高兴能够有这样一个机会，通过上证路演中心、中国证券网的网上交流平台与广大投资者朋友进行在线交流。在此，我谨代表鼎胜新材董事会、管理层以及全体员工，向今天参加网上交流的各位投资者和网友表示热烈的欢迎！我们希望通过此次交流活动，充分解答投资者所关心的问题，让大家全面、充分、客观地了解鼎胜新材。
鼎胜新材创立于2003年。公司自成立以来一直从事铝板带箔的研发、生产与销售业务，主要产品为厚箔、单零箔、双零箔、铝板带、新能源电池箔等，产品广泛应用于绿色包装、家用、家电、锂电池、交通运输、建筑装饰等多个领域。根据中国有色金属加工工业协会数据，2015年、2016年及2017年，公司铝箔产销量、出口量及市场占有率均位居国内同类企业第一名。同时，公司铝箔产品中的空调箔、单双零箔产销量亦位居国内同类企业第一名。公司产品出口美国、欧洲等60多个国家和地区。在多年的发展中，公司抓住行业发展机遇率先切入新能源电池箔领域，已经成为国内电池箔行业龙头，有效推进了新能源汽车产业的发展。
展望未来，鼎胜新材将充分发挥资本的力量，继续秉承“质量第一、用户至上”的经营宗旨，视质量如生命，以客户为中心，以提高顾客满意度为根本，用心专业制造，体现专业精神，力争成为行业世界领先企业，以优异的成绩回报广大投资者。
今天我们在这里与各位朋友进行坦诚沟通，希望能够让各位投资者充分了解鼎胜新材现在和未来，给予我们更多的关注和支持。欢迎大家献言献计、踊跃提问，我们将充分听取宝贵意见，进一步推进鼎胜新材的长期发展，并且期待在今后的发展中得到各位一如既往的支持。
最后，再次感谢各位投资者和各界朋友的关注和厚爱。谢谢大家！
中信证券股份有限公司投资银行管理委员会
执行总经理、浙江分部行政负责人、保荐代表人
张宁先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者、各位网友：
大家好！作为江苏鼎胜新能源材料股份有限公司首次公开发行A股的保荐机构和主承销商，我们非常高兴能够参加今天的网上路演活动。在此，我谨代表中信证券股份有限公司向所有参加今天网上路演的嘉宾和投资者朋友表示热烈的欢迎和衷心的感谢！
鼎胜新材是国内铝箔龙头企业之一。自公司成立以来一直从事铝板带箔的研发、生产与销售业务，产品广泛应用于绿色包装、家用、家电、锂电池、交通运输、建筑装饰等多个领域。根据中国有色金属加工工业协会数据，2015年、2016年及2017年，公司铝箔产销量、出口量及市场占有率均位居国内同类企业第一名。同时，公司铝箔产品中的空调箔、单双零箔产销量亦位居国内同类企业第一名。公司产品出口美国、欧洲等60多个国家和地区。鼎胜新材在铝箔制造领域拥有长期经验和卓越竞争力。
中信证券非常荣幸能够担任本次发行的保荐机构和主承销商。在与鼎胜新材合作的过程中，我们亲眼见证了公司高水准的管理、运营和创新能力，深深感受到了公司管理团队的专业和专注。
我们相信，鼎胜新材将以本次发行上市为契机，不断提高生产能力，扩大产品市场份额，增强盈利能力，并持续为投资者带来丰厚的回报。
作为本次发行的保荐机构和主承销商，中信证券将切实履行保荐义务，勤勉尽职，做好持续督导工作。我们真诚地希望通过本次网上路演推介，广大投资者能够更加深入、客观地了解鼎胜新材，从而更准确地把握鼎胜新材的投资价值和投资机会！我们对鼎胜新材的未来发展充满信心，希望通过我们的共同努力，让广大投资者来一起分享优秀企业的发展硕果。欢迎大家踊跃提问。
谢谢大家！
江苏鼎胜新能源材料股份有限公司
董事长、总经理周贤海先生致结束词
尊敬的各位嘉宾、各位投资者、各位网友：
大家好！
时间过得很快，鼎胜新材首次公开发行A股网上投资者交流活动即将结束。在此，我谨代表鼎胜新材感谢大家对本次活动的热情关注和踊跃提问，感谢各界朋友对鼎胜新材的关爱、信任和支持。
今天，通过3个小时的网上交流，我们路演团队成员有幸与大家在公司战略发展、管理经营、财务运行状况、业务统筹规划等各个层面进行了充分的交流和沟通。大家提出的许多中肯且有价值的建议，我们将在今后的经营管理实践中积极借鉴。
虽然短暂的交流即将告一段落，但我们将永远会对广大投资者们敞开沟通交流的大门，欢迎大家通过各种方式与我们保持联系，以便今后能更好地完善我们的工作与服务。在成功登陆资本市场后，江苏鼎胜新能源材料股份有限公司将会更加努力，创造更好的业绩来回报广大投资者们。
在此，我谨代表公司管理层和全体员工，再次对社会各界朋友对鼎胜新材的关心和支持表示衷心的感谢！同时，对上证路演中心、中国证券网为我们提供这样一个交流机会和良好的平台表示衷心的感谢！
我们真诚地希望鼎胜新材在未来的发展道路上，能够持续得到大家支持与信任。同时，公司一定会通过多种形式，积极创造条件来加强与大家的互动和交流，让投资者们能进一步了解我们、信任我们。让我们共同分享鼎胜新材在成长过程中积累的硕果！
谢谢大家！
经营篇
问：公司从事的主要业务有哪些？
周贤海：鼎胜新材自成立以来一直从事铝板带箔的研发、生产与销售业务，主要产品为厚箔（主要为空调箔）、单零箔、双零箔、铝板带、新能源电池箔等，产品广泛应用于绿色包装、家用、家电、锂电池、交通运输、建筑装饰等多个领域。
问：公司的销售模式是怎样的？
周贤海：鼎胜新材销售辐射半径大，销售方式包括直销和经销，同时对大客户采用区域覆盖的销售模式，并在重点市场区域派驻业务代表，提供更为完善的信息沟通和服务。公司根据不同产品、不同市场，采用不同的销售方式，分为国内和国际销售。
问：公司的固定资产规模是否稳定？主要构成是什么？
丁贵宝：近几年，鼎胜新材固定资产规模较为稳定，固定资产主要系生产厂房、专用设备，如冷轧线及铸轧线等。
问：公司存货中原材料具体是哪些？
丁贵宝：以铝锭、铝坯料、涂层涂料以及其他辅助金属为主，其中铝金属（包括铝锭、铝坯料等）占原材料采购金额的90%左右。鼎胜新材与主要铝锭、铝坯料供应商每年签署供货框架协议，根据生产计划确定采购量，并根据实际情况适当调整，保证公司在库存环节减少资金占用，降低铝价波动的风险。
问：公司其他非流动资产包括什么？
丁贵宝：其他非流动资产包括未实现售后租回损益和预付软件实施费。未实现售后租回损益系售后租回设备形成融资租赁后对于售价和资产账面价值差额部分未分摊的部分；预付软件实施费系母公司外购的尚未实施完毕的ORACLE软件ERP系统。
行业篇
问：铝压延加工行业与其下游行业的关系是什么？
周贤海：铝压延加工与下游各行业发展正向联动，铝板带箔的应用领域不断拓展，为产品创造了更为丰富的消化渠道，一定程度上降低了铝板带箔产品对特定行业的依赖程度，弱化了铝板带箔产品的周期性风险。
问：我国铝压延行业的市场竞争格局是怎样的？
周贤海：我国铝压延行业的竞争表现出两个特点：第一，我国是铝板带箔产销量最大的国家，国内铝板带箔生产企业较多，整体规模偏小，技术创新能力和新产品研发能力均不足，从而导致行业的进入门槛较低，行业集中度低，竞争相对激烈。第二，技术创新能力和新产品研发能力的不足导致行业整体以低端产品为主，高附加值产品竞争并不充分。而伴随着终端消费者生活水平的提高，其对于高端铝板带箔产品的需求加大，龙头企业将凭借规模优势、技术与人才优势、客户资源优势等在竞争中脱颖而出，率先实现全球市场布局。
问：我国铝压延行业的消费结构有什么特点？
周贤海：第一，由于我国空调和汽车产量均位居全球第一，故用于生产空调及汽车用热交换器的铝箔等使用量很大。第二，伴随着国家政策的推动，新能源动力电池能量密度的提升以及包括直流充电桩在内的基础设施日益完善，新能源汽车的需求迎来爆发式增长。而电池箔作为锂离子充电电池正极集电体，对于提升混合动力车和电动汽车的动力电池性能具有重要意义，市场前景广阔。第三，与欧美发达国家相比，我国消费类铝箔占比仍然较低，未来发展空间依然较大。
问：目前国内铝板带箔市场的发展趋势是什么？
周贤海：目前，我国铝板带箔市场主要表现出以下两大趋势：
第一，新能源产业的发展为铝板带箔市场注入了新的活力。一方面，作为锂离子充电电池正极集电体，动力电池的发展为电池箔带来了新的发展机遇；另一方面，纯电动汽车、混合动力汽车的发展对于汽车的轻量化、节能化提出了更高的要求，从而促进了钎焊箔等在新能源汽车中的应用与推广。
第二，在民生工程与消费转型等增长及拉动下，我国铝板带箔市场将逐步向精细化深加工方向发展，产品结构进一步优化。民生工程包括公共设施的建设与改善，如交通、水利水电、保障房建设等，将促进铝压延产品在交通运输、房产建筑等领域的应用。目前，我国消费总量稳定上升，消费结构逐步优化，汽车、家电、食品包装等领域对铝板带箔的需求快速增加。
发展篇
问：未来公司是否有产能扩张的计划？具体是什么？
周贤海：鼎胜新材根据战略目标，制定了明确的产能扩张计划，具体如下：
第一，进一步扩大现有产品的市场优势。公司将在维持空调箔现有产能的情况下，在杭州、镇江等地陆续安装新的冷箔轧线，用于单零箔和双零箔产品的生产，力图扩大上述产品的市场份额。
第二，新产品的开发推广。公司目前在建新的钎焊箔生产线，以求增加钎焊箔产能，优化公司的产品结构。同时，公司募投项目为年产5万吨动力电池电极用铝合金箔项目，建成后公司将全面进入附加值更高的电池箔生产领域，且预期将与公司现有的产品结构形成良好的互补效应，使得公司产品种类更加齐全，盈利能力更加稳定。
问：公司有开拓国际市场的规划吗？
周贤海：鼎胜新材是国内铝箔行业龙头，产品满足国内各大客户生产需要，同时远销全球60多个国家和地区。未来公司将依托于强大的销售团队、稳定的产品性能、优质的客户基础和现有的品牌影响力，进一步增强国际市场开发力度，提高公司产品在全球市场的占有率。
问：公司的市场开发计划内容是什么？
周贤海：鼎胜新材产品覆盖面广，客户规模及行业也千差万别。公司将建立全面立体的销售网络，通过现场驻点、区域管理等方式对大客户进行销售和维护，建立长期合作伙伴关系，不断提高公司品牌的影响力，同时对中小客户保质保量、积极培育，巩固企业的客户基础。
问：公司打算如何实现人力资源开发计划？
周贤海：一方面，鼎胜新材建立专业有效的人才培养机制，从内部培养优秀的人才。在原来劳动用工制度和绩效考核机制基础上，对中层以上管理人员开展培训，提高管理层管理知识，增加各公司管理层之间、各部门之间的相互交流，并通过“导师制”的方式培养合理的人才梯队。另一方面，鼎胜新材将积极引进各类专业人才为公司规划重点产品保驾护航，加大与专业院校合作，为企业的发展提供长期稳定的人才保障。
问：公司未来业务发展的可持续性怎么样？
丁贵宝：鼎胜新材具有可靠的客户来源及业务基础，具体如下：客户资源优质；客户关系稳定；技术储备丰富；人才储备到位；产品结构和工序完整。
发行篇
问：公司募集资金主要用途是什么？
丁贵宝：公司募集资金的主要用途为“年产5万吨动力电池电极用铝合金箔项目”以及“偿还银行贷款”。
问：请介绍一下“年产5万吨动力电池电极用铝合金箔项目”的选址情况。
丁贵宝：本项目拟建厂址位于公司现有厂区北部。鼎胜新材位于江苏镇江京口工业园区内。镇江京口工业园区地处长江三角洲，西临南京，东接上海，是响应江苏省委、省政府沿江大开发战略成立的省级工业园区，正逐步建成一个“布局合理、设施配套、交通方便、机制健全、经济繁荣、环境优美”的现代化经济工业园。
项目地址的区位优势可以为募投项目提供发达的交通运输、充足的水电气能源供给以及便利的生活及协作等条件。项目用地在本公司原有厂区内，系本公司通过出让方式取得，不新增土地使用权。
问：公司的发行价和市盈率会被市场认可吗？
金波：参照目前新股发行市场的相关制度以及市场情况，考虑到公司前期的经营业绩、行业的发展状况和公司在行业中的地位，以及公司具有的良好的产品技术创新能力和公司未来的成长性空间，我们认为发行价和市盈率能够被市场认可。
问：您认为新股上市对市场的影响主要表现在什么地方？
金波：新股上市将给资本市场带来更充沛的活力、新鲜的血液和新的投资机会。活跃的资本市场会促进经济健康发展。
文字整理 倪丹
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