铜陵精达特种电磁线股份有限公司
(上接113版)
（3）债券持有人出具的委托他人出席债券持有人会议的授权代理委托书应当载明下列内容：
①代理人的姓名、身份证件号码；
②代理人的权限,包括但不限于是否具有表决权；
③分别对列入债券持有人会议议程的每一审议事项投赞成、反对或弃权票的指示；
④授权代理委托书签发日期和有效期限；
⑤委托人签字或盖章。
授权委托书应当注明，如果债券持有人不作具体指示，债券持有人代理人是否可以按自己的意思表决。授权委托书应在债券持有人会议召开24小时之前送交债券持有人会议召集人。
（4）召集人和律师应依据证券登记结算机构提供的、在债权登记日交易结束时持有本次可转换公司债券的债券持有人名册共同对出席会议的债券持有人的资格和合法性进行验证，并登记出席债券持有人会议的债券持有人及其代理人的姓名或名称及其所持有表决权的本次可转换公司债券的张数。
上述债券持有人名册应由公司从证券登记结算机构取得，公司应积极配合召集人获取上述债券持有人名册并无偿提供给召集人。
6、债券持有人会议的召开
（1）债券持有人会议采取现场方式召开，也可以采取通讯等方式召开。
（2）债券持有人会议应由公司董事会委派出席会议的授权代表担任会议主席并主持会议。如公司董事会未能履行职责时，由出席会议的债券持有人（或债券持有人代理人）以所代表的本次债券表决权过半数选举产生一名债券持有人（或债券持有人代理人）担任会议主席并主持会议。如在会议开始后一个小时内未能按照前述规定选举出会议主席的，由出席该次会议持有本次未偿还债权表决权总数最多的债券持有人（或其代理人）担任会议主席并主持会议。
会议主席负责制作出席会议人员的签名册。签名册应载明参加会议的债券持有人名称（或姓名）、出席会议代理人的姓名及其身份证件号码、持有或者代表的本次未偿还债券本金总额及其证券账户卡号码或适用法律规定的其他证明文件的相关信息等事项。会议主持人宣布现场出席会议的债券持有人和代理人人数及所持有或者代表的本次可转债张数总额之前，会议登记应当终止。
会议主席有权经会议同意后决定休会、复会及改变会议地点。经会议决议要求，会议主席应当按决议修改会议时间及改变会议地点。休会后复会的会议不得对原先会议议案范围外的事项做出决议。
7、债券持有人会议的表决、决议
（1）向会议提交的每一议案应由与会的有权出席债券持有人会议的债券持有人或其正式委托的代理人投票表决。每一张未偿还的债券（面值为人民币100元）拥有一票表决权。
（2）公告的会议通知载明的各项拟审议事项或同一拟审议事项内并列的各项议题应当逐项分开审议、表决。除因不可抗力等特殊原因导致会议中止或不能作出决议外,会议不得对会议通知载明的拟审议事项进行搁置或不予表决。会议对同一事项有不同提案的，应以提案提出的时间顺序进行表决，并作出决议。
债券持有人会议不得就未经公告的事项进行表决。债券持有人会议审议相关事项时，不得对审议事项进行变更，任何对审议事项的变更应被视为一个新的拟审议事项，不得在本次会议上进行表决。
（3）债券持有人会议采取记名方式投票表决。债券持有人或其代理人对拟审议事项表决时，只能投票表示：同意或反对或弃权。未填、错填、字迹无法辨认的表决票应计为废票，不计入投票结果。未投的表决票视为投票人放弃表决权，不计入投票结果。
（4）会议设计票人、监票人各一名，负责会议计票和监票。计票人监票人由会议主席推荐并由出席会议的债券持有人（或债券持有人代理人）担任。
每一审议事项的表决投票时，应当由至少两名债券持有人（或债券持有人代理人）同一名公司授权代表参加清点，并由清点人当场公布表决结果。律师负责见证表决过程。
（5）会议主席根据表决结果确认债券持有人会议决议是否获得通过，并应当在会上宣布表决结果。决议的表决结果应载入会议记录。
（6）会议主席如果对提交表决的决议结果有任何怀疑，可以对所投票数进行重新点票；如果会议主席未提议重新点票，出席会议的债券持有人（或债券持有人代理人）对会议主席宣布结果有异议的，有权在宣布表决结果后立即要求重新点票，会议主席应当即时组织重新点票。
（7）除另有规定外，债券持有人会议作出的决议，须经出席会议的二分之一以上本次未偿还债券面值的持有人（或债券持有人代理人）同意方为有效。
（十七）本次募集资金用途
本次公开发行可转换公司债券拟募集资金不超过93,200万元（含93,200万元），扣除发行费用后全部用于以下投资项目：
单位：万元
■
本次公开发行可转换公司债券实际募集资金（扣除发行费用后的净额）若不能满足上述全部项目资金需要，资金缺口由公司自筹解决。如本次募集资金到位时间与项目实施进度不一致，公司可根据实际情况以自筹资金先行投入，募集资金到位后予以置换。
（十八）担保事项
本次发行的可转换公司债券不提供担保。
（十九）募集资金存管
公司已修订《募集资金管理制度》。本次发行的募集资金将存放于公司董事会决定的专项账户中，具体开户事宜在发行前由公司董事会确定。
（二十）本次发行方案的有效期
公司本次公开发行可转换公司债券方案的有效期为十二个月，自发行方案经股东大会审议通过之日起计算。
三、财务会计信息及管理层讨论与分析
（一）公司最近三年的资产负债表、利润表、现金流量表
1、合并资产负债表
单位：元
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合并资产负债表（续）
单位：元
■
2、合并利润表
单位：元
■
3、合并现金流量表
单位：元
■
4、母公司资产负债表
单位：元
■
母公司资产负债表（续）
单位：元
■
5、母公司利润表
单位：元
■
6、母公司现金流量表
单位：元
■
（二）合并报表范围变化情况
1、2017年
（1）不再纳入合并报表范围的情形
■
注1：精锐金融是由发行人控股子公司精锐合汇和非关联方深圳市信杰投资有限公司共同出资设立，注册日期2016年2月25日，注册资产5000万元，精锐合汇出资1,000万元，占实际出资比例68.49%，发行人通过控股子公司精锐合汇间接持有精锐金融35.62%的股权；发行人在精锐金融董事会三人中占据两人，董事会决议通过方式系三分之二通过，发行人在三人中占据两人，属于绝对控制；故出售股权前该单位属于发行人合并范围内子公司。
注2：精锐乐助是由发行人控制的孙公司精锐金融独资设立的子公司，注册日期2016年8月23日，注册资本100万元，占出资比例100%。发行人通过控股孙公司精锐金融间接持有精锐乐助35.62%的股权。
注3：前海精融是由发行人控股子公司精锐合汇独资设立，注册日期2016年1月21日，注册资本2000万元，占出资比例100%。发行人通过控股子公司精锐合汇间接持有前海精融52%的股权。
注4：2017年1月，铜陵精达电子商务有限责任公司将本公司控股子公司铜陵精达供销有限责任公司吸收合并。
（2）新增纳入合并报表范围的情形
■
注5：2017年1月，发行人控股子公司恒丰特导非同一控制下企业合并恒隆特种100%股权。发行人持有恒丰特导51%股权，从而间接持有恒隆特种51%股权。
2、2016年
（1）不再纳入合并报表范围的情形
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注1：2016年11月，发行人控股子公司铜陵精达里亚特种漆包线有限公司将发行人另一控股子公司精工里亚吸收合并。吸收合并前，发行人分别持有精达里亚70%股权和精工里亚70%股权。
（2）新增纳入合并报表范围的情形
■
3、2015年
（1）不再纳入合并报表范围的情形
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（2）新增纳入合并报表范围的情形
■
注1：精锐合汇是由发行人和深圳市华睿普达投资管理（有限合伙）共同出资设立，注册日期2015年1月9日，注册资产3,200万元，发行人出资2,000万元，占出资比例62.50%。
注2：精铜铜业是由发行人控股子公司常州市恒丰特种导体有限公司独资设立，注册日期2015年2月12日，注册资本100万元，占出资比例100%。发行人持有恒丰特导70%股权，故间接持有精铜铜业70%股权。
（三）公司最近三年主要财务指标
■
注1：上述指标的计算公式如下：
①流动比率＝流动资产÷流动负债
②速动比率＝（流动资产－存货）÷流动负债
③资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100%
④应收账款周转率＝销售收入÷应收账款平均余额
⑤存货周转率＝销售成本÷存货平均余额
⑥利息保障倍数=（税前利润+利息支出）÷利息支出
⑦每股经营活动产生的现金流量净额＝经营活动的现金流量净额÷期末普通股份总数
⑧每股净现金流量＝现金及现金等价物净增加额÷期末普通股份总数
（四）公司财务状况分析
1、资产构成情况分析
最近三年各期末，公司的资产结构如下：
单位：万元
■
报告期各期期末，公司资产总额分别为446,287.79万元、490,508.28万元和577,607.15万元，增长率分别为9.91%和17.76%。其中，各期期末公司流动资产金额分别为296,532.96万元、325,462.25万元和409,535.07万元，占总资产的比例分别为66.44%、66.35%和70.90%；非流动资产金额分别为149,754.83万元、165,046.03万元和168,072.08万元，占总资产的比例分别为33.56%、33.65%和29.10%。
报告期内，公司总资产中流动资产占比均超过65%，较为稳定。报告期内，公司营业收入分别为774,090.07万元、813,906.75万元和1,134,420.15万元，呈上升趋势，随着公司生产规模的扩大、营业收入的增加，应收账款、存货和应收票据等流动资产也相应增加，资产总额呈现增长趋势且流动资产占比提升。
2、负债构成情况如下
报告期内，公司负债构成情况如下表：
单位：万元
■
报告期各期末，公司负债总额分别为135,876.08万元、161,048.37万元和234,996.52万元，增幅分别为18.53%和45.92%。其中，各期期末流动负债金额分别为134,540.95万元、159,747.25万元和232,970.71万元，占总负债的比例分别为99.02%、99.19%和99.14%；非流动负债金额分别为1,335.13万元、1,301.12万元和2,025.81万元，占总负债的比例分别为0.98%、0.81%和0.86%。
报告期内，公司负债主要为流动负债，占比超过99%，负债结构保持稳定。2017年，公司负债总额较2016年末增加73,948.15万元，增幅45.92%，主要是由于短期借款本期增加72,762.16万元。短期借款大幅增加主要有三方面原因：（1）2016年三季度以来，公司主要原材料铜、铝的价格均步入上行通道，受原材料价格上涨影响，资金需求增加；（2）随着公司产销量的扩大，流动资金需求也相应增加；（3）由于2017年银行票据贴现利率较高，因此公司调整了融资结构，较少利用票据贴现而增加银行贷款。
3、偿债能力分析
■
报告期内，公司合并口径资产负债率分别为30.45%、32.83%和40.68%，呈现上升趋势，流动比率、速动比率下降。
报告期内，资产负债率上升的主要原因为随着公司营业收入的增长及原材料价格的上升，资金需求增长，短期借款、应付票据、应付账款等负债科目增加的增幅超过资产类科目的增幅。报告期内，资产总额的增幅分别为9.91%和17.76%，负债总额的增幅分别为18.53%和45.92%。
报告期内，公司流动比率分别为2.20、2.04和1.76，速动比率分别为1.83、1.58和1.35，流动比率、速动比率均超过1，具备较强的短期偿债能力。同时由于公司总负债基本为流动负债，报告期内流动负债增长率分别为18.74%和45.84%；流动资产增长率分别为9.76%和25.83%，低于流动负债增长率，从而导致流动比率、速动比率降低。
4、营运能力分析
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报告期内，公司应收账款周转率分别为5.89次、6.28次和6.48次，整体保持稳定上升。公司通过财务网络平台和CRM客户管理系统，强化合同管理，加强客户及应收账款的预警和动态监控，最大限度防范资金风险。
报告期内，公司存货周转率分别为12.73次、11.68次和12.10次。2016年存货周转率下降主要是由于2016年四季度公司主要原材料铜的价格上升导致存货增加所致。
报告期内，公司总资产周转率分别为1.73次、1.66次和1.96次，呈现增长趋势，主要是由于报告期内公司营业收入增加。
5、盈利能力分析
单位：万元
■
报告期内，公司营业收入分别为774,090.07万元、813,906.75万元和1,134,420.15万元，呈现增长趋势。公司营业收入98%以上来自主营业务，主要包括加工制造业务、商品流通业务、物流业务和服务业务，其中加工制造业务占主营业务收入的比重超过99%，是公司主要的收入来源，其主要包括生产及销售漆包线、铜杆及铝杆、汽车、电子线、裸铜线及特种导体等。报告期内，随着供给侧结构性改革的推进，行业中落后的技术和产能逐步被淘汰，客户订单向优势企业转移，同时受益于政府家电下乡、家电以旧换新等一系列利好政策的实施，公司营业收入稳步增长，营业成本与营业收入变动趋势基本一致。
报告期内，公司综合毛利率分别为10.42%、11.25%和10.92%，主要受原材料价格变动的影响。报告期内，公司主要原材料铜的价格呈现先降后升的趋势，而公司产品定价采用“原材料+加工费”的定价模式，但由于价格向下游客户传导存在部分滞后，2016年前三季度原材料价格降低而销售价格变动存在一定滞后，导致2016年毛利率较高，同理2017年原材料价格上涨，公司毛利率有所降低。
四、本次公开发行的募集资金用途
本次公开发行A股可转换公司债券拟募集资金不超过93,200万元（含93,200万元），扣除发行费用后全部用于以下投资项目：
单位：万元
■
本次公开发行可转换公司债券实际募集资金（扣除发行费用后的净额）若不能满足上述全部项目资金需要，资金缺口由公司自筹解决。如本次募集资金到位时间与项目实施进度不一致，公司可根据实际情况以自筹资金先行投入，募集资金到位后予以置换。
五、公司利润分配政策及股利分配情况
（一）公司利润分配政策
根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发[2012]37号）和《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》（证监会公告[2013]43号）相关要求及《公司章程》的规定，公司现行有效的《公司章程》对公司的利润分配政策进行了明确的规定。现行利润分配政策如下：
第一百五十二条公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10%列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，经股东大会决议批准后，可以不再提取。
（一）公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。
（二）公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。
（三）公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分配，但本章程规定不按持股比例分配的除外。公司单一年度以现金方式分配的利润不少于当年度实现的可供分配利润的百分之十。
（四）股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。
（五）公司持有的本公司股份不参与分配利润。
第一百五十三条公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。但是，资本公积金将不用于弥补公司的亏损。
法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本的25%。
第一百五十四条公司在经营状况良好、现金流能够满足正常经营和长期发展需求的前提下，应积极实施利润分配政策，重视对投资者的合理回报，并兼顾公司的可持续发展，保持利润分配政策的连续性和稳定性。公司利润分配不得超过累计可供分配利润的范围，不得影响公司持续经营和发展能力。
（一）利润分配的决策程序和机制
1、公司在每个会计年度内如实现盈利，董事会就利润分配事宜进行专项研究论证，综合考虑公司利润分配的时机、经营发展实际、股东要求和意愿、外部融资环境等因素，详细说明利润分配安排的理由，制定利润分配预案，独立董事发表明确意见。
2、董事会根据公司经营情况拟定利润分配预案时，应充分听取独立董事及监事会的意见。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。
3、董事会向股东大会提出利润分配预案，积极与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东的问题，公司提供网络投票等方式以方便股东参与股东大会表决。
（二）利润分配的形式
1、公司主要利润分配政策为现金分红。公司可采取现金、股票或者现金股票相结合的方式分配利润。利润分配中，现金分红优于股票股利。具备现金分红条件的，应当采用现金分红进行利润分配。
2、公司未作出现金利润分配预案的，在定期报告中披露原因，独立董事发表独立意见，并征询监事会的意见。
3、当有公司股东违规占用公司资金情况的，公司扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。
4、在公司盈利增长快速，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配等情况时，在满足上述现金股利分配之余，提出并实施股票股利分配预案。
（三）现金分红的条件
公司拟实施现金分红时，应同时满足以下条件：
1、公司未分配利润为正，当期可供分配利润为正且公司现金流可以满足公司正常经营和持续发展的需求；
2、审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；
3、公司无重大投资计划或重大现金支出等事项发生（募集资金项目除外）；
4、公司不存在可以不实施现金分红之情形。
重大投资计划或重大资金支出指公司未来十二个月拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的5%以上，且绝对金额超过5，000万元。
公司出现以下情形之一的，可以不实施现金分红：
1、公司当年度未实现盈利；
2、公司当年度经营性现金流量净额或者现金流量净额为负数；
3、公司期末资产负债率超过70%；
4、公司期末可供分配的利润余额为负数；
5、公司财务报告被审计机构出具非标准无保留意见；
6、公司在可预见的未来一定时期内存在重大投资或现金支出计划，且公司已在公开披露文件中对相关计划进行说明，进行现金分红将可能导致公司现金流无法满足公司经营或投资需要。
（四）现金分红的比例
公司连续三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可供分配利润的百分之三十。
公司应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：
1、公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；
2、公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%。
3、公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%。
（五）利润分配的时间间隔
在满足上述现金分红条件情况下，公司应当优先采取现金方式分配利润，原则上每年度进行一次现金分红，公司董事会可以根据公司盈利情况及资金需求状况提议公司进行中期现金分红。
（六）股票股利的发放条件
1、公司未分配利润为正且当期可供分配利润为正；
2、董事会认为公司具有成长性、每股净资产的摊薄、股票价格与公司股本规模不匹配等真实合理因素且已在公开披露文件中对相关因素的合理性进行必要分析或说明，且发放股票股利有利于公司全体股东整体利益。
（七）利润分配的实施
公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利（或股份）的派发事项。
（八）利润分配的监督
监事会对董事会执行现金分红政策是否履行相应决策程序和信息披露等情况进行监督，发现董事会存在以下情形之一的，应当发表明确意见，并督促其及时改正：
1、未严格执行现金分红政策；
2、未严格履行现金分红相应决策程序；
3、未能真实、准确、完整披露现金分红政策及其执行情况。
第一百五十五条公司严格执行公司章程规定的现金分红政策以及股东大会审议批准的现金分红具体方案。
（一）如按照既定现金分红政策执行将导致公司重大投资项目、重大交易无法实施，或将对公司持续经营或保持盈利能力构成实质性不利影响的，公司应当调整现金分红政策，调整后的现金分红政策应符合法律、行政法规及本章程的相关规定，不得违反中国证监会和上海证券交易所的有关规定。
（二）关于现金分红政策调整的议案由董事会制定，独立董事发表独立意见；调整后的现金分红政策经董事会审议后，提交股东大会审议，并经出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上通过后方可实施。
（二）最近三年公司利润分配情况
公司最近三年利润分配方案如下：
■
注：经2017年年度股东大会决议，以截至2017年12月31日的公司总股本1,955,324,246股为基数，以现金方式向全体股东分配红利，每10股派发现金红利0.80元（含税）。
公司最近三年以现金方式累计分配的利润共计46,927.36万元，占最近三年实现的年均可分配利润的198.95%，具体分红情况如下：
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特此公告。
铜陵精达特种电磁线股份有限公司董事会
二○一八年四月十七日
证券代码：600577 公司简称：精达股份 公告编号：2018-020
铜陵精达特种电磁线股份有限公司
控股股东、实际控制人及董事、
高级管理人员关于公开发行
可转换公司债券摊薄即期回报
采取填补措施的承诺的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
铜陵精达特种电磁线股份有限公司（以下简称“公司”）根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发[2013]110号）以及《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31号）等文件的相关要求，现就本次公司拟公开发行可转换公司债券（以下简称“可转债”）事宜对摊薄即期回报的影响进行了分析并提出具体的填补回报措施，相关主体对公司填补回报措施能够得到切实履行作出了承诺，具体如下：
一、公司控股股东特华投资、实际控制人李光荣先生对公司填补回报措施能够得到切实履行的承诺
“本公司/本人作为公司的控股股东、实际控制人，将不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益。
作为公司填补被摊薄即期回报措施相关责任主体之一，本公司/本人若违反上述承诺或拒不履行上述承诺给公司造成损失的，依法承担补偿责任，并同意按照中国证监会和上海证券交易所等证券监管机构制定或发布的有关规定、规则，对本公司/本人作出相关处罚或采取相关监管措施。”
二、公司董事、高级管理人员对公司填补回报措施能够得到切实履行的承诺
“本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；对本人的职务消费行为进行约束；不动用公司资产从事与履行职责无关的投资、消费活动；由董事会或董事会提名与薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；未来公司如实施股权激励计划，股权激励计划设置的行权条件将与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；自本承诺出具之日至公司本次公开发行可转换公司债券实施完毕前，若中国证监会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定，且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时，承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺。
作为公司填补被摊薄即期回报措施相关责任主体之一，本人若违反上述承诺或拒不履行上述承诺给公司造成损失的，依法承担补偿责任，并同意按照中国证监会和上海证券交易所等证券监管机构制定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关监管措施。”
特此公告。
铜陵精达特种电磁线股份有限公司董事会
2018年4月17日
证券代码：600577 公司简称：精达股份 公告编号：2018-021
铜陵精达特种电磁线股份有限公司
关于公开发行可转换公司债券摊薄
即期回报及填补措施的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
铜陵精达特种电磁线股份有限公司（以下简称“本公司”、“公司”）拟公开发行可转换公司债券（以下简称“可转债”）。为进一步落实《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发[2013]110号）和中国证券监督管理委员会《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31号）的相关要求，维护中小投资者利益，现将本次公开发行可转换公司债券摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响及公司采取的措施公告如下：
一、本次可转换公司债券发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响
以下假设仅为测算本次发行对公司即期回报的影响，不代表对公司2018年和2019年经营情况及趋势的判断，亦不构成盈利预测。投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。
1、假设宏观经济环境及公司所处行业未发生重大不利变化；
2、假设本次发行于2018年12月完成，且所有可转债持有人于2019年6月完成转股。该完成时间仅为公司假设，最终以中国证监会核准后本次发行和转股的实际完成时间为准。
3、假设2018年、2019年归属母公司所有者的净利润与2017年持平。不考虑其它因素，2018年12月31日归属于母公司所有者权益=2018年期初归属于母公司所有者权益+2018年归属于母公司所有者的净利润-所属2017年度现金分红金额；2019年12月31日归属于母公司所有者权益=2019年期初归属于母公司所有者权益+2019年归属于母公司所有者的净利润+转股增加的所有者权益-所属2018年度现金分红金额。上述假设并不代表公司对2018年、2019年的盈利预测，能否实现取决于国家宏观政策、市场状况的变化等多重因素，存在不确定性，敬请投资者特别注意，投资者不应据此进行投资决策。
4、公司2018年所属现金分红的时间、金额与2017年所属分红保持一致。股东大会通过现金分红的月份分别均为2018年4月（2017年所属分红将于2018年4月实施完毕）。
5、假设本次可转债的转股价格为4.50元/股（2018年4月16日前二十个交易日交易均价与前一交易日交易均价较高者取整计算，该转股价格仅为模拟测算价格，并不构成对实际转股价格的数值预测），且不考虑现金分红对转股价格的影响。
6、假设本次发行募集资金总额为本次发行方案的上限，募集资金总额为93,200.00万元，不考虑发行费用的影响，最终发行数量、募集资金总额将以证监会核准发行的数量为准。
7、在预测公司发行后净资产时，不考虑除募集资金和净利润之外的其他因素对净资产的影响。
8、不考虑募集资金未利用前产生的银行利息以及可转债利息费用的影响。
9、不考虑非经常性损益对净利润的影响。
10、假设除本次发行外，公司不会实施其他会对公司总股本发生影响或潜在影响的行为。
基于上述假设前提下，本次可转债转股摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响测算如下：
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注1：每股净资产=股东权益/总股本
注2：每股收益、净资产收益率指标根据《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》的有关规定进行计算。
二、本次可转债发行摊薄即期回报的风险提示
本次公开发行可转债有助于公司提升公司在特种电磁线行业的市场战略，增强公司竞争力。随着本次公开发行可转债募集资金的到位及转股，公司的股本规模和净资产规模将相应增加。本次可转债募集资金投资项目的顺利实施并产生效益需要一定时间。因此，投资者持有的本次公开发行可转债部分或全部转股后，公司股本总额将相应增加，对公司原有股东持股比例、公司净资产收益率及公司每股收益产生一定的摊薄作用。公司特别提醒投资者注意本次公开发行可转换公司债后可能存在摊薄即期回报的风险。
另外，本次公开发行可转债设有转股价格向下修正条款，在该条款被触发时，公司可能申请向下修正转股价格，导致因本次公开发行可转债转股而新增的股本总额增加，从而扩大本次公开发行可转债转股对公司原普通股股东的潜在摊薄作用。
三、本次公开发行可转换公司债券的必要性和合理性
（一）高性能铜基电磁线转型升级项目
1、项目必要性
（1）本项目符合国家战略发展方向
高性能铜基电磁线广泛应用于电子元器件制造，在《产业结构调整指导目录（2011年本）（2013年修订）》中，属于鼓励类项目“二十八、信息产业22.半导体、光电子器件、新型电子元器件等电子产品用材料”；高性能铜基电磁线也是节能环保的变频家电、空气源热泵热水器的关键材料，因此本项目属于国家发改委《产业结构调整目录》（2011年本）（2013年修订）中的“鼓励类”中“三十八、环境保护与资源节约综合利用”的“23、节能、节水、节材环保及资源综合利用等技术开发、应用及设备制造”，因此，本项目符合国家的产业政策，可享受国家政策的支持。
随着“一带一路”倡议的稳步推进，海外基础设施建设提上日程，而互联互通是“一带一路”战略基础设施建设的优先领域，包括电磁线行业在内的电线电缆行业将迎来巨大发展机遇。
（2）下游市场需求持续快速增长
随着国家节能环保政策的深入贯彻实施，围绕节能减排、环境保护为目标的新能源、汽车行业、节能设备等一批新兴产业群不断涌现，铜基电磁线作为重要的配套元件，市场需求将进一步扩大。
1）家用电器
家用电器是电磁线的重要应用领域。家电三大行业——空调、冰箱、彩电全部应用特种电磁线，占特种电磁线行业总量的20%以上，特别是家用空调用电磁线占特种电磁线总用量的15%以上，是特种电磁线的主导市场。
尽管目前家电产品普及率较高，但随着人们生活水平的提高，家电产品的“必须”消费属性越来越强，考虑到我国城市化进程还在进行中，地区经济发展不平衡等因素，家电产品保有量还有很大的提升空间，而且随着保有量的提升，大量替换需求值得期待。此外，在出口方面，我国家电不仅具备成本优势，还具备规模、产业集群、产品配套优势等优势；目前，我国承担了世界80%以上空调制造，未来随着全球经济增长和发展中国家家电需求的释放，家电出口市场将进一步增长。
2）电机
电机作为驱动的主要动力源，其中中小型电机具有量大面广的显著特征，广泛地应用于工业、农业、国防、公用设施和家用电器等各个领域。我国中小型电机产量约占电机总产量的95%，对国民经济建设、能源节约、环境保护和人民生活都起着重要的促进作用。
近年来，我国政府加大对企业自主创新和产业升级的支持力度，随着一系列高端技术的突破，高端电机产品的自给程度不断提高，国内大型的电机生产厂商已经初步具备了与国际主流制造商竞争的能力；而发达国家因劳动力成本等因素，逐渐将电机制造转移至我国，目前，我国已经成为世界电机的生产制造基地。因此，随着全球经济增长，特别是我国经济保持中速增长，我国电机行业未来仍将保持长期稳定发展态势。此外，从存量市场来看，高效电机因其具备显著的经济效益和社会效益，近年来成为国家政策重点支持对象，高效电机正在逐步代替现有高耗能电机。综上，随着产业升级、节能降耗和环保低碳带来的新型工业化建设需求以及国外进口电机需求持续增长，预计国内整个电机行业仍将处于持续上升周期中。
3）新能源产业
2016年11月，国务院发布了《十三五”国家战略性新兴产业发展规划》，明确提出推动新能源汽车、新能源和节能环保产业快速壮大，加快实现新能源汽车规模应用，推进充电基础设施互联互通，大力发展高效光电光热、大型风电、高效储能、分布式能源等高效节能产业，鼓励研发高效节能设备（产品）及关键零部件。新兴产业目前已成为我国经济新的增长点，对铜基电磁线需求量也随之增加，特别是能带来高效、节能、环保效益的高性能铜基电磁线销量增长较快。随着国家扶持政策持续进行、经济结构的转型升级以及供给侧改革的深入开展，预计这些行业对铜基电磁线的需求仍然保持较快速度增长。
4）微电机、电子变压器及继电器
微电机、电子变压器及继电器的应用范围极其广泛，横跨电子、信息、通信、音响、大小家电、汽车、玩具、保健用具、医疗器械、国防航天等行业。尽管每台微电机、电子变压器及继电器用量很少，但给予产品数量庞大，对电磁线需求仍达到相当的规模。随着我国经济发展和居民生活水平的提高，中小规格和微细电磁线未来的市场空间仍不容小觑。
（3）生产设备更新换代，提高生产效率和效益
广东精达里亚自2002年投产以来，产品供不应求，生产设备长期处于满负荷生产状态，经过十几年的技术研发和进步，部分生产设备需要更新换代。近年来，生产制造领域的电子化、信息化和自动化以及智能化技术日渐成熟，广泛应用到生产流程的各个环节，从优化成产流程，提高经营管理效率来看，相关信息系统和自动化设备在工业企业日常经营管理中普及率逐年提高。随着国家对环境和能源的高度重视，节能环保已经成为行业健康快速发展的刚性约束，广东精达里亚采用先进的节能环保设备势在必行。综上，广东精达里亚对目前的生产线进行技术改造升级，能够进一步提高产品质量，改善产品性能、提升生产和管理效率、持续满足环保要求，最终促进广东精达里亚健康快速发展。
（4）符合公司整体经营发展战略，有利于提升公司的整体盈利能力
目前，我国铜电磁线行业厂家数量较多，但规模普遍较小，行业集中度较低。随着下游行业对电磁线质量、性能要求不断提高，铜基电磁线行业整合进程将加快；铜价大幅波动，客观上对铜基电磁线生产商的资金实力和经营管理能力提出了更高的要求；此外，国家对环保监督力度加大，迫使电磁线制造业中很多达不到环保标准的中小企业纷纷停产；因此，具备先进的生产工艺、良好的技术储备、规范的经营管理、较强的资金实力的大型电磁线制造企业将在激烈竞争中脱颖而出，铜基电磁线行业集中度将进一步提高。
在上述背景和目前产品供不应求，产能无法完全满足下游订单情况下，广东精达里亚充分发挥中外方股东及多年的生产技术和工艺积累，拟对现有5万吨铜基电磁线进行技改升级，提高产品品质和生产效率，同时扩大生产线，新增3万吨产能，以优势产品抢占市场，进一步提高市场占有率和盈利能力。
（5）优化公司资本结构
本次募投项目实施后，公司的资产规模和业务规模将得到显著增长，公司综合竞争力得到加强；可转债转股前，其利息率预计将大幅低于银行借款等债务融资，在满足公司资金需求的同时防止利息费用大幅上升；可转债转股后，将充实公司资本实力，降低公司资产负债率，有利于公司保持合理的资本结构。本次募投项目的实施有利于公司增强可持续发展能力，资本结构的优化有利于公司提高抗风险能力，从而为公司股东带来较好的长期回报。
2、项目可行性
（1）技术储备
广东精达里亚于2002年由精达股份和美国里亚合资兴建，整合了双方多年技术积累、生产工艺和管理经验，目前已经成为国内单体最大的电磁线生产制造商。
广东精达里亚在精达股份和美国里亚技术的基础之上，加大研发投入，持续跟踪下游客户需求变化和行业发展趋势，研发新工艺和新产品，提高产品质量，目前，广东精达里亚组建的特种电磁线工程技术研究中心通过了省级企业技术中心认定和省工程技术研究中心的认定，目前已有3项发明专利，20项实用新型，各项技术水平处于行业领先地位。
（2）人员优势和管理优势
精达股份成立二十多年来，与包括广东精达里亚在内的控股（全资）子公司建立了科学的、良性的用人机制，根据业务发展需要和规划不断优化人才结构，通过内部培养和外部吸收的方式，具有大量的各类业务骨干人员；目前，已组建了一个专业配置完备、行业经验丰富和技术水平过硬的优秀团队。精达股份和包括广东精达里亚在内的控股（全资）子公司在人员上的丰富储备，为募集资金投资项目的实施提供了强有力的支持和保障。
经过二十多年的发展和积累，精达股份和包括广东精达里亚在内的控股（全资）子公司的管理团队对所处行业了解深刻，坚持管理创新，不断加强和完善“成本控制，经营管理、产品质量”等基础工作，并结合行业发展、企业的实际和市场变化等情况制定适合公司的发展目标，对生产经营管理进行科学决策，为公司发展提供了有力保障；与此同时，精达股份还与从事电磁线将近有百年历史的美国里亚公司结成战略合作伙伴关系，吸收和借鉴了其先进的管理经验，在管理上具有得天独厚的优势。
（3）品牌知名度高，销售网络成熟
精达牌系列电磁线曾被原国家质检总局评为“国家免检产品”和“中国名牌产品”、被原国家工商总局认定为“驰名商标”，自2015年以来连续三年荣获中国电器工业协会电线电缆分会授予的“中国线缆行业最具竞争力企业十强”荣誉称号。产品在国内外电磁线行业具有很高的知名度和品牌度。
经过多年的发展，公司已成为全国最大的电磁线制造企业，并建立了遍及全国许多行业的销售网络，产品质量得到了下游厂家的充分认可，埃默森、三菱、日立、格力和海尔等家电巨头都已成为公司长期合作客户，公司产品成为众多家电厂商的指定产品。
（4）规模优势
本项目投产后，广东精达里亚的铜基电磁线的总产能达到8万吨/年。与国内同类企业相比，规模优势明显，一方面，能够有效降低单位成本的固定支出，提高盈利能力和抗风险能力；另一方面，规模优势还体现在客户服务上，较大的产能保证了大客户的稳定需求，随着铜价的波动和环保政策的执行，公司还将会取得行业内更多的市场份额。
（5）区域优势
珠三角是我国经济最活跃、实力最强的地区之一，一方面该地区为我国以空调为代表家电产业集群地，行业领先品牌辈出，诞生了美的、格力、格兰仕、科龙等知名家电企业；另一方面，珠三角地区中小型电机企业生产规模大，如美的集团、格力集团电机年销售额超过50亿元以上，电机产业是当地的优势产业。
从2002年精达股份和美国里亚共同投资建设广东精达里亚以来，广东精达里亚充分利用珠三角经济活跃以及诸多产业集群的优势，有效地降低了成本，缩短了为客户服务的距离，依靠自身的质量、品牌、服务等赢得了好口碑，提高了企业市场反应能力和综合竞争力，市场占有率逐步提高。
（二）新能源产业及汽车电机用扁平电磁线项目
1、项目投资的必要性
（1）本项目符合国家产业政策
电磁线按材料形状可分为圆线、扁平线、空心线，其中圆线是目前产量最大、应用最广泛的电磁线，但绕成线圈后，在横断面上的空隙很多，空间利用率较差，对于大容量的变压器、电机、逆变器来说使用不便；而扁平线在电流承载能力、传输速度、散热性能及占用空间体积等方面具有优异的性能，除了应用于传统的电力电气行业外，在光伏发电和风力发电等领域也有广泛的用途；此外，随着新能源汽车快速发展，未来国内汽车行业对扁平线的需求量将会快速增长。故本项目属于《产业结构调整指导目录（2011年本）（2013年修正）》中“鼓励类”之“五、新能源”之“1、太阳能热发电集热系统、太阳能光伏发电系统集成开发应用、逆变控制系统开发制造”以及“三十八、环境保护与资源节约综合利用”之“23、节能、节水、节材环保及资源综合利用等技术开发、应用及设备制造”，符合国家相关产业政策。
（2）快速增长的下游市场需求
1）光伏发电及风能发电
光伏逆变器是连接太阳能光伏电池板和电网之间的电力电子设备，主要功能是将太阳能电池板产生的直流电通过功率模块转换成可以并网的交流电，系光伏发电系统中的核心设备之一。风力发电系统中的发电机承担将风能转换为电能的任务，是风力发电系统中的核心部件。扁平电磁线用于光伏发电中的光伏逆变器和风能发电中的发电机，可提高设备整体运行的可靠性、安全性，提高发电效率。
随着节能环保战略的深入贯彻执行和电力体制改革的深入执行，光伏发电及风能发电将逐渐摆脱束缚、快速发展，其对扁平电磁线的需求也将快速增加。
2）新能源汽车电机
新能源汽车电机通常具有体积小、质量轻、效率高、较宽的调速范围、较高的转速等特点，其技术规范要求比普通工业用电机更为严格；新能源汽车电机使用扁平线排列整齐嵌入到电枢槽中，可使槽满率得到大幅度提高，降低定子绕组的电阻，进而提高工作效率，最终实现节能降耗，此外，扁平线还可以节省电机的空间和重量。目前政府已经把新能源汽车作为重点支持的新兴产业，新能源汽车正处于快速发展期。新能源汽车的快速发展将会带来对电机及其绕组材料的巨大需求，因此，扁平线面临着广阔的市场前景。
（3）符合公司整体经营发展战略，有利于提升公司的整体盈利能力
受制于产能制约，精达股份目前扁平线产量较小，仅供货给光伏发电和风力发电行业，产品供不应求，考虑到国内新能源汽车行业的快速发展，精达股份拟投资建设新能源产业及汽车电机用扁平电磁线项目。本项目将提高公司的经营规模，持续满足下游客户需求，提高抗风险能力，提高盈利能力，从而进一步巩固精达股份在电磁线行业的龙头地位。
（4）优化公司资本结构
详见“（一）高性能铜基电磁线转型升级项目”之“2、项目投资必要性”之“（5）优化公司资本结构”。
2、项目实施的可行性
（1）技术储备
经过多年的发展，精达股份是全国最大的电磁线制造企业，拥有强大的技术研发团队，是电磁线行业国家标准起草单位，曾参与了电线电缆行业“十二五”和“十三五”规划的编制，2017年参与了GB/T4074.21《绕组线试验方法第21部分：耐高频脉冲电压性能》、GB/T21707《变频调速专用三相异步电动机绝缘规范》两项国家标准的起草，拥有省级技术中心（正在申报的国家级技术中心目前已被国家发改委作为2017-2018年第24批拟认定名单进行了公示）等5个研发平台，有较为完善的研发体系，产品技术水平始终处于国内先进水平。
公司积累了丰富的生产技术经验。近期，精达股份已多次与汽车电机制造厂商、扁平线设备厂商进行了技术交流，掌握了新能源汽车电机所需的扁平线的规格、耐热等级及其它性能参数，已基本确定了本项目扁平线生产的工艺流程和设备配置方案，能够保障本项目顺利建设投产。
（2）人员优势和管理优势
详见“（一）高性能铜基电磁线转型升级项目”之“3、项目投资可行性”之“（2）人员优势和管理优势”。
（3）品牌知名度高，具有市场优势
品牌优势详见“（一）高性能铜基电磁线转型升级项目”之“3、项目投资可行性”之“（3）品牌知名度高，销售网络成熟”。
经过多年的发展，精达股份是全国最大的电磁线制造企业，并建立了遍及全国许多行业的销售网络，产品质量得到了下游厂家的充分认可，与新能源行业客户以及汽车行业客户建立了良好的合作关系，现有产品市场反应良好，供不应求，供应缺口很大，新能源行业客户以及汽车行业客户对精达股份的扁平线的开发和生产寄予厚望，有较大的合作或购买意向，因此，本项目具有较强的市场优势。
（4）区域优势
铜陵港是长江十大港口之一，为一类开放口岸，可对外籍轮船开放；铜陵市铁路与京沪、皖赣、淮南线相连；京福高速公路、沪渝高速公路等在铜陵交汇，交通极为便利。
铜陵素以产铜著称，目前已经成为国内重要的电子基础材料和元器件生产基地。近年来，铜陵市大力发展铜的深加工产业，已经形成了基础设施完善、高效运作的产业集群。本募投项目实施符合当地产业发展政策，且与当地已有的产业配套设施形成强烈的协同效应，能够保障募投项目的顺利实施。
（三）高导铜基软连接编织线项目
1、项目投资的必要性
（1）本项目符合国家产业政策
电线电缆是用于传输电（磁）能、信息和实现电磁能转换的线材产品，广泛应用于电力、建筑、通讯、制造等行业；而连接是电线电缆应用过程中的关键工序之一，连接的质量直接关系到设备或整个线路是否安全可靠的长期运行。目前连接产品主要为软连接编织线，其中铜基软连接编织线具有良好的导电性和抗氧化性、连接更可靠安全、能够吸收电器设备运行时产生的噪音及振动而且具有辅助散热作用等优点，被广泛应用于电气装置、开关电器、电炉、蓄电池、设备等新能源产业及新能源汽车以及轨道交通产业。
因此，本项目属于《产业结构调整指导目录（2011年本）（2013年修正）》中“鼓励类”的“五、新能源”的“太阳能发电和风电领域”和“二十三、铁路”中的“动车组和城际轨道交通建设”以及“十六、汽车”中的“新能源汽车关键零部件、充电机和非车载充电设备”等，享受国家政策的支持。
“一带一路”国家战略鼓励新能源产业、高铁动车等先进制造业积极参与国际竞争，因此，高导铜基软连接编织线项目符合国家“一带一路”国家战略。
1）高铁、地铁轨道交通建设投资规模持续快速增长
根据《中长期铁路网规划》（2016版），“十三五”期间，我国计划在“四纵四横”高铁主骨架基础上，完善高速铁路网络，形成“八纵八横”主通道，并在此基础上规划建设高速铁路区域连接线，进一步完善路网。随着近年来选择高铁出行的旅客越来越多，高铁客运量大幅增长和高铁营业里程的快速增长，新增高铁线路和已运营高铁线路对高铁动车组的需求也随之快速增加。此外，随着“一带一路”战略的实施，我国高铁正在逐渐走出国门，参与海外高铁线路建设，也带动了高铁动车组的需求。
地铁轨道交通方面，截至2017年底，我国已有34座城市开通运营地铁线路（含轻轨电车等其他模式），运营总里程达到5,000多公里，而且我国大陆已经有43座城市获批建设轨道交通，根据已批复但尚未开工建设的统计数据，未来三年，我国年均新增运营里程超过1,000公里，随着地铁运营里程的快速增长，每年新增地铁车组车辆需求也快速增加。
高铁、地铁等轨道交通的主要电气设备、电池等均会使用铜基软连接编织线产品，可以有效的减少高铁、地铁在运行时产生的震动，从而保证运行安全。因此，高铁和地铁轨道交通的快速发展将使得铜基软连接编织线的市场需求快速增加。
2）新能源汽车
随着我国新能源汽车的制造体系逐步建立，自主创新能力得到较大提升，国内许多企业已开始涉足与新能源汽车相关的电池、电机等关键零部件的研制和生产，技术水平与国际先进水平的差距正在缩小。在国家多重政策支持下，新能源乘用车呈现快速增长态势。据统计，2017年国内新能源汽车累计生产79.4万辆，同比增长53.8%，新能源乘用车销售实现55.64万辆，同比增长69%，预计2018年新能源汽车销量将超过100万辆，增速在40%左右，将继续保持高速增长的态势。铜基软连接编织线主要应用于新能源汽车电动蓄能电池等部件，新能源汽车产销量的快速增长将加大对铜基软连接编织线的市场需求。
3）光伏发电及风能发电
随着节能环保战略的深入贯彻执行，国家正在对现有电力体制进行改革，逐步放开发用电计划、建立优先发电制度、推进售电侧开放和电价形成机制改革，构建具有现代竞争性的电力市场，从而促进太阳能发电和风力发电等可再生能源的大规模发展。铜基软连接编织线主要应用于光伏组件接地线和风电机组等部件，随着光伏组件和风电机组投入的不断增加，对铜基软连接编织线的市场需求也将快速增加。
（3）符合公司整体经营发展战略，有利于提升公司的整体盈利能力
目前，国内铜基软连接编织线行业以低端产品和中小企业为主，设备工艺简单，市场竞争以价格战为主；而高导电率、环保、阻燃等高档铜基软连接编织线产品由于生产工艺较复杂，存在较高的进入壁垒，主要由外资企业占据。近年来，国家对环保要求日趋严格，部分规模小的制造企业被关停，市场需求逐渐向品牌知名度高、生产经营规范、品质有保证的企业转移。
面对上述行业状况，精达股份拟决定投资建设高导铜基软连接编织线项目，相对于市场普遍的铜基软连接编织线产品，本公司拟投产的铜基软连接编织线产品采用先进的柔性制造工艺及技术，具有高导电率、阻燃耐火、耐高温、耐酸碱、耐腐蚀、耐辐射等特点，可以有效替代进口。
本项目建成后，将进一步巩固并提高在公司新能源行业、轨道交通制造业和新能源汽车领域的市场占有率，增强公司自身的盈利能力。
（4）优化公司资本结构
详见“（一）高性能铜基电磁线转型升级项目”之“1、项目投资必要性”之“（5）优化公司资本结构”。
2、项目实施的可行性
（1）技术储备
铜陵顶科已建成安徽省特种铜导线工程技术研究中心和2个市级研发中心以及1个技能大师工作室。目前铜陵顶科拥有实用新型11项、发明专利4项、有2项发明专利已获实质性审核通知。在已有的铜绞线技术基础上，通过多年的技术研发，铜陵顶科已经掌握了高导铜基软连接编织线产品的核心技术。
（2）人员优势和管理优势
详见“（一）高性能铜基电磁线转型升级项目”之“3、项目实施可行性”之“（2）人员优势和管理优势”。
（3）区域优势
详见品牌优势详见“（二）新能源产业及汽车电机用扁平电磁线项目”之“3、项目实施可行性”之“（4）区域优势”。
（四）补充流动资金的必要性和可行性
1、经营性流动资金短缺、财务费用较高
电磁线行业所需原材料以金属铜、铝为主，因原材料采购成本较高，资金占用大，属于资金密集型行业，对资金规模、资金成本和筹资渠道有着较强的需求。随着公司规模持续增长，公司对流动资金的需求越来越大，导致银行借款规模整体较大，冲减公司相当部分的经营利润。
2、未来业务规模的扩张需要合理增加流动资金
公司未来的业务规模将持续扩张，主要受以下几方面影响：①近年来，随着全球经济企稳回升和我国经济发展，加之国家节能减排，注重环保政策的执行，下游行业中新能源行业，如光伏发电、风力发电和新能源汽车等行业得到了快速发展；②传统的家电行业和电机行业主动向降耗高效、节能环保方向发展，带动了电磁线产业升级和产品换代，高品质电磁线销售规模快速增长，占比进一步提高；③近年来，环保政策落地并严格执行，行业内不符合环保标准的中小企业被关停，市场需求逐渐向品牌知名度高、生产经营规范、品质有保证的企业转移；④此外，近年的铜价波动给电磁线制造企业带来加大的资金压力，部分企业受此影响倒闭。精达股份充分利用市场契机，一方面大力拓展高附加值高品质电磁线市场，促进产品结构的转型升级，另一方面，抢占因环保被关停和资金压力停业的中小企业市场份额，提高自身市场占有率，巩固龙头地位。
公司当前处于扩张发展时期，现时流动资金不足成为制约公司持续发展的瓶颈，对公司扩大经营规模产生阻碍，并使得公司在战略实施上处于较为保守的位置。本次采用公开发行可转换公司债券方式募集资金用于补充流动资金具备合理性，有利于公司未来业务的持续扩张。
2、节省利息支出和改善资本结构
采用公开发行可转债方式融资，在可转债转股前，其利息率预计将大幅低于银行借款等债务融资，在满足公司资金需求的同时防止利息支出大幅上升；在可转债转股后，能够充实公司资本实力，提高经营安全性。
通过发行可转债补充流动资金可以有效提升公司的长期负债占比。随着可转债持有人陆续转股，公司的资产负债率将逐步降低，有利于优化公司的资本结构、提升公司的抗风险能力。(下转115版)
