湖南郴电国际发展股份有限公司
2017年年度报告摘要
公司代码：600969 公司简称：郴电国际
一 重要提示
1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。
2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3 未出席董事情况
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4 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2017年度实现归属于上市公司股东的净利润为：30,195,916.82元，根据公司章程的规定，公司董事会拟提出如下股利分配方案：按当年可分配利润的40%进行现金分红，即以本公司总股本264,321,774股为基数，向全体股东每10股分配现金红利0.457元（含税），共计分配现金红利12,079,505.08元，同时，向全体股东以资本公积每10股转增4股。
二 公司基本情况
1 公司简介
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2 报告期公司主要业务简介
（一）业务范围
报告期内，公司从事供电、供水两大主营业务；同时涉及水电开发、工业气体、污水处理等投资领域。
（二）经营模式
1、供电业务：主要从供电区域内的水电、国家电网及南方电网购买电力，通过自有的“输电-变电-配电网络”将电力销售给终端用电户。
2、供水业务：公司供水业务主要系在特许经营权的范围内生产及销售自来水。
3、工业气体：主要为大中型钢铁企业提供供气服务。双方签订供气合约，由公司投资建设空分项目；将空气通过物理深冷压缩的原理，分离为液氧、液氮、液氩等，汽化之后，通过管道将气体输送给钢企，供其生产之用，双方按约定的供气价格结算。
4、水电开发：主要从事水电站的投资开发与经营管理。
5、污水处理：主要采取BOT/PPP模式，与政府部门签订特许经营合同，投资建设运营污水项目，并在特定年限内经营，按合约价收取污水处理费。
（三）行业情况及公司所处行业地位
1、供电业务相关情况
电力是国民经济基础性产业。电力企业必须坚持全面贯彻党的十九大精神，按照中央经济工作会议等部署，把推动高质量发展作为根本要求，统筹解决好电力发展中的突出问题，做好新时代电力能源工作，更好地满足人民群众多层次多样化高质量用电需求。
据国家能源局数据统计，2017年全国全社会用电量63077亿千瓦时，同比增长6.6%。其中第一产业用电量1155亿千瓦时，同比增长7.3%；第二产业用电量44413亿千瓦时，增长5.5%；第三产业用电量8814亿千瓦时，增长10.7%；城乡居民生活用电量8695亿千瓦时，增长7.8%。用电量较快增长的主要原因：一是宏观经济运行稳中向好，第二产业用电平稳增长；二是服务业用电持续快速增长；三是电力消费新动能正在逐步形成，高技术制造业、战略性新兴产业等用电高速增长；四是在工业、交通、居民生活等领域推广的电能替代成效明显；五是夏季长时间极端高温天气拉动用电量快速增长。
2017年湖南省全社会用电量累计1581.51亿千瓦时，同比增长5.74%，其中增长主要来源第三产业用电量、城乡居民生活用电，同比分别增长9.85%、5.61%。目前，电力消费需求已经走出了2014 年以来的下行周期底部，预计未来电力消费增速有望保持稳定的回升。
2017年11月，国家发改委、能源局联合发布《关于加快推进增量配电业务改革试点的通知》，提出加快电改步伐，尤其强调加快推进增量配电业务改革，并确定具体工作目标。电改政策推进速度明显加快，第二批增量配网试点落地后，第三批试点也将在随后启动，2018年上半年实现地级以上城市的全覆盖，再次表明了政府对新电改的支持，配网建设有望继续提速。12月国家发改委印发了《区域电网输电价格定价办法（试行）》《跨省跨区专项工程输电价格定价办法（试行）》和《关于制定地方电网和增量配电网配电价格的指导意见》，旨在纵深推进输配电价改革，建立规则明晰、水平合理、监管有力、科学透明的输配电价体系。2018年3月，国家发改委、国家能源局印发了《增量配电业务配电区域划分实施办法(试行)》，不仅就增量配电网和以前的供电区域划分冲突给出了解决方法，而且为企业提供了有关后期运营和增值服务的新思路。2017年全国电力市场化交易电量16324亿千瓦时，占全国电网销售电量比重(即销售电量市场化率)达到33.5%左右，占全社会用电量比重达到25.9%。
随着电力体制改革全面推行，市场投资主体将更为多样，竞争也将更激烈、更复杂。同时也为公司走出郴州，外延拓展配售电市场奠定了基础。
公司供电营业区域辖2区4县，辖区内供电人口300万人， 2017年全年完成售电量34.02亿kWh，较2016年下降1.63%；综合线损8.47%，较2016年增加0.13个百分点。
为顺应电改，公司于2016年，在贵州水城经开区投资设立了贵州郴电配售电有限公司，布局配售电行业，贵州郴电配售电有限公司于2017年已在贵州省能源局、电力交易中心注册成为电力交易市场主体。水城经开区已被核准成为全国第二批增量配电业务改革试点项目之一，目前正抓紧制定增量配电网发展规划和项目实施方案。2018年3月8日，公司第五届董事会第四十次会议审议通过了《关于投资设立湖南郴电配售电有限责任公司的议案》，拟在湖南长沙投资设立省级配售电公司，并在湖南省电力交易中心注册成为市场化交易主体，参与市场化电力交易，充分挖掘已收购乐山安谷沙湾水电站发电潜力，开展跨省跨区购电业务。目前正抓紧办理工商登记、政策研究咨询等相关工作。
外延拓展配售电业务是公司2018年投资重点，公司将充分发挥在该领域有人才、经营管理、技术及投融资的优势，重点拓展国家发改委、国家能源局确定的第二批89个增量配电业务改革试点项目，及各省市有发展潜力的增量配电业务（工业园区）。
2、供水业务相关情况
随着国内城镇化推进和人民生活水平不断提高，自来水需求量和饮用水质标准逐渐提高，给自来水生产供应企业提供了发展机遇和新的要求。同时，水资源紧缺、水资源费逐年提升、水污染加剧、自来水处理成本日益增高，水价呈上调趋势。
自来水行业市场化程度仍较低，且大多集中于大中型城市，目前呈现出属地性水务企业跨地区发展及行业整合的趋势。近年来，随着水务行业的发展，供水行业竞争呈越来越激烈的态势。
公司目前的自来水供区范围为整个郴州市城区及周边乡镇，共拥有8座自来水厂，设计供水能力达32万吨/日；目前正在建设日供水能力达60万吨的“东江引水一、二期工程”，一期工程预计2018年6月底竣工通水，二期工程已开工。工程全部竣工后，除现有的供水特许经营区域外，公司供水市场将延伸致资兴市、桂阳县，将实现“郴－资－桂”城市供水一体化目标。
3、工业气体相关情况
工业气体市场的发展与其下游行业如钢铁等行业的快速发展息息相关。近年来，国家加大对钢铁行业的产业调控，钢铁企业面临优胜劣汰、适者生存的压力。工业气体行业紧密依附于钢铁行业，面临较大的经营压力。
公司自2005年以来，先后江苏常州、河北唐山、河北秦皇岛、江西新余、内蒙包头投资了工业气体项目，2016年度受钢铁行业产能过剩及压减产能的影响，公司投资的气体项目经营压力大，业绩下滑，2017年度随着钢铁行业的逐步好转，公司投资的工业气体项目经营形势逐步好转。
4、水电开发相关情况
随着国家关于大气环境污染治理及电力体制改革的提出，水电做为清洁能源，面临新的发展机遇。根据国家“十三五规划”，要深入推进能源革命，着力推动能源生产利用方式变革，优化能源供给结构，提高能源利用效率，建设清洁低碳、安全高效的现代能源体系，维护国家能源安全；要统筹水电开发与生态保护，坚持生态优先，以重要流域龙头水电站建设为重点，科学开发西南水电资源。
近年来，公司抢抓国家新能源政策机遇，发挥在水电领域的建设和运营优势，不断加大水电清洁能源的投资力度，公司自2009年开始在云南、贵州及四川等水电资源丰富的西南地区拓展小水电项目，目前在云南临沧投资建设的忙糯河水电站和仟信河水电站已投产，运行良好；截止2018年3月底，公司通过司法竞拍、协议收购等方式，已分别取得中国水电建设集团圣达水电有限公司（安谷水电站）40.23%的股权和四川圣达水电开发有限公司（沙湾水电站）32.42%的股权，公司权益装机467MW。受国家“西电东送”电力输送通道消纳能力的制约，2017年度，上述电站“弃水窝电”严重，弃水电量达16.48亿kWh，对公司2017年经营业绩受影响较大。随着新建电力输送通道的陆续投运，“弃水窝电”影响将有所缓解。
2017年度，公司积极争取国家小水电扩容改造资金，对控股子公司德能水电、德能湘江的发电机组进行了扩容及升级改造，机组的出力及自动化程度提高。
5、污水处理相关情况
污水处理项目是与政府相关的BOT/PPP项目，其收益相对稳定，符合环境污染治理、社会发展的需要，有良好的发展前景。
公司采用PPP模式投资、建设和运营郴州市第二、第四污水处理厂，一期污水处理量合计10万吨，远景规模合计32万吨，一期总投资3.72亿元，目前第二、第四污水处理厂均已投入运营，第四污水处理厂运行情况良好；第二污水处理厂因城市配套的污水进水管网还不完善，2017年，未能完全发挥其产能潜力，对经营效益有一定影响。
3 公司主要会计数据和财务指标
3.1 近3年的主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币
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3.2 报告期分季度的主要会计数据
单位：元 币种：人民币
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季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
4 股本及股东情况
4.1 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10 名股东持股情况表
单位: 股
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4.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
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4.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
□适用 □不适用
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4.4 报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况
□适用 √不适用
5 公司债券情况
□适用 √不适用
三 经营情况讨论与分析
1 报告期内主要经营情况
（1）报告期内，公司电力销售实现主营业收入198,918.82万元，同比增加3,366.35万元，增长1.72%，增长的主要原因系居民生活用电量和大工业用电量增加8,487.50万KWH。主营业成本比上年增加7,397.87万元，增长4.21%、毛利率比上年下降2.20个百分点，主要原因是：一是本期降水量偏少，导致小水电发电量减少，故本期减少了对小水电的购电，同时增加了对电业局的电量购入，电业局的购电单价高于小水电的购电单价，购电成本增加2041万元；二是随着电网改造的投入，资产的折旧费逐年增加，本报告期折旧费同比增加3700万元，增长17.24%。
（2）报告期内，公司工业气体销售实现主营业收入28,685.88万元，同比增加5,321.42万元，增长22.78%，主要原因是：钢铁行业复苏，产能提升，对气体的需求量增加，本期各气体公司的销量亦随之增长。营业成本同比增长16.16%、毛利率同比增加3.00个百分点，主要原因是本期产量较上期增加，相应成本有所增长。
（2）报告期内，公司自来水销售及其他实现主营业收入14,425.98万元，增加3,075.27万元，增长27.09%，主要原因系：一是2016年9月开始发改委上调水价，各类型售水单价上浮24%，且随着城区扩张，售水量略有上涨；二是第四污水处理厂本期正式运营，新增污水处理收入1,720.42万元。营业成本比上年增加21.29%、毛利率比上年增加2.44个百分点，主要原因：本期第四污水处理厂正式运营，成本增加747.89万所致。
2 导致暂停上市的原因
□适用 √不适用
3 面临终止上市的情况和原因
□适用 √不适用
4 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
√适用□不适用
（1）经本公司于2017年8月23日召开的第五届董事会第三十三次（临时）会议批准，自2017年1月1日采用《企业会计准则第16号——政府补助》（财会〔2017〕15号）相关规定，采用未来适用法处理。
（2）经本公司于2018年4月18日召开的第五届董事会第四十一次会议批准，自2017年1月1日采用财政部《关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》（财会〔2017〕30号）相关规定。
上述两项会计政策变更导致的影响如下：
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（3）经本公司于2018年4月18日召开的第五届董事会第四十一次会议批准，自2017年5月28日采用《企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、处置组及终止经营》（财会〔2017〕13号）相关规定，采用未来适用法处理。该会计政策变更对本公司财务报表数据无影响。
5 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用√不适用
6 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
√适用□不适用
本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，包括本公司及全部子公司的财务报表。子公司，是指被本公司控制的企业或主体。
本公司本期合并财务报表范围及其变化情况详见本附注“七、合并范围的变动”和“八、在其他主体中的权益”。
