富荣货币市场基金

2018年03月31日

基金管理人:富荣基金管理有限公司

基金托管人:中国光大银行股份有限公司

报告送出日期:2018年04月20日

§1 重要提示

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§2 基金产品概况

2.1 基金基本情况

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

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注：①本基金的利润分配方式是"每日分配，按月支付"。

②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货币市场基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等；

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

富荣货币A净值表现

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富荣货币B净值表现

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注：①本基金的利润分配方式是"每日分配，按月支付"；

②本基金的业绩比较基准为：活期存款利率(税后)。

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：本基金的建仓期为6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同规定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金未出现投资监控指标超标的情况。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。

本基金管理人利用统计分析的方法和工具，按照不同的时间窗口（包括当日内、3日内、5日内），对我司旗下所有投资组合2017年四季度的同向交易价差情况进行分析，未发现旗下投资组合之间存在不公平交易现象。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2018年一季度，宏观经济运行平稳，两会召开、美联储加息、贸易战爆发等重要的政策窗口使得货币政策趋于保守，整体流动性宽松，带动债市收益率全面下行。具体来看，PMI持续保持于50%上方，工业增加值、进出口数据均优于预期，显示基本面韧性较强。CPI重回2%上方，贸易战及油价走势使得通胀担忧情绪有所抬头。社融数据受监管层稳步推进去杠杆因素影响持续回落，M2于低位稳定。央行象征性跟随联储加息5BP，投放CRA平滑春节期间的流动性，货币市场一季度各期限价格均价明显下行，债市亦普遍下行，曲线形态陡峭化。

报告期内，本基金根据对货币市场走势的判断，继续以保持资产的流动性作为第一原则，配合申赎节奏，对各大类资产进行了灵活配置。并根据公募基金流动性新规的要求，适时增配符合法规要求的高流动性资产，保持组合的弹性。

展望二季度，利率债、地方政府债进入发行高峰，缴税、上市企业分红等因素均将对流动性环境产生扰动。债市逻辑料将重回基本面主导之下，一季度行情能否延续有待宏观经济走势的证伪。但总体而言，交易行情应大于趋势性表现。流动性宽松程度应不如一季度，但存单价格料走势平缓上升，无法回到前期高点。

本基金将坚持作为流动性管理工具的定位，结合产品规模和市场环境的变化，继续保持投资组合良好的流动性和适度的组合期限，在保证组合安全性和流动性的基础上争取获得更佳的投资回报。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末富荣货币A基金份额净值为1.000元;本报告期内，基金份额净值增长率为1.0568%，同期业绩比较基准收益率为0.0875%；截至报告期末富荣货币B基金份额净值为1.000元；本报告期内，基金份额净值增长率为1.1168%，同期业绩比较基准收益率为0.0875%；

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

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5.2 报告期债券回购融资情况

■注：本报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明

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本基金本报告期内债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。

5.3 基金投资组合平均剩余期限

5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

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报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明

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本基金本报告期内投资组合平均剩余期限无超过120天的情况。

5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

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5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明

本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期无超过240天的情况。

5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

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5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

■报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明

本基金本报告期内负偏离度的绝对值无达到0.25%的情况。

报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明

本基金本报告期内正偏离度的绝对值无达到0.5%的情况。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.9 投资组合报告附注

5.9.1 基金计价方法说明

本基金采用摊余成本法计价,即计价对象以买入成本列示,按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价,在其剩余期限内按实际利率法摊销,每日计提收益。

5.9.2 基金本报告期投资的前十名证券的发行主体,本报告期没有出现被监管部门立案调查的情形,也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.9.3 其他资产构成

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§6 开放式基金份额变动

单位：份

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注：总申购含红利再投、级别调整调入份额,总赎回含级别调整调出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

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§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

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8.2 影响投资者决策的其他重要信息

本报告期内未出现影响投资者决策的其他重要信息。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

9.1.1 中国证监会批准富荣货币市场基金设立的文件

9.1.2《富荣货币市场基金基金合同》

9.1.3《富荣货币市场基金托管协议》

9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

9.1.5 富荣货币市场基金各年度审计报告正本

9.1.6 报告期内富荣货币市场基金在指定报刊上各项公告的原稿

9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人处

9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富荣基金管理有限公司，客服热线：4006855600。

富荣基金管理有限公司

二〇一八年四月二十日

2018年第一季度报告