华夏智胜价值成长股票型发起式证券投资基金

2018年3月31日

基金管理人：华夏基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一八年四月二十一日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据基金合同规定，于2018年4月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人于2018年2月26日以通讯方式召开华夏新锦源灵活配置混合型证券投资基金基金份额持有人大会，会议审议并通过了《关于华夏新锦源灵活配置混合型证券投资基金转型为华夏智胜价值成长股票型发起式证券投资基金有关事项的议案》，基金份额持有人大会决议自该日起生效。根据《华夏新锦源灵活配置混合型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效公告》，自2018年3月6日起，华夏新锦源灵活配置混合型证券投资基金正式转型为华夏智胜价值成长股票型发起式证券投资基金。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

华夏智胜价值成长股票型发起式证券投资基金报告期自2018年3月6日起至2018年3月31日止，原华夏新锦源灵活配置混合型证券投资基金报告期自2018年1月1日起至2018年3月5日止。

§2基金产品概况

2.1华夏智胜价值成长股票型发起式证券投资基金

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注：华夏智胜价值成长股票型发起式证券投资基金由原华夏新锦源灵活配置混合型证券投资基金转型而来，自2018年3月6日起，《华夏智胜价值成长股票型发起式证券投资基金基金合同》生效。

2.2原华夏新锦源灵活配置混合型证券投资基金

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

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注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

③华夏智胜价值成长股票型发起式证券投资基金由原华夏新锦源灵活配置混合型证券投资基金转型而来，自2018年3月6日起，《华夏智胜价值成长股票型发起式证券投资基金基金合同》生效。

3.2基金净值表现

3.2.1华夏智胜价值成长股票型发起式证券投资基金

3.2.1.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

华夏智胜价值成长股票A：

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华夏智胜价值成长股票C：

2018年3月6日至2018年3月31日期间，华夏智胜价值成长股票C类基金份额为零。

3.2.1.2自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

华夏智胜价值成长股票型发起式证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2018年3月6日至2018年3月31日)

华夏智胜价值成长股票A：

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注：①华夏智胜价值成长股票型发起式证券投资基金由原华夏新锦源灵活配置混合型证券投资基金转型而来，自2018年3月6日起，《华夏智胜价值成长股票型发起式证券投资基金基金合同》生效。

②根据华夏智胜价值成长股票型发起式证券投资基金的基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十二部分“二、投资范围”、“四、投资限制”的有关约定。

③2018年3月6日至2018年3月31日期间，华夏智胜价值成长股票C类基金份额为零。

3.2.2原华夏新锦源灵活配置混合型证券投资基金

3.2.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

华夏新锦源混合A:

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华夏新锦源混合C：

2016年8月9日至2018年3月5日期间，华夏新锦源混合C类基金份额为零。

3.2.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

华夏新锦源灵活配置混合型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2016年8月9日至2018年3月5日)

华夏新锦源混合A：

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注：2016年8月9日至2018年3月5日期间，华夏新锦源混合C类基金份额为零。

§4 管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

4.1.1华夏智胜价值成长股票型发起式证券投资基金

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注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.1.2原华夏新锦源灵活配置混合型证券投资基金

■

注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。

4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

1季度，国际方面，美国经济前景继续改善，为促进经济温和增长、就业市场保持稳健，美联储宣布加息25个基点，将联邦基金目标利率上调至1.5%～1.75%，符合市场普遍预期，然而特朗普政府宣布对中国商品征收关税，使得贸易战阴影笼罩；欧元区经济信心持续增强，失业率处于危机后较低点，PMI数据仍处于高景气区间，但通胀依旧疲软。国内方面，经济数据自高位略有回落，政策收缩意味明显，然而国民经济仍保持稳中有进：消费升级引领作用不断增强，社会消费品零售总额同比增长速度加快；新动能支撑能力不断提升，供给侧改革加快传统动能的改造升级，装备制造业、高技术产业等新动能持续保持较快增长。国内市场利率高位震荡，受美元走弱以及国内经济强劲影响，人民币持续升值，外汇占款持续流入。

市场方面，报告期内A股受海外市场波动增大、国内部分上市公司业绩不达预期等影响出现了剧烈波动，1月由于短期市场流动性缓解以及经济数据超预期等因素使得A股快速积累了较大涨幅；2月上旬美股短期连续大幅下挫，恐慌情绪蔓延至国内，A股发生短期回撤；春节及两会期间，美国强劲反弹，央行释放流动性和短期政策预期，A股经历了反弹并窄幅波动的平稳运行；3月下旬，预期市场利率上行、中美贸易战威胁等因素致使市场再次发生回调。

基金投资运作方面，华夏智胜价值成长股票型发起式证券投资基金由华夏新锦源灵活配置混合型证券投资基金转型而来，自3月6日《华夏智胜价值成长股票型发起式证券投资基金基金合同》生效起正式转型。报告期内，主要做好基金的建仓工作，根据基金合同范围内的量化选股模型完成组合构建，目前建仓工作基本完成。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

转型前，截至2018年3月5日，华夏新锦源混合A份额净值为0.9655，2018年1月1日至3月5日期间份额净值增长率为-8.72 %,，同期业绩比较基准收益率为0.31%；转型后，截止2018年3月31日，华夏智胜价值成长股票A份额净值为0.9577，2018年3月6日至3月31日期间份额净值增长率为-0.81%,，同期业绩比较基准收益率为-0.36%。

4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

转型前，华夏新锦源灵活配置混合型证券投资基金自2018年1月1日至2018年3月5日出现基金资产净值低于五千万元及基金份额持有人数量低于200人的情形。基金管理人于2018年2月26日以通讯方式召开本基金基金份额持有人大会，会议审议并通过了《关于华夏新锦源灵活配置混合型证券投资基金转型为华夏智胜价值成长股票型发起式证券投资基金有关事项的议案》，基金份额持有人大会决议自该日起生效。根据《华夏新锦源灵活配置混合型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效公告》，自2018年3月6日起，华夏新锦源灵活配置混合型证券投资基金正式转型为华夏智胜价值成长股票型发起式证券投资基金。

转型后，华夏智胜价值成长股票型发起式证券投资基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1华夏智胜价值成长股票型发起式证券投资基金

（报告期末为2018年3月31日，报告期间为2018年3月6日至2018年3月31日）

5.1.1报告期末基金资产组合情况

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5.1.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.1.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

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5.1.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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5.1.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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5.1.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

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5.1.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.1.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.1.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.1.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.1.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末无股指期货投资。

5.1.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末无股指期货投资。

5.1.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.1.10.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期末无国债期货投资。

5.1.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末无国债期货投资。

5.1.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期末无国债期货投资。

5.1.11投资组合报告附注

5.1.11.1报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.1.11.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.1.11.3其他资产构成

■

5.1.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.1.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.1.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

5.2 原华夏新锦源灵活配置混合型证券投资基金

（报告期末为2018年3月5日，报告期间为2018年1月1日至2018年3月5日）

5.2.1报告期末基金资产组合情况

■

5.2.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

5.2.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期未持有股票。

5.2.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.2.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.2.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.2.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.2.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.2.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.2.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末无股指期货投资。

5.2.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末无股指期货投资。

5.2.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.2.10.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期末无国债期货投资。

5.2.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末无国债期货投资。

5.2.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期末无国债期货投资。

5.2.11投资组合报告附注

5.2.11.1报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.2.11.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.2.11.3其他资产构成

■

5.2.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.2.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

5.2.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

6.1华夏智胜价值成长股票型发起式证券投资基金

单位：份

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注：华夏智胜价值成长股票型发起式证券投资基金由原华夏新锦源灵活配置混合型证券投资基金转型而来，自2018年3月6日起，《华夏智胜价值成长股票型发起式证券投资基金基金合同》生效。

6.2原华夏新锦源灵活配置混合型证券投资基金

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§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1华夏智胜价值成长股票型发起式证券投资基金

7.1.1基金管理人持有本基金份额变动情况

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7.1.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

注：华夏智胜价值成长股票型发起式证券投资基金由原华夏新锦源灵活配置混合型证券投资基金转型而来，自2018年3月6日起，《华夏智胜价值成长股票型发起式证券投资基金基金合同》生效。

7.2 原华夏新锦源灵活配置混合型证券投资基金

7.2.1基金管理人持有本基金份额变动情况

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7.2.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

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注： 本基金管理人此项申购本基金适用的费用为1,000.00元。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

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§9影响投资者决策的其他重要信息

9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

9.1.1华夏智胜价值成长股票型发起式证券投资基金

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9.1. 2原华夏新锦源灵活配置混合型证券投资基金

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9.2影响投资者决策的其他重要信息

1、报告期内披露的主要事项

2018年1月17日发布关于恢复华夏新锦源灵活配置混合型证券投资基金A类基金份额申购业务的公告。

2018年1月18日发布关于暂停华夏新锦源灵活配置混合型证券投资基金A类基金份额申购业务的公告。

2018年1月20日发布华夏基金管理有限公司关于以通讯方式召开华夏新锦源灵活配置混合型证券投资基金基金份额持有人大会的公告。

2018年1月22日发布华夏基金管理有限公司关于以通讯方式召开华夏新锦源灵活配置混合型证券投资基金基金份额持有人大会的第一次提示性公告。

2018年1月23日发布华夏基金管理有限公司关于以通讯方式召开华夏新锦源灵活配置混合型证券投资基金基金份额持有人大会的第二次提示性公告。

2018年2月27日发布华夏新锦源灵活配置混合型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效公告。

2018年3月5日发布华夏智胜价值成长股票型发起式证券投资基金开放日常申购、赎回业务的公告。

2、其他相关信息

华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批QDII基金管理人、境内首只ETF基金管理人、境内首只沪港通ETF基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募FOF基金管理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，香港子公司是首批RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。

华夏基金以深入的投资研究为基础，尽力捕捉市场机会，为投资人谋求良好的回报。根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告，在基金分类排名中（截至2018年3月31日数据），华夏经济转型股票在“股票基金-标准股票型基金-标准股票型基金（A类）”中排序2/156；华夏医疗健康混合(A类)在“混合基金-偏股型基金-普通偏股型基金（A类）” 中排序6/154；华夏移动互联混合（QDII）在“QDII基金-QDII混合基金-QDII混合基金（A类）”中排序7/29；华夏大中华信用债券（QDII）(A类)在“QDII基金-QDII债券基金-QDII债券型基金（A类）”中排序2/21；华夏理财30天债券(A类)在“债券基金-短期理财债券型基金-短期理财债券型基金（A类）”中排序8/50；华夏恒融定开债券在“债券基金-定期开放式普通债券型基金-定期开放式普通债券型基金（二级A类）”中排序8/29；华夏保证金货币(A类)在“货币市场基金-交易型货币市场基金-场内实时申赎货币市场基金（A类）”中排序1/6；华夏现金增利货币(A/E类)在“货币市场基金-普通货币市场基金-普通货币市场基金（A类）”排序8/317。

1季度，公司及旗下基金荣膺由基金评价机构颁发的多项奖项。在《中国证券报》评奖活动中，公司荣获 “中国基金业20周年卓越贡献公司”和“被动投资金牛基金公司”两大奖项，旗下华夏回报混合荣获“2017年度开放式混合型金牛基金”称号，华夏安康债券荣获“2017年度开放式债券型金牛基金” 称号。在《证券时报》评奖活动中，旗下华夏永福养老理财混合和华夏回报混合荣获 “三年持续回报绝对收益明星基金”称号，华夏安康债券荣获“三年持续回报积极债券型明星基金”称号，华夏消费升级混合荣获“2017年度平衡混合型明星基金”称号。

在客户服务方面，1季度，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便利性和服务体验：（1）华夏基金电子交易平台开展华夏财富宝货币A、华夏薪金宝货币转换业务优惠活动，为客户提供了更便捷和优惠的基金投资方式；（2）微信服务号上线随存随取业务实时通知功能，方便客户及时了解交易变动情况，进一步提升了客户体验；（3）与中原银行、长城华西银行、华瑞保险销售、万家财富等代销机构合作，为客户提供了更多理财渠道；（4）开展“查查你的最大‘回报’时刻”、“拜年红包，满屏皆回报”、“备战2018年春播行情”、“四大明星基金有奖寻人”等活动，为客户提供了多样化的投资者教育和关怀服务。

§10备查文件目录

10.1备查文件目录

10.1.1中国证监会准予华夏新锦源灵活配置混合型证券投资基金注册的文件；

10.1.2中国证监会准予华夏新锦源灵活配置混合型证券投资基金变更注册的文件；

10.1.3《华夏智胜价值成长股票型发起式证券投资基金基金合同》；

10.1.4《华夏智胜价值成长股票型发起式证券投资基金托管协议》；

10.1.5《华夏新锦源灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；

10.1.6《华夏新锦源灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；

10.1.7法律意见书；

10.1.8基金管理人业务资格批件、营业执照；

10.1.9基金托管人业务资格批件、营业执照。

10.2存放地点

备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。

10.3查阅方式

投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

华夏基金管理有限公司

二〇一八年四月二十一日

（原华夏新锦源灵活配置混合型证券投资基金转型）

2018年第一季度报告