华能澜沧江水电股份有限公司
公司代码：600025 公司简称：华能水电
2017年年度报告摘要
一 重要提示
1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
2 未出席董事情况
■
3 立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
4 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
公司2017年度利润分配预案是：按照每普通股0.055元（含税）向股东派发2017年度的现金股利。公司现有普通股180亿股，合计应付现金股利总计9.9亿元人民币。上述分配预案已经公司董事会、监事会审议通过，将提交公司股东大会审议通过后实施。
二 公司基本情况
1 公司简介
■
■
2 报告期公司主要业务简介
（一）主要业务
公司主营业务为水力发电项目的开发、投资、建设、运营与管理，主要产品是电力，主要收入来自于水力发电的销售收入。公司统一负责澜沧江干流水能资源开发，是目前国内领先的大型流域、梯级、滚动、综合水电开发主体，是科学化建设、集控化运营水平较高的水力发电公司之一。发电是公司当前的核心业务，为适应电力体制改革的需要，公司积极参与售电侧改革。
报告期内，公司主营业务未发生重大变化。
（二）经营模式
公司享有澜沧江干流的流域开发权，采用“流域、梯级、滚动、综合”的一种集约化开发、生产模式，能优化配置流域的资源，开发、生产成本低，效率高，使公司具有持续的发展能力，且能够完整获取发电收益。
工程建设方面，公司实行项目法人负责制、招标投标制、工程监理制和公司、建设管理单位两级管理制度，采取“小业主、大监理”的管理模式，基建所需的主要工程物资由公司下属物资公司集中统一采购供应。
生产运营方面，由公司集控中心对全流域所属电站进行统一调度，充分利用小湾、糯扎渡两大水库的调节补偿作用，最大化地发挥流域发电调度优势，提高整个流域水资源利用率。
产品销售方面，公司下属电厂主要通过与云南电网公司签订年度购售电合同的方式进行电力销售。同时，组建能源销售公司，积极参与电力市场化改革，拓展电力销售市场。
（三）行业情况
公司所属行业为电力行业中的水力发电行业。根据中国证监会《上市公司行业分类指引》，公司所从事的业务属于电力、热力生产和供应业（D44）。电力工业作为国民经济的重要基础产业，与经济发展密切相关。随着我国经济的快速发展，电力行业发展迅速，装机容量、发电量持续增长。随着环境保护和节能减排压力与日俱增，我国出台了一系列鼓励清洁能源发展的政策，水电作为清洁可再生能源，在全国电力消费中的占比呈逐年上升趋势。
2017年，随着地区经济复苏及大宗商品价格回暖等因素综合影响下，工业开工率进一步回升，实体经济运行稳中趋好迹象明显，全社会发电量和用电量增速亦有所回升。根据中电联《2017-2018年全国电力供需形势分析预测报告》，截至2017年底，全国全口径发电装机容量17.8亿千瓦、同比增长7.6%，其中全年新增水电装机1,287万千瓦。全国全口径发电量6.42万亿千瓦时、同比增长6.5%，全口径水电发电量增长1.7%，增速同比回落3.9个百分点。全国发电设备利用小时3,786小时，与上年大体持平，其中，受上年高基数等因素影响，水电设备利用小时3,579小时，同比降低40小时。2017年，全国全社会用电量6.3万亿千瓦时，同比增长6.6%，增速同比提高1.6个百分点。全国电力供需延续总体宽松态势，区域间供需形势差异较大，南方区域电力供需平衡有余。
从云南区域来看，2017年云南省全省电力装机（含向家坝）达到8,905万千瓦，其中水电6,187万千瓦，水电占云南省发电装机比例达69.5%；云南省全社会用电量1,510亿千瓦时，同比增长7%，西电东送电量1,383.72亿千瓦时（含向家坝送上海）、同比增长7.8%。西南水电弃水问题已引起国家的高度重视，国家发改委、国家能源局相继印发了《2017年重点水电跨省区消纳工作方案》等系列文件，在2017年云南全省来水同比增加的情况下，云南省全年弃水电量287亿千瓦时，比2016年弃水减少27亿千瓦时。
（四）公司所处的行业地位
公司作为云南省培育能源支柱产业的龙头企业和“西电东送”骨干企业，经过多年发展，已从单一的澜沧江流域水电开发，发展成为以澜沧江大型水电开发为主，兼顾中小水电项目和国外水电开发，形成了大中小互补、国内外协同、基本建设与生产经营并重的发展格局，是目前国内装机规模第二的流域水电公司，是云南省最大发电企业和澜沧江～湄公河次区域最大的水力发电企业。
公司开发的糯扎渡水电站拥有坝高261.5米的黏土心墙堆石坝，高度居同类坝型亚洲第一、世界第三，泄洪功率和流速均居世界第一，是目前全国第四大水电厂。小湾水电站是“西电东送”的标志性工程，是世界首座300米级双曲拱坝，具有多年调节能力，是澜沧江中下游的“龙头水库”，是目前全国第七大水电厂。上述两个电站装机规模大、建设难度高，其成功开发运营，极大地改善了云南省长期存在的汛枯矛盾，为公司的行业地位带来巨大的提升。
截至2017年底，公司装机容量1,814.38万千瓦，占云南省调装机容量25.01%，占省调水电装机容量的36.52%。公司2017年完成发电量732.13亿千瓦时，占云南省调发电量的31.40%，占省调水电总发电量的37.30%，继续保持云南省内装机规模、发电量第一的地位。
3 公司主要会计数据和财务指标
3.1 近3年的主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币
■
3.2 报告期分季度的主要会计数据
单位：元币种：人民币
■
2017年第三季度为云南省主汛期，为尽量减少全省弃水电量，调度机构安排公司具有多年调节能力的小湾和糯扎渡电站蓄水运行，受此影响，公司第三季度发电量少于其他季度，同时电价受汛期云南省内市场化交易均价影响，电价相比其他季度下降较多，导致公司第三季度营业收入相比其他季度减少。
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用√不适用
4 股本及股东情况
4.1 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10 名股东持股情况表
单位: 股
■
■
4.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用□不适用
■
4.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用□不适用
■
4.4 报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况
□适用 √不适用
5 公司债券情况
□适用 √不适用
三 经营情况讨论与分析
1 报告期内主要经营情况
2017年，公司全年完成发电量732.13亿千瓦时，同比增加92.36亿千瓦时，增长14.44%；营业收入128.48亿元，同比增加12.96亿元，增长11.21%；实现利润总额27.96亿元，同比增加17.80亿元，增长175.38%；其中，归属于母公司所有者净利润21.89亿元，同比增加16.81亿元，增长330.75%。公司年内新投产装机80万千瓦，运营容量达到1,814.38万千瓦。基建投资完成85.26亿元。
2 导致暂停上市的原因
□适用√不适用
3 面临终止上市的情况和原因
□适用√不适用
4 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
√适用□不适用
1.重要会计政策变更
（1）财政部于2017年度修订了《企业会计准则第16号——政府补助》，修订后的准则自2017年6月12日起施行，对于2017年1月1日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于2017年1月1日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。
（2）执行《企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》
财政部于2017年度发布了《企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》，自2017年5月28日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。
（3）财政部于2017年度发布了《财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》，对一般企业财务报表格式进行了修订，适用于2017年度及以后期间的财务报表。
公司执行上述三项规定的主要影响如下：
■
2.重要会计估计变更
无。
5 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用√不适用
6 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
√适用□不适用
2017年10月，华能鹤庆光伏发电有限公司完成清算注销，从清算注销之日起，华能鹤庆光伏发电有限公司不再纳入合并报表范围。
截至2017年12月31日止，本公司合并财务报表范围内子公司如下：
■
注：本期合并财务报表范围详见公司2017年度报告附注“八、在合并范围的变更”和“九、在其他主体中的权益”相关内容。
证券代码：600025 证券简称： 华能水电 公告编号：2018-016
华能澜沧江水电股份有限公司关于
第二届董事会第二次会议决议公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
一、董事会会议召开情况
华能澜沧江水电股份有限公司（以下简称公司）第二届董事会第二次会议于2018年4月25日在昆明公司本部以现场会议方式召开。会议通知已于2018年4月13日以书面方式发出。本次会议应出席董事15人，亲自出席和委托出席的董事15人。戴新民董事委托袁湘华董事长、马洪顺董事委托吴立文董事、黄宁董事委托杨万华副董事长代为出席会议并行使表决权。袁湘华董事长主持本次会议，公司全体监事、董事会秘书及其他高级管理人员列席会议。本次会议的召开符合《中华人民共和国公司法》和《公司章程》的有关规定。会议审议并一致通过如下决议：
二、董事会会议审议情况
经审议，本次会议审议并通过以下议案：
（一）审议通过《公司2017年度总经理工作报告》。
表决结果：同意15票，反对0票，弃权0票。
（二）审议通过《公司2017年度董事会工作报告》。
表决结果：同意15票，反对0票，弃权0票。
（三）审议通过《公司2017年度财务决算报告》。
表决结果：同意15票，反对0票，弃权0票。
（四）审议通过《公司2017年度利润分配方案》。
同意公司2017年度利润分配方案：按母公司税后净利润的10%计提法定盈余公积233,610,858.47元，不提取任意盈余公积金；并以公司总股本为基数，向股权登记日在册的全体股东每普通股派发现金红利0.055元人民币（含税），合计支付现金股利9.9亿元人民币；不转股，不送股。
公司独立董事同意本议案，并发表了独立董事意见。
表决结果：同意15票，反对0票，弃权0票。
（五）审议通过《关于公司2017年度高级管理人员薪酬事项的议案》。
表决结果：同意15票，反对0票，弃权0票。
（六）审议通过《关于公司2017年年度报告及摘要的议案》。
表决结果：同意15票，反对0票，弃权0票。
（七）审议通过《关于公司2017年度内部控制评价报告的议案》。
同意《华能澜沧江水电股份有限公司2017年度内部控制评价报告》，并授权董事长签署。
表决结果：同意15票，反对0票，弃权0票。
（八）审议通过《关于公司2017年度社会责任报告的议案》。
表决结果：同意15票，反对0票，弃权0票。
（九）审议通过《关于公司债券注册发行工作的议案》。
同意公司在股东大会批准之日起24个月的任一时点，一次或分次发行本金余额合计不超过人民币300亿元的债券，其中单项余额限额为：超短期融资券不超过人民币160亿元，短期融资券不超过人民币60亿元，中期票据不超过人民币30亿元，非公开定向债务融资工具及资产证券化（或资产支持票据）不超过人民币50亿元。
同意并提请股东大会授权公司经理层在上述期限和余额控制范围内，根据公司需要、市场条件并结合监管要求，决定并办理发行债券的相关事宜。
表决结果：同意15票，反对0票，弃权0票。
（十）审议通过《关于公司2018年第一季度报告的议案》。
表决结果：同意15票，反对0票，弃权0票。
（十一）审议通过《关于聘请公司2018年度财务报告和内部控制审计机构的议案》。
同意继续聘请立信会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2018年度财务报告及内部控制审计机构，聘期一年。财务报告审计费用为190万元、内部控制审计费用为28万元，合计218万元。
公司独立董事同意本议案，并发表了独立董事意见。
表决结果：同意15票，反对0票，弃权0票。
（十二）审议通过《关于公司募集资金存放与实际使用情况专项报告的议案》。
公司独立董事同意本议案，并发表了独立董事意见。
表决结果：同意15票，反对0票，弃权0票。
（十三）审议通过《关于提议召开公司2017年年度股东大会的议案》。
鉴于上述第二、三、四、六、九、十一项议案需要提请股东大会审议，董事会同意于2018年5月17日（星期四）以现场和网络投票方式召开2017年年度股东大会，审议上述议案。股东大会具体事宜将由公司董事会另行公告。
表决结果：同意15票，反对0票，弃权0票。
特此公告。
华能澜沧江水电股份有限公司董事会
2018年 4月26日
证券代码：600025 证券简称： 华能水电 公告编号：2018-017
华能澜沧江水电股份有限公司
关于第二届监事会第二次会议决议公告
本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
一、监事会会议召开情况
华能澜沧江水电股份有限公司（以下简称公司）第二届监事会第二次会议于2018年4月24日在昆明公司本部以现场方式召开。会议通知已于2018年4月13日以书面形式发出。本次会议应出席监事5人，亲自出席监事5人，公司董事会秘书、证券事务代表列席会议。本次会议的召开符合《中华人民共和国公司法》等法律法规和《公司章程》的有关规定。监事会叶才主席主持会议。会议审议并一致通过如下决议：
二、监事会会议审议情况
（一）审议通过《公司2017年度监事会工作报告》。
表决结果：同意5票，反对0票，弃权0票。
（二）审议通过《公司2017年度财务决算报告》。
表决结果：同意5票，反对0票，弃权0票。
（三）审议通过《公司2017年度利润分配方案》。
同意公司2017年度利润分配方案：按母公司税后净利润的10%计提法定盈余公积233,610,858.47元，不提取任意盈余公积金；并以公司总股本为基数，向股权登记日在册的全体股东每普通股派发现金红利0.055元人民币（含税），合计支付现金股利9.9亿元人民币；不转股，不送股。
表决结果：同意5票，反对0票，弃权0票。
（四）审议通过《关于公司2017年年度报告及摘要的议案》。
监事会同意《公司2017年年度报告》及其摘要，并发表如下意见：
1.公司2017年年度报告的编制和审议程序符合法律法规、《公司章程》和公司内部管理制度的各项规定；
2.年度报告的内容和格式符合中国证监会和上海证券交易所的各项规定，所包括的信息真实地反映出公司的经营管理和财务状况等事项；
3.未发现参与公司年度报告编制和审议的人员有违反保密规定的行为。
表决结果：同意5票，反对0票，弃权0票。
（五）审议通过《关于公司2017年度内部控制评价报告的议案》。
表决结果：同意5票，反对0票，弃权0票。
（六）审议通过《关于公司2017年度社会责任报告的议案》。
表决结果：同意5票，反对0票，弃权0票。
（七）审议通过《关于公司2018年第一季度报告的议案》。
表决结果：同意5票，反对0票，弃权0票。
（八）审议通过《关于聘请公司2018年度财务报告和内部控制审计机构的议案》。
同意继续聘请立信会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2018年度财务报告及内部控制审计机构，聘期一年。财务报告审计费用为190万元、内部控制审计费用为28万元，合计218万元。
表决结果：同意5票，反对0票，弃权0票。
（九）审议通过《关于公司募集资金存放与实际使用情况专项报告的议案》。
表决结果：同意5票，反对0票，弃权0票。
同意将上述第一、二、三、四、八项议案提请股东大会审议。
特此公告。
华能澜沧江水电股份有限公司监事会
2018年 4 月26日
证券代码：600025 证券简称：华能水电 公告编号：2018-020
华能澜沧江水电股份有限公司
关于召开2017年年度股东大会的通知
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示：
●股东大会召开日期：2018年5月17日
●本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统
一、 召开会议的基本情况
(一) 股东大会类型和届次
2017年年度股东大会
(二) 股东大会召集人：董事会
(三) 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的方式
(四) 现场会议召开的日期、时间和地点
召开的日期时间：2018年5月17日9点
召开地点：云南省昆明市官渡区世纪城中路1号公司本部一楼报告厅
(五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。
网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统
网络投票起止时间：自2018年5月17日
至2018年5月17日
采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股东大会召开当日的交易时间段，即9:15-9:25,9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联网投票平台的投票时间为股东大会召开当日的9:15-15:00。
(六) 融资融券、转融通、约定购回业务账户和沪股通投资者的投票程序
涉及融资融券、转融通业务、约定购回业务相关账户以及沪股通投资者的投票，应按照《上海证券交易所上市公司股东大会网络投票实施细则》等有关规定执行。
(七) 涉及公开征集股东投票权
无。
二、 会议审议事项
本次股东大会审议议案及投票股东类型
■
除审议上述议案外，会议还将听取公司2017年度独立董事述职报告。
1、 各议案已披露的时间和披露媒体
以上议案已经公司第二届董事会第二次会议审议通过。相关公告已于2018年4月26日在中国证券报、上海证券报、证券日报、证券时报和上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn/）披露。
2、 特别决议议案：无。
3、 对中小投资者单独计票的议案：4、7
4、 涉及关联股东回避表决的议案：无。
应回避表决的关联股东名称：无。
5、 涉及优先股股东参与表决的议案：无。
三、 股东大会投票注意事项
(一) 本公司股东通过上海证券交易所股东大会网络投票系统行使表决权的，既可以登陆交易系统投票平台（通过指定交易的证券公司交易终端）进行投票，也可以登陆互联网投票平台（网址：vote.sseinfo.com）进行投票。首次登陆互联网投票平台进行投票的，投资者需要完成股东身份认证。具体操作请见互联网投票平台网站说明。
(二) 股东通过上海证券交易所股东大会网络投票系统行使表决权，如果其拥有多个股东账户，可以使用持有公司股票的任一股东账户参加网络投票。投票后，视为其全部股东账户下的相同类别普通股或相同品种优先股均已分别投出同一意见的表决票。
(三) 同一表决权通过现场、本所网络投票平台或其他方式重复进行表决的，以第一次投票结果为准。
(四) 股东对所有议案均表决完毕才能提交。
四、 会议出席对象
(一) 股权登记日收市后在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的公司股东有权出席股东大会（具体情况详见下表），并可以以书面形式委托代理人出席会议和参加表决。该代理人不必是公司股东。
■
(二) 公司董事、监事和高级管理人员。
(三) 公司聘请的律师。
(四) 其他人员
五、 会议登记方法
（一）登记方式
符合上述条件的法人股东的法定代表人，持加盖单位公章的法人营业执照复印件、法人股东账户卡、本人身份证到公司办理登记手续；若委托代理人出席的，代理人应持加盖单位公章的法人营业执照复印件、法定代表人出具的授权委托书、法人股东账户卡和本人身份证到公司登记。
符合上述条件的自然人股东应持股东账户卡、本人身份证到公司登记；若委托代理人出席会议的，代理人应持委托人股东账户卡、授权委托书、本人身份证和委托人的身份证复印件到公司登记。股东可以通过传真方式进行预登记，并于会议召开前持有效证件到现场进行正式登记。
（二）登记时间：2018年5月16日（星期三）9:00-11:00，14:00-17:00。
（三）登记地点：云南省昆明市官渡区世纪城中路1号10楼1003室。
（四）出席现场会议股东或股东授权代理人，请于会议开始前到达会议地点，并携带身份证、股东账户卡、授权委托书等原件，以便验证入场。
六、 其他事项
（一）联系方式
联系人：闵俊
电话：0871-67216439
传真：0871-67217564
地址：云南省昆明市官渡区世纪城中路1号
邮编：650214
（二）其他事项
现场会期预计半天，与会代表交通和食宿自理。
特此公告。
华能澜沧江水电股份有限公司董事会
2018年4月26日
附件1：授权委托书
● 报备文件
提议召开本次股东大会的董事会决议
附件1：授权委托书
授权委托书
华能澜沧江水电股份有限公司：
兹委托先生（女士）代表本单位（或本人）出席2018年5月17日召开的贵公司2017年年度股东大会，并代为行使表决权。
委托人持普通股数：
委托人股东帐户号：
■
委托人签名（盖章）： 受托人签名：
委托人身份证号： 受托人身份证号：
委托日期： 年 月 日
备注：委托人应在委托书中“同意”、“反对”或“弃权”意向中选择一个并打“√”，对于委托人在本授权委托书中未作具体指示的，受托人有权按自己的意愿进行表决。
