万泽实业股份有限公司
证券代码：000534 证券简称：万泽股份 公告编号：2018-056
2017年年度报告摘要
第一节 重要提示
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人黄振光、主管会计工作负责人毕天晓及会计机构负责人(会计主管人员)赵国华声明：保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
■
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
■
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
1、普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表
单位：股
■
■
■
公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表
□ 适用 √ 不适用
第三节 重要事项
一、报告期主要财务数据、财务指标发生变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
应收票据期末比期初增加49.07%，为万泽天海置业有限公司房款收入。
应收账款期末比期初减少35.93%，主要为收回购房款。
预付账款期末比期初增加679.40%，主要为预付工程款及土地款。
其他应收款期末比期初增加64.54%，主要为计提应收西安新鸿业资金占用款。
开发支出期末比期初增加315.71%，为深圳万泽中南研究院研发费用。
其他非流动资产期末比期初增加42.38%，为预付设备款。
预收账款期末比期初增加566.31%，为公司预收转让西安新鸿业股权、债权款。
营业收入比上期增加59.29%，主要为本期增加上海精密铸造有限公司技术咨询服务收入。
营业成本比上期减少48.03%，为本期收入为咨询技术服务，无成本。
管理费用比上期增加146.67%，主要为本期中介费用增加所致。
财务费用比上期减少474.77%，主要为计提西安新鸿业资金占用费。
资产减值损失比上期增加573.08%，主要为本期增加企业间往来计提了减值准备。
投资收益比上期亏损减少，主要为本期合并范围变动。
营业利润本期比上期增加148.22%，主要为本期计提了西安新鸿业资金占用费所致。
利润总额本期比上期增加146.17%，主要为本期计提了西安新鸿业资金占用费所致。
所得税金额增加，主要为本期利润增加相应计提应计提应交所得税。
资产负债表与现金流量表期初差额61,853,075.61元:其中使用权有限制的政府补贴6,400,000元，信用证开证保证金5,161,072元,票据保证金5000万元，交易共管户资金292,003.61元；期末差额259,937,567.61元:其中使用权有限制的政府补贴8,900,000元，信用证开证保证金5,161,072元,票据保证金5000万元，交易共管户资金195,876,495.61元。
经营活动产生的现金流量净额本期比上期减少271.15%，为本期预付土地款。
投资活动产生的现金流量净额本期比上期减少155.30%，主要为支付高温合金在建厂房及办公楼款项。
筹资活动产生的现金流量净额本期比上期增加93.75%，主要为上期支付到期的银行借款所致。
二、重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√ 适用 □ 不适用
1、公司第九届董事会第三十九次会议及2017年第四次临时股东大会审议，公司于2017年12月2日出售西安新鸿业投资发展有限公司35%股权予北京绿城投资有限公司。根据《上市公司重大资产重组管理办法》，12个月内连续对同一或者相关资产进行购买、出售的，以其累计数分别计算相应数额。因此，经核实，本次出售西安新鸿业15%股权的事项与2017年12月出售西安新鸿业35%股权累计计算，构成筹划重大资产重组事项。因有关事项尚存不确定性，为了维护投资者利益，避免对公司股价造成重大影响，根据深圳证券交易所的相关规定，经公司申请，公司股票自2018年1月26日开市起停牌。公司于2018年3月20日召开第九届董事会第四十二次会议，审议通过了《关于〈万泽实业股份有限公司重大资产出售报告书（草案）〉及其摘要的议案》等相关议案。2018年3月26日，公司收到深圳证券交易所出具的《关于对万泽实业股份有限公司的重组问询函》。2018年4月13日，公司会同中介机构对重组问询函进行了回复，并对《万泽实业股份有限公司重大资产出售报告书（草案）》等相关文件进行了相应的修订、补充和完善。鉴于公司于2018年3月27日收到北京绿城投资有限公司《通知函》拟将本次重大资产出售标的变更为公司持有的西安新鸿业5%股权，公司于2018年4月13日召开第九届董事会第四十六次会议，审议通过了《关于〈万泽实业股份有限公司重大资产出售报告书（草案）（第二次修订稿）〉及其摘要的议案》等相关议案，并经2018年4月25日召开的公司2018年第二次临时股东大会审议通过。
2、公司第九届董事会第四十三次会议于2018年3月23日以通讯方式召开，审议通过《关于出售常州万泽天海置业有限公司50%股权的议案》，常州万泽天海目前为公司全资子公司，本次交易完成后，公司仍持有常州万泽天海50%股权；根据银信资产评估有限公司出具的银信资报字（2018）沪第0285号《万泽实业股份有限公司拟转让所持有的常州万泽天海置业有限公司50%股权所涉及的常州万泽天海置业有限公司股东全部权益价值评估报告》，截止评估基准日2017年11月30日，常州万泽天海的股东全部权益评估值为70,777.00万元。本次交易定价以评估值为基础，经双方协商，常州万泽天海50%股权出售价格为35,390.00万元。2018年4月11日，公司2018年第一次临时股东大会审议通过该议案。
3、因公司筹划重大资产出售事项，经公司申请，公司股票自2018年1月26日开市起停牌。后因公司筹划重大资产购买事宜，拟以现金购买股权并增资的方式收购上海一郎合金材料有限公司，公司股票申请继续停牌，并于2018年3月22日披露了《关于筹划其他重大资产重组事项继续停牌公告》。鉴于公司预计无法在进入重大资产重组（资产出售）停牌程序后3个月内披露本次重大资产重组（重大资产购买）预案（或报告书），经公司2018年4月13日召开的第九届董事会第四十五次会议、2018年4月25日召开的公司2018年第二次临时股东大会审议通过，并经公司申请，公司股票自2018年4月26日开市起继续停牌不超过1个月。
■
三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内超期未履行完毕的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
■
■
四、对2018年1-6月经营业绩的预计
预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□ 适用 √ 不适用
五、证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在证券投资。
六、衍生品投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
七、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内未发生接待调研、沟通、采访等活动。
八、违规对外担保情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无违规对外担保情况。
九、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。
万泽实业股份有限公司董事会
董事长（签名）： 黄振光
二O一八年四月二十六日
2018年第一季度报告
一、重要提示
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
公司负责人黄振光、主管会计工作负责人毕天晓及会计机构负责人 (会计主管人员) 赵国华声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以491,785,096股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.50元（含税）。
公司年度报告中部分涉及对于未来经营计划或经营工作安排的描述，相关计划或安排的落实受到多方面因素的影响，并不构成公司对于投资者的实质承诺，在此提请广大投资者注意投资风险。
二、公司基本情况
1、公司简介
■
2、报告期主要业务或产品简介
公司近两年来转型规划进展顺利有序，逐步落实退出房地产行业转型高温合金新兴行业的战略，公司将抓住行业发展机遇，实现高温合金材料与构件制造技术的突破，力争在行业中占据领先地位。
3、主要会计数据和财务指标
（1）近三年主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
单位：人民币元
■
（2）分季度主要会计数据
单位：人民币元
■
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□ 是 √ 否
4、股本及股东情况
（1）普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表
单位：股
■
■
（2）公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无优先股股东持股情况。
（3）以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系
■
5、公司债券情况
公司是否存在公开发行并在证券交易所上市，且在年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券
否
三、经营情况讨论与分析
1、报告期经营情况简介
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
参照披露
房地产行业
（一）概述
2017 年，公司面对持续收紧的政策环境和日益激烈的市场竞争，始终保持战略转型方向，前期转型业务逐步取得阶段性成果，经营管理工作稳健有序，稳中提质，实现了公司战略转型的良好局面。公司在深圳和长沙分别建立起了研发和工程中心，在深汕特别合作区和上海奉贤区建立实施项目产业化基地。公司紧抓行业发展机遇，实现高温合金材料与构件制造技术的突破，力争在行业中占据领先地位。报告期内公司非公开股票发行项目尚在等待证监会进一步审核，该项目拟募集资金不超过13 亿元，用于深汕特别合作区高温合金材料与构件制造项目，项目达成后将新建年产超纯高温母合金250吨、先进发动机叶片3.96万片、高温合金粉末60吨的生产能力，项目达产后，将大幅提高公司的盈利能力。
公司控股设立的万泽中南研究院目前拥有世界航空发动机领域内的顶级专家数名，均为国家“千人计划”专家，均曾在国际一流航空发动机公司及其供应商长期从事研发和产业化工作。研究院研发团队是目前我国高温合金领域为数不多达到国际一流水平的研发团队。研发团队已完成本次非公开发行股票募投项目产品（高温合金母合金、高温合金粉末、精密铸造叶片）的中试，实现了从研发到小量中试、放量中试再到小规模量产的完整制备能力，具备了大规模量产的技术基础。报告期内，万泽中南研究院收到的政府投资和资助资金合计3,244.1429万元，其中深圳市经信委专项资助款35万元、广东省珠江人才计划财政资助600万元、深圳市远致创业投资有限公司股权投资款1,500万元、基础处财政资金款300万元、未来产业专项资金补贴款500万元、深圳人才服务中心千人计划资助款100万、福田区办公及生产用房租金补贴款174万元、其他资金补贴35.1429万元。截止报告期末，万泽中南研究院已申请发明专利15项，实用新型专利 11项（已获得授权10项）。
长沙精密铸造工程中心拥有完整的高温合金叶片精密铸造生产线和检测设备，建立了具有自主知识产权的涡轮叶片的精密铸造工艺体系；已突破关键技术难点，完成某型叶片研制任务。成功利用工艺体系为某合作单位生产了一批合格的叶片，叶片冶金合格率达到了60%-70%，尺寸型材合格率达到了90%。
深汕特别合作区万泽精密铸造科技有限公司2017年上半年已取得《建设用地规划许可证》、《不动产权证书》。2017年4月启动设备招投标，截至2017年底，联合厂房以及综合楼A\B座均已顺利封顶，内部装修正在按计划进行当中。
上海万泽精密铸造有限公司系公司在高温合金业务战略布局中的重要部分，其主要产品为等轴晶叶片、涡轮增压器叶轮等高温合金等轴晶产品，已于2017年5月开工建设；截至2017年底，E\F\G厂房主体工程均已经完成，设备安装调试正在进行中。2017年6月收到上海市工业强基工程补助600万元。
报告期末，万泽航空已取得“国军标质量管理体系认证”、“武器装备科研生产单位保密资质认证”、“武器装备科研生产许可证”，并于2018年1月通过了装备承制单位名录初审现场审查。2017年10月，万泽航空的叶片铸件首件鉴定顺利通过评审，首件铸件各项物理化学性能满足技术标准，产品试制过程受控；首批铸件经相关单位试加工，结果表明铸件满足后续机加要求。首件鉴定的顺利通过，标志着万泽航空承接的某型航空发动机叶片项目取得关键性进展。万泽航空在先进高温合金材料的研发，发动机核心部件精密铸造技术，杂质元素控制等技术领域取得了一系列突破。已成功在先进高温合金、高纯度的高温合金母合金、高成品率的薄壁气冷涡轮叶片以及高性能的粉末冶金涡轮盘领域建立起具有自主知识产权的核心技术体系。
报告期内，公司实现营业收入25,515.24万元，较去年同期增加31.06%；实现归属于母公司所有者的净利润8,947.15万元，较去年同期增加17.43%；公司总资产241,007.81万元，净资产152,542.84万元；扣除非经常性损益后归属母公司所有者的净利润-13,109.88万元，较去年同期减少27.90%。
（二）主营业务分析
1、概述
参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。
2、收入与成本
（1）营业收入构成
单位：元
■
（2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
■
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据
□ 适用 √ 不适用
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入
□ 是 √ 否
（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况
□ 适用 √ 不适用
（5）营业成本构成
行业和产品分类
单位：元
■
单位：元
■
（6）报告期内合并范围是否发生变动
√ 是 □ 否
详见第五节、八
（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
（8）主要销售客户和主要供应商情况
公司主要销售客户情况
■
公司前5大客户资料
■
主要客户其他情况说明
□ 适用 √ 不适用
■
公司前5名供应商资料
■
主要供应商其他情况说明
□ 适用 √ 不适用
3、费用
单位：元
■
4、研发投入
√ 适用 □ 不适用
公司为应对持续收紧的政策环境和日益激烈的市场竞争，紧抓高温合金行业发展机遇，在深圳和长沙分别建立起了研发和工程中心，在深汕特别合作区和上海奉贤区建立实施项目产业化基地。2017 年，公司加快推进高温合金材料与构件制造技术研发工作，取得了阶段性成果，实现了公司战略转型的良好局面。
（1）成功熔炼多炉次母合金，建立了超高纯度高温合金熔炼核心技术体系；掌握超高纯度的母合金熔炼技术，硫含量已达到1ppm的国际先进水准，远优于国内25ppm的技术水平；氧、氮、氢含量低于10ppm；单晶空心涡轮叶片成品率约50%，达到世界一流水平，形成自有的研发体系和质量控制体系。
（2）长沙精密铸造工程中心拥有完整的高温合金叶片精密铸造生产线和检测设备，建立了具有自主知识产权的涡轮叶片的精密铸造工艺体系；已突破关键技术难点，完成某型叶片研制任务。成功利用工艺体系为某合作单位生产了一批合格的叶片，叶片冶金合格率达到了60%-70%，尺寸型材合格率达到了90%。
（3）万泽航空研发团队按时、保质、保量地完成了“两盘项目”毛坯件的交付任务。
公司研发投入情况
■
研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因
√ 适用 □ 不适用
研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因：主要在于公司在原有母合金和涡轮叶片的研发基础上，本年度启动高性能粉末冶金涡轮盘的研发，研发投入大幅增加。
研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明
√ 适用 □ 不适用
2017年研发项目增加，但大部分项目研发支出尚处于研究阶段，不满足资本化条件，故2017年研发投入资本化率相应降低。
5、现金流
单位：元
■
相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明
√ 适用 □ 不适用
■
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
□ 适用 √ 不适用
（三）非主营业务分析
√ 适用 □ 不适用
单位：元
■
（四）资产及负债状况
1、资产构成重大变动情况
单位：元
■
■
2、以公允价值计量的资产和负债
√ 适用 □ 不适用
单位：元
■
说明：期末可供出售金融资产是本公司持有的西安新鸿业投资发展有限公司15%的股权，详见第十一节财务报告、十五、6、（1）
3、截至报告期末的资产权利受限情况
所有权或使用权受到限制的资产
■
（五）投资状况
1、总体情况
□ 适用 √ 不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□ 适用 √ 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□ 适用 √ 不适用
4、金融资产投资
（1）证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2）衍生品投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
（六）重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
√ 适用 □ 不适用
■
注：1、适用于报告期内发生及以前期间发生但持续到报告期的出售资产的情形。
2、“所涉及的资产产权是否已全部过户”和“所涉及的债权债务是否已全部转移”应填列截止本报告披露日的情况。
3、出售事项对公司业务连续性、管理层稳定性的影响，对报告期财务状况和经营成果的影响。
4、如公司出售资产事项已在临时报告披露且后续实施无变化的，仅需披露该事项概述，并提供临时报告披露网站的相关查询索引。披露索引可以披露公告的编号、公告名称、公告披露的网站名称。如果在本表中填写了未达到临时披露标准的出售资产事项，请在披露日期和披露索引处填写“不适用”。
2、出售重大股权情况
√ 适用 □ 不适用
■
注：1、适用于报告期内发生及以前期间发生但持续到报告期的出售股权的情形。
2、“所涉及的股权是否已全部过户”应填列截止本报告披露日的情况。
3、出售事项对公司业务连续性、管理层稳定性的影响，对报告期财务状况和经营成果的影响。
（七）主要控股参股公司分析
√ 适用 □ 不适用
主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况
单位：元
■
报告期内取得和处置子公司的情况
√ 适用 □ 不适用
■
（八）公司控制的结构化主体情况
□ 适用 √ 不适用
（九）公司未来发展的展望
（一）对未来宏观发展形势的看法
未来国家继续加强金融监管、防止金融脱实向虚的政策不变，加快深化金融体制改革，不断提高金融防范风险和服务实体经济的能力。国家坚持实施创新驱动发展战略，加快建设创新型国家，把握世界新一轮科技革命和产业革命大势，深入实施创新驱动发展战略，不断增强经济创新力和竞争力。房地产政策积极响应高层“房子是用来住的”号召，日益趋严趋紧，因城施策调控不断深化，各城市限购、限贷、限价、限售等全方位约束措施陆续出台，银行住房贷款业务逐步收紧，在严厉的调控政策影响下，加上未来房地产税的加快推出，将有利于房地产市场真正回归理性、回归其住房属性。
证券代码：000534 证券简称：万泽股份 公告编号：2018-060
(下转294版)
