TCL集团股份有限公司
证券代码：000100 证券简称：TCL集团 公告编号：2018-044
2017年年度报告摘要
董事长致辞
尊敬的各位股东、各位合作伙伴、各位员工：
过去的2017年，面对复杂的全球经济竞争格局，TCL集团管理团队和全体员工锐意进取、努力担当，全力推进企业变革转型和创新发展，扭转了前三年业绩徘徊的局面，多项经营指标实现突破。全集团实现营业收入1,115.8亿元，净利润同比增长65.8%至35.45亿元，归母净利润同比增长66.3%至26.64亿元。
2017年，TCL集团主要产业经营业绩全面改善，产品力及品牌力显著提升。华星光电效益创历史新高；TCL彩电产销量逆势增长，北美市场实现重大突破，利润同比增长超过三倍；通力电子及空调竞争力和效益明显改善；集团互联网服务、销售物流业务、产业金融服务和投资业务都取得了良好的业绩，对提升集团业绩发挥重要作用。
2017年，企业技术创新能力持续提升。本年度集团申请PCT国际专利共计1,857项，获得美国专利认证641件；累计申请PCT国际专利8,627件，发明专利22,065件，核心技术专利能力居中国企业领先水平。TCL获得“印刷及柔性显示国家创新中心”资质。智能电视和空调获得多项国际产品技术大奖。
2017年，通过产业及资本结构优化，聚焦主业，资产运营效率和资本收益率明显提升。本年度集团实现对半导体显示产业的垂直整合运营，完成TCL多媒体20亿港币融资，聚焦集团主业展开布局。坚决收缩亏损业务单元，重组、清理和剥离非核心业务企业24家。
2017年经营目标全面达成，是我们坚定推进“改变经营观念、优化组织流程、创新商业模式、清除发展障碍”的变革转型行动的成果，其成效将在今年第一季度业绩及后续经营业绩中持续体现。
面对未来，我们相信，实业和实体经济是中国经济竞争力的基础，是国家经济的脊梁，没有强大的实业支撑，就没有强大的国家。纵观全球经济格局的发展和变化，在发达国家，实体经济几乎是其最重要和效益贡献最大的领域。近年美国大力推动实业回归，德国、日本、韩国等一直大力推动实业发展，都充分说明实业是国家竞争力的基础。全球经济的竞争，最终是各国企业实力的竞争。当前全球经济格局正在快速变化和调整，中国企业要有决心和信心建立全球竞争优势，才能推动中国从经济大国走向经济强国。
我们同时也相信，随着中国产业结构优化，竞争力提高，实业投资回报率将逐步提高。在过往中国经济高速发展阶段，金融、房地产等服务领域投资回报明显高于实业投资，这有中国宏观经济环境的因素，但更重要的是中国实业竞争力在过去和国际标杆企业相比差距较大，特别是盈利能力不足，业绩波动性大，对资本吸引力不足所致。随着中国企业核心竞争力的提高，以及中国改革开放四十年建立起来的产业基础，特别是党的十九大制定了清晰和长远的发展战略，明确提出中国经济要从规模增长转向高质量增长，并制定“中国制造2025”、“互联网+”及加强基础核心技术、器件、材料能力建设等支持实业发展的政策措施，中国实业发展将迎来一个黄金周期。
我们更坚信，全球化是企业发展必由之路。纵观六十年全球经济发展的过程，制造业是从美国转移欧洲、日本，再转移韩国及东亚。中国的改革开放释放了巨大的生产力和创造力，中国企业正在走向世界产业舞台中央。今天，我们已不只是产品的制造者，也是产品技术创新的领先者；中国经济的快速发展，成长了一批具有国际竞争力的中国企业。TCL作为中国企业国际化的先行者，我们看到，随着中国经济发展和市场完全对外开放，国内市场需求增长将日趋饱和，要有创新的产品和服务才能获得市场增量。但海外市场增长潜力依然很大，中国企业必须要建立全球化经营能力，才有更大的发展空间；只有参与国际竞争，才能更快提高竞争力。
37年来，TCL坚守实业，不忘初心，攻坚克难，坚韧前行。我们已超越了许多曾经领先的国际企业，逐步建立起先进制造、技术创新和全球化经营能力。虽然还有不少差距、困难和挑战，但我们坚信只要把握好经济全球化、中国崛起和经济转型升级的战略机遇，坚持变革转型战略，积极进取，开拓创新，TCL就一定能够实现 “成为智能产品制造和互联网服务的全球领先企业”的战略目标。2018年以及未来几年，我们将重点做好以下四项工作。
深入推进变革转型，持续提高经营效益。我们要通过资本和组织重构，继续优化资源配置和业务流程，加大信息化投入，管理好各类经营风险，提高经营效率。进一步提高产品技术创新能力，持续引入全球高端领军人才，不断通过提升产品力来提高品牌力，增加品牌溢价。公司将持续推进“智能+互联网”“产品+服务”的战略转型，持续提升市场与用户洞察能力，在做好产品的同时，经营服务好用户，为用户创造极致的产品与服务体验。通过“全球合伙人计划”和“全球创想计划”，再燃团队创业精神，为企业发展注入新的活力。根据TCL发展战略，通过兼并、投资、新组建的方式，开拓战略性新业务。
继续大力提升技术创新能力。我们产品应用技术已经具备竞争力，差距主要是核心基础技术能力和专利、知识产权；本年度TCL的PCT国际专利申请量已经和当期同类国际企业相当，但累计专利数和部分核心技术和标杆企业差距依然较大。我们要持续加大这方面投入，用五年时间大幅缩小差距。TCL将聚焦人工智能及大数据，新型半导体显示技术和材料，智能制造和工业互联网三大技术领域，同步推进基础性技术研究和应用技术发展。加大核心基础技术投入虽然会对当期利润产生影响，但这些投入将能产生长期效益。
我们今年将分别新建人工智能基础研究和新型显示技术、工艺、材料研究中心，组建智能制造和工业互联网技术服务公司，加强“印刷及柔性国家技术创新中心”、TCL香港和TCL美国研发中心的建设，支持各主要产业在人工智能技术、下一代半导体显示技术、先进制造技术的发展，建立领先技术优势。各主要产业也将加大产品研发和应用技术的投入，提高产品技术创新能力。
继续实施集团全球化发展战略，强化全球化业务发展能力。首先大力提升自身核心能力，特别是产品创新、技术专利能力，合法合规经营，增强国际市场竞争力；其次逐步建立和完善全球化的经营体系，包括建立全球供应链、渠道和品牌力，有决心参与发达国家市场竞争并取得突破，并将业务覆盖发展中国家市场；同时在销售产品的基础上，将产品制造、设计、销售和服务能力扎根当地，为当地的社会经济发展作贡献，建立起和平健康稳定发展的贸易关系。实践证明，TCL全球化战略是成功的，近年我们海外业务的增长高于国内业务的增长，经营效益也逐步提高。虽然近年全球贸易保护主义抬头，各种关税和非关税壁垒阻碍企业国际化；但我坚信经济全球化的大趋势是不会改变的，只有坚持全球化战略不动摇，才能持续成长；这也是国家发展战略对我们的要求。我们有信心和能力应对近期逆全球化的各种挑战，保持全球化业务持续健康增长。
持续提升新型显示产业的竞争力。华星光电是高科技、重资产的业务，已经创造了良好的经营效益和社会效益，建立起行业相对领先竞争优势，对TCL彩电业务发展和中国彩电产业发展发挥了积极的作用，充分证明了我们选择进入新型显示产业的战略决策是绝对正确的。目前华星光电已经制定立足长远发展的经营战略，形成高效率的产业布局，做到效率和效益指标全球行业领先，并决心要在下一代新型显示技术和材料赶超国际领先水平。但这也是一个机会和风险都很大的行业；产业投资额巨大，项目投资回收周期平均超过十年，我们要通过提高经营效率特别是提高设备稼动率和产品良率以能够应对经营效益的波动可能引发的资金和经营风险，同时要加强基础技术能力建设，积累专利和知识产权，通过产品和技术创新增加边际利润，并要在技术迭代升级中保持竞争优势。华星第一座工厂明年将开始逐步完成主要设备折旧，销售成本折旧率将逐年降低，这有助于提高华星经营效益。
一方面面对全球经济格局的调整和产业的全球化竞争，另一方面是中国经济竞争力和全球影响力的提升，中国实业迎来了更多发展机遇也面临更多挑战。我们深知：经济全球化的过程，也是全球企业竞争优胜劣汰的过程。在全球的产业竞争中，将会淘汰许多竞争力不足的企业。我们坚信：惟变革者新，惟创新者强，惟变革创新者赢！TCL一定能把握好产业、技术、市场发展的趋势，持续推进变革创新，扎实做好每项工作，不断提高企业核心竞争力，超越对手，成为中国企业全球化的成功者。我们有信心在2018年实现销售收入稳定增长，经营效益持续提高的目标，为股东创造更大的价值，并为企业未来发展打下坚实基础。
中国改革开放四十年，已经奠定了中国经济持续发展的基础。我参与和见证了中国改革开放的全过程。维其艰难，方知不凡。我们感恩改革开放带来的成长和发展机会！2018年是贯彻党的十九大精神的开局之年，中国正在迈入实现国家强盛、民族复兴的伟大新时代，我们有幸和这个伟大时代同行！中国的发展和强盛，已经为我们企业发展和成长创造了最好的环境和条件，我们要把握历史的机遇，全力以赴，为自身的发展，为企业的成功，为国家的强大，为全球的经济社会发展努力奋斗！
在此，我谨代表董事会感谢全体股东的信任和支持，感谢用户、供应商及业务合作伙伴的信任和支持，感谢管理团队和全体员工的努力。
■
2018年4月27日
一、重要提示
本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读年度报告全文。
非标准审计意见提示
□ 适用 √ 不适用
董事会审议的报告期普通股利润分配预案或公积金转增股本预案
√ 适用 □ 不适用
是否以公积金转增股本
□ 是 √ 否
公司经本次董事会审议通过的普通股利润分配预案为：以13,550,916,063为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.00元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。
董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案
二、公司基本情况
1、公司简介
■
2、报告期主要业务或产品简介
集团正通过产业重组、非核心资产剥离或出售等方式持续优化产业架构，聚焦主导产业。根据资本业务架构调整规划的实施进度，集团将在2018年发布新的产业架构，进一步聚焦于半导体显示产业板块与品牌智能终端产业板块，并根据3063战略对社会、技术和市场发展的洞察，通过投资、兼并、重组的方式，基于技术创新和商业模式创新开拓新的业务领域，构建增长新动能。
报告期末，集团已基本完成部品及材料业务群的重组剥离，产业架构精简为6+3+1。
1、产品业务（6 个板块）：半导体显示业务（包括华星光电和华显光电（0334.HK））、 TCL 多媒体电子（1070.HK）、TCL 通讯科技、家电集团、通力电子（1249.HK）以及商用业务群；
2、服务业务（3 个板块）：互联网应用及服务、销售及物流服务（含翰林汇（835281））、以及金融业务；
3、创投及投资业务。
关于本公司业务的详尽讨论，请参见本报告第四节的“经营情况讨论与分析”。
3、主要会计数据和财务指标
（1）近三年主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
单位：人民币元
■
（2）分季度主要会计数据
单位：人民币元
■
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□ 是 √ 否
4、股本及股东情况
（1）普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表
单位：股
■
■
（2）公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无优先股股东持股情况。
（3）以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系
□ 适用 √ 不适用
5、公司债券情况
公司是否存在公开发行并在证券交易所上市，且在年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券
参照披露
（1）公司债券基本信息
■
（2）公司债券最新跟踪评级及评级变化情况
2017年6月20日，中诚信证券评估有限公司（以下简称“中诚信证评”）出具《TCL集团股份有限公司2016年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）、（第二期）跟踪评级报告（2017）》，维持上述债券信用等级为AAA，维持主体信用等级为AAA，评级展望稳定。
2017年6月20日，中诚信证券评估有限公司出具《TCL集团股份有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）信用评级报告》，维持本次债券的信用等级为AAA，维持主体信用等级为AAA，评级展望稳定。
2017年6月30日，中诚信证券评估有限公司出具《TCL集团股份有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）信用评级报告》，评定主体信用等级为AAA，评级展望稳定；本次债券的信用等级为AAA。
（3）截至报告期末公司近2年的主要会计数据和财务指标
单位：万元
■
三、经营情况讨论与分析
1、报告期经营情况简介
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
否
集团正通过产业重组、非核心资产剥离或出售等方式持续优化产业架构，聚焦主导产业。根据资本业务架构调整规划的实施进度，集团将在2018年发布新的产业架构，进一步聚焦于半导体显示产业板块与品牌智能终端产业板块，并根据3063战略对社会、技术和市场发展的洞察，通过投资、兼并、重组的方式，基于技术创新和商业模式创新开拓新的业务领域，构建增长新动能。
报告期末，集团已基本完成部品及材料业务群的重组剥离，产业架构精简为6+3+1。
1、产品业务（6 个板块）：半导体显示业务（包括华星光电和华显光电（0334.HK））、 TCL 多媒体电子（1070.HK）、TCL 通讯科技、家电集团、通力电子（1249.HK）以及商用业务群；
2、服务业务（3 个板块）：互联网应用及服务、销售及物流服务（含翰林汇（835281））、以及金融业务；
3、创投及投资业务。
■
（一）产品业务
1 半导体显示业务
集团通过华星光电开展半导体显示面板的研发、生产和销售业务以及半导体显示相关业务的协同管理；华星光电子公司华显光电（0334.HK）从事中小尺寸TFT-LCD /OLED显示模组的研发、生产和销售；广东聚华定位于印刷和柔性显示研发公共开放平台，开展印刷显示关键共性技术研究，华睿光电主要从事自主IP的OLED关键材料的开发。集团通过上述布局，共同构建面板产业链垂直整合驱动及下一代新型显示技术和材料驱动的半导体显示产业生态。
1.1 华星光电
报告期内，半导体显示行业景气度较高，华星光电产能提升并保持满产满销，实现销售收入304.8亿元，同比增长17.6%，实现息税折旧摊销前利润（EBITDA）114.9亿元，同比增长111.1%。
华星光电的两条8.5代线—t1和t2主要生产电视用面板，报告期内，继续保持满产满销，累计投入玻璃基板338.7万片，同比增长19.9%，平均月产能达到28万片，继续保持效率和效益指标的全球行业领先。产品结构持续改善，市场份额不断提升，32吋电视面板产品市场占有率全球第二，55吋UD等高规格大尺寸产品市占率保持国内第一。
第6代LTPS生产线—t3主要生产高端智能手机、移动PC、车载等中小尺寸面板，产能在报告期内稳步增长，良率提至较高水平。出货量稳步增长，一线品牌客户顺利导入，新客户开发有序推进。全面屏产品于第四季度顺利量产出货，销量占比持续提升。
第11代TFT-LCD及AMOLED新型显示器件生产线—t6建设工作进展顺利，2017年11月主体厂房提前封顶，预计于2019年一季度量产，主要生产65吋、75吋等超大尺寸电视面板。
第6代LTPS-AMOLED柔性生产线—t4项目于6月份在武汉开工建设，12月主体厂房封顶，较原计划提前4个月，预计于2019年上半年产品点亮，2020年初可量产出货。
华星光电在武汉建有4.5代柔性OLED实验线，OLED器件开发、材料验证和工艺调试优化工作持续推进，柔性OLED手机屏幕已完成客户送样。
公司模组整机一体化智能制造产业基地建设工作进展顺利，项目预计在2019年完成一期建设，达成年产各尺寸液晶面板4,000万片的生产能力。作为华星光电G11及G8.5代线配套工厂，高世代模组项目将提供高品质的液晶显示模组，进一步增强华星光电在半导体显示领域的工业能力。
1.2 华显光电
报告期内，受到部分终端客户清理库存及调整产品策略影响，华显光电实现销售收入34.6亿元，同比略下降5.8%。公司加强研发并改善产品结构，拉动产品平均售价同比增长31.5%至64.9元，毛利率同比增长2.5个百分点，实现净利润1.16亿元，同比增长27.0%。
华显光电武汉LTPS-LCD模组厂，于2017年第四季度实现正式量产，产能稳步爬升。华显光电紧贴市场对全面屏产品的需求，提升技术研发能力，全面屏模组产品销售稳步增长，一线品牌客户开拓进展顺利。
1.3 广东聚华
广东聚华主要从事印刷与柔性显示关键共性技术研究，同时联合高校，科研院所，材料、设备企业，国内显示龙头，共建我国印刷显示公共平台。截止报告期末，广东聚华累计已申请发明专利近200项，承建的“国家印刷及柔性显示创新中心”于2017年10月31日获工信部批准运行，是显示领域第一家国家级创新中心。广东聚华已成功研制31吋的印刷OLED显示和5吋的印刷量子点(QLED)显示。
1.4 华睿光电
华睿光电主要从事具有自主IP的新型OLED关键材料的开发，聚焦蒸镀型OLED小分子材料，绿光和红光材料已向厂商送样测试。同时，配合国家在新型显示材料与技术的总体规划，华睿光电战略部署了印刷型OLED材料，目前承担国家重点研发计划专项中的“印刷OLED显示关键材料产业化示范项目”，在溶液加工绿光材料领域国内领先。
2 智能终端产品业务
2.1 TCL多媒体电子
TCL多媒体电子主要从事LCD电视产品的生产与销售，并为其用户提供家庭互联网增值服务。
得益于产品力和品牌力大幅提升及集团产业协同优势，TCL多媒体实现逆势增长，报告期内电视销售量价齐升，销售收入同比增长23.5%至353亿元（408.2亿港元），归属于母公司净利润同比大幅增长330%至7.01亿元（8.15亿港元）。
集团全年销售LCD电视（包括商用显示器）2,377.4万台，同比增长15.9%，其中智能网络电视销量1,512.7万台，同比增长34.8%，中国市场表现优于行业，海外市场销量同比增长33.5%，北美和巴西市场均翻倍增长。2017年公司在全球LCD电视机市场占有率为10.9%（数据来源：IHS及公司数据），居全球第三。
报告期内，受液晶电视面板价格同比上涨及业务区域占比变化的影响，TCL多媒体毛利率同比下跌2个百分点至15.4%，但公司坚持推进产品创新及结构升级，持续提升量子点、曲面、4K及大屏等高端产品销售占比，中国区自有品牌产品销售均价同比上涨14.6%，第四季度毛利率回升至16.6%。通过精简组织、优化流程等措施，TCL多媒体全年费用率同比下降2个百分点至13.1%，整体盈利能力大幅改善。
2017年7月，TCL多媒体子公司雷鸟科技以增资扩股的方式引入战略投资者腾讯数码（深圳）有限公司，双方在产品升级创新、市场资源协同、会员生态融合等方面深化合作，提升战略资源跨界互补和软硬件协同水平，推动家庭互联网业务收入快速增长。
TCL多媒体于11月实施供股募集资金20亿港元，拟更名为TCL电子控股有限公司，将通过投资、并购及重组等方式，整合TCL集团的优质智能终端业务资产，开拓商用显示、智能AV、智能家居等业务，打造国际化的TCL品牌消费电子终端产业集团。
2.2 TCL通讯科技
TCL通讯科技主要以Alcatel、TCL及BlackBerry三大品牌于全球从事设计、生产及销售多款通讯设备及其他产品组合。
报告期内，受海外手机市场低迷态势延续、部分区域市场汇率波动以及内部组织和业务重组的阶段性影响，TCL通讯科技实现通讯设备及其它产品销量合计4,387.6万台，同比下降36.2%；实现销售收入149.7亿元，同比下降26.5%。由于上游关键零部件成本大幅上涨以及面向运营商市场的合作模式，TCL通讯科技的产品毛利率下滑较多，致全年大幅亏损。
公司于2017年9月转让TCL通讯科技49%的股权，引入了具备产业背景和业务资源的战略投资者，以进一步推动TCL通讯科技的战略调整和业务重组。
TCL通讯科技未来将精简产品线，加快新品上市节奏，发挥与华星光电产业协同优势，大力推进18:9全面屏智能手机的销售占比；并继续加强5G应用技术的研发投入，为未来技术和产品的融合做好准备。
TCL通讯科技持续推进组织架构优化、提效降本、业务合作模式创新等措施，在2018年初已带来业绩改善。集团将继续全力支持TCL通讯科技的经营变革和业绩改善行动，有信心在2018年实现TCL通讯科技业绩的大幅改善。
2.3 家电集团
家电集团主要从事空调、冰箱、洗衣机、健康电器以及智能家居产品的生产和销售。
报告期内，TCL家电集团积极整合渠道，加强市场推广力度，提升产品品牌力，品牌产品销量迅速增长。其中，空调产品销量916.9万台，同比增长26.9%，市场份额居国内第五（产业在线数据），洗衣机销量同比增长11.5%，空气净化器销售取得突破。公司产品结构持续优化，变频空调、风冷冰箱、免污洗衣机等高端产品占比稳步提升。家电集团实现销售收入158.9亿元，同比增长31.6%。
TCL家电集团不断加强技术研发与创新，开创免污式洗衣机全新品类，成为全免污健康洗涤系统解决方案的创立者和免污标准的制定者，空调产品在智能化、健康、节能等方面不断升级。
3 通力电子
通力电子为全球消费电子一线品牌企业提供研发、生产及销售优质音视频产品和无线智能互联产品的服务。
报告期内，通力电子大力发展音频产品及智能产品业务，新型音频产品保持快速增长，智能语音音箱及其配套产品开始批量出货。受益于某客户智能语音音箱在“双11”购物节中出货量快速增长，通力电子智能化及配套产品销售收入同比增长5倍。通力电子全年实现销售收入50.7亿元（59.1亿港元），同比增长39.4%，实现净利润1.72亿元（1.99亿港元），同比增长32.0%。
通力电子将继续夯实在新型音频市场行业地位，大力发展智能化及配套产品业务，特别是智能语音音箱及语音交互的其他智能产品，凭借多年专业电声设计经验以及智能语音音箱先发优势，不断加强创新产品研发，并强化新形态结构件能力，满足客户多元化需求，致力于成为全球互联网企业语音生态系统的核心合作伙伴。
4 商用业务群
商用业务群主要进行B2B领域的业务，包括科天智慧云、军工电子、环保、医疗电子、照明和华瑞光电等企业。
4.1 云服务及相关终端方案业务
公司与思科合资成立的科天智慧云致力于为中国企业和行业用户提供基于云端、支持多种终端接入的多场景视频通讯和协同会议系统，包括网络会议、在线培训、网络直播和远程支持业务。报告期内，科天云WebEx业务订单数量稳定增长，在网络会议市场的占有率不断提升。
4.2 军工电子
公司于2015年投资5.6亿元，获得天津七一二通信广播股份有限公司21.91%的股权。报告期内，七一二IPO获得证监会发审委审核通过，2018年2月已在上海证券交易所上市。公司持股数量为14,724.64万股，占其上市后总股本的19.07%，为其第二大股东。
4.3环保
惠州TCL环保资源有限公司主要从事工业固废综合利用与处理处置、家电拆解及深加工回收利用等业务。报告期内，家电拆解业务通过持续优化拆解结构及加大成本管控，盈利实现快速提升。
（二）服务业务
1 互联网应用及服务事业本部
互联网应用及服务业务涵盖公司面向用户提供家庭互联网和移动互联网各项应用及服务及其支撑平台。公司通过云计算和大数据分析技术，构建基于各类智能终端及垂直应用的海量互联网用户资产管理平台。
1. 家庭互联网应用平台及垂直应用
集团通过雷鸟科技运营公司的TV+智能电视平台，与欢网、全球播业务协同发展，形成覆盖自有智能电视终端和第三方客厅智能终端的业务矩阵。
雷鸟科技主要负责公司智能电视平台运营业务。报告期内，雷鸟科技获得腾讯4.5亿元战略投资，双方资源互补和软硬件协同效应继续增强，共同推动家庭大屏行业发展和用户价值提升。同时，雷鸟科技不断提高平台整合与运营能力，实现AI智能语音产品落地，搭建自主的大数据平台，建立针对用户的个性化内容推荐系统；完善用户体验，建立会员统一帐户管理系统，提升会员转化率和粘性。截至2017年12月31日，公司智能网络电视终端运营的累计激活用户已达2,354万，日均活跃用户数注为1,081万，日均开机时长4.9小时。雷鸟全年实现运营收入1.4亿元。
欢网科技与广电、电信及智能终端开展全面合作，报告期末已覆盖17省广电运营商和21省电信运营商，连接智能电视/OTT盒子等智能终端5,400万台。平台级激活用户数达3,920万，日活跃用户数达1,566万。报告期内，欢网科技与国际知名广告主达成合作，广告业务行业占有率排名市场前三，收入大幅增长；与央视-索福瑞的合作已由实时收视率产品深化到大数据用户精分系统合作，被主流电视台采用；教育、游戏及应用商店等增值业务讯速发展，收入翻倍增长。
报告期内，全球播上映同步影片42部，版权影片747部。报告期末，全球播累计激活用户数2,599万。
1.2移动互联网应用及服务业务
公司通过TCL通讯科技的移动互联网业务中心为自有品牌智能手机提供系统开发、应用开发及运营支持，并通过豪客互联面向海外公开市场用户提供移动互联网各项应用产品及服务，整合自有及第三方的服务与内容，共同构建移动互联网生态圈，推动基于移动智能终端的商业模式创新和变现模式落地。
(下转526版)
第一节重要提示和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证第一季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司董事长李东生先生、主管会计工作负责人（首席财务官CFO）和会计机构负责人黄旭斌先生声明：保证第一季度报告中财务报告的真实、准确、完整。
释义
■
第二节公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是■否
■
截止披露前一交易日的公司总股本：
■
非经常性损益项目和金额
单位：元
■
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
□ 适用■不适用
二、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
1、普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表
单位：股
■
■
■
公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表
□ 适用 ■不适用
第三节董事会报告
一、概述
报告期内，TCL集团实现营业收入256.3亿元，同比增长1.02%；其中主营业务收入254.6亿元，同比增长2.36%；取得息税折旧摊销前利润（EBITDA）34.7亿元，同比增长47.1%；净利润7.88亿元，同比增长17.2%；其中归属于上市公司股东的净利润7.31亿元，同比增长63.2%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润5.21亿元，同比增长2.69倍。
集团业绩同比大幅增长的主要原因有：（一）华星光电投片量同比有所增长，产品结构持续优化，盈利保持较高水平，集团对华星光电持股比例较去年同期提高；（二）通讯业务同比大幅减亏，集团对通讯持股比例已降至51%；（三）多媒体、家电集团产品销量保持增长，经营业绩显著提升；（四）公司深化变革转型，组织和产业结构优化，经营效率和资产运营效率提升。
报告期内，TCL 集团深入推进变革转型，优化组织和业务流程，提升经营效率；进一步优化产业资本架构，聚焦半导体显示、智能终端和服务业务等主导产业；持续提升技术创新能力，提升产品力和品牌力，主要产业经营业绩均实现较好增长。
半导体显示产业布局进一步完善，面板产能稳步提升，围绕新型显示技术和显示材料的开发工作取得突破。华星光电在保持效率领先的基础上，持续进行产品与技术创新，优化产品结构，保持行业领先的盈利能力。报告期内，t1与t2产线保持满产满销，t3产线产能稳步提升，t4与t6建设项目顺利推进。广东聚华印刷与柔性显示关键技术开发进展顺利，已研制出31吋的印刷OLED显示和5吋的印刷量子点显示 (QLED)。华睿光电的蒸镀型OLED发光材料已向厂商送样，印刷型OLED材料研发技术国内领先。
智能终端产品力和品牌力持续增强，主要产品销量快速增长。报告期内，集团销售LCD电视（包括商用显示器）651.6万台，同比增长35.6%，TCL多媒体中国市场表现持续优于行业平均水平，海外市场保持强劲增长，高端产品占比逐步提升，TCL电视机品牌价格指数升至109（数据来源：中怡康），排名行业第一。TCL通讯推出多款全面屏手机新品，产品竞争力和业绩大幅改善。空调和冰洗产品保持稳定增长，变频空调、风冷冰箱、免污洗衣机、滚筒洗衣机销量占比显著提高。通力电子在智能语音音箱及配套产品与多家国际知名互联网企业开展合作成为其智能语音生态合作伙伴。
集团互联网服务运营能力快速提升，家庭互联网及移动互联网可运营终端及活跃用户数持续增长。报告期末，通过公司智能网络电视终端运营的累计激活用户达2,559万，日均活跃用户数注为1,206万；通过欢网运营的智能网络电视终端累计激活用户为4,242万，日均活跃用户数1,746万；公司移动互联网应用平台月活跃用户数9,814万。家庭互联网和移动互联网运营收入实现翻倍增长。
集团金融及投资业务也取得了良好的业绩。报告期内，集团设立境内外战略股权投资基金，围绕公司所处产业进行投资与整合，在全球范围内重点投资于半导体显示、新一代多媒体及通讯领域拥有新兴技术的公司，强化公司主业核心竞争力，加速产业升级。TCL创投投资的宁德时代IPO于4月4日获得证监会发审委核准通过。
2018年3月，TCL集团推出“核心骨干持股计划暨TCL集团全球合伙人计划”和“2018年限制性股票激励计划暨TCL集团全球创享计划”，建立了以业绩实现为基本要求，以长期发展为基本目标，以股权兑付部分薪酬激励为基本方式的薪酬激励体系，健全核心中高层及骨干员工、公司、股东的“风险共担、利益共享”机制。
集团将继续推进变革转型，持续提高经营效益；聚焦人工智能及大数据、新型半导体显示技术和材料、智能制造和工业互联网三大核心，以技术创新引领产业发展；进一步优化产业资本架构，聚焦主导产业，将基本完成资本和产业结构调整的第一阶段工作；持续提升产品力和品牌力，完善全球化业务战略布局。公司有信心在2018年实现竞争力持续提高、销售稳定增长、盈利能力进一步提升的经营目标，创造更大的股东价值。
二、主营业务经营情况
报告期内，集团主营业务主要包括以下10（6+3+1）个业务板块。
1、产品业务（6 个板块）：半导体显示业务（包括华星光电和华显光电（0334.HK））、 TCL 多媒体电子（1070.HK）、TCL 通讯科技、家电集团、通力电子（1249.HK）以及商用业务群；
2、服务业务（3 个板块）：互联网应用及服务、销售及物流服务（含翰林汇（835281））、以及金融业务；
3、创投及投资业务。
集团正通过产业重组、非核心资产剥离或出售等方式持续优化产业架构，聚焦主导产业。根据资本业务架构调整规划的实施进度，集团将在今年发布新的产业架构，进一步聚焦于半导体显示产业板块与品牌智能终端产业板块，并根据3063战略对社会、技术和市场发展的洞察，通过投资、兼并、重组的方式，基于技术创新和商业模式创新开拓新的业务领域，构建增长新动能。
（一）产品业务
1 半导体显示业务
集团通过华星光电开展半导体显示面板的研发、生产和销售业务以及半导体显示相关业务的协同管理；华星光电子公司华显光电（0334.HK）从事中小尺寸TFT-LCD /OLED显示模组的研发、生产和销售；广东聚华定位于印刷显示研发公共开放平台，开展印刷显示关键共性技术研究，华睿光电主要从事自主IP的新型OLED材料的开发。集团通过上述布局，共同构建面板产业链垂直整合驱动及下一代新型显示技术和材料驱动的半导体显示产业生态。
1.1 华星光电
报告期内，华星光电通过提升产能、降低成本及优化产品结构降低面板价格波动的影响，维持了较高的盈利水平，实现销售收入64.6亿元，同比下降1.19%，实现息税折旧摊销前利润（EBITDA）27.6亿元，同比增长9.86%。
t1和t2工厂继续满产满销，产能稼动率和产品综合良率保持了较高水平，累计投入玻璃基板85.4万片，同比增长6.44%。同时，深圳华星t1产线于3月进行了为期一周的例行设备检查，对当月投片量有所影响，但保障了各主要生产设备延续良好状态。t3工厂产能稳步提升，良率已至较高水平，对一线品牌客户出货量保持增长，并持续开发新客户。
t6项目（第11代TFT-LCD及AMOLED新型显示器件生产线建设项目）建设工作进展顺利，已进入设备搬入和装机阶段，预计在2019年初量产。t4项目（第6代LTPS-AMOLED柔性生产线）主体厂房封顶，基建和设备采购工作稳步推进，高端人才储备有序开展，预计在2019年上半年产品点亮，在2020年初量产。公司在武汉建设的4.5代柔性OLED实验线，完成多支产品试产工作，已向客户送样。
华星光电积极进行产品与技术创新，推出85吋8K IGZO GOA液晶显示屏，是全球第一家成功将背沟道蚀刻（BCE）的IGZO制程技术应用于GOA电路的超大尺寸的8K4K液晶显示器；研制的31吋喷墨打印（IJP）UD AMOLED产品是国内首款实现超过140PPI的大尺寸IJP AMOLED面板。
1.2 华显光电
报告期内，华显光电实现销售收入5.72亿元。受智能手机市场需求疲弱影响，华显光电手机模组产品销量有所下滑，但公司通过加强技术研发及发挥与武汉华星的产业协同优势，持续优化产品结构，提升贴合LCD模组产品销量及LTPS产品销量占比，并已成功量产全屏幕异形切割模组产品，产品平均销售单价保持增长。同时，华显光电积极开拓智能家居终端业务，与知名网络公司合作推出搭载公司显示模组的智能家庭终端新产品。
1.3 广东聚华
广东聚华主要从事印刷显示关键共性技术研究，同时联合高校，科研院所，材料、设备企业，国内显示龙头，共建我国印刷显示公共平台。截止报告期末，广东聚华累计已申请发明专利近200项，承建的“国家印刷及柔性显示创新中心”于2017年10月31日获工信部批准运行，是显示领域第一家国家级创新中心。广东聚华已成功研制31吋的印刷OLED显示和5吋的印刷量子点(QLED)显示。
1.4 华睿光电
华睿光电主要从事具有自主IP的新型OLED材料的开发，聚焦蒸镀型OLED小分子材料，绿光和红光材料已向厂商送样测试。同时，配合国家在新型显示材料与技术的总体规划，华睿光电战略部署了印刷型OLED材料，目前承担国家重点研发计划专项中的“印刷OLED显示关键材料产业化示范项目”，在溶液加工绿光材料领域国内领先。
2 智能终端产品业务
2.1 TCL多媒体电子
TCL多媒体电子主要从事LCD电视产品的生产与销售，并为其用户提供家庭互联网增值服务。
报告期内，受益于产品力和品牌力的大幅提升，以及垂直产业链一体化整合优势，集团销售LCD电视（包括商用显示器）651.6万台，同比增长35.6%，其中智能网络电视销量463.6万台，同比增长48.5%。TCL多媒体中国市场销量同比增长9.65%至243万台，表现持续优于行业水平；海外市场保持强劲增长，销量同比大幅提升58.7%至394万台，其中北美市场稳定增长，新兴市场保持快速增长，欧洲市场明显改善。
TCL多媒体产品结构持续优化，智能电视、4K电视、55吋及以上大尺寸电视占比稳步提升，报告期内，中国市场品牌产品均价同比提升9.8%，TCL电视机品牌价格指数升至109（数据来源：中怡康），排名行业第一。
报告期内，TCL多媒体实现销售收入87.5亿元（108.5亿港元），同比增长16.5%，毛利同比增长28.8%至13.9亿元（17.2亿港元）。
TCL多媒体将更名为TCL电子控股有限公司，推进与集团智能终端产品的资产整合，并持续投入研发加快在人工智能、互联网应用的发展。4月10日，TCL多媒体获得日本安桥集团品牌授权，拓展智能AV市场。
2.2 TCL通讯科技
TCL通讯科技主要以Alcatel、TCL及BlackBerry三大品牌于全球从事设计、生产及销售多款通讯设备及其他产品组合。
报告期内，TCL通讯科技持续推进变革转型，优化组织结构和内部流程，控制运营成本，提高经营效率，实现了经营业绩的大幅改善。
TCL通讯科技加强研发投入，提升产品力。报告期内，BlackBerry Motion智能手机在北美市场开始销售，Alcatel全面屏系列产品已于2月面向海外市场正式发布，TCL Y660和V760等全面屏手机在中国市场发布，其全面屏均由华星光电供应，集团在移动智能终端的垂直一体化优势开始显现。
TCL通讯科技加强对5G终端整机技术方案的研究，加快产品开发步伐，为推出首批5G产品积极准备。
集团将继续全力支持TCL通讯科技的经营变革和业绩改善行动，有信心在2018年实现通讯业务业绩的大幅改善。
2.3 家电集团
家电集团主要从事空调、冰箱、洗衣机、健康电器以及智能家居产品的生产和销售。
报告期内，TCL家电集团产品力和品牌力有效提升，产品销量保持增长，实现空调产品销量266.7万台、冰箱销量38.6万台、洗衣机销量53.8万台。产品结构持续优化，变频空调、风冷冰箱、免污洗衣机、滚筒洗衣机销量大幅增长，产品均价同比改善，其中国内品牌空调销售均价同比提高21.8%。
报告期内，家电集团实现销售收入48.6亿元，同比增长18.9%。盈利能力显著改善。
3、通力电子
通力电子为全球消费电子一线品牌企业提供研发、生产及销售优质音视频产品和无线智能互联产品的服务。
报告期内，通力电子音频产品与智能化产品业务保持快速增长，智能语音音箱及配套产品与多家国际知名互联网企业开展合作，成为其智能语音生态合作伙伴。受益于新业务拓展顺利、新客户产品陆续交付，通力电子实现销售收入10.8亿元（11.94亿港元），同比增长34.0%。
4 商用系统业务群
商用系统业务群主要进行B2B领域的业务，包括科天智慧云、军工电子、环保等业务。
公司与思科合资成立的科天智慧云致力于为中国企业和行业用户提供基于云端、支持多种终端接入的多场景视频通讯和协同会议系统，报告期内，WebEx业务实现稳步发展，呼叫中心业务数量取得突破，并积极拓展视频云业务，实现销售收入快速增长。
公司持股的天津七一二通信广播股份有限公司于2018年2月在上海证券交易所上市，公司持股数量为14,724.64万股，占其上市后总股本的19.07%。
惠州TCL环保资源有限公司主要从事工业固废综合利用与处理处置、家电拆解及深加工回收利用等业务。报告期内，家电拆解业务与危废处理业务的盈利水平快速提升。
（二）服务业务
1 互联网应用及服务事业本部
互联网应用及服务业务涵盖公司面向用户提供家庭互联网和移动互联网各项应用及服务及其支撑平台。公司通过云计算和大数据分析技术，构建基于各类智能终端及垂直应用的海量互联网用户资产管理平台。
1.1 家庭互联网应用平台及垂直应用
雷鸟科技主要负责公司智能电视平台运营业务。报告期内，雷鸟科技深化与腾讯的战略合作，推进与牌照方南新的战略合作，继续提高电视终端的平台能力和运营效果。截至2018年3月31日，公司智能网络电视终端运营的累计激活用户已达2,559万，日均活跃用户数注为1,206万，一季度实现运营收入6,887万元，同比增长337%。
欢网科技合作方已覆盖17省广电运营商和21省电信运营商，连接智能电视/OTT盒子等智能终端5,800万台，平台级激活用户数达4,242万，日活跃用户数达1,746万。报告期内，欢网科技广告收入增长显著，教育、游戏及应用商店等增值业务快速发展。
报告期内，全球播上映同步影片7部，累计版权影片136部。报告期末，全球播累计激活用户数2,799万。
1.2移动互联网应用及服务业务
报告期内，豪客互联持续提升清理类和安全类等应用产品性能，优化渠道，可运营用户数保持快速增长。截至报告期末，公司移动互联网应用平台累计激活用户数达3.4亿，3月活跃用户数为9,814万，同比增长204.9%。
1.3 云服务平台
报告期内，TCL云平台为集团各项产品和服务业务提供云端技术支持与保障，大数据分析系统“鹰眼”稳定运行， Paas层统一账号系统应用范围进一步扩展。
1.4 教育网业务
报告期内，教育网学历教育稳定发展，教师培训业务快速增长；互联网IT职业教育平台加大教育资源整合，累计用户数超过1,200万，实现收入快速增长。
2 销售及物流服务业务群
2.1 翰林汇
翰林汇（835281）是专业从事IT产品销售与服务的业务平台，报告期内，翰林汇继续调整业务结构，巩固在笔记本电脑的市场份额，积极拓展企业级IT产品和电商服务。
2.2 酷友科技（O2O平台）
报告期内，酷友科技的电商销售收入同比增长76%。速必达希杰物流不断完善物流运输网络体系，配送时效大幅提升。线下服务应用平台“十分到家”在家电上门清洗行业的市场占有率和口碑保持领先水平，服务收入快速增长。
3 TCL金融业务
TCL金融专注发展产业金融，致力于为集团和成员企业、产业链合作伙伴、行业企业客户、消费者与其他个人用户提供金融服务。报告期内，公司进一步提升对产业资金和风险的主动管理能力，产业金融业务以“简单汇平台”为重点，加大业务拓展。集团前期战略投资的上海银行、湖北消费金融公司、惠州农商行等金融机构业务发展良好，参与发起设立的上银金融租赁公司、粤财信用保证保险公司等企业筹建工作顺利推进。
（三）创投与投资业务
报告期末，TCL创投管理的基金规模为97.74亿元人民币，累计投资项目97个，重点投资于新材料、新能源、消费及高端制造行业。截至报告期末，TCL创投持有百勤油服、SkySolar、生物股份、创意信息、茂业通信、海联金汇、万华化学、常熟汽饰等上市公司股票。TCL创投投资的宁德时代IPO于4月4日获得证监会发审委核准通过。
第四节重要事项
一、 报告期主要财务数据、财务指标发生变动的情况及原因
单位：万元
■
二、重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
■
三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内超期未履行完毕的承诺事项
公司报告期不存在公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内超期未履行完毕的承诺事项。
四、对2018年1-6月经营业绩的预计
预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□ 适用■不适用
五、证券投资情况
■
六、衍生品投资情况
单位：万元
■
报告期末衍生品投资的持仓情况
单位：万元
■
七、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
■
■
八、违规对外担保情况
公司报告期无违规对外担保情况。
九、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况
公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。
证券代码：000100 证券简称：TCL集团 公告编号：2018-045
2018年第一季度报告
