上海国际信托有限公司

2018-04-28 来源：上海证券报

2017年年度报告摘要

1、重要提示

1.1本公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，客户及相关利益人欲了解详细内容，应阅读年度报告全文。

1.2董事陈海宁、刘长江、冯金安因公务在身，未能出席董事会会议，书面委托董事长潘卫东代行表决权。3名监事列席了本次会议。

1.3本公司独立董事陈学彬、李宪明、谢荣声明：保证年度报告内容的真实、准确、完整。

1.4普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）根据中国注册会计师审计准则对本公司年度财务报告进行审计，出具了标准无保留意见的审计报告。

1.5本公司董事长潘卫东、总经理陈兵、会计部门负责人朱红声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

2、公司概况

2.1公司简介

上海国际信托有限公司（以下简称“公司”）成立于1981年，注册资本金人民币50亿元。公司长期致力于产品创新，获得资产证券化、代客境外理财（QDII）业务受托人、股指期货交易业务资格、非金融企业债务融资工具承销商资格。公司曾被国务院指定为全国对外融资十大窗口之一；获地方金融机构最高信用评级（穆迪Baa2、标普BBB-）；被指定为非银行金融机构首家合规试点单位；发起设立中国第一家信托登记机构——上海信托登记中心，并被推选为理事长单位；连续担任中国信托业协会副会长单位。近年来，公司先后荣获权威媒体评选的多项行业大奖；公司资产配置、QDII、新一代信息系统、ABS等项目先后获得上海市政府金融创新奖（均为入围的唯一信托公司）。公司财富中心荣获上海金融系统五星级“优质服务网点”称号；公司还荣获“2015-2016年度上海市文明单位”称号、2016年上海市黄浦区高端服务业100强企业第四名证书，获得行业内外的广泛好评。

2017年，公司全面贯彻落实监管要求，紧密围绕服务实体经济、供给侧结构性改革，积极将“去杠杆”、“去通道”等政策精神落在实处。公司坚持回归本源的展业思路，深化风险管理，强化合规经营，突出主业，做精专业，持续优化业务结构，加速资产管理和财富管理双轮驱动，推动财富管理转型升级，巩固资产证券化先行地位，进一步推进了创新、转型发展。

2.1.1 基本信息

2.1.1.1 公司法定中文名称：上海国际信托有限公司

中文名称缩写：上海信托

公司法定英文名称：SHANGHAI INTERNATIONAL TRUST CORP., LTD.

英文缩写：SHANGHAI TRUST

2.1.1.2 法定代表人：潘卫东

2.1.1.3 注册地址：中国上海市九江路111号

邮政编码：200002

公司国际互联网网址：www.shanghaitrust.com

电子信箱：info＠shanghaitrust.com

2.1.1.4 公司信息披露联系人：温晓红

联系电话：021-23131111转

传真：021-63235348

电子信箱：info＠shanghaitrust.com

2.1.1.5 公司选定的信息披露报纸：《上海证券报》

公司年度报告备置地点：上海市九江路111号上投大厦3楼

2.1.1.6 公司聘请的会计师事务所：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）

住所：上海市黄浦区湖滨路202号企业天地2号楼普华永道中心11楼

联系电话：021-23238888

2.1.1.7公司聘请的律师事务所：锦天城律师事务所

住所：上海市浦东新区银城中路501号上海中心大厦12层

联系电话：021-20511000

2.2组织结构

图2.2

上海国际信托有限公司组织结构图

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3、公司治理

3.1股东

公司前三位股东的主要情况：

表3.1

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注：表3.1股东名称一栏中★为公司最终实际控制人。

3.2董事

表3.2.1(董事长、副董事长、董事)

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表3.2.2(独立董事)

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3.3监事

表3.3(监事会成员)

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本报告期公司监事会未设下属委员会。

3.4高级管理人员

表3.4

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3.5公司员工

本报告期公司在岗员工395人，上年度公司在岗员工352人。

表3.5

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注：自营业务人员是指按照岗位分工，专门或至少主要从事固有资金使用和固有资产管理有关业务的职工；信托业务人员是指按照岗位分工，专门或主要从事信托资金使用和信托资产管理各项业务的职工；对于人力资源部等类似无法明确区分的综合部门归为其他人员。

4、经营管理

4.1经营目标、方针、战略规划

4.1.1经营目标

本报告期内公司的经营目标是：积极适应当前经济社会环境发展新变化，把握加入浦发银行带来的巨大机遇，加快转型创新，发挥协同效应，注重风险防范，加强内控管理，增强服务保障，不断提升经营活力和经营效率，推进信托业务和自营业务持续、健康增长，持续增强核心竞争力，全力开创新常态下上海信托各项事业新局面。

4.1.2经营方针

本报告期公司的经营方针是：诚信、专业、稳健、创新。

4.1.3战略规划

在加入浦发银行的战略机遇下，紧紧抓住信托行业转型契机，持续大力发展资产管理业务和财富管理业务，构建平衡业务组合和紧密的业务协同架构，形成3+1业务板块，即“投资银行、资产配置、家族信托”+“互联网信托”。适应经济新常态和利率市场化趋势，加强与浦发银行协同发展，深度挖掘有潜力的业务领域，与合作伙伴开展深度长期合作，创新出差异化、可持续的业务模式，努力形成新的盈利增长点，做大业务规模和收入；继续深化机制创新，以管理升级和专业化团队建设有效推动公司家族及财富管理业务的发展；牢固树立风险底线思维，持续优化风险管理架构，完善运营管理机制，构建坚实有效的风险防线；以强化内部管理为基础，加强精细化管理运作，在提升保障能力上出实效，努力把公司打造成为全球资产管理和财富管理服务提供商。

4.2所经营业务的主要内容

4.2.1 经营的主要业务及品种

公司经营的主要业务为信托业务和自营业务。

4.2.1.1 信托业务

信托业务主要品种包括：（1）金融产品配置组合类信托。以高端客户的财富管理需求为出发点，凭借强大的投资管理能力和专业的资产配置能力，将投资者的资金在多种金融工具间进行组合投资，为投资者获取稳定安全的投资收益。（2）不动产金融类信托。选择房地产行业的优秀企业和优质项目，采用灵活多样的业务手段设计“风险适度、期限灵活、回报合理”的信托产品，助力房地产行业平稳健康发展。（3）证券投资类信托。汇聚全新产品设计理念和技术，投资于股票、基金及债券等金融产品，综合采用聘请投资顾问、应用 CPPI 投资策略与数量投资工具等多种方式，开创投资者在资本市场上获取稳定收益的业务新模式。（4）股权信托及并购信托。对于优质的成长性企业，通过股权受益权融资、股权投资、并购融资、受托股权管理、财务顾问等形式提供全面金融服务。（5）债权投资类信托。公司将募集的信托资金运用于购买各种债权，主要包括银行信贷资产、各类依法合规的受益权以及优秀工商企业的应收账款等，通过回收本息或转让等方式兑现信托财产，实现信托收益。（6）公司及项目金融类信托。通过信托贷款、债权融资以及股权投资等方式，协助优秀企业获取融资，推动基础设施类项目顺利开展。（7）国际理财类信托。以大类资产配置为基础理念，与境外金融机构开展深度合作，捕捉海外市场投资机遇，采用结构性票据、指数投资、各类现货和期货投资、外币贷款等灵活运用方式，实现投资者财富增值。（8）另类投资信托。运用结构化设计，有效结合金融资本与实业经济，将公司专业化投资优势和外部投资顾问专业能力相结合，投资于包括酒类、艺术品、茶类、古董以及贵金属在内的非传统投资领域，满足高净值财富群体的投资期望和艺术文化消费。（9）养老保障、福利计划等信托服务。利用公司在信托服务领域积累的宝贵经验，根据企业员工在养老保障、福利提升、激励促进等方面的具体要求，为企业员工量身定制持续优质的资产管理服务，实现企业改革发展及员工福利改善的有机结合。（10）资产证券化信托服务。充分利用信托公司资源配置、破产隔离的制度优势，充当各类资产证券化项目的资产受托机构，搭建协同平台，探索国内资产证券化的新路径和模式，为各类优质资产提供流动性。（11）财产权信托服务。公司接受委托人的委托，将其合法拥有并且交付给公司的财产权设立财产权信托，依据信托文件的约定忠实受托人职责，为受益人利益或特定目的，管理或处分该财产权。（12）家族信托业务。公司接受委托，按照委托人的意愿，对家族资产进行管理和处分，提供包括现金流规划、投资规划、风险管理、税务安排、利益协同、传承安排等一系列定制化的服务。

4.2.1.2 自营业务

自营业务主要包括：（1）固定收益业务。以确保资金的安全性和资产的流动性为原则，通过对固定收益市场和相关投资品种的深入研究，根据市场环境的变化动态调整和优化资产配置结构，构建稳健的投资组合，获取固定收益。目前，固定收益业务主要包括货币市场投资和债券市场投资。（2）股权投资业务。通过对股权投资结构、期限、规模的动态调整和优化，把握各类行业领域孕育的投资机会，开展具有战略意义的金融股权投资或与信托主业联动的直接股权投资，从客户资源、渠道资源、项目资源等方面为信托主业提供有力支持，同时获得长期稳定的投资收益。（3）证券投资业务。追求适度风险条件下的绝对收益最大化，坚持稳健投资的原则，注重对宏观经济动向、重点行业发展趋势和相关个股的深入分析。公司已建立了专业化的证券投资管理团队，锤炼了与公司经营风格相适应的投资理念，形成了科学严谨的投资决策体系，提升了证券投资的主动管理能力和投资收益水平。

4.2.2资产组合与分布

4.2.2.1自营资产运用与分布表

表4.2.2.1 单位：人民币万元

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注：其他资产中主要项目包括其他应收款、递延所得税资产、固定资产和纳入合并范围的结构化主体投资。

4.2.2.2信托资产运用与分布表

表4.2.2.2 单位：人民币万元

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4.3市场分析

在全球经济复苏的外部环境下，2017年我国坚持稳中求进的经济工作总基调，贯彻新发展理念，以供给侧结构性改革为主线推进经济结构优化、动能转换和质量提升，国民经济稳中向好，经济活力、动力和潜力不断释放，稳定性、协调性和可持续性明显增强，主要表现为微观企业强劲，宏观经济稳定，经济运行保持在合理区间，质量和效益全面提高。具体来看，2017年全年GDP按可比价格计算同比增长6.9%，规模以上工业增加值同比增长6.6%，固定资产投资同比增长7.2%，其中，房地产投资增长7.0%，较2016年提升0.1个百分点；基建投资全年增长14.93%，增速比去年略有下降；制造业投资增速开始回升，从去年的4.2%度提升到今年的4.8%。值得注意的是，制造业投资中的高技术制造业、装备制造业投资保持较快增长，比上年分别增长17.0%和8.6%，分别加快2.8和4.2个百分点；高耗能制造业投资比上年下降1.8%。2017年居民消费保持稳定，社会零售总额同比增长10.2%，最终消费支出对经济增长的贡献率达58.8%，已经成为经济增长重要的驱动力。在金融市场方面，防范金融风险成为主要政策目标，在稳健中性的货币政策下，市场流动性总体平稳，货币信贷和社会融资规模平稳增长，利率中枢水平稳中有升，金融去杠杆持续深入，长期有利于资产管理市场的健康发展。在大类资产价格表现方面，股票、债券、房地产、大宗商品资产价格整体承受较大压力，但波动幅度显著收窄。

在“服务实体经济、防范金融风险、深化金融改革”精神的指导下，2017 年信托业进一步加强对实体经济的支持力度，重合规严风控，通过培育新的增长动力，行业转型升级步伐明显加快，业务结构不断优化，固有资本实力不断增强，发展质量和发展效率不断提高。信托业基础设施建设进一步完善，为行业平稳健康发展打下坚实基础，特别是中国信托登记有限责任公司成立一年来，信托登记系统的平稳运行有利于提高信托市场透明度和规范化程度，助力科学监管，进一步加强信托行业风险防控，保障信托业长期可持续发展。

4.4内部控制

4.4.1内部控制环境和内部控制文化

根据《公司法》《信托公司治理指引》《企业内部控制基本规范》等法律法规规定，以及《公司章程》的要求，以受益人利益为根本出发点，公司建立了由股东会、董事会、监事会和高级管理层组成的分工明确、权责对应、合理制衡的公司治理结构。董事会下设战略、薪酬、信托、风险管理、审计等五个专门委员会。

报告期内，公司“三会一层”认真履行职责，股东会有效发挥管控作用，董事会对战略定位、风险偏好、业务发展速度和规模的有效控制，监事会充分发挥对董事会与高管层的监督职能。基于董事会对内部控制机制和内控文化建设的重视，公司紧密围绕战略转型和年度目标，牢牢聚焦资产管理和财富管理，持续优化业务结构，全面推进业务创新与转型，并建立与之匹配的内部组织架构，强化和充实核心业务干部力量，加快人才队伍建设，着力完善绩效评价体系，为实施战略目标进一步注入动能和活力。

公司始终秉持“合规经营、稳健发展”的宗旨，充分利用业务经营综合性、灵活性、敏锐性的特点进行跨市场配置。公司贯彻依法治司，严守合规底线，围绕促进业务发展的主题，通过对法律、合规相关知识的学习，增强法律合规意识，提升风险防范能力。

4.4.2内部控制措施

公司内部控制职能部门为合规部、风险管理部。

公司内部控制遵循全面性、制衡性、审慎性、相匹配、重要性和成本效益原则。

年初，为确保内控制度的有效性，公司对照外部政策、市场变化和公司业务发展的需要，对现存160余项内控制度全面自查梳理，制定了更新建设内控制度计划。报告期内，公司废止了36项制度，制定、更新并发布了50余项内控制度，以保障公司业务发展在风险可控的前提下进行。公司逐步完善在不相容职务分离控制、授权审批控制、会计系统控制、财产保护、预算控制、运营分析控制和绩效考评控制等方面的内控活动。

公司业务流程严格按照前、中、后台划分：前台负责业务受理、初审及具体操作，完成项目审批前的尽职、信托方案设计和提交、项目审批后的合同签署、产品发售、投资交易、运作管理和客户服务等工作；中台贯穿业务决策程序和管理环节，负责信托项目的尽职调查、合法合规性审核、议事决策、业务综合管理和过程控制，和前台部门共同完成事前防范和事中控制；后台负责对业务的财务管理及会计核算、信息化支持、行政保障、人力资源管理和审计监督。

公司建立资产隔离制度，依法建账，将公司信托财产与其固有财产分别管理、分别记账，并将不同委托人的信托财产分别管理、分别记账。

公司综合运用信托业务和自营业务的设计、营销、运营、财务等方面的信息，定期开展运营情况分析，发现存在的问题，及时查明原因并加以改进。

公司建立危机事件预警机制和突发事件应急处理机制，明确风险预警标准，规范处置程序，完善信息科技突发事件应急处置流程，确保突发事件得到及时妥善处理。

公司对各项业务实行净资本管理，使公司业务协调、高效、有重点地运行，并符合监管及公司战略发展要求。

4.4.3监督评价与纠正

公司设立独立的审计稽核部，对公司所有业务每半年至少进行一次内部审计，对公司自营业务和信托业务进行专项审计，对中止或结束的业务要在一个月内进行稽核，对业务开展过程中发现的问题要随时进行稽核，并将稽核情况向董事会报告。

4.5风险管理

4.5.1信用风险状况及其管理

信用风险是指因债务人或交易对手的直接违约或履约能力下降而造成损失的风险。公司固有业务信用风险资产按五级分为正常类、关注类、次级类、可疑类和损失类。公司根据《金融企业准备金计提管理办法》（财金[2012]20号文），从当年净利润中提取一般风险准备作为利润分配处理，用于弥补尚未识别的可能性损失的准备。各项资产减值准备计提范围和方法见会计报表附注。2017年末公司固有财产不良信用资产余额1.73亿元，计提减值准备0.83亿元。

在信用风险管理上，一是通过专家判断和定量计算相结合的手段，对客户信用风险进行区分，审慎度量公司面临的交易对手信用风险形式和规模；二是建立项目评审会制度。对涉及信用风险的信托融资项目和固有投资、贷款项目等，均应纳入公司项目评审会进行评审；三是实施大额交易信用风险集中度管理。对重点地区和大额交易对手的业务集中度进行控制和管理，防范集中度风险；四是建立风险预警机制，加强项目贷后风险管理。充分了解交易对手财务情况、人事变更、经营情况及银企关系等重要变化信息，建立灵敏有效的风险预警机制；五是加强抵质押物管理，明确抵质押物的类型、条件和日常管理机制，管控抵质押物工具的合法性、有效性、稳定性及充足性，充分发挥风险缓释工具在信用风险管理中的保障作用；六是建立完整有效的资产保全和风险化解制度，加大不良资产现金清收和风险化解力度，提升风险处置质效。

4.5.2市场风险状况及其管理

市场风险是指由于金融市场的波动或行情的变化（利率、汇率、股票价格和商品价格）而带来损失的可能性。包括利率风险、汇率风险、证券价格波动风险等。报告期内，公司密切关注各类市场风险，及时调整投资策略，市场风险可控。

在市场风险管理上，一是加强固有业务市场风险管理。对交易性资产和可供出售类资产完善估值管理，及时反映资产公允价值变化对当期损益和资本的影响；二是加强信托业务市场风险管理。健全信托业务市场风险管理和内控，做好风险揭示、尽职管理和信息披露，加强股票市值盯市管理；三是坚持稳健原则，在投资组合中配置足够的固定收益类等低风险投资品种，对证券投资组合的净值、仓位和投资集中度等指标事先设定预警点或止损点，通过投资分散化（组合对冲）降低非系统性风险。

4.5.3操作风险状况及其管理

操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工和信息科技系统，以及外部事件所造成损失的风险。报告期内，公司及时发现操作风险点，制定纠正措施，避免发生因操作风险造成的损失。

在操作风险管理上，根据重要性原则，逐步梳理固有业务和信托业务操作风险点，将每个业务种类中潜在的风险进行分离和分类管理。采用定性、定量分析相结合的方法，明确产生操作风险的关键点并实施控制。公司在业务尽职调查、运营规范化管理、外部中介机构管理、合同档案管理、信息披露等方面，不断细化管理和规范操作流程，提升业务操作的规范化和标准化水平。报告期内，公司制定《操作风险管理办法》，更新各业类务展业指引，发布员工问责管理制度，优化业务审批流程，规范中介机构管理等。同时，审计稽核部对审计发现的流程、内控、操作问题及时予以整改完善，努力降低操作风险。

4.5.4其他风险状况及其管理

其它风险主要是指公司业务开展中的合规风险、流动性风险、法律风险、政策风险、信誉风险、道德风险等。报告期内，公司未发生因其他风险所造成的损失。

在其他风险管理上，一是加强员工合规培训，要求员工认真学习并执行有关法律法规，增强合规意识和风险管理意识，提高风险管理能力；二是加强对运作项目的现金流量管理，做好公司现金流量的预测和安排。同时，组合运用多种工具，有效保证公司流动性；三是加强声誉风险管理，制定《舆情危机管理办法》、《新闻发布管理办法》，通过微信公众号、公司网站、内刊等形式，积极开展投资者教育工作。四是加强职业道德教育，规范职业行为，把职业道德、职业操守作为员工教育的一个重要内容，不断增强员工的工作责任心，严格控制道德风险。

4.6 净资本管理概况

公司严格遵照监管要求，积极推进净资本管理。报告期末，公司净资本各项指标均处于符合监管要求的较好水平：

单位：人民币万元

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4.7 消费者权益保护

公司高度重视银行业金融机构消费者权益保护工作，完善消费者权益保护组织架构体系，董事会承担公司消费者权益保护工作的最终责任，在董事会战略委员会下设消费者权益保护工作委员会，听取高管层关于消费者权益保护工作开展情况专题报告，督促其有效执行和落实相关工作。高级管理层有效协调工作开展，确保落实各项监管要求，保障消费者的合法权益。

报告期内，公司开展了一系列消费者权益保护工作，制定、修订了《产品销售签约录音录像管理办法》、《产品销售签约录音录像操作细则》、《公司舆情危机管理办法》及《消费者权益保护工作考评细则》等相关制度，为消费者权益保护相关工作的开展提供指引。在接待客户过程中对消费者进行日常性金融知识教育，开展金融知识宣传教育专题活动，积极开展3˙15消费者维权宣传教育活动和金融知识进万家活动，定期开展消费者权益保护相关培训，通过线上线下多种形式开展宣传教育工作。公司消费者权益保护工作机制和内控制度进一步得到完善，推动了公司健康、全面、稳健地发展。

4.8企业社会责任

报告期内，公司在严守风险底线、提升经营管理水平的同时，将社会责任理念融入发展战略、经营管理与日常工作中，在支持实体经济、推进普惠金融发展、改善民生、环境保护、客户服务、社会共建等领域积极践行信托行业的社会责任。公司主动响应国家重大战略，服务实体经济，聚焦社会事业发展，深度参与慈善事业，打造“上善公益”慈善信托品牌，连续数年支持云南贫困地区基础教育，援建希望小学“长江C8桃树完小”，“上善-放眼看世界”困难家庭儿童眼健康公益手术项目得到了社会各界的赞誉；公司通过信托计划模式扶持艺术文化领域的各类项目和活动，连续7年对高端文化音乐会进行赞助，同时正在推进青少年素质教育和敦煌图案艺术传承信托项目；公司积极发展社会公益事业，履行企业公民责任，参与社区帮扶活动，与四团镇、永安社区等建立群众帮扶、精准扶贫机制，坚持“一老一小”双结对长效机制，与“南京路上好八连”军企共建合作关系已持续12年；坚持“以人为本”的经营理念，维护员工权益，健全员工发展机制；坚持自身节能减排，倡导节约资源、降低能耗，推行无纸化办公，开展垃圾减量分类、低碳生活等环保主题活动；积极支持绿色环保项目，对口援建江西三湾乡环境整治，履行环境保护职责。公司荣获上海市文明单位、上海市企业征信工作考评A等金融机构、上海金融创新成果一等奖、上海市国资委党支部建设示范点、上海市青年突击队等多项荣誉称号，进一步将社会责任化为内生动力。

5、报告期末及上一年度末的比较式会计报表

5.1 自营资产

5.1.1 会计师事务所审计意见

普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）对公司所作的审计意见如下：

上海国际信托有限公司财务报表在所有重大方面按照审计报告的财务报表附注所述编制基础编制，公允反映了上海信托公司2017年12月31日的合并及公司财务状况以及2017年度的合并及公司经营成果和现金流量。

5.1.2资产负债表

资产负债表

编制单位：上海国际信托有限公司 2017年12月31日金额单位：人民币万元

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