方正证券股份有限公司
一、 重要提示
1.1 公司董事会、监事会及董事、监事（除曾毅外）、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
1.2 公司全体董事出席董事会审议季度报告。
1.3 公司负责人高利、主管会计工作负责人尹磊及会计机构负责人（会计主管人员）祖坤保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
1.4 本公司第一季度报告未经审计。
二、 公司主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
■
非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
■
2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位：股
■
■
■
注：北大方正集团有限公司持有公司的股份中，通过普通账户持有1,149,609,852股，通过中信证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有1,135,000,000股，合计持有2,284,609,852股；方正产业控股有限公司通过中国银河证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有127,048,700股。
2.3 截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东、前十名优先股无限售条件股东持股情况表
□适用 √不适用
三、 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√适用 □不适用
■
3.2 重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
1、董事和监事发生变动。因公司独立董事胡廷华先生、董事车莉丽女士已向董事会递交了书面辞职申请；同时，董事徐昂杨先生已连续超过两次未亲自出席，也未委托其他董事出席公司董事会会议，董事会建议股东大会解除徐昂杨先生的董事职务。公司需补选两名董事，一名独立董事。因公司监事马楠女士已连续超过两次未亲自出席公司监事会会议，监事会建议股东大会解除马楠女士的监事职务，公司需补选一名监事（非职工代表监事）。2018年1月4日公司召开了2018年第一次临时股东大会，解除了徐昂杨先生的董事职务和马楠女士的监事职务，并选举施华先生、胡滨先生为公司第三届董事会董事（非独立董事），吕文栋先生为公司第三届董事会独立董事，当选董事、独立董事的任期为第三届董事会任期的余期；选举曾毅先生为公司第三届监事会监事（非职工代表监事），当选监事的任期为第三届监事会任期的余期。详见公司于2018年1月9日在指定信息披露媒体刊登的《关于董事和监事发生变动的公告》。
2、职工代表监事的变动。公司监事会于2018年1月23日收到职工代表监事郑华先生递交的书面辞职申请，郑华先生因年龄原因申请辞去公司职工代表监事职务。为保障监事会的正常运行，根据《公司法》、《公司章程》等有关规定，公司于2018年1月23日召开了第六届第一次工会会员（职工）代表大会，经与会职工代表审议，同意补选徐国华先生为公司第三届监事会职工代表监事，徐国华先生已取得证券公司监事任职资格，任期为第三届监事会任期的余期。详见公司于2018年1月25日在指定信息披露媒体刊登的《关于职工代表监事变更的公告》。
3、2018年2月9日，公司董事会收到高级管理人员卫剑波先生的书面辞职报告。因职业发展原因，卫剑波先生申请辞去公司执行委员会委员、副总裁职务，并不再担任公司其他任何职务。卫剑波先生的辞职报告自送达董事会之日起生效。详见公司于2018年2月13日在指定信息披露媒体刊登的《关于高级管理人员辞职的报告》。
4、2017年12月1日，公司执行委员会审议通过了向控股子公司方正富邦基金管理有限公司（以下简称方正富邦基金）增加注册资本的相关议案，同意向方正富邦基金同比例增资1.7342亿元，增资完成后方正富邦基金注册资本增加至6.6亿元，公司持股比例仍为66.70%。2018年3月19日，方正富邦基金已完成增资后的工商变更登记。
5、2017年5月19日，公司第三届董事会第八次会议审议通过了《关于设立公益基金会暨确定对外捐赠额度的议案》，同意公司与中国民族证券有限责任公司、方正和生投资有限责任公司、方正中期期货有限公司三家子公司共同出资设立公益基金会，并确定每一年度公司及控股子公司对外捐赠额度上限为公司合并报表口径上一年度净利润的2%。详见公司于 2017年5月20在指定信息披露媒体刊登的《关于设立公益基金会暨确定对外捐赠额度的公告》。2018年2月6日，公司收到湖南省民政厅《湖南省民政厅关于同意设立登记湖南方正证券汇爱公益基金会的行政许可决定书》（湘民许民准字[2018]30号），同意公司设立湖南方正证券汇爱公益基金会。公司于2月6日领取了基金会法人登记证书（统一社会信用代码：534300003JJ550268R）。
6、2018年3月30日，公司第三届董事会第十四次会议审议通过了《关于签署日常关联交易框架协议暨确认2017年度日常关联交易金额及预计2018年度日常关联交易金额的议案》，董事会同意公司与控股股东北大方正集团有限公司续签《日常关联交易框架协议》，确认2017年度日常关联交易金额未超过公司最近一期经审计的净资产的5%，属于董事会的审批权限，不需要提交股东大会审议，并对2018年日常关联交易金额进行了预计。详见公司于2018年3月31日在指定信息披露媒体刊登的《日常关联交易公告》。
7、2018年4月17日，公司从中共乐山市纪律检查委员会、乐山市监察委员会主办网站嘉廉话（http://www.jlh.gov.cn/index.html）获悉，公司外部监事曾毅先生涉嫌严重违纪违法，目前正接受纪律审查和监察调查。公司于2018年4月27日召开的第三届监事会第十次会议决定暂停曾毅先生的监事职务。上述事项不会影响公司的日常经营，公司会持续关注事项进展，及时履行信息披露义务。详见公司于2018年4月19日、4月28日在指定信息披露媒体刊登的《关于外部监事接受调查的公告》、《第三届监事会第十次会议决议公告》。
8、2018年4月26日，方正证券股份有限公司北京分公司更名为方正证券股份有限公司北京办事处，并领取了新的营业执照。
3.3 报告期内超期未履行完毕的承诺事项
√适用 □不适用
■
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生重大变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
因公司主营业务受证券市场波动影响较大，对年初至下一报告期期末的累计净利润变动情况难以进行准确估计。公司将根据中国证监会《关于加强上市证券公司监管的规定》（2010年修订），按月对公司主要财务信息进行披露，履行信息披露义务。
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证券代码：601901 证券简称：方正证券 公告编号：2018-017
方正证券股份有限公司
第三届董事会第十五次会议决议公告
公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
公司第三届董事会第十五次会议于2018年4月27日以现场会议加电话会议的方式召开。现场会议设在湖南省长沙市芙蓉中路二段200号华侨国际大厦23层公司会议室。出席会议的董事应到8名，现场出席本次会议的有何亚刚先生、胡滨先生2位董事，高利先生、廖航女士、汪辉文先生、叶林先生、李明高先生电话方式参会，独立董事吕文栋先生委托独立董事李明高先生出席并代为行使表决权。列席现场会议的有监事会主席雍苹女士、监事徐国华先生、董事会秘书熊郁柳女士及部分高级管理人员，监事曾毅先生未列席会议。本次会议的召集、召开程序符合《公司法》、公司《章程》的有关规定。
本次会议由董事长高利先生召集和主持。经审议，本次会议形成如下决议：
一、审议通过了《方正证券股份有限公司2018年第一季度报告》
公司《2018年第一季度报告摘要》与本公告同日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》，《2018年第一季度报告》全文与本公告同日刊登在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）。
表决结果：赞成8票，反对0票，弃权0票。
二、审议通过了《方正证券股份有限公司2017年度合规报告》
表决结果：赞成8票，反对0票，弃权0票。
三、审议通过了《方正证券股份有限公司2017年度合规管理有效性评估报告》
表决结果：赞成8票，反对0票，弃权0票。
四、审议通过了《关于方正中期与方正物产共同增资上海际丰的关联交易议案》
董事会同意方正中期期货有限公司（以下简称“方正中期期货”）与北大方正物产集团有限公司（以下简称“方正物产”）共同增资上海际丰投资管理有限责任公司（以下简称“上海际丰”），增资完成后，上海际丰注册资本金为5亿元，方正中期期货持有上海际丰51%的股权，方正物产持有49%的股权。（具体内容详见与本公告同日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》和上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）的《关于方正中期期货与方正物产共同增资上海际丰的关联交易公告》）。
本议案涉及关联交易，关联董事廖航女士、胡滨先生回避表决，由非关联董事进行表决。
表决结果：赞成6票，反对0票，弃权0票。
五、审议通过了《关于方正物产向上海际丰提供财务资助的关联交易议案》
董事会同意方正物产向上海际丰提供不超过人民币2.5亿元（含2.5亿元）的财务资助。（具体内容详见与本公告同日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》和上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）的《关于方正物产向上海际丰提供财务资助的关联交易公告》）
本议案涉及关联交易，关联董事廖航女士、胡滨先生回避表决，由非关联董事进行表决。
表决结果：赞成6票，反对0票，弃权0票。
六、审议通过了《方正证券股份有限公司2017年度高级管理人员履职、薪酬及考核情况的专项说明》
董事会认为2017年度公司高级管理人员均勤勉认真地完成了工作职责，同意《方正证券股份有限公司2017年度高级管理人员履职、薪酬及考核情况的专项说明》。
独立董事发表独立意见如下：2017年度，公司高级管理人员均勤勉履职，在工作中展现了良好的综合素质与管理水平。2017年度，公司高级管理人员的薪酬水平符合公司实际经营情况和行业特点，绩效考核和薪酬发放程序符合法律法规、公司《章程》及《高级管理人员薪酬与考核管理办法》的规定。
此项议案需提交股东大会审议。
表决结果：赞成8票，反对0票，弃权0票。
七、审议通过了《关于确定高级管理人员2017年度绩效奖金的议案》
董事会同意公司高级管理人员2017年度绩效奖金方案。
独立董事发表独立意见如下：公司高级管理人员2017年度绩效奖金的确定符合公司实际经营情况和行业特点，奖金递延方案符合《证券公司治理准则》的要求，相关发放安排程序符合法律法规、公司《章程》及《高级管理人员薪酬与考核管理办法》的规定。
表决结果：赞成8票，反对0票，弃权0票。
八、审议通过了《关于修订〈方正证券股份有限公司全面风险管理办法〉的议案》
董事会同意公司修订《方正证券股份有限公司全面风险管理办法》，修订后的《方正证券股份有限公司全面风险管理办法》与本公告同日刊登在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）。
表决结果：赞成8票，反对0票，弃权0票。
九、审议通过了《关于修订〈方正证券股份有限公司章程〉的议案》
根据《证券公司治理准则》、《上市公司章程指引》的相关规定，以及公司的实际情况，董事会同意修订《方正证券股份有限公司章程》的部分条款，修订条款对照表详见附件。
此项议案需提交股东大会审议，修订后的《方正证券股份有限公司公司章程》第五条将在股东大会审议通过，并报中国证券监督管理委员会湖南监管局核准后生效；修订后的《方正证券股份有限公司章程》第二百三十九条将在股东大会审议通过后生效。
表决结果：赞成8票，反对0票，弃权0票。
十、审议通过了《关于董事长变更的议案》
参照国有企业党建的相关要求，高利先生不再担任董事长职务，只担任公司董事、执行委员会主任。经高利先生推荐，董事会选举公司党委书记、拟任董事施华先生为公司董事长。
施华先生将在修订后的《方正证券股份有限公司章程》第一百七十六条获得核准并取得相应任职资格后履行董事长职责，在此之前，高利先生仍继续履行董事长职责。
表决结果：赞成8票，反对0票，弃权0票。
特此公告。
方正证券股份有限公司董事会
2018年4月28日
附件：《方正证券股份有限公司章程》修订条款对照表
■
证券代码：601901 证券简称：方正证券 公告编号：2018-018
方正证券股份有限公司
第三届监事会第十次会议决议公告
公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
方正证券股份有限公司第三届监事会第十次会议于2018年4月27日在湖南省长沙市芙蓉中路二段200号华侨国际大厦23层公司会议室召开。出席本次会议的监事应到3名，实到2名。现场出席会议的有雍苹女士、徐国华先生，曾毅先生未出席会议。本次会议的召开程序符合《公司法》、公司《章程》的有关规定。
本次会议由监事会主席雍苹女士召集和主持。经审议，本次会议形成如下决议：
一、审议通过了《方正证券股份有限公司2018年第一季度报告》的议案
表决结果：赞成2票，反对0票，弃权0票。
二、审议通过了《方正证券股份有限公司2017年度合规报告》
表决结果：赞成2票，反对0票，弃权0票。
三、审议通过了《方正证券股份有限公司2017年度合规管理有效性评估报告》
表决结果：赞成2票，反对0票，弃权0票。
四、审议通过了《关于暂停公司外部监事职务的议案》
鉴于公司外部监事曾毅先生涉嫌严重违纪违法，目前正接受纪律审查和监察调查，根据《证券公司董事、监事和高级管理人员任职资格监管办法》的相关规定，监事会决定暂停曾毅先生的监事职务。
表决结果：赞成2票，反对0票，弃权0票。
特此公告。
方正证券股份有限公司监事会
2018年4月28日
证券代码：601901 证券简称：方正证券 公告编号：2018-019
方正证券股份有限公司
关于方正中期期货与方正物产共同
增资上海际丰的关联交易公告
公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示：
●公司控股子公司方正中期期货有限公司（以下简称“方正中期期货”）拟采用非公开协议增资的方式，引进北大方正物产集团有限公司（以下简称“方正物产”），共同对其全资子公司上海际丰投资管理有限责任公司（以下简称“上海际丰”）增资，上海际丰注册资本由1.5亿元增至5亿元。
●过去12个月内，公司及控股子公司未与方正物产发生过类似交易。
●本次共同增资为关联交易，增资金额超过公司2017年度经审计净资产的0.5%，依照《上海证券交易所上市规则》及公司的相关规定，由董事会审议决策，无需要提交公司股东大会审议。
●本次交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。
●其他提示：1.本次协议增资尚需履行国有资产管理部门的备案程序，备案完成时间和结果尚存在不确定性；2.本次共同增资后，如业务进展顺利，有望提升上海际丰、方正中期期货的整体营收水平，进而影响公司的收入结构，但受市场环境影响，上述积极影响也存在不确定性。
一、 关联交易概述
方正中期期货为公司的控股子公司，根据其战略规划，未来业务将向风险管理、财富管理转型，并主要通过其全资子公司上海际丰开展风险管理业务。但目前上海际丰现货参与能力不足，难以在风险管理业务方面形成核心竞争力，需对外引入现货成熟团队。因此，方正中期期货拟采用非公开协议的方式，吸收第三方方正物产作为上海际丰的新股东，由双方共同对上海际丰增资。
基于上海际丰净资产评估值低于注册资本金额，且交易双方均为国有控股企业，应在公平合理的市场原则下，依据资产评估值，以公允的价格交易。因此上海际丰原股东方正中期期货按净资产评估值与注册资本差额及其拟认缴的新增注册资本金额之和进行溢价出资，原股东方正中期期货以人民币1.21亿元认缴上海际丰新增注册资本人民币1.05亿元，溢价出资部分计入上海际丰资本公积金；新股东方正物产以人民币2.45亿元认缴新增注册资本人民币2.45亿元。增资前后上海际丰股权结构如下：
单位：人民币亿元
■
（交易对价最终将根据经有权国有资产监督管理机构备案的资产评估值确定。）
本次协议增资不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。
二、关联方介绍
（一）关联方关系介绍
方正物产，系北大方正集团有限公司（以下简称“方正集团”）的控股子公司方正产业控股有限公司（以下简称“方正产业控股”）的全资子公司。方正集团为公司的控股股东，方正中期期货系公司控股子公司，公司持股比例为90.62%。方正物产与公司均由方正集团直接或间接控制，方正物产为公司的关联法人。
（二）方正物产基本情况
1.基本情况
公司名称：北大方正物产集团有限公司
企业性质：有限责任公司（法人独资）
注册地址：北京市海淀区成府路298号方正大厦501室
主要办公地点：北京市海淀区成府路298号方正大厦501室
法定代表人：李胜利
注册资本：100000万元
主营业务：批发预包装食品；批发易燃液体；经营本企业自产产品及技术的出口业务；经营本企业生产所需原辅材料、机械设备、仪器仪表及技术的进口业务；开展对外合作生产、“三来一补”业务；出口与本企业自产产品配套的相关或同类的商品（仅限机电产品、生化制品）；自营和代理各类商品及技术的进出口业务；但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外；经营进料加工和“三来一补”业务；经营转口贸易和对销贸易；经营进口钢材；销售黄金制品、金属矿石、金属材料、工艺品、首饰、小饰品、煤炭（不在北京地区开展实物煤的交易、储运活动）、焦炭；收购黄金制品。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
方正产业控股持有方正物产100%股权，方正集团持有方正产业控股94.17%的股权。
2.主要业务最近三年发展状况
方正物产以大宗商品交易业务为核心，业务品种涉及铜、铝、铅、锌、锡、镍、黄金、白银、铁矿石、钢材、白糖、油脂、棉花、小麦、玉米、大豆、塑料、化工、橡胶等金属、农产品、能源化工三大种类的主要交易品种。
方正物产金属业务在上海、北京、天津、江苏、安徽、广东、山东、浙江等地拥有雄厚的实力与资源，已同智利、日本、韩国、新加坡、瑞士、荷兰等全球区域领军企业展开业务往来。
方正物产农产品业务已经覆盖亚洲主要棉花、白糖、粮油产区和消费区，路易达孚、怡海国际、邦吉、嘉吉、统一、京日、八喜等跨国企业已成为方正物产长期友好合作伙伴。
方正物产与亚洲、欧洲、美洲顶尖大宗商品企业有大量能源化工业务往来，将国际市场上高质量的原料源源不断引入国内，服务工业生产与国民经济。
3.方正物产与公司存在产权、业务、资产、债权债务、人员等方面的其它关系的说明
方正物产在方正中期期货开立期货账户，2017年1-12月产生手续费收入（含税）9.38万元，应付货币保证金1.38亿元（应付货币保证金为方正物产在方正中期开立期货账户的期末余额）。
4.最近一年主要财务指标
截止2017年12月31日，方正物产账面资产总额为104.95亿元，资产净额为12.89亿元，营业收入为 72.44亿元，净利润3,420万元。
三、交易标的（上海际丰）基本情况
（一）基本情况
公司名称：上海际丰投资管理有限责任公司
企业性质：一人有限责任公司（法人独资）
注册地址：上海市黄浦区南苏州路381号405G07室
法定代表人：许丹良
注册资本：15000万元
主营业务：投资管理，煤炭、焦炭、金属及贵金属制品（除专控）、塑料制品及原材料、橡胶及制品的销售，从事货物与技术的进出口业务。 【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】
（二）权属状况说明
上海际丰为公司控股子公司方正中期期货的全资子公司，产权清晰，不存在抵押、质押及其他任何限制转让的情况，不涉及诉讼、仲裁事项或查封、冻结等司法措施，不存在妨碍权属转移的其他情况。
（三）财务状况
单位：元人民币
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备注：以上2018年财务数据均未经过审计。
（四）主要股东情况
公司的控股子公司方正中期期货为上海际丰100%控股股东。方正中期期货成立于2005年8月，注册地点为北京市，现注册资本3.4亿元。主营业务为商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理。
（五）本次关联交易价格确定的一般原则和方法
上海际丰委托中铭国际资产评估（北京）有限责任公司（以下简称“中铭评估”）于2018年2月7日出具了《上海际丰投资管理有限责任公司拟增资事宜涉及的该公司股东全部权益资产评估报告》（中铭评报字[2018]第10004号），中铭评估具备证券、期货相关资产评估资质。方正中期期货与方正物产向上海际丰的增资价格以评估值为依据,且交易对价最终依据经有权国有资产管理部门备案的资产评估值确定。本次评估相关情况如下：
评估基准日：2017年11月30日，一切取价标准均为评估基准日有效的价格标准。
评估方法：资产基础法和收益法。本次评估分别采用资产基础法和收益法两种方法进行。在依据实际状况充分、全面分析后，最终以资产基础法的评估结果作为评估报告使用结果。
重要假设前提：本次评估的重要假设为交易假设、公开市场假设和企业持续经营假设。
评估结论：经实施评估程序后，于评估基准日，委估股东全部权益在持续经营等的假设前提下的评估结论如下：
上海际丰总资产账面价值为16,236.69万元，评估价值16,256.79万元，评估价值较账面价值评估增值20.10万元，增值率为0.12%；总负债账面价值为2,827.99万元，评估价值2,826.56万元，评估价值较账面价值评估减值1.43万元，减值率为0.05%；净资产（股东全部权益）账面价值为13,408.70万元，评估价值13,430.23万元，评估价值较账面价值评估增值21.53万元，增值率为0.16%。明细详见下表：
资产评估结果汇总表
被评估单位：际丰投资 金额单位：人民币万元
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基于上海际丰净资产评估值低于注册资本金额，且交易双方均为国有控股企业，应在公平合理的市场原则下，依据资产评估值，以公允的价格交易。因此上海际丰原股东方正中期期货按净资产评估值与注册资本差额及其拟认缴的新增注册资本金额之和进行溢价出资，即以人民币1.21亿元认缴上海际丰新增注册资本人民币1.05亿元，溢价出资部分计入上海际丰资本公积金；新股东方正物产以人民币2.45亿元认缴新增注册资本人民币2.45亿元。上海际丰增资前后股权结构如下：
单位：人民币亿元
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（交易对价最终将根据经有权国有资产监督管理机构备案的资产评估值确定。）
四、该关联交易的目的以及对公司的影响
（一）本次关联交易的必要性
方正中期期货根据行业和自身发展要求，制定了向风险管理、财富管理转型的发展战略。为更好的发展上海际丰的风险管理业务，方正中期期货经过慎重考虑和严密论证，认为有必要引入一个在现货领域有丰富经验的公司。方正物产具备成熟的现货团队、贸易流，拥有丰富的期现、跨期、跨市、产业链等交易经验和丰富的仓储、物流管理经验，与方正中期期货发展需要相契合，双方基于各自业务发展需要具有合作需求和意向。同时，方正物产与方正中期均为方正集团控制下企业，双方合作有利于减少磨合成本，提升管理效率，并规避引入外来投资者的资信、信用风险。
（二）本次关联交易的影响
本次增资尚需履行国有资产管理部门的备案程序，备案完成时间和结果尚存在不确定性。
本次增资实施后，方正中期期货持股比例由原来的100%下降到51%，方正中期期货需出资1.21亿元，短期内会导致自有资金和净资本稍有下降。但本次共同增资后，如上海际丰业务进展顺利，有望提升上海际丰和方正中期期货的营收水平，增加利润。公司作为方正中期期货的控股股东，将从上海际丰后续的业务发展中受益，公司的财务状况和经营成果也会受到积极影响，参照同行业现有情况，后续可能会对公司的收入结构产生一定的影响。但受市场环境影响，上述积极影响也存在不确定性。
本次增资事项遵循公平、公正的市场原则，不会损害公司利益和其他非关联股东的利益，亦不会影响公司的独立性。
五、该关联交易应当履行的审议程序
依据《上海证券交易所股票上市规则》及《公司章程》的有关规定，公司于2018年4月27日召开第三届董事会第十五次会议，审议了《关于方正中期与方正物产共同增资上海际丰的关联交易议案》，关联董事廖航女士、胡滨先生回避表决，其他董事一致审议通过了该议案。
公司独立董事已事前认可将本次关联交易事项提交董事会审议，并发表独立董事意见如下：
公司控股子公司方正中期期货和方正物产共同对上海际丰增资，符合方正中期期货及上海际丰的发展规划，并可能对公司的财务状况和经营成果产生积极影响。本次关联交易遵循公平、公正的市场原则，不存在损害公司或股东、尤其是中小股东利益的情形，亦不会影响公司的独立性。公司董事会在审议本次关联交易事项时，关联董事回避表决，表决程序合法，符合有关法律法规和《公司章程》的规定。因此，我们同意上述关联交易事项。
同时，因公司及方正物产均为国有控股企业，本次协议增资尚需履行国有资产管理部门的备案程序。
六、备查文件
1、第三届董事会第十五次会议决议
2、独立董事的事前认可意见
3、独立董事的独立意见
特此公告。
方正证券股份有限公司董事会
2018年4月28日
证券代码：601901 证券简称：方正证券 公告编号：2018-020
方正证券股份有限公司
关于方正物产向上海际丰提供财务
资助的关联交易公告
公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示：
●北大方正物产集团有限公司（以下简称“方正物产”）向公司控股子公司方正中期期货有限公司（以下简称“方正中期期货”）的全资子公司上海际丰投资管理有限责任公司（以下简称“上海际丰”）提供财务资助不超过人民币2.5亿元（含2.5亿元），期限不超过一年,年利率不超过7.15%（含7.15%），预计支付利息总额不超过0.18亿元。
●过去12个月内，公司及控股子公司未与方正物产发生过类似交易。
●本次提供财务资助为关联交易，关联交易金额合计不超过2.68亿元，超过公司2017年度经审计净资产的0.5%，依照《上海证券交易所上市规则》及公司的相关规定，由公司董事会审议决策，无需要提交公司股东大会审议。
一、 关联交易概述
为满足业务发展需求，方正物产向上海际丰提供财务资助不超过人民币2.5亿元（含2.5亿元），期限为不超过一年,年利率在参照近三个月部分企业公开发行债券的市场利率区间（6.80-8.0%）的基础上，确定为不超过7.15%（含7.15%），预计支付利息总额不超过0.18亿元。本次财务资助无抵押和担保，具体还款和付息方式由双方约定,并视上海际丰经营情况提前还款。
方正物产与公司均由方正集团直接或间接控制，方正物产为公司的关联法人，本次方正物产向上海际丰提供财务资助构成关联交易。本次财务资助金额合计不超过2.68亿元，占公司上一年度经审计净资产的0.72%，依照《上海证券交易所上市规则》及公司的相关规定，无需要提交公司股东大会审议。
本次关联交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。
二、关联方介绍
（一）关联方关系介绍
方正物产，系北大方正集团有限公司（以下简称“方正集团”）控股子公司方正产业控股有限公司（以下简称“方正产业控股”）的全资子公司。上海际丰，系公司控股子公司方正中期期货的全资子公司。方正物产与公司均由方正集团直接或间接控制，方正物产为公司的关联法人。
（二）方正物产基本情况
1.基本情况
公司名称：北大方正物产集团有限公司
企业性质：有限责任公司（法人独资）
注册地址：北京市海淀区成府路298号方正大厦501室
主要办公地点：北京市海淀区成府路298号方正大厦501室
法定代表人：李胜利
注册资本：100000万元
主营业务：批发预包装食品；批发易燃液体；经营本企业自产产品及技术的出口业务；经营本企业生产所需原辅材料、机械设备、仪器仪表及技术的进口业务；开展对外合作生产、“三来一补”业务；出口与本企业自产产品配套的相关或同类的商品（仅限机电产品、生化制品）；自营和代理各类商品及技术的进出口业务；但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外；经营进料加工和“三来一补”业务；经营转口贸易和对销贸易；经营进口钢材；销售黄金制品、金属矿石、金属材料、工艺品、首饰、小饰品、煤炭（不在北京地区开展实物煤的交易、储运活动）、焦炭；收购黄金制品。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
方正产业控股持有方正物产100%股权，方正集团持有方正产业控股94.17%的股权。
2.主要业务最近三年发展状况
方正物产以大宗商品交易业务为核心，业务品种涉及铜、铝、铅、锌、锡、镍、黄金、白银、铁矿石、钢材、白糖、油脂、棉花、小麦、玉米、大豆、塑料、化工、橡胶等金属、农产品、能源化工三大种类的主要交易品种。
方正物产金属业务在上海、北京、天津、江苏、安徽、广东、山东、浙江等地拥有雄厚的实力与资源，已同智利、日本、韩国、新加坡、瑞士、荷兰等全球区域领军企业展开业务往来。
方正物产农产品业务已经覆盖亚洲主要棉花、白糖、粮油产区和消费区，路易达孚、怡海国际、邦吉、嘉吉、统一、京日、八喜等跨国企业已成为方正物产长期友好合作伙伴。
方正物产与亚洲、欧洲、美洲顶尖大宗商品企业有大量能源化工业务往来，将国际市场上高质量的原料源源不断引入国内，服务工业生产与国民经济。
3.方正物产与公司存在产权、业务、资产、债权债务、人员等方面的其它关系的说明
方正物产在方正中期期货开立期货账户，2017年1-12月产生手续费收入（含税）9.38万元，应付货币保证金1.38亿元（应付货币保证金为方正物产在方正中期开立期货账户的期末余额）。
4.最近一年主要财务指标
截止2017年12月31日，方正物产账面资产总额为104.95亿元，资产净额为12.89亿元，营业收入为 72.44亿元，净利润3,420万元。
三、关联交易主要内容和定价依据
为确保本次财务资助利率的公允性，上海际丰查询了近三个月部分企业公开发行债券情况（详见下表）：
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上述一般企业发行的公司债、非公开公司债的利率区间为6.80-8.0%。
上海际丰不持有金融业务许可证，相当于一般的贸易公司，其规模及盈利能力均不及上述统计中的企业。考虑上海际丰企业资信较弱，难以在公开市场募集资金等实际情况，本次财务资助无抵押无担保，在中国人民银行同期贷款基准利率基础上有所上浮，确定年利率为不超过7.15%（含7.15%），不高于近期市场公允价格。
四、本次交易的目的以及对公司的影响
（一）本次财务资助的必要性
方正中期期货作为公司的控股子公司，其发展战略规划中，拟大力推动向财富管理、风险管理转型，上海际丰作为方正中期期货发展风险管理业务的窗口，拟在现有业务积累的基础上，大力拓展期现业务。
上海际丰拟于近期正式开展黑色领域的现货贸易，品种包括焦煤焦炭、钢材、铁矿石、螺纹钢、热卷等，同时将开展场外衍生品业务。黑色产业链品种交易活跃、成交量及价格波动比较大，上海际丰开展上述业务需要补充大量资金。目前上海际丰自有资金有限，且无法取得银行授信及其他方式的担保融资，以方正物产提供财务资助的方式补充资金，有助于上海际丰顺利开展上述业务，及时把握市场行情。
（二）本次交易的影响
本次财务资助将直接增加上海际丰资金，有助于其拓展期现业务，有望增加上海际丰和方正中期期货的营业收入和利润，并助推方正中期期货向财富管理、风险管理转型，符合其战略发展规划。公司作为方正中期期货的控股股东，可间接从上海际丰的业务发展中获益，未来可能对公司的财务状况和经营成果产生积极影响。
本次交易遵循公平、公正、公开的原则，不会损害公司利益和其他非关联股东的利益，亦不会影响公司的独立性，公司主要业务不会因此类交易而对关联人形成重大依赖。
五、该关联交易应当履行的审议程序
依据《上海证券交易所股票上市规则》及《公司章程》的有关规定，公司于2018年4月27日召开第三届董事会第十五次会议，审议了《关于方正物产向上海际丰提供财务资助的关联交易议案》，关联董事廖航女士、胡滨先生回避表决，其他董事一致审议通过了该议案。
公司独立董事已事前认可将本次关联交易事项提交董事会审议，并发表独立董事意见如下：
方正物产向上海际丰提供财务资助，增加了上海际丰的资金，有利于上海际丰各项业务的拓展，符合上海际丰业务发展的实际需要。本次财务资助无抵押或担保，利率定价合理、公允，不高于同期市场市场价格，不存在损害公司或股东、尤其是中小股东利益的情形。公司董事会在审议本次关联交易事项时，关联董事回避表决，表决程序合法，符合有关法律法规和《公司章程》的规定。因此，我们同意上述关联交易事项。
六、备查文件
1、第三届董事会第十五次会议决议
2、独立董事的事前认可意见
3、独立董事的独立意见
特此公告。
方正证券股份有限公司董事会
2018年4月28日
公司代码：601901 公司简称：方正证券
2018年第一季度报告
