老凤祥股份有限公司

公司代码：600612 900905 公司简称：老凤祥 老凤祥B

2017年年度报告摘要

一 重要提示

1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。

2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

3 公司全体董事出席董事会会议。

4 众华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

拟以2017年12月31日总股本523,117,764股为基数，向全体股东每10股派发红利10.50元(含税)，总金额为549,273,652.20元(B股红利按2017年度股东大会决议日下一工作日中国人民银行公布的美元兑换人民币中间价折算)。派发后母公司未分配利润余额为556,662,729.64元，结转下一年度。本年度不进行资本公积金转增股本。该预案尚需股东大会审议批准。

二 公司基本情况

1 公司简介

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2 报告期公司主要业务简介

公司主要从事黄金珠宝首饰、工艺美术品、笔类文具制品的生产经营及销售，主营业务涵盖三大产业，一是以“老凤祥”商标为代表的黄金珠宝首饰产业；二是以“工美”知名品牌为代表的工艺美术品产业；三是以 “中华”商标为代表的笔类文具用品产业。其中公司核心板块老凤祥有限从源头采购到设计、生产、销售，都有着丰富的经验和成熟的体系，尤其在品牌知名度和渠道覆盖率方面极具优势。2017年老凤祥有限营业收入占到公司总额的98.82%，利润占到公司总额的91.36%，为公司经营业绩的重要保证。

2017年，全国珠宝首饰行业市场销售特点是启稳、回暖、逐步走出低谷，但行业竞争日趋激烈，呈优胜劣汰态势，产品销售也趋向多元化。

2017年，面对国际政治、经济、金融市场的不确定性，在国际金价持续横盘，国内珠宝首饰业增长压力显现等外部环境下，公司紧紧围绕董事会提出的年度经营目标和重点工作，以“十三五”规划为出发点，主动适应行业发展新常态，主动应对市场消费新变化，主动破解企业发展新难题，主动推动结构调整新突破，经过不懈努力，确保了公司持续健康发展的态势。

3 公司主要会计数据和财务指标

3.1 近3年的主要会计数据和财务指标

单位：元 币种：人民币

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3.2 报告期分季度的主要会计数据

单位：元 币种：人民币

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季度数据与已披露定期报告数据差异说明

□适用 √不适用

4 股本及股东情况

4.1 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10 名股东持股情况表

单位: 股

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4.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

√适用 □不适用

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4.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

□适用 √不适用

4.4 报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况

□适用 √不适用

5 公司债券情况

□适用 √不适用

三 经营情况讨论与分析

1 报告期内主要经营情况

2017年，公司营业总收入达到398.10亿元，完成董事会预算目标380 亿元的104.76%，比2016年实际完成值349.64亿元增长13.86%；利润总额达到19.65亿元，完成董事会预算目标19.13 亿元的102.72%，比2016年实际完成值18.22亿元增长7.85%；归属于上市公司净利润达到11.36亿元，完成董事会预算目标11.05亿元的102.81%，比2016年实际完成值10.57亿元增长7.47%。

2017年公司经营管理的主要成效集中反映在以下五个方面：

（一）抓住新一轮消费升级机遇，采取有效策略深耕市场，拓展老凤祥更广泛的营销网络。

2017年，公司进一步优化老凤祥自营银楼、合资公司、总经销、专卖店、经销商专柜这“五位一体”的营销模式，区分不同区域市场情况，积极增强区域总经销及其分公司的销售功能；充分调动区域资源优势，实现向三、四线城市零售终端市场的纵深拓展，以此提高“老凤祥”品牌在全国珠宝首饰市场的渗透力。全年共净增银楼和销售网点186家。至2017年末老凤祥的销售网点累计突破3174家（含海外银楼13家），其中加盟店和国内自营银楼及专柜数量分别达到2996家和165家。同时，全年又新成立了云南、福建2家总经销，由此在老凤祥整个销售体系中，区域销售合资公司达到3家，区域总经销达到24家。快速的市场布局和创新的营销手段，为老凤祥在激烈的市场竞争环境下赢得了主动权，其中批发业务全年实现18.41%的高速增长，销售额累计达到288.12亿元，为完成公司整体指标奠定基础。另外河南、山东、重庆等三家合资子公司业绩再上新台阶，全年完成销售55亿元，占到全部批发业务的20.52%，同比增长20.56%；利润总额达到9,568万元，同比增长24.70%。

（二）聚焦市场多元化需求，加快产品结构调整，持续提升老凤祥自主品牌市场影响力。

2017年，公司坚持以提高差异化竞争能力为导向的新产品开发宗旨，主动走向市场，主动贴近各层次不同群体消费者喜好，设计并推出一批多款式、多规格的新产品，全年累计有2000多款老凤祥新品投放市场，既有普惠的大众首饰、又有时尚的新颖首饰、还有经典的高档首饰、更有个性化的定制首饰，全年新产品销售额达到96.88亿元，同比增长22.47%。新产品更新率突破26.7％。在5至8月的销售淡季，公司尝试组织了具有一定规模的非黄金类首饰市场推广会，共涉及浙江、安徽、江苏、东三省、北京、四川等14各区域，对促进非黄金类首饰在当下低迷市场环境下的销售起到了良好的效果，全年非黄金类首饰实现销售59.16亿元，同比增加11.58亿元，增长24.34%。公司还针对品牌的市场推广，参加了国际珠宝首饰展览会、国际时尚消费品博览会和 “芭莎珠宝”年度盛典，举办了国际首饰文化节、魅力钻石节、“VIP高端翠钻珠宝鉴赏会”，展示老凤祥产品新的创意设计理念，不断丰富“老凤祥”品牌在时尚化领域的独特内涵。这一系列的举措，再次凸显“老凤祥”品牌价值。经国际权威机构世界品牌实验室评审，2017年“老凤祥”品牌增值16.05亿元，达到260.97亿元。

（三）紧扣推进老凤祥国际化品牌战略定位，针对市场特征调整经营策略，加快海外营销网点建设。

2017年，公司以香港地区为核心市场，加紧海外市场的布局。在美国、加拿大、澳大利亚、香港已开设的9家银楼基础上，又先后在香港新开了铜锣湾百德新街银楼、屯门市广场银楼、尖沙咀金冠大厦银楼以及元朗银楼，至2017年末老凤祥海外银楼总数已达到13家，其中香港市场占居10家，初具规模化态势，也标志着“老凤祥”品牌向着“民族化、国际化、全球化”的战略定位又更近了一步。在增加市场布点的同时，公司更加注重提高海外银楼运行质量，针对不同市场特点，因势利导，多管齐下，精准施策。通过一系列商业化推广活动、媒介传播手段以及缩短配货周期、加快配货速度、打通代销业务、调整门店货品配比、融通资金渠道，海外市场正逐步走向成熟。全年香港、美国、加拿大三家海外子公司实现营业收入30244万元，同比增长42.65%，其中: 老凤祥珠宝(香港)有限公司营业收入比去年同期增长38%。

（四）抓牢老凤祥黄金珠宝首饰核心主业，蹄疾步稳地加快产业布局，为未来发展赢得更大空间。

2017年，公司在前几年东莞素金生产基地成功运作基础上，做好前期项目可行性论证，继续围绕主业扩大新的投资领域。经董事会八届十六次会议审议批准，携手有实力的投资方，分别投入5000万元和1200万元，控股组建了老凤祥（东莞）珠宝镶嵌首饰有限公司和上海老凤祥钟表有限公司，为公司自主产品研发、生产，进一步延伸产业链建立稳定可靠的基地。经过不懈努力，这两大投资项目均实现当年注册、当年建成、当年出成效。其中按照年产80至100万件镶嵌首饰产能规模规划设计的东莞镶嵌生产基地，拥有目前行业内最先进的自动化机器设备，已建成的6000平方米厂房涵盖钻石、彩宝、金镶三大系列产品生产。从当年八月份起试产，到年末东莞镶嵌生产基地用不到五个月的时间完成镶嵌产品生产4.3万件，实现销售收入3395万元。目前日均产能稳定在1000件左右。老凤祥钟表公司从当年六月起试运行，开发设计出了足金表、K金表、足银表、精钢表4大系列328款产品，首次亮相老凤祥秋季供货会便成为卖点。由于款式丰富，设计新潮，定价合理，受到全国经销商的认可，短短几个月就与171家经销商达成经销协议，销售额达到1093万元。

（五）坚持一手抓管理一手出效益，持之以恒地推进内控体系建设，保持可控又有质量的发展方向。

2017年，公司主动提高站位，从公众公司的角度出发，自觉对照高标准严要求，查找影响企业可持续发展的“短板”问题，出台了《公司经营管理禁止行为的若干规定》等新的规章制度，进一步推进内控体系建设，进一步把牢企业规范运作的底线，进一步落实各级领导的责任考核，防止和杜绝影响公司健康发展的隐患发生。同时从财务管理入手，坚持把主业发展放在首要位置，不断提高经济运行质量。既开源，开拓增收的途径；又节流，挖掘增收的潜力。逐步收缩企业层级，减少管理跨度，年内先后完成二、三级次子公司上海中铅制笔零件有限公司和上海普陀老凤祥珠宝首饰有限公司清算歇业的董事会审批程序。还针对三大产业板块现状加强各业务环节的管控，通过“倒逼成本”方式提高效益。全年公司相关财务指标稳中趋好，其中期末总资产报酬率达到15.68%，同比增加0.17个百分点；主营业务利润消化三项费用、营业税金及附加后的占比继续维持高位态势，达到利润总额的89.64%，其中老凤祥黄金珠宝板块达到17.95亿元，比上年增加0.91亿元。

2 导致暂停上市的原因

□适用 √不适用

3 面临终止上市的情况和原因

□适用 √不适用

4 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

□适用√不适用

5 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

□适用√不适用

6 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

√适用□不适用

1.本公司报表期末即2017年12月31日纳入合并范围子公司及三级子公司共61户，具体披露内容详见附注。

2.本公司本年度合并范围与上年度相比，注销关闭1户三级子公司，新增2户三级子公司，具体披露内容详见附注。

老凤祥股份有限公司

董事长：石力华

董事会批准报送日期：2018年4月28日

股票简称：老凤祥 股票代码：600612 编号：临2018-007

老凤祥B 900905

老凤祥股份有限公司

第九届董事会第五次会议决议公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

老凤祥股份有限公司于2018年4月16日向全体董事发出书面会议通知，并在2018年4月26日如期召开了董事会九届五次会议。出席会议的非独立董事和独立董事应到6名，实到6名（其中独立董事应到2名，实到2名）。会议由石力华董事长主持，公司监事及高管列席会议。本次会议的召开及程序符合《公司法》及《公司章程》的规定。会议审议并一致通过以下决议：

一、《公司2017年年度报告正文及摘要》（详细内容同日登载在上海证券交易所网站上：www.sse.com.cn）；

该议案需提请2017年度股东大会审议批准。

二、《公司2017年度董事会工作报告》；

该议案需提请2017年度股东大会审议批准。

三、《公司2017年度财务决算报告和2018年度财务预算报告》；

该议案需提请2017年度股东大会审议批准。

四、《公司2017年度计提减值准备的议案》；

公司2017年初资产减值准备余额为9484.90万元。本期合计计提资产提减值准备2311.76万元，转销2355.43万元。公司2017年末资产减值准备余额为9441.23万元。

五、《公司2017年度利润分配预案》：

老凤祥股份有限公司（即母公司，下同）2016年度留存未分配利润845,300,036.86元。

根据众华会计师事务所出具的审计报告，2017年度归属于公司所有者的净利润为783,754,108.98元。

依据《公司法》和《公司章程》的有关规定，公司分配当年税后利润时，应当提取利润10%列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额超过公司注册资本50%以上的，可以不再提取。母公司到2015年末已提取法定公积金286,293,574.92元，占公司注册资本的54.73%，超过公司章程规定的50%比例，因此母公司2017年度不再提取公司章程规定的法定公积金。

扣减2016年度现金分配523,117,764元，母公司本年度实际未分配利润为1,105,936,381.84元。

2017年分配预案如下：

1、拟以2017年12月31日总股本523,117,764股为基数，向全体股东每10股派发红利10.50元(含税)，总金额为549,273,652.20元(B股红利按2017年度股东大会决议日下一工作日中国人民银行公布的美元兑换人民币中间价折算)。派发后母公司未分配利润余额为556,662,729.64元，结转下一年度。

2、2017年度拟不进行资本公积金转增股本。

该议案需提请2017年度股东大会审议批准。

为进一步做好公司2017年度利润分配工作，充分听取中小股东关于2017年度利润分配的意见和诉求，根据《公司章程》的相关规定，公司定于2018年4月28日至2018年5月7日通过电子邮件及传真方式就2017年度利润分配事项向股东征求意见,联系方式如下:

电子邮箱: cxj0724@163.com 传真:021-54481529 联系人：蔡旭姣

六、《关于支付众华会计师事务所2017年度财务和内控审计费用的议案》；

七、《关于继续聘请众华会计师事务所为公司2018年度财务审计机构的议案》；

该议案需提请2017年度股东大会审议批准。

八、《关于2018年度公司为控股子公司融资提供一揽子担保的议案》[详细内容同日登载在上海证券交易所网站 (www.sse.com.cn）上的临2018-009公告]；

该议案需提请2017年度股东大会审议批准。

九、《公司2017年度内部控制评价报告》（详细内容同日登载在上海证券交易所网站上：www.sse.com.cn）；

十、《独立董事2017年度述职报告》（详细内容同日登载在上海证券交易所网站上：www.sse.com.cn）；

该议案需提请2017年度股东大会审议批准。

十一、《关于继续聘请众华会计师事务所为公司2018年度内控审计机构的议案》；

该议案需提请2017年度股东大会审议批准。

十二、《关于控股子公司上海老凤祥有限公司委托理财的议案》[详细内容同日登载在上海证券交易所网站 (www.sse.com.cn）上的临2018-010公告]；

该议案需提请2016年度股东大会审议批准。

十三、《公司2018年第一季度报告》（详细内容同日登载在上海证券交易所网站上：www.sse.com.cn）；

十四、《关于召开公司2017年度股东大会的议案》：

公司定于2018年6月30日之前召开2017年度股东大会。本次股东大会将审议《公司2017年年度报告正文及摘要》《公司2017年度董事会工作报告》《公司2017年度财务决算报告和2018年度财务预算报告》《公司2017年度利润分配预案》《关于继续聘请众华会计师事务所为公司2018年度财务审计机构的议案》《关于2018年度公司为控股子公司融资提供一揽子担保的议案》《独立董事2017年度述职报告》《关于继续聘请众华会计师事务所为公司2018年度内控审计机构的议案》《关于控股子公司上海老凤祥有限公司委托理财的议案》以及《公司2017年度监事会工作报告》等十项议题。会议召开的具体日期及地点待确定后，由公司另行发布公告。

老凤祥股份有限公司董事会(盖章)

2018年4月28日

股票简称：老凤祥 股票代码：600612 编号：临2018-008

老凤祥B 900905

老凤祥股份有限公司

第九届监事会第五次会议决议公告

本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

老凤祥股份有限公司第九届监事会于2018年4月26日召开了第五次会议。出席会议的监事应到5名，实到5名。本次会议符合《公司法》及《公司章程》的规定。会议审议并一致通过以下决议：

1、《公司2017年年度报告正文及摘要》；

2、《公司2017年度监事会工作报告》；

该议案需提请2016年度股东大会审议批准。

3、《公司2017年度计提减值准备的议案》；

4、《公司2017年度利润分配预案》；

5、《关于2018年度公司为控股子公司融资提供一揽子担保的议案》；

6、《公司2017年度内部控制评价报告》；

7、《关于控股子公司上海老凤祥有限公司委托理财的议案》；

8、《公司2018年第一季度报告》。

老凤祥股份有限公司监事会(盖章)

2018年4月28日

股票简称：老凤祥 股票代码：600612 编号：临2018-009

老凤祥B 900905

老凤祥股份有限公司

关于公司2018年度为控股

子公司融资提供一揽子担保的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

根据中国证监会和中国银监会联合下发的证监发[2005]120号文《关于规范上市公司对外担保行为的通知》（简称“《通知》”）文件规定，公司为了规范对外担保行为，同时方便公司经营管理层的日常运作，保证公司投资控股的各级子公司正常的持续的经营，为公司健康发展创造良好的环境，公司拟为本议案附表列示的控股子公司在2018年4月26日至2019年6月30日期间发生的融资提供信用担保。

截止2018年4月26日，本公司发生的对外担保全部是公司为下属子公司提供的融资担保以及下属子公司之间的互为担保，累计担保金额474,252万元，占公司最近一期(2017年末，下同)经审计净资产的84.58%。

预计至2019年6月30日，公司为下属子公司提供的融资担保以及下属子公司之间的互为担保 592,902万元(其中：预计期间将净增担保金额118,650万元)，占公司最近一期经审计净资产的105.74 ％。

由于公司预计至2018年6月30日为控股子公司融资提供的一揽子担保总额已超过公司最近一期经审计净资产的50％，并且部分被担保对象资产负债率超过了70％，为此按照《通知》规定，上述担保事项经公司董事会九届五次会议审议同意，将在提请公司2017年度股东大会审议批准后实施。

公司独立董事陶华祖、郑卫茂认为：公司信息披露充分完整，没有为股东、实际控制人及其关联方提供担保，未发现与公司关联人之间有内幕交易及损害股东权益或公司利益的情况。

老凤祥股份有限公司董事会(盖章)

2018年4月28日

后附：公司为控股子公司在2018年4月26日至2019年6月30日期间对外融资提供的信用担保事项一揽表（合并范围）

公司为控股子公司在2018年4月26日至2019年

6月30日期间对外融资提供的信用担保事项一揽表（合并范围）

单位：万元

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股票简称：老凤祥 股票代码：600612 编号：临2018-010

老凤祥B 900905

老凤祥股份有限公司

关于控股子公司上海老凤祥有限公司

委托理财的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

重要内容提示：

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一、委托理财概述

（一）委托理财的基本情况

为盘活老凤祥股份有限公司（以下简称“本公司”）控股子公司上海老凤祥有限公司（以下简称“老凤祥有限”或“委托方”）短暂闲置的自有资金，提高资金效率，老凤祥有限与中国工商银行上海市华山路支行（以下简称“工商银行”或“受托方”）于2018年3月30日签订了《中国工商银行“财智快线”业务服务协议》。

“财智快线”产品是工商银行出资80%、瑞士信贷出资20%共同投资的工银瑞信基金管理有限公司（以下简称“工银瑞信”或“管理方”）的---工银瑞信货币市场基金（基金代码：482002）。在确保生产经营需要和资金安全的前提下申购该货币基金的最高限额不超过人民币12亿元。

本次委托理财不构成关联交易。

(二)需履行的审批程序

《关于控股子公司上海老凤祥有限公司委托理财的议案》于2018年4月26日提交本公司第九届董事会第五次会议审议。

上述事项尚需提请本公司2017年度股东大会审议批准后实施。

二、委托理财协议主体的基本情况

（一）交易对方基本概况

受托方：中国工商银行股份有限公司上海市华山路支行

企业性质：股份有限公司

注册地址：上海市肇嘉浜路1065号

行长：曹晶

管理方：工银瑞信基金管理有限公司

企业性质：中外合资企业

注册地及主要办公地：北京市西城区金融大街17号

法定代表人：郭特华

注册资本：2亿元

主营业务：基金募集；基金销售；资产管理；中国证监会许可的其他业务。

主要股东：中国工商银行（80%），瑞士信贷（20%）

（二）交易对方主要业务近年发展状况

根据工银瑞信货币市场基金2017年报告显示：其2015—2017年主要指标：实现收益分别为532262万元、 427543万元和679559万元；资产净值分别为1966亿元、1152 亿元和2301 亿元。累计净值收益率为37.6813 %、41.3533 %和46.8245 %。

（三）交易方中的受托方与本公司不存在产权、资产、人员交叉任职等方面的其它关系，仅存在存款业务关系；而交易方中的管理方与本公司均不存在上述关系。

三、委托理财合同主要内容

（一）基本说明

资金来源：老凤祥有限短暂闲置的自有资金

理财期限：自本公司2017年度股东大会批准之日起至2019年6月30日止（具体操作是每月申购、赎回）。

交易方式：开立基金TA等交易账户，T日申购，T+1工作日可以赎回

预计收益：参照前两年水平预计4%左右

履约担保：无

产品费率结构：

受托方暂不收取手续费；

管理方收取费用如下：

申购费、赎回费为0；

管理费按前一日基金资产净值的0.33%的年费率逐日计提；

托管费按前一日基金资产净值的0.10%的年费率逐日计提；

销售服务费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率逐日计提。

（二）产品说明

产品名称：工银瑞信货币市场基金

运作类型：契约性、开放式

业绩表现：2016年度累计收益2.6670 %，2017年度累计收益 3.8706%。

投资范围：本货币基金主要投资于：现金；通知存款；1年以内（含1年）的银行定期存款、大额存单；剩余期限在397天以内（含397天）的债券；期限在1年以内（含1年）的债券回购；期限在1年以内（含1年）的中央银行票据；中国证监会、中国人民银行认可并允许货币市场基金投资的其他具有良好流动性的货币市场工具。

风险收益特征：本货币基金在所有证券投资基金中，是风险相对较低的基金产品。在一般情况下，其风险与预期收益均低于一般债权基金，也低于混合型基金与股票型基金。

红利分配政策：日日计息、月月分红

基金巨额赎回：基金赎回申请份额超过前一开放日的基金总份额的10%，即认为是发生了巨额赎回。2017年度基金总份额为2300.58亿元，根据公司最高限额12亿元即使全部赎回也不可能发生巨额赎回。

（三）敏感性分析

老凤祥有限将遵循“规范运作、防范风险、资金安全”的原则，在保持主营业务正常经营和发展的前提下，为充分利用好现有资金，使用短暂闲置的自有资金购买货币基金，预期能够为公司带来相关收益，同时，也有可能面临相关的风险。

本公司下属老凤祥有限2017年平均月度资金余额22亿元，2017年全年经营活动现金流500.73 亿元，经营活动产生的现金流量净额为11.21亿元，在短期内使用不超过 12亿的资金购买货币基金，不会影响该公司的正常经营。

2018年银行的活期存款年化利率为0.3 %，七天通知存款的标准年化利率为1.1%，按照该货币基金2017年的累计收益3.8706 %计算，预期最高可增加2.7 个百分点。

货币市场基金在所有的证券投资基金中，是风险相对较低的基金产品，在基金的收益中主要受到宏观经济政策变化带来的系统性风险和基金投资结构比例的影响，如果不能准确把握，可能会存在降低预期收益等其他风险。

（四）风险控制

鉴于老凤祥有限资金运用的特点，为确保资金购料，老凤祥有限落实专人根据每月回笼资金和次月购料计划，安排货币基金申购计划，并制订了该项业务内部审批流程，由专人负责货币基金申购、赎回、审批、核算、监督、报告等工作，以此防范该项业务可能产生的风险。

（五）独立董事意见

本公司独立董事陶华祖、郑卫茂认为：公司第九届董事会第五次会议在审议《关于控股子公司上海老凤祥有限公司委托理财的议案》时，其审议程序、表决程序符合《上海证券交易所股票上市规则》以及《公司章程》的规定。该公司使用短暂闲置的自有资金购买货币基金，整体风险可控，且不会影响公司正常的生产经营，又能提高自有资金的使用效率，增加自有资金收益。同意上述议案，并将该议案提交股东大会审议。

四、截止2018年4月26日，老凤祥有限在中国工商银行上海市华山路支行申购的工银瑞信货币市场基金之委托理财产品尚未到期的资金余额为零元。

老凤祥股份有限公司董事会

2018年4月28日

一、 重要提示

1.1 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

1.2 公司全体董事出席董事会审议季度报告。

1.3 公司负责人石力华、主管会计工作负责人黄骅及会计机构负责人（会计主管人员）朱晓雯保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。

1.4 本公司第一季度报告未经审计。

二、 公司主要财务数据和股东变化

2.1 主要财务数据

单位：元 币种：人民币

■

非经常性损益项目和金额

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

■

2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位：股

■

■

■

2.3 截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东、前十名优先股无限售条件股东持股情况表

□适用 √不适用

三、 重要事项

3.1 公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因

√适用 □不适用

单位：元币种:人民币

■

说明：

1. 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产2018年3月末比期初增长37.73%,主要原因为: 本公司购买了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产增加所致。

2. 预付款项2018年3月末比期初增长148.15%,主要原因为:下属三级子公司上海老凤祥翡翠珠宝有限公司预付采购货款增加所致。

3. 其他应收款2018年3月末比期初增长74.92%,主要原因为:下属子公司押金增加所致。

4. 其他流动资产2018年3月末数比期初下降40.39％，主要原因为：本公司下属子公司上海工艺美术有限公司期末应收出口退税减少所致。

5. 在建工程2018年3月末比期初增长73.89%,主要原因为:下属子公司上海老凤祥有限公司及三级子公司上海老凤祥银楼有限公司装修支出增加所致。

6. 预收账款2018年3月末比期初下降42.20 %,主要原因为:下属三级子公司上海老凤祥银楼有限公司期末预收款项确认销售所致。

7. 应交税费2018年3月末比期初下降232.46%,主要原因为:下属子公司上海老凤祥有限公司期末增值税进项税尚未抵扣所致。

8. 一年内到期的非流动负债2018年3月末比期初下降100.00%，主要原因为: 本公司下属三级子公司上海老凤祥银楼有限公司期末一年内到期的非流动负债减少所致。

9. 递延所得税负债2018年3月末比期初下降35.51%，主要原因为: 主要系本公司可供出售金融资产市值变动所致。

单位：元币种:人民币

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说明：

10. 投资收益2018年1-3月比去年同期下降45.77％，主要原因为：本公司可供出售金融资产投资收益减少所致。

11. 公允价值变动收益2018年1-3月比去年同期增长247.92％，主要原因为：本公司下属子公司上海老凤祥有限公司为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债产生的公允价值变动收益增加所致。

12. 营业外收入2018年1-3月比去年同期下降71.16％，主要原因为：本公司下属子公司上海老凤祥有限公司收到财政补贴比去年同期减少所致。

13. 营业外支出2018年1-3月比去年同期下降37.37%，主要原因为：本公司下属子公司处置非流动资产损失减少所致。

单位：元币种:人民币

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说明：

14. 经营活动产生的现金流量净额2018年1-3月比去年同期下降361.29％，主要原因为：购买商品、接受劳务支付的现金与支付的其他与经营活动有关的现金比去年同期增加所致。

15. 投资活动产生的现金流量净额2018年1-3月比去年同期下降429.92%，主要原因为：投资所支付的现金比去年同期增加所致。

16. 筹资活动产生的现金流量净额 2018年1-3月比去年同期增长629.78％，主要原因为：取得借款收到的现金比去年同期增加所致。

3.2 重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明

□适用 √不适用

3.3 报告期内超期未履行完毕的承诺事项

□适用 √不适用

3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生重大变动的警示及原因说明

□适用 √不适用

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公司代码：600612 900905 公司简称：老凤祥老凤祥B

2018年第一季度报告