苏州纽威阀门股份有限公司
一、 重要提示
1.1 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
1.2 公司全体董事出席董事会审议季度报告。
1.3 公司负责人王保庆、主管会计工作负责人凌蕾菁及会计机构负责人（会计主管人员）洪利清保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
1.4 本公司第一季度报告未经审计。
二、 公司主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
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2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位：股
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2.3 截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东、前十名优先股无限售条件股东持股情况表
□适用 √不适用
三、 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√适用 □不适用
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■
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3.2 重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
公司分别于2018年2月23日、3月2日召开第三届董事会第十二次、十三次会议审议通过了《关于公司非公开发行A股股票方案的议案》等相关议案并进行了披露(详见公司2月24日、3月3日披露于上海证券交易所网站http://www.sse.com.cn的公告临2018-011、临2018-017)
3.3 报告期内超期未履行完毕的承诺事项
□适用 √不适用
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生重大变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
公司名称 苏州纽威阀门股份有限公司
法定代表人 王保庆
日期 2018年4月27日
证券代码：603699 证券简称：纽威股份 公告编号：临2018-040
苏州纽威阀门股份有限公司关于
上海证券交易所对公司2017年年度报告的事后审核问询函的回复公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
2018年4月19日，苏州纽威阀门股份有限公司（以下简称“公司”）收到上海证券交易所《关于对苏州纽威阀门股份有限公司2017年年度报告的事后审核问询函》（上证公函【2018】0344号）（以下简称“《问询函》”），公司高度重视，对《问询函》所关注的事项逐一复核和分析，回复如下：
一、关于生产经营
1.高端工业阀门。年报披露，公司产品覆盖闸阀、截止阀、止回阀、核电阀等十大系列，在深海阀门、核电阀门等高端工业阀门领域有了一定突破。请公司结合行业特点和业务发展，补充披露深海阀门、核电阀门经营情况，包括但不限于营业收入、营业成本、毛利率等。
回复：
2017年，公司与中石油、万华化学、恒力石化、东华能源、SHELL、BP、TOTAL、康菲新等行业巨头等实施了深度战略合作，借力公司的强大研发、生产与质保能力，公司的高中端产品在大量国内外重要能源化工项目中实现了全面应用。与国内外高端客户的深度战略合作为公司带来多方面积极影响，一方面实现了有价值客户的深度开发，扩大了市场占有率；另一方面，为客户提供了全套阀门解决方案，大大减轻了供需双方的工作量，为客户节约了大量的人力物力财力；同时，实现了供需双方的全方面技术交流，为客户解决各类阀门应用难题，在剧毒介质、高磨损、高腐蚀、超高压及高压加氢等严苛应用领域均实现了重大业绩突破，进一步扩大了公司在高端阀门国产化方面的成绩，并获得了业内广泛认可；此外，通过供需双方的深度合作，增进了双方的了解与互信，提高了客户粘性和忠诚度。
（1）深海阀门的行业特点及业务发展
深海阀门应用于深海领域，需要长期承受来自管道内部和外部的高压，主要应用在海洋油气工程的水下管汇与输送管道上，适用于深水及超深水工况，要求阀门具有20年以上免维护使用性能、优异的密封性能及高可靠性。是水下生产系统的关键部件，对于水下油气资源的开发有非常重要的作用。
继公司获得API6DSS及API17D证书，公司首次获得水下阀门的销售订单，公司与海洋石油工程股份有限公司签订了文昌气田群工程项目水下阀门供货合同。文昌气田群工程项目首次尝试水下阀门国产化生产，包括水下闸阀和水下球阀，主要用于水下管汇系统。公司水下阀门国产化的成功，打破了长期以内国外阀门公司在水下阀门领域的市场垄断，对公司水下阀门的市场拓展、业绩增长产生非常积极的影响。详见上海证券交易所网站：http://www.sse.com.cn本公司公告临2016-037号《苏州纽威阀门股份有限公司关于签订日常经营合同的公告》。
报告期内，公司启动3000米水深高压舱建造项目，并于2018年1月份完成舱体部分验收并顺利投入使用，使得公司已具备3000米水深外压模拟试验的能力。除此以外，公司投入PR2高低温试验箱、ROV扭矩工具、执行器试验台架等设备，使公司逐步具备在厂内独力完成深海阀门型式试验的能力。
截至报告期末，深海阀门订单承接246.40万元，虽尚未正式全部交付,但订单的实现表明公司已从对水下阀门的研发阶段转为正式可批量化的生产阶段，为后续水下阀门国产化生产、抢夺此领域的国际市场具有里程碑的意义。
（2）核电阀门的行业特点及业务发展
核电阀门应用于核电领域，技术要求严格，行业准入门槛高，近年来，很多国家大力发展清洁能源，对核电阀门的需求也越来越多，安全高效发展核电也是我国既定的核电发展战略，公司将面临更广阔的市场机会。
2017年，公司与阿海珐（AREVA）就英国欣克利角C核电项目(HPC项目)签订了供货合同。HPC项目由法国电力集团(EDF)和中国广核集团牵头的中方联合体共同投资建设,该项目拟建设2台采用EPR技术的核电机组,总装机320万千瓦,总造价高达180亿英镑,建成后可满足英国7%的电力需求。此次中标的产品大部分是用于核岛的核级阀门，数量超过2000台。与此同时，“核电出海”成为国家战略，公司紧跟国家“核电出海”的发展战略，进一步扩大在全球核电阀门市场的占有率。
截止报告期末，2017年核电阀门订单承接6,909.90万元，实现销售收入885万元，销售毛利率23.05%。
2.内外销情况。年报披露，报告期内公司内销毛利率38.8%，订单同比增长42.04%，但营业收入同比减少0.29%。而外销毛利率28.85%，订单同比增长0.48%，营业收入同比增加24.09%。请公司结合分地区业务特点、发展规划、经营安排等，补充披露内外销经营情况呈现上述分化的具体原因及未来趋势。
回复：
随着2017年石油、天然气市场回暖，国内大型炼油、化工项目投资增多。内销订单同比增长42.04%，其中主要的项目为恒力炼化-2000万吨/年炼油项目、新浦化学110万吨/年烯烃综合利用项目。但因项目订单集中在报告期下半年，且阀门制造周期较长的原因，此部分订单在报告期内尚未实现收入。
2017年来全球经济继续保持温和复苏态势,国际贸易持续回暖，国际油价维持低位区间震荡,阀门行业处于缓慢调整过程中。公司外销业务受国际宏观经济影响、石油天然气行业的周期性、上游原材料成本波动影响，海外客户的大型项目进度缓慢、人民币升值等多重因素的影响，从而导致2017年外销订单基本与2016年外销售订单持平。报告期内，外销营业收入与订单增长不同比。
（1）公司近三年接单情况
单位：亿元
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（2) 公司近三年营业收入情况
单位：亿元
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（3）公司近三年内外销毛利率情况
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3.预付款及订单。年报披露，报告期内公司预付款项期末余额5,464万元，同比增加90.62%，主要因销售订单增长，合同备货量增加所致。而公司报告期内订单金额同比增加11.89%。预付款增幅明显高于订单增幅。请补充披露：（1）结合公司经营情况，分析预付款金额大幅增长的原因及合理性；（2）前五名预付款的交易对方、金额、是否存在关联关系、涉及的具体事项；（3）截至目前，前述预付款涉及的具体货物流转、款项回收情况；（4）请会计师发表意见。
回复：
（1）结合公司经营情况，分析预付款金额大幅增长的原因及合理性：
公司报告期内承接内销与外销订单金额合计25.59亿元，较上年度同比增长11.89%；报告期内承接订单的平均交货期为6个月，较上年的7至8个月有所缩短；故公司因销售订单增长和交货期缩短而导致原材料备货量增加。此外，因市场变化，公司对部分重要原材料供应商的预付比例有所增加。综合上述原因，公司报告期内预付款项金额大幅增加。
（2）前五名预付款的交易对方、金额、是否存在关联关系、涉及的具体事项：
单位：万元
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（3）截至目前，前述预付款涉及的具体货物流转、款项回收情况：
单位：万元
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（4）会计师核查意见：
经核查，我们认为，截止2017年12月31日，纽威阀门公司期末预付款项较期初大幅增长与公司的生产经营状况相符合。
二、关于商誉减值
4.商誉减值。年报披露，报告期内公司未发生商誉减值损失，上期发生额为1,014.2万元，系对子公司青岛泰信管路系统有限公司计提商誉减值。该子公司2016年亏损1,067.3万元，2017年亏损1,715万元。请结合青岛泰信管路系统有限公司的经营情况，补充披露：（1）上述商誉在报告期内未计提减值的原因；（2）商誉减值的测试过程，未计提商誉减值的依据是否符合企业会计准则等规定；（3）请会计师发表意见。
回复：
公司报告期内的商誉期初与期末的净值均为零，报告期内不存在商誉账面原值与减值准备的增减变动。
公司在对商誉进行减值测试时，结合与其相关的资产组或者资产组组合进行。即自购买日起将商誉的账面价值按照合理的方法分摊到能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合，如包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。
纽威阀门公司的子公司青岛泰信管路系统有限公司2016年亏损1,067.34万元，期末未分配利润为-2,875.77万元，经营活动现金流量为-1,275.01万元，且预计未来无法在短期内扭亏为盈；故在上年年末时，经公司测算，其未来可收回现金流量低于公司对其商誉的账面原值，故全额计提了减值准备。
2017年，该子公司亏损1,715.07万元，期末未分配利润-4,590.84万元，经营活动现金流量为-789.23万元。
① 报告期内商誉账面原值
单位：万元
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② 商誉减值准备
单位：万元
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会计师核查意见：
上年审计时，我们复核了公司对子公司青岛泰信管路系统有限公司的商誉计提减值准备的测试方法与计算过程，我们认为纽威阀门公司商誉的账面原值在上年全额计提减值准备是公允的；本报告期内商誉的期末净值无重大错报。
三、关于财务信息
5.应收票据。年报披露，报告期内公司应收票据期末余额6,619.8万元，较上期期末增长71.25%，主要系客户使用银行承兑汇票结算增加。同时，公司期末终止确认应收票据4925.6万元。请补充：（1）结合业务开展、销售政策、结算方式等，说明应收票据大幅增加的原因；（2）应收票据形成的主要交易、交易对手方及出票人；（3）结合终止确认票据形成的主要交易及其对手方、票据背书方的基本情况、是否与公司存在关联关系以及终止确认的时点等，说明终止确认票据的依据以及是否符合会计准则；（4）结合相关客户等情况，补充分析票据结算风险，并说明公司相应采取的风险防控措施；（5）请会计师发表意见。
回复：
（1）结合业务开展、销售政策、结算方式等，说明应收票据大幅增加的原因；（2）应收票据形成的主要交易、交易对手方及出票人：
公司与客户签订的销售合同中，允许客户以电汇或银行承兑汇票的方式结算款项，针对部分大型国有上市公司，如中石油、中石化等，允许以其开具的商业承兑汇票结算款项。报告期内公司应收票据大幅增加主要是公司交易客户选择以票据结算款项而导致；公司2017年期末应收票据明细及截止本回复日情况如下：
单位：元
■■
（3）结合终止确认票据形成的主要交易及其对手方、票据背书方的基本情况、是否与公司存在关联关系以及终止确认的时点等，说明终止确认票据的依据以及是否符合会计准则：
公司销售回款收取的承兑汇票主要系客户开具或背书转让的银行承兑汇票，公司获取票据后不做贴现处理，仅用于背书转让以支付供应商货款或待票据到期时向承兑人办理解汇。公司将已背书但尚未到期的在上市银行承兑的票据确认为终止确认的应收票据，依据为承兑人为上市银行的票据信用风险和延期付款风险很小，并且票据相关的风险已转移给银行，可以判断票据所有权上的主要风险和报酬已经转移。
公司2017年期末已背书或贴现但尚未到期的应收票据中终止确认的票据明细如下：
单位：元
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上述已背书但尚未到期的终止确认的应收票据，不存在向公司关联方背书转让的情况。
（4）结合相关客户等情况，补充分析票据结算风险，并说明公司相应采取的风险防控措施：
公司销售回款收取的承兑汇票主要系客户开具或背书转让的银行承兑汇票，风险可控；收取的少部分商业承兑汇票的承兑人为中石油、中石化等大型国有上市公司，信用风险和延期付款风险很低。
公司制定了承兑票据管理制度，规定了银行汇票的出票、承兑票据的收取与使用（解汇、背书转让和贴现）管理。公司经办人严格按制度要求办理票据业务。公司财务部门实行印鉴与票据分管制度，由专人分管财务专用章及预留银行印鉴。分管印鉴的人员外出时，办理印鉴交接签字手续。公司内审部门定期或不定期对票据进行抽查、核实，并形成抽查记录，确保账实相符。
（5）会计师核查意见：
经核查，我们认为虽然公司应收票据期末余额较期初增长较大，但均为公司正常经营业务客户交易开具，具有合理性；公司终止确认应收票据金额的情形属于符合已转移金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬可终止确认该金融资产的情形，符合企业会计准则的相关规定。
依据《企业会计准则解释第 5 号》，企业对采用附追索权方式出售的金融资产，或将持有的金融资产背书转让，应当根据《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》的规定，确定该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬是否已经转移。企业已将该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，应当终止确认该金融资产。
依据《票据法》第四十四条“付款人承兑汇票后，应当承担到期付款的责任。”，因此，对于银行承兑汇票，由于承兑银行为承担到期付款责任的第一人，其兑付能力不存在无法到期兑付的情况，该类金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已经转移，终止确认是合理的。
特此公告。
苏州纽威阀门股份有限公司
董事会
2018年04月28日
公司代码：603699 公司简称：纽威股份
2018年第一季度报告
