纳思达股份有限公司

证券代码：002180 证券简称：纳思达 公告编号：2018-032

2017年年度报告摘要

第一节 重要提示

公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。

公司负责人汪东颖、主管会计工作负责人程燕及会计机构负责人(会计主管人员)陈磊声明：保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。

重点提示：

1. 除美国利盟业务外，原有公司主营集成电路（芯片）及打印机耗材业务， 2018年第一季度归属母公司净利润实现人民币2.19亿元，比去年同期增加人民币0.59亿元，利润保持稳健的增长。

2. 2018年第一季度，美国利盟打印机业务实现净利润-0.12亿美元（折合人民币-0.77亿元），该项业务的税前利润较去年同期可比口径（不含存货的评估增值转销成本影响）减少亏损约-0.8亿美元（折合人民币约5亿元），该业务模块亏损大幅减少，经营情况持续向好。

第二节 公司基本情况

一、主要会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□ 是 √ 否

■

非经常性损益项目和金额

√ 适用 □ 不适用

单位：元

■

对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因

□ 适用 √ 不适用

公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

二、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表

1、普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表

单位：股

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■

■

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易

□ 是 √ 否

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

2、公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表

□ 适用 √ 不适用

第三节 重要事项

一、报告期主要财务数据、财务指标发生变动的情况及原因

√ 适用 □ 不适用

■

二、重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明

√ 适用 □ 不适用

1、2017年10月30日，公司召开第五届董事会第十八次会议和第五届监事会第十八次会议，审议通过了《关于回购注销部分限制性股票的议案》。同意对4名离职激励对象（蒲宏礼等4人）持有的已获授予但尚未解锁的限制性股票共7.632万股进行回购注销处理。《关于回购注销部分限制性股票的议案》已提交公司2017年11月16日召开的2017年第四次临时股东大会审议通过。

立信会计师事务所（特殊普通合伙）于2018年1月3日出具了《纳思达股份有限公司验资报告》（信会师报字【2018】第ZC10001号）。本次回购注销的股票数量为7.632万股，已在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完成回购注销手续，回购注销完成后，公司股本总额由106,366.4258万股调整为106,358.7938万股。详见公司于2018年2月3日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于部分限制性股票回购注销完成的公告》（公告编号：2018-013）。

2、为满足公司对利盟Lexmark打印机及其耗材生产转移所需的零部件供应支持，提高公司产品及服务质量，纳思达与协隆（东莞）塑胶电子有限公司（以下简称“协隆电子”）及珠海市汇威打印机耗材有限公司（以下简称“汇威”）于2018年3月29日签署《股东协议》，共同合资设立珠海协隆塑胶电子有限公司（以工商登记最终核准登记名称为准，以下简称“合资公司”），拟设立的合资公司将成为Lexmark打印机及其耗材产品的配件供货方。合资公司注册资本为人民币7,500万元，其中，公司以现金出资人民币1,125万元，占注册资本的15%；协隆电子以现金出资人民币4,875万元，占注册资本65%；汇威以现金出资人民币1,500万元，占注册资本20%。详见公司于2018年3月30日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于公司与美国利盟Lexmark打印机业务协同事项的提示性公告》（公告编号：2018-021）。

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三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内超期未履行完毕的承诺事项

√ 适用 □ 不适用

■

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■

■

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四、对2018年1-6月经营业绩的预计

2018年1-6月预计的经营业绩情况：与上年同期相比扭亏为盈

与上年同期相比扭亏为盈

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五、以公允价值计量的金融资产

√ 适用 □ 不适用

单位：元

■

六、违规对外担保情况

□ 适用 √ 不适用

公司报告期无违规对外担保情况。

七、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□ 适用 √ 不适用

公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。

八、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表

√ 适用 □ 不适用

■

法定代表人： 汪东颖

纳思达股份有限公司

二〇一八年四月二十八日

2018年第一季度报告

一、重要提示

本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读年度报告全文。

董事、监事、高级管理人员异议声明

■

声明

除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议

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非标准审计意见提示

□ 适用 √ 不适用

董事会审议的报告期普通股利润分配预案或公积金转增股本预案

√ 适用 □ 不适用

是否以公积金转增股本

□ 是 √ 否

公司经本次董事会审议通过的普通股利润分配预案为：以1,063,587,938股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.20元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。

董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案

□ 适用 √ 不适用

二、公司基本情况

1、公司简介

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2、报告期主要业务或产品简介

一、公司主要业务、产品及用途

报告期内，公司主要业务、产品及用途分别如下:

（一）集成电路业务

研发设计、生产及销售集成电路产品打印机主控SoC芯片、打印机通用耗材芯片、物联网芯片等。

1、打印机主控SoC芯片

打印机是涉及信息安全的计算机核心外部设备，打印机主控SoC芯片是打印机的核心部件，也是信息泄露的主要源头。目前打印机主控SoC芯片关键技术掌握在美日等国外厂商手中，为了突破技术壁垒和提高信息安全度，公司自主研发了国产CPU打印机主控SoC芯片。该芯片具备高性能、突出安全策略，支持国密商密算法和安全防护机制，支持单色打印、复印、彩色扫描、传真等特点。

2、打印机通用耗材芯片

打印机通用耗材芯片主要产品包括ASIC芯片、SoC芯片，应用于墨盒、硒鼓等打印耗材，产品主要功能为喷墨打印机及激光打印机耗材产品的识别与控制、激光打印机的系统功能控制（SoC）。公司的ASIC芯片产品为行业首家墨盒可替代芯片，具有更快运算速度，带加密模块/算法设计，研发推出市场速度更迅速等优势；SoC芯片是业内拥有自主专利设计技术的产品，具有灵活集成硬件加密模块和软件程序、超高运算速度、低功耗等优势。

3、物联网芯片

公司的物联网芯片包括通用MCU芯片、相变存储器（PCRAM）、无线充电芯片、指纹传感器、温湿度记录标签芯片、NFC大容量芯片等。

（1）通用MCU芯片

通用MCU芯片也称为单片机，是电子产品的“大脑”，负责电子产品数据的处理和运算。目前公司已加大对通用MCU的研发投入，产品主要应用于仪器仪表、智能家电、游戏机、数据交换及通信设备、医疗保健设备、安防监控、消费类电子、无人机、工业自动控制、电机驱动、智能机器人等领域，将更大程度实现集成电路芯片的国产化替代。

（2）相变存储器（PCRAM）

公司与中科院联合研发成功并已量产了我国的第一款存储器（PCRAM）产品，在130纳米技术节点取得了工程应用的突破，并成功批量生产与销售，PCRAM的读写速度比传统EEPROM或FLASH非易失性存储器快1000倍，可重复写入10万次以上。该产品处于国际领先技术水平，填补了国内的行业技术空白，为我国的军工与航空航天产品的换代设计提供一个坚实的物质基础。

（3）无线充电芯片

无线充电芯片是根据目前市场需求设计，其产品性能为支持快充技术、支持多线圈充电、片内温度传感器、精密频率跟踪调节、片内DC-DC转换等。该芯片主要应用于智能手机、商业应用、车载系统、智能家居等领域。

（4）指纹传感器

指纹识别凭借方便、易用、稳定等优势，在市场上的应用最为成熟和广泛。公司的指纹传感器极具性价比优势，其性能具有超高指纹成像质量、高度指纹采集分辨率、被动式识别技术等，其中被动式识别技术为公司拥有的自主知识产权技术。产品主要应用于身份识别、出入门禁、安全支付等领域。

（5）温湿度记录标签芯片

温湿度记录标签芯片主要是将传统电子温湿度记录仪与NFC大容量芯片或蓝牙模块相结合，针对温湿度敏感产品的仓储、运输、配送等冷链环节，实现全程温湿度的自动监测、追踪、记录，其性能为可在数据读取后上传云服务器方便联网在线查询监测，配套专属APP录入企业信息、物品详情、温湿度要求用于监测追踪，支持NFC手机、读卡器实时读取温湿度数据等。产品主要应用于食品、疫苗、血液、电子、化工、生物制药等领域。

（6）NFC大容量芯片

NFC大容量芯片采用近距离无线通讯技术，和一种短距高频的无线存储技术，能在移动设备、消费类电子产品、PC和智能控件工具等兼容设备间进行信息识别和数据交互。该芯片为业内首次使用55nm＿eFlash技术，支持长时间资料保存、4/2/1 MBytes 存储容量空间，支持手机APP读写信息等。产品主要应用于创意礼品、纪念册、校园卡、毕业证、珠宝首饰、旅游纪念品、防伪溯源等领域。

（二）打印机全产业链业务

打印机全产业链业务主要包括激光打印机整机业务、激光打印机原装耗材业务、打印机耗材零部件业务、打印机通用耗材业务、激光打印机及打印管理服务业务。

主要产品包括打印机整机、原装硒鼓、通用硒鼓、通用墨盒、色带、墨水、碳粉等，主要用于喷墨打印机及激光打印机的耗材替换使用及打印机耗材的生产制造。

激光打印机及打印管理服务主要为客户提供打印设备、原装打印耗材、打印相关管理的各项服务。

（三）企业内容管理软件业务（利盟ES业务）

企业内容管理软件主要为客户提供包括信息捕捉采集、内容和流程的相关解决方案，该业务于2017年5月2日与Project Leopard AcquireCo Limited签署《购买协议》，2017年6月29日获得公司股东大会的批准，已于2017年7月7日完成出售交割。

二、所属行业的发展阶段、周期特点

公司所属打印行业为全球垄断性行业，属于蓝海市场，是护城河很宽、专利技术壁垒极高的行业，也是技术专利最多且密集度最高的行业之一。该行业的商业模式类似于剃须刀模式：即不依靠主产品（剃须刀）盈利，而是通过耗材（刀片）获取主要利润，打印耗材是核心利润来源。由于耗材是消耗品，该行业也属于消费品行业，随着自动化办公及新环境下家庭和个人的需求增长，使用量也保持增长趋势。

公司在全球拥有的专利技术的数量和质量是公司赖以发展壮大的核心基础。“市场需求为导向，技术创新为核心”是公司的研发观，公司紧紧围绕市场需求，依靠先进科技，采取合作开发、自主开发等多种研发模式，向消费者提供不断满足其对办公生活需求的打印解决方案。

打印机行业具有非常强的反周期特征，其市场基本不受经济周期波动的影响，虽然无纸化办公趋势对行业有所冲击，但是近十多年来全球的打印需求并没有减少，反而在不断增加。

三、公司所处行业地位

（一）集成电路业务

2017年，全球半导体产业销售额4197亿美元，同比增长23.8%，是2011年以来增速最快的一年。全年销售额达到5411亿元，同比增长24.8%，也是2012年以来最快的。同时，2017年中国集成电路产业各主要环节均维持高速增长，设计、制造和封测的增长率均超过20%，是近年来的第一次。其中，芯片制造业增速最高，增长28.5%；设计业位列第二达到26.1%，销售额首次突破2000亿；增长率长期停留在20%以下的封测业也取得了近年来的最好成绩，增速也超过20%。

公司的集成电路设计及应用业务处于国内领先位置，是“中国芯”的开发应用的领先企业，是工信部“核高基”课题《国产嵌入式 CPU 规模化应用》的独家承担企业。公司的集成电路业务首先立足于在打印机行业的应用（耗材芯片、打印机主控SoC芯片）、继而逐步扩展为打印机行业之外的应用（如智能家电、智能穿戴设备等）。

（二）打印机全产业链

集成电路业务模块处于细分行业全球领先的市场地位，艾派克微电子已连续六届获得工信部软件与集成电路促进中心CSIP“中国芯”最佳市场表现产品奖；打印机兼容耗材处于全球细分行业的龙头地位；奔图激光打印机处于中国信息安全打印机领先地位；利盟激光打印机处于全球中高端激光打印机领先地位。

3、主要会计数据和财务指标

（1）近三年主要会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

√ 是 □ 否

追溯调整或重述原因

商誉追溯调整事项的说明

在合并购买日（2016年11月29日），公司以实际收购支付的对价减去按照经过评估后的可辨认净资产公允价值的差额27.04亿美元确认为商誉。公司披露2016年度财务报告时，评估机构尚未签署正式的评估报告，公司根据评估机构提供的最新评估数据以暂时确定的价值进行合并成本分摊。同时，由于利盟国际未来经营战略等不确定性因素，公司预计将会根据并购日后12个月内取得的进一步的信息对原暂时确认的企业合并成本或所取得的可辨认资产、负债的暂时性价值进行调整。

利盟国际于2017年11月对合并购买日的递延所得税负债进行了重述，原确认的利盟国际于购并日的可辨认净资产公允价值由于负债的减少而相应地增加2.56亿美元，在购买对价不变的情况下，合并购买日原确认的商誉应当相应调减，调减的金额为2.56亿美元，调整主要由两部分构成：

1、公允价值分摊导致递延所得税的重算

根据利盟国际提交的备忘录，利盟国际聘请评估机构以2016年11月29日为基准日对利盟国际于合并购买日的可辨认资产和负债的公允价值进行评估，确认了本次非同一控制下企业合并产生的无形资产评估净增值额，基于下推会计实施的复杂性及会计处理的谨慎性，暂以合并层面的平均税负计算应纳税暂时性差异所对应的递延所得税负债。在合并购买日后12个月的调整期内，利盟国际根据评估机构出具的评估报告，对母公司及子公司实施下推会计处理。下推会计处理后，利盟国际将非同一控制下企业合并评估净增值的影响分配至母公司及各子公司，各子公司的递延所得税负债结合经分配后的应纳税暂时性差异与其相应的适用税率重新计算。上述处理导致合并基准日时原在合并层面确认的递延所得税负债差额应当调减约1.53亿美元，相应地调减商誉约1.53亿美元。

2、境外公司的税务申报适用方式明确后对递延所得税的影响

以2016年11月29日为合并购买日，对利盟国际于合并购买日的可辨认净资产公允价值进行评估。利盟国际公司应当结合公司自身的经营战略、资金安排等情况对海外子公司股权的持有能力进行分析（即考虑有关股权价值是以海外利润持续汇回方式或以处置境外子公司股权汇回方式实现，具有不确定性）。利盟国际管理层鉴于被收购时点经营战略的暂时不确定性和境外子公司众多的事实，基于当时有限的信息，于合并购买日综合考虑当时资金和债务压力，暂时未能判断新股东是否有资金支持，以及新股东刚进入企业战略方向未确定等事实，利盟国际管理层以谨慎性为出发点选择假设未来以处置子公司股权的方式回笼资金，以此为判断基础确定应纳税暂时性差异并计算递延所得税负债约为1.44亿美元，并预期该项预测数据会在未来调整期内进行修正。2016年末，公司对收购利盟国际公司取得的可辨认资产、负债以暂时确定的价值进行并购会计处理。2017年，利盟国际管理层根据董事会确定的经营战略、融资安排、资金情况等进一步的信息，认为利盟国际有能力长期持有境外子公司股权，预期境外子公司股权的价值将以海外利润持续汇回方式来实现资金回笼。

根据企业合并准则关于购买日后12个月内对有关购并日暂时确定的公允价值需要调整的规定，需要对原合并基准日确定的价值进行追溯调整，该事项调减了原确认的应纳税暂时性差异并相应地调减合并基准日时已确认的递延所得税负债1.44亿美元，相应地调减商誉1.44亿美元。

2017年12月31日，公司收购利盟国际重述前的合并商誉价值为20.60亿美元；考虑2017年11月，利盟国际依据上述事项追溯合并基准日时已确认的递延所得税负债，原确认的可辨认净资产公允价值由于负债的减少而相应地增加2.56亿美元，相应调减了合并商誉2.56亿美元，追溯调整后2017年末公司收购利盟国际的合并商誉价值为18.04亿美元（折合人民币117.87亿元），该项调整不影响2016年、2017年当期损益。

单位：人民币元

■

■

（2）分季度主要会计数据

单位：人民币元

■

上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异

□ 是 √ 否

4、股本及股东情况

（1）普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表

单位：股

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■

（2）公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表

□ 适用 √ 不适用

公司报告期无优先股股东持股情况。

（3）以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系

■

5、公司债券情况

公司是否存在公开发行并在证券交易所上市，且在年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券

否

三、经营情况讨论与分析

1、报告期经营情况简介

公司是否需要遵守特殊行业的披露要求

否

2017年，公司按计划圆满完成董事会制订的经营目标，实现营业总收入2,132,393.85万元，归属上市公司的净利润94,941.60万元，期末总资产3,552,751.01万元，归属于上市公司股东的所有者权益406,138.59万元，基本每股收益0.9443元。

1、公司经营情况

报告期内，公司实现营业总收入2,132,393.85万元，较上年同期上升267.31%，主要原因为在报告期将美国利盟公司2017年全年营业收入纳入合并报表，而上年同期只合并了美国利盟公司2016年12月份的营业收入数据。

实现归属上市公司的净利润94,941.60万元，较上年同期上升1454.51%，主要为以下几项因素综合影响所致：（1）打印耗材核心业务（不含美国利盟）业绩有较好增长；（2）2016年11月29日美国利盟公司被并购后对可辨认的资产、负债按公允价值进行调整，由于增值额较大相应地增加了报告期间的折旧、摊销、存货转销等，使得美国利盟公司调整后的净利润为较大的亏损；（3）公司2016年对美国利盟公司实施控股收购时向银行及控股股东借款融资，在本报告期产生利息支出；（4）公司完成企业软件业务出售交易，确认处置收益；（5）由于汇率波动确认了较大的汇兑损失。

公司期末总资产3,552,751.01万元，归属于上市公司股东的所有者权益406,138.59万元，分别较上年同期末下降30.02%、上升128.43%，主要原因为美国政府于2017年12月份通过的税改法案对美国利盟公司有正面影响，美国利盟公司根据税收政策，对原已确认的递延所得税资产及负债进行重新计量，以反映税率及税收政策变化带来的影响，大幅调减了2017年度递延所得税费用并相应调增净利润所致。

具体经营情况如下：

（1）艾派克微电子业务经营情况

经营方面：艾派克微电子2017年实现营业收入110,552.17万元，扣非后净利润57,303.27万元，同比增长41.09%；

营销方面：通过内外部的业务整合，对墨盒、硒鼓芯片业务的重点客户进行不断挖掘，销售额同比增长27%；重点推进新品研发进度，新品利润贡献率超出预定目标，市场龙头地位进一步增强。

产品方面：实现了多款重点一线产品的首发，非一线产品的研发速度明显加快。增强与SCC研发团队的沟通，提升研发效率。

特别提示：公司集成电路业务（包括艾派克微电子、SCC芯片业务）总收入约14.10亿元，销售毛利约9.87亿元，毛利率约为70.02%。

（2）打印耗材业务经营情况

特别提示：通用打印耗材营业额（含所有控股子公司）营业额25.07亿元，销售毛利约9.91亿元，毛利率约39.51%。

①公司耗材业务资产包

经营方面：耗材资产包2017年实现营业收入183,533.04万元，扣非后净利润24,430.43万元，同比增长13.93%。2017年耗材业务整体增长态势良好，盈利稳健，利润达成全年目标的110%。其中，硒鼓业务凭借专利及芯片优势，利润增长了10%，通过资源整合与电商拉动，彩鼓销售量取得重大突破，同比增长62%；墨盒业务中，全新墨盒在新品、次新品的带动下，毛利同比增长13%；回收墨盒通过调整新品策略拉升订单，利润有了显著增长，毛利同比增长66%；

营销方面：在国际市场上，更加聚焦重点产品与重点客户，通过开拓高端客户与海外电商平台，进一步提升产品销量与毛利率；在国内市场上，紧密关注政府采购，加强渠道销售基础，制定销售激励政策并加强资源支持，超额完成年初目标。

产品方面：墨盒线继续保持专利数量行业领先的优势，通过引进自动化设备，对研发流程进行优化管理，生产效率同比去年提升15.7%；硒鼓线加强优化质量判定标准、检验流程等，节降成本的同时更加贴近客户需求，得到了市场良好的反馈。

②新三购三家耗材公司：中润靖杰、珠海拓佳、珠海欣威业务情况

中润靖杰：主要产品为通用打印墨盒，2017年实现营业收入22,351.54 万元，净利润2,487.16万元，超额完成年初既定目标。

珠海欣威：主要产品为通用打印墨盒和硒鼓，2017年实现营业收入42,926.74 万元，净利润3,270.61 万元，基本完成年初既定目标。

珠海拓佳：主要产品为通用打印墨盒和硒鼓，2017年实现营业收入40,850.04万元，净利润3,595.25万元，完成承诺目标的89.88%。

（3）SCC经营情况

经营方面：SCC与公司各业务的协作已进入深水区，团队间默契配合，在销售、生产、研发等方面均实现了多赢。2017年，SCC公司实现营业收入113,278.58万元（其中芯片销售额31,522.96万元 ），净利润130.01万元，同比增长104.04%。

营销渠道方面：SCC成功将公司的高端耗材引入其回收、MPS等高质量业务渠道，形成了全方位耗材市场的合理布局。

供应链方面：通过资源共享、合理配置、分工协作，使得公司的优势资源得到充分发挥，产品成本不断下降，新品上市速度遥遥领先，经济效益呈现稳步扩大的趋势

（4）打印机经营情况

①奔图打印机业务

报告期内，公司完成了对“奔图”打印机的托管经营，奔图打印机全球出货量继续保持高速增长，2017年全球出货量44.5万台，比2016年同比上升40%。

②利盟打印机业务

报告期内，利盟整合按进度正常推进，具体情况如下：

经营方面：利盟2017年实现营业收入1,734,316.06 万元，净利润106,100.89万元，利盟打印机销售数量为148.2万台，2016年销售数量为134.6万台，打印机销量同比增长10.1%，完成了既定的战略目标。

整合管理方面：建立了公司与利盟管理团队例会机制，加强双方对利盟项目整合进度的沟通与协调。

供应链及生产转移方面：2017年是利盟耗材工厂成功转移并投产的元年，生产线实现平稳转移，在质量控制、生产出货、供应商管理、采购等环节，均实现了良好的协同效应。公司积极扩大耗材生产线，提高交付能力，启动工艺优化方案，实现生产成本的进一步节降。在打印机硬件生产转移方面，成立联合工作小组，积极探讨、沟通新机型的生产方案，充分发挥双方团队在新产品开发的竞争优势，以期实现硬件生产成本的节降，达成硬件生产的转移目标。双方启动了联合采购项目，建立上市公司与利盟双方工程师直接对接的降成项目小组，通过更完善的采购网络和资源，致力降低利盟产品的生产成本，2017年实现生产成本节降超过千万美元。

2、公司管理

公司秉承“忠诚、求实、创新、共赢”的核心价值观，积极打造拥有自主知识产权的全产业链的知名品牌企业，通过整合优质资源，实现全面协同发展。对内，加强梳理内部管理流程，改善提高产品品质，完善绩效考核机制，优化人才结构，实施高端人才引进战略，注重国际化人才的引进，继续践行公司企业文化，提升团队工作激情。对外，积极促进与外部供应商、客户的战略合作，实现共同利益，纠正行业恶性竞争趋势，稳步扩大公司产品在中高端市场的占有率，努力实现公司及股东价值的最大化。

人才管理方面，公司核心团队都是公司的创始人团队，团队亲历了公司日渐发展壮大的过程，对市场及行业的发展趋势具有高度的敏感性和前瞻性、同时具有扎实的执行力。公司的人力资源储备雄厚，截止到2017年12月31日，公司员工总数达18,208人，其中，大专及以上学历人员占比达46.53%，本科及以上学历人员占比达35.5%。

3、产品研发及市场

（1）市场方面：

艾派克微电子销售额同比增长27%，净利润超额完成了年初目标的41.09%，市场龙头地位进一步增强。

硒鼓、墨盒市场份额依旧保持行业龙头地位，通用硒鼓和通用墨盒的中国出口市场份额均为行业第一名。高端市场方面，利用SCC高端市场的优势，成功将公司的高端耗材引入其回收、MPS等高质量业务渠道，形成了全方位耗材市场的合理布局。

利盟打印机和奔图打印机双方充分发挥协同效应，充分实现资源共享，利盟发布多款新产品推向包括中国在内的全球市场，同时奔图打印机业务已经成功导入多款利盟产品，充分满足中国市场需求。

（2）研发方面：

专利方面：在打印机行业，技术专利是行业的坚实保护壁垒，是“护城河”，也是公司赖以生存的基础。截至2017年12月31日，公司拥有已获得授权的专利3,738项，在已获得授权的专利中：发明专利2,680项，实用新型专利769项，外观设计专利211项，软件著作权与集成电路布图设计78项。同时，另有1,078项专利正在申请中。

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新品方面：艾派克微电子实现了多款重点一线产品的首发，成功申报国家核高基课题《国产嵌入式 CPU 规模化应用》，该课题预算总额为 33,376.0万元，其中中央财政资金为 9,376.03万元，财政资金补助方式为前补助，课题实施期为2017年1月至2020年6月。利盟打印机2017年大力发展中国业务，更加专注国产化需求的产品研发及服务，发布“利剑”系列A4幅面黑白单功能及多功能打印机。

4、公司的资本运作

（1）完成对拓佳、欣威、中润靖杰三家公司的收购

为进一步整合同行业资源，提升公司盈利能力，贯彻执行公司发展战略，公司于2017年4月18日召开第五届董事会第十二次会议，会议审议通过了《关于收购资产的议案》、《关于签署股权转让协议的议案》，公司拟以现金方式收购拓佳、欣威、中润靖杰三家公司各51%的股权，交易金额为55,641万元。2017年5月4日，公司召开的2017年第一次临时股东大会审议通过该收购方案。随后，三家标的公司办理完成股权过户及工商变更登记手续，并分别与公司签订《资产交割确认书》，确认本次交易涉及的交割事宜已于确认书签署日实施完毕，公司于2017年6月14日完成支付交易对价。收购完成后，公司将在全球兼容墨盒市场保持绝对领先优势，提升并稳固了在全球兼容硒鼓市场的地位，进一步增强在全球打印耗材市场的领导能力。

（2）完成利盟ES项目的出售的工作

2017年5月2日（纽约时间），公司控股子公司美国利盟国际有限公司（Lexmark International,Inc.）与买方签署《购买协议》，拟以现金约13.5亿美元出售利盟ES业务。2017 年 6 月 6 日，公司召开第五届董事会第十六次会议，审议通过了《关于公司重大资产出售符合相关法律法规的议案》、《关于公司重大资产出售的议案》等相关出售议案。2017 年 6 月 29 日，公司召开 2017 年第二次临时股东大会，审议通过了《关于公司重大资产出售的议案》等与本次交易有关的议案。2017年7月7号（纽约时间），该项目完成交割。完成ES项目出售后，公司将进一步聚焦主业，同时减少整合不确定性并降低收购交易成本，充分保护上市公司中小股东利益。

（3）完成非公开发行股票发行工作

2017年5月10日，公司召开第五届董事会第十五次会议审议通过了《关于调整公司2015年非公开发行股票方案的议案》、《关于公司非公开发行A股股票预案(第二次修订稿)的议案》等相关议案，同意公司调整后的非公开发行募集资金总额不超过143,250万元，发行股票数量调整为不超过 51,584,443股（含51,584,443股）。2017年8月2日，中国证监会发行审核委员会对公司非公开发行A股股票申请进行了审核，根据会议审核结果，公司本次非公开发行A股股票申请获得审核通过。2017年12月21日，公司发布《非公开发行A股股票发行情况报告书暨上市公告书》，本次非公开发行新增股份51,640,230股，于2017年12月22日在深圳证券交易所上市。本次非公开发行共募集资金143,250万元，扣除发行费用后，募集资产净额为140,861万元。本次定增完成后，将提高公司研发生产制造能力，为股东创造更多的利益。同时本次非公开行引入了多名战略股东，包括上海东方证券资产管理有限公司、汇添富基金管理股份有限公司、兵工财务有限责任公司、深圳南山鸿泰股权投资基金合伙企业（有限合伙）等，有力的提升了公司的市场价值。

(4)完成对珠海奔图电子的托管经营

为解决公司与珠海奔图电子有限公司之间存在的同业竞争情况，整合公司与奔图电子在打印机生产及销售方面的资源，公司于2017年12月12日召开第五届董事会第十九次会议审议并通过了《关于托管珠海奔图电子有限公司暨关联交易的议案》，公司拟与珠海奔图电子有限公司签署《托管协议》，按规定接受委托方委托对奔图电子进行统一经营管理，并收取托管费；奔图电子所产生的全部盈亏、债权债务及法律责任由奔图电子及委托方按照法律规定及奔图电子章程享有或承担，本次托管不会涉及奔图电子股权的转移，也不会导致公司对奔图电子合并财务报表。2017年12月25日，公司召开2017年第五次临时股东大会，审议通过了《关于托管珠海奔图电子有限公司暨关联交易的议案》，至此，公司完成珠海奔图电子的托管经营，托管完成后，有利于奔图电子与公司在打印机生产及销售方面的资源，充分发挥与利盟的协同效应，为股东创造更多的收益。

5、税改对公司财务影响的分析

（1）美国税改对公司财务影响的分析

对2017年度的影响：鉴于利盟公司账面记录的递延所得税负债远大于递延所得税资产的事实，以及根据公司2017年半年度财务报告附注所列示的数据，公司在确认非同一控制企业合并资产评估增值应纳税暂时性差异中所披露的递延所得税负债综合税率约为35.6%，境外子公司未分配利润预提所得税应纳税暂时性差异中所披露的递延所得税负债综合税率约为40%，即在未发生美国税改事项之前公司确认有关递延所得税负债时预期适用税率高于现在税改后的适用税率15.5%，因税率减少导致递延所得税重算，递延所得税负债的减少金额大于递延所得税资产减少的金额，从而增加减少本期所得税费用，增加本期利润。

预计2018年度的影响：基于美国税改将会在未来1-2年出具实施细则及配套政策，则根据企业会计准则的规定，公司需在报表日对未来可预见的适用的税率及纳税差异事项进行重算，差额调整递延所得税及当期所得税费用；在适用税率未有发生变化的情况，公司经营利润在2018年平均税负率将会低于2017年度的税负率，对公司的经营业绩有正面影响。

（2）国内税改对公司财务数据的影响

流转税方面：财税【2018】32号文规定：从2018年5月1日起，将制造业等行业增值税税率从17%降至16%。根据公司的业务架构，此规定将会降低公司的增值税税负，减少国内销售产品增值额部分约1%的税额，增值税税额预计会减少5.88%，也会减少增值税费的现金流流出；同时减少城建税和附加税，增加当期的利润。

所得税相关：2018年4月25日，国务院常务会议再推出7项减税措施，其中：（1）将享受当年一次性税前扣除优惠的企业新购进研发仪器、设备单位价值上限，从100万元提高到500万元；（2）取消企业委托境外研发费用不得加计扣除限制；（3）将一般企业的职工教育经费税前扣除限额与高新技术企业的限额统一，从2.5%提高至8%；（4）从2018年5月1日起，将对纳税人设立的资金账簿按实收资本和资本公积合计金额征收的印花税减半，对按件征收的其他账簿免征印花税。公司的业务预计会享受到上述减税措施带来的优惠，进而减轻公司的预计税负，调增经营利润。

2、报告期内主营业务是否存在重大变化

□ 是 √ 否

3、占公司主营业务收入或主营业务利润10%以上的产品情况

√ 适用 □ 不适用

单位：元

证券代码：002180 证券简称：纳思达 公告编号：2018-045

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