中国兵器装备集团有限公司2018年公开发行可续期公司债券（第一期）募集说明书摘要
（上接14版）
表：发行人近三年其他关联交易
单位：万元
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2、关联方应收应付款项
（1）关联方应收、预付款项
表：发行人近三年末关联方应收、预付款项
单位：万元
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注：本表所使用数据为各年审计报告年末数。
（2）关联方应付、预收款项
表：发行人近三年末关联方应付、预收款项
单位：万元
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注：本表所使用数据为各年审计报告年末数。
3、关联担保
截至2017年末，发行人担保情况请参见募集说明书“第六节财务会计信息”中“七、其他重大事项”中“（二）担保情况”相关内容。
第六节财务会计信息
本节信息主要摘自发行人财务报告，其中发行人2015年度、2016年度及2017年度财务数据均摘引自经审计的财务报告；2018年1-3月的财务数据摘引自发行人未经审计的2018一季度财务报表。发行人的财务报表依据财政部颁布的《企业会计准则》等相关会计准则编制。
中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）审计了发行人2015年的合并及母公司财务报表，并出具众环审字(2016)022610号标准无保留意见的审计报告。
立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计了发行人2016年的合并及母公司财务报表，并出具信会师报字[2017]第ZG27998号标准无保留意见的审计报告。
立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计了发行人2017年的合并及母公司财务报表，并出具信会师报字[2018]第ZG26482号标准无保留意见的审计报告。
2015年公司根据国资委清产核资的相关要求，以2014年12月31日为基准日开展清产核资工作，公司符合国资委清产核资相关要求的资产损失汇总口径金额为1,579,548,848.04元，公司对2014年末包括应收账款、存货、未分配利润、资本公积等多个科目进行了调整。此外，2015年发行人对营业收入、营业成本和未分配利润等多个科目进行了前期重大差错更正。
2016年，财政部发布了《增值税会计处理规定》（财会[2016]22号），发行人按相关规定编制了2016年度财务报表，并对2015年度财务报表相关数据及科目进行了追溯调整。此外，2016年发行人对未分配利润、管理费用、资产总额、所有者权益、营业收入和净利润等多个科目进行了前期重大差错更正。
2017年，财政部发布了《企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》、《企业会计准则第16号——政府补助》，自新准则实施日后发行人按相关规定编制了2017年度财务报表，采用未来适用法处理。
因此，本节引用的财务数据，非经特别说明，2016年度财务数据及其附注引用2017年期初数，2015年度财务数据及其附注引用2016年期初数。
在阅读下面的财务报表中的信息时，应当参阅相应的财务报表、注释以及本募集说明书中其他部分对于发行人历史财务数据的注释。
一、近三年及一期的会计报表
（一）合并财务报表
1、合并资产负债表
表：公司近三年及一期合并资产负债表
单位：万元
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2、合并利润表
表：公司近三年及一期合并利润表
单位：万元
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3、合并现金流量表
表：公司近三年及一期合并现金流量表
单位：万元
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（二）母公司财务报表
1、母公司资产负债表
表：近三年及一期母公司资产负债表
单位：万元
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2、母公司利润表
表：近三年及一期母公司利润表
单位：万元
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3、母公司现金流量表
表：近三年及一期母公司现金流量表
单位：万元
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二、合并范围变化
（一）2015年末与2014年末相比合并报表范围的变化
1、2015年新纳入合并范围的主体
表：发行人2015年新纳入合并范围的主体
单位：万元
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2、2015年不再纳入合并范围的主体
表：发行人2015年不再纳入合并范围的主体
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（二）2016年末与2015年末相比合并报表范围的变化
1、2016年新纳入合并范围的主体
表：发行人2016年新纳入合并范围的主体
单位：万元
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2、2016年不再纳入合并范围的原子公司
表：发行人2016年不再纳入合并范围的主体
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（三）2017年末与2016年末相比合并报表范围的变化
1、2017年新纳入合并范围的主体
表：发行人2017年新纳入合并范围的主体
单位：万元
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2、2017年不再纳入合并范围的原子公司
表：发行人2017年不再纳入合并范围的主体
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三、近三年及一期主要财务指标
（一）发行人近三年及一期主要财务指标
表：发行人近三年及一期主要财务指标
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（二）上述财务指标的计算方法
上述指标均依据合并报表口径计算，各指标的具体计算公式如下：
流动比率=流动资产/流动负债
速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
资产负债率=总负债/总资产
平均总资产回报率=（利润总额+计入财务费用的利息支出）/总资产平均余额；
EBITDA=利润总额+计入财务费用的利息支出+折旧+摊销；
EBITDA利息倍数=EBITDA/利息支出（含计入财务费用的利息支出与资本化的利息支出）；
应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额；
存货周转率=营业成本/存货平均余额；
净资产收益率=净利润/年均所有者权益。
如无特别说明，本节中出现的指标均依据上述口径计算。
第五节本期募集资金运用
一、本次债券募集资金规模
根据《管理办法》的相关规定，结合公司财务状况及未来资金需求，经公司董事会审议通过，并经国资委批准，本次债券发行规模不超过人民币200亿元（含200亿元）。本次债券募集资金拟用于补充发行人及下属子公司流动资金，偿还发行人及下属子公司债务。
本次公司债券募集总金额不超过200亿元（含200亿元），分期发行，本期为首次发行。
二、本期债券募集资金运用初步计划
本期债券发行规模为不超过20亿元（含20亿元），本期债券募集资金扣除发行费用后，拟5亿元用于补充发行人及下属子公司流动资金，15亿元用于偿还发行人及下属子公司债务。拟偿还债务具体情况如下：
表：本期债券募集资金拟偿还发行人及下属子公司债务
单位：万元
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三、募集资金运用对发行人财务状况的影响
（一）对发行人债务水平的影响
本期可续期公司债券拟计入所有者权益。若本期债券成功发行且按照上述计划使用，以2018年3月31日合并报表口径为基准，发行人的资产负债率水平将从债券发行前的67.51%降低至67.01%，发行人的流动比率将从债券发行前的1.04增加至1.05。本期债券的发行不会对公司的债务水平造成明显影响。
（二）对发行人财务成本的影响
发行人通过本期发行固定利率的公司债券，有利于锁定公司财务成本，规避利率上行风险。
（三）有利于拓宽公司融资渠道
目前，公司资产规模体量较大，资金需求量较大，通过发行公司债券，可以拓宽公司融资渠道，有效满足公司中长期业务发展的资金需求。
第六节备查文件
一、本期债券募集说明书及摘要的备查文件如下：
（一）发行人2015-2017年经审计的财务报告及2018年1-3月未经审计财务报表；
（二）主承销商出具的主承销商核查意见；
（三）法律意见书；
（四）资信评级报告；
（五）中国证监会核准本期发行的文件；
（六）中国兵器装备集团有限公司公开发行可续期公司债券债券持有人会议规则；
（七）中国兵器装备集团有限公司与中信建投证券股份有限公司关于中国兵器装备集团有限公司公开发行可续期公司债券之债券受托管理协议。
二、投资者可以在本期债券发行期限内到下列地点或互联网网址查阅募集说明书全文及上述备查文件：
（一）中信建投证券股份有限公司
办公地址：北京市东城区朝内大街2号凯恒中心B座2层
联系人：王崇赫
联系电话：010-85156322
传真：010-65608445
（二）平安证券股份有限公司
办公地址：北京市金融大街甲9号金融街中心北楼16层
联系人：李雪
联系电话：010-56800267
传真：010-66010583
三、投资者若对募集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
发行人已做好相关制度安排，在上海证券交易所网站公告披露时间将不晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。
