北京市农业投资有限公司2018年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
(上接25版)
（一）参加或推选代表参加股东会并根据其出资份额享有表决权；
……
（四）依照法律、法规和公司章程的规定获取股利并转让出资；
……”
同时，《北京市农业融资担保有限公司章程》规定了股东转让出资的条件：
“第十条股东之间可以相互转让其部分或全部出资。
第十一条股东转让出资由股东会讨论通过。股东向股东以外的人转让其股权时，必须经全体股东过半数同意；不同意转让的股东应当购买该转让的股权，如果不够买该转让的股权，视为同意转让。”
此外，《北京市农业融资担保有限公司章程》规定了公司的机构产生及其产生办法：
“第十二条股东会由全体股东组成，是公司的权力机构
……”
因此，发行人可以依法处置北京农担的股权，涉及转让全部国有资产的，或者转让部分国有资产致使国家对该企业不再具有控股地位的，应当报请本级人民政府批准。
根据《中华人民共和国企业国有资产法》规定，“第十二条履行出资人职责的机构代表本级人民政府对国家出资企业依法享有资产收益、参与重大决策和选择管理者等出资人权利。”
根据《北京市农业融资担保有限公司章程》规定，“第八条股东享有如下权利：
（四）依照法律、法规和公司章程的规定获取股利并转让出资；
……
第三十九条公司税后利润分配按照《公司法》及有关法律、法规、国务院财政主管部门的规定执行。”
北京农担于2017年2月24日召开2017第一次股东会，并作出《北京市农业融资担保有限公司2017年第一次股东会会议纪要》，本次会议“审议北京市农业融资担保有限公司2009年-2016年利润分配方案，本次分配给股东的利润直接转增资本。待2016年审计报告确定后，将各股东历年应分配的利润按照比例转增资本。”
因此，发行人有权代表政府对北京农担依法享有资产收益（分红）等出资人权利。
根据《企业会计准则》的相关规定，合并财务报表应当以控制为基础予以确认。控制的要素包括：（1）投资方拥有对被投资方的权力；（2）投资方通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报；（3）投资方有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。
根据《北京市农业融资担保有限公司章程》第十二条，北京农担股东会由全体股东组成，是公司的权力机构；根据《北京市农业融资担保有限公司章程》第十四条，北京农担股东会会议由股东按照出资比例行使表决权；根据《北京市农业融资担保有限公司章程》第十六条，北京农担股东会会议应对所议事项作出决议，决议应由代表二分之一以上表决权的股东表决通过，但股东会对修改公司章程、增加或减少注册资本、以及公司合并、分立、解散或者变更公司形式的决议，必须经代表三分之二以上表决权的股东表决通过。最近三年末，发行人出资占北京农担注册资本的比例分别为60.60%、67.90%和74.26%，均超过50%，故对北京农担的重大事项拥有决策权。
根据《北京市农业融资担保有限公司章程》第十二条第五点和第六点，北京农担股东会审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案，审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案；根据《北京市农业融资担保有限公司章程》第十七条及第二十一条，北京农担董事会设有九名董事，其中发行人提名3名，并提名董事长人选。故发行人通过委派董事，通过股东会审议批准财务预算方案、财务决算方案、利润分配方案能够参与相关活动而享有可变回报，且有能力运用权力影响可变回报的金额。
综上所述，发行人对北京农担形成控制，纳入合并范围符合《企业会计准则》的相关规定。
截至2017年12月31日，北京市农业融资担保有限公司资产总额为155,190.12万元，所有者权益为135,853.36万元，2017年实现营业收入9,014.39万元，净利润5,464.96万元。
（2）北京小额贷款投资管理有限公司
北京小额贷款投资管理有限公司注册成立于2010年10月19日，注册资本83,673.4694万元，是北京市小额贷款行业的龙头企业、北京市小贷行业协会会长单位，是唯一一家获得主管部门批准开展北京市小额贷款业务创新试点工作的企业，其经营范围为：投资管理；资产管理；项目投资；企业管理；经济信息咨询（不含中介）；应用软件服务。
截至2017年12月31日，北京小额贷款投资管理有限公司资产总额为177,515.50万元，所有者权益为170,928.74万元，2017年实现营业总收入14,104.01万元，净利润4,047.66万元。
（3）云南首鑫小微金融再贷款服务股份有限公司
云南首鑫小微金融再贷款服务股份有限公司注册成立于2015年7月2日，注册资本50,000万元，是获得云南省金融办批准并设立的云南省内唯一一家地方性新型金融机构提供再贷款服务的公司，其经营范围为：向资本管理公司提供再贷款；股权投资；债权投资；为中小企业提供投融资咨询、财务咨询等服务；其他经核准的业务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
截至2017年12月31日，云南首鑫小微金融再贷款服务股份有限公司资产总额为61,686.03万元，所有者权益为51,177.36万元，2017年实现营业收入5,436.12万元，净利润3,427.29万元。
（4）北京农投小额贷款有限公司
北京农投小额贷款有限公司注册成立于2015年11月11日，注册资本20,000万元，其经营范围为：在北京市范围内发放贷款、财务咨询（不得开展审计、验资、查帐、评估、会计咨询、代理记账等需经专项审批的业务，不得出具相应的审计报告、验资报告、查帐报告、评估报告等文字材料）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动。）
截至2017年12月31日，北京农投小额贷款有限公司资产总额为28,690.24万元，所有者权益为20,355.26万元；2017年实现营业收入2,524.88万元，净利润1,162.31万元。
（5）北京农副产品交易所有限责任公司
北京农副产品交易所有限责任公司注册成立于2009年12月16日，注册资本10,500万元，其经营范围为：销售食品；农副产品交易；农副产品交易技术服务、农副产品交易信息咨询、信息研究；仓储服务；销售谷物、薯类、豆类、未经加工的干果、坚果、新鲜水果、新鲜蔬菜、化肥、日用品。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；销售食品以及依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
截至2017年12月31日，北京农副产品交易所有限责任公司资产总额为14,563.92万元，所有者权益为8,451.73万元，2017年实现营业收入1,325.15万元，净利润30.10万元。
（6）北京农村产权交易所有限公司
北京农村产权交易所有限公司注册成立于2010年4月15日，注册资本10,500万元，是经北京市政府相关主管部门批准，由北京市农业投资有限公司出资设立的北京农村生产要素流转交易的专业化平台和服务性机构，其经营范围为：提供农村产权交易服务；技术开发、技术转让、技术咨询；经济信息咨询；会议服务；承办展览展示活动；设计、制作、代理、发布广告；计算机系统服务；计算机技术培训；投资管理。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
截至2017年12月31日，北京农村产权交易所有限公司资产总额为11,399.07万元，所有者权益为10,369.92万元，2017年实现营业总收入860.96万元，净利润272.39万元。
（7）北京农投融资租赁有限公司
北京农投融资租赁有限公司（原名“北京农投租赁有限公司”，2014年9月5日经北京市工商行政管理局海淀分局核准，更名为“北京农投融资租赁有限公司”）注册成立于2012年9月28日，注册资本30,000万元，其经营范围为：融资租赁；机械设备租赁（不含汽车租赁）；销售机械设备、电子产品；货物进出口、技术进出口、代理进出口；经济合同担保（不含融资性担保）；投资管理；财务咨询（不得开展审计、验资、查账、评估、会计咨询、代理记账等经专项审批的业务，不得出具相应的审计报告、验资报告、查账报告、评估报告等文字材料）；经济贸易咨询；资产管理。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
截至2017年12月31日，北京农投融资租赁有限公司资产总额为162,283.96万元，所有者权益为32,862.27万元；2017年实现营业收入8,468.43万元，净利润2,025.54万元。
（8）北京康安农业发展有限公司
北京康安农业发展有限公司注册成立于2011年8月17日，注册资本35,000万元，其经营范围为：种植蔬菜；技术推广服务；物业管理；销售新鲜蔬菜、新鲜水果、鲜蛋、文具用品、化肥、日用品、未经加工的谷物、薯类、豆类；仓储服务；会议及展览服务；设计、制作、代理、发布广告；货物进出口；代理进出口；技术进出口；农业机械设备租赁；出租商业用房；批发预包装食品、乳制品（不含婴幼儿配方乳粉）、食用农产品（含水产品、含冷鲜畜禽产品）；零售预包装食品、乳制品（不含婴幼儿配方乳粉）、食用农产品（含水产品、含冷鲜畜禽产品）（食品流通许可证有效期至2018年7月18）；货物专用运输（冷藏保鲜）（道路运输经营许可证有效期至2018年4月3日）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动。）
截至2017年12月31日，北京康安农业发展有限公司资产总额为135,490.22万元，所有者权益为37,296.83万元，2017年实现营业收入301,935.10万元，净利润1,216.33万元。
（9）北京康安利丰农业有限公司
北京康安利丰农业有限公司注册成立于2012年7月30日，注册资本4,000万元，其经营范围为：普通货运、货物专用运输（冷藏保鲜）（道路运输经营许可证有效期至2018年8月19日）；销售食品；生产初加工农产品；种植蔬菜、水果；销售苗木、粮食；仓储保管（未列入专项规划的建筑面积在1万平米（含）以上的物流仓储设施除外）；分批包装；货物进出口、代理进出口；计算机系统服务；应用软件服务；承办展览展示；会议服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动）
截至2017年12月31日，北京康安利丰农业有限公司资产总额为9,611.36万元，所有者权益为4,124.11万元，2017年实现营业总收入24,483.11万元，净利润310.94万元。
（10）北京农投商业保理有限公司
北京农投商业保理有限公司注册成立于2013年12月17日，注册资本29,477.00万元，其经营范围为：为企业提供贸易融资、销售分户账管理、客户资信调查与评估、应收账款管理、信用风险担保等服务（需要审批的金融活动、征信业务、融资性担保业务除外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动。）
截至2017年12月31日，北京农投商业保理有限公司资产总额为92,822.55万元，所有者权益为32,361.71万元，2017年实现营业总收入5,467.18万元，净利润2,071.63万元。
（11）北京农金服投资中心（有限合伙）
北京农金服投资中心（有限合伙）系由北京市农业投资有限公司和北京金石农业投资基金管理中心（有限合伙）于2014年9月30日共同出资10,200万元设立的有限合伙企业，其经营范围为：项目投资；资产管理。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
截至2017年12月31日，北京农金服投资中心（有限合伙）的资产总额为10,299.84万元，所有者权益为10,245.84万元，2017年实现营业总收入0.00万元，净利润76.31万元。2017年，北京农金服投资中心（有限合伙）利润主要来自投资收益。
（12）北京六合基金管理有限公司
北京六合基金管理有限公司注册成立于2015年5月8日，注册资本10,000万元，其经营范围为：非证券业务的投资管理、咨询（不得从事下列业务：1、发放贷款；2、公开交易证券类投资或金融衍生品交易；3、以公开方式募集资金；4、对除被投资企业以外的企业提供担保）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动。）
截至2017年12月31日，北京六合基金管理有限公司资产总额为11,025.02万元，所有者权益为10,287.61万元，2017年实现营业收入1,671.29万元，净利润235.53万元。
（13）北京农投京西小额贷款股份有限公司
北京农投京西小额贷款股份有限公司注册成立于2011年12月30日，注册资本为10,000万元，经营范围为：在北京市门头沟区行政区域内发放贷款；财务咨询（不得开展审计、验资、查账、评估、会计咨询、代理记账等需经专项审批的业务，不得出具相应的审计报告、验资报告、查账报告、评估报告等文字材料）。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
截至2017年12月31日，北京农投京西小额贷款股份有限公司资产总额为12,588.33万元，所有者权益10,314.19万元，2017年度实现营业总收入505.45万元，净利润107.09万元。
2、主要参股公司情况
截至2017年12月31日，发行人合营企业、联营企业如下：
单位：万元，%
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发行人各主要参股公司情况如下：
（1）北京龙头农业互助公社股份有限公司
北京龙头农业互助公社股份有限公司注册成立于2015年7月1日，注册资本为2,000万元，经营范围为：投资管理。（“1、未经有关部门批准，不得以公开方式募集资金；2、不得公开开展证券类产品和金融衍生品交易活动；3、不得发放贷款；4、不得对所投资企业以外的其他企业提供担保；5、不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益”；企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
截至2017年12月31日，北京龙头农业互助公社股份有限公司资产总额为3,094.27万元，所有者权益2,040.91万元，2017年度实现营业收入9.71万元，净利润29.71万元，净利润主要来自投资收益。
（2）北京崇信农投小额贷款股份有限公司
北京崇信农投小额贷款股份有限公司注册成立于2010年12月21日，注册资本为10,000万元，经营范围为：在东城区范围内发放小额贷款。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
截至2017年12月31日，北京崇信农投小额贷款股份有限公司资产总额为11,190.34万元，所有者权益10,984.55万元，2017年度实现营业总收入990.06万元，净利润284.87万元。
（3）北京农投谷成小额贷款股份有限公司
北京农投谷成小额贷款股份有限公司注册成立于2009年11月17日，注册资本为10,000万元，经营范围为：在平谷区范围内发放贷款。
截至2017年12月31日，北京农投谷成小额贷款股份有限公司资产总额为271.52万元，所有者权益-5,380.39万元，2017年度实现营业收入-272.41万元，净利润-299.51万元。北京农投谷成小额贷款股份有限公司对逾期贷款全额计提了减值准备，使账面净资产小于0.00。
（4）北京市利源小额贷款股份有限公司
北京市利源小额贷款股份有限公司注册成立于2009年9月29日，注册资本为10,000万元，经营范围为：在北京市平怀柔区范围内发放贷款。
截至2017年12月31日，北京市利源小额贷款股份有限公司资产总额为12,171.53万元，所有者权益12,085.21万元，2017年实现营业总收入1,640.73万元，净利润974.62万元。
（5）北京农投诚兴小额贷款股份有限公司
北京农投诚兴小额贷款股份有限公司注册成立于2009年12月15日，注册资本为10,000万元，经营范围为：在海淀区范围内发放贷款。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
截至2017年12月31日，北京农投诚兴小额贷款股份有限公司资产总额为10,682.71万元，所有者权益10,177.16万元，2017年度实现营业总收入1,194.34万元，净利润-626.99万元。2017年度，北京农投诚兴小额贷款股份有限公司净利润为负的主要原因是资产净值损失较高。
（6）北京农投金阳小额贷款股份有限公司
北京农投金阳小额贷款股份有限公司注册成立于2011年4月8日，注册资本为10,000万元，经营范围为：在朝阳区范围内发放小额贷款。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
截至2017年12月31日，北京农投金阳小额贷款股份有限公司资产总额为11,571.99万元，所有者权益10,711.27万元，2017年度实现营业收入686.12万元，净利润-176.43万元。2017年度，北京农投金阳小额贷款股份有限公司净利润为负的主要原因是业务及管理费较高。
（7）北京亚联财小额贷款有限公司
北京亚联财小额贷款有限公司注册成立于2011年8月18日，注册资本为20,000万元，经营范围为：在中关村一区十园范围内发放贷款。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动。）
截至2017年12月31日，北京亚联财小额贷款有限公司资产总额为20,133.27万元，所有者权益19,669.96万元，2017年度实现营业收入4,383.06万元，净利润-605.36万元。2017年度，北京亚联财小额贷款有限公司总资产和所有者权益大幅减少的原因主要是投资者整体减资导致，净利润为负的主要原因是业务及管理费和资产减值损失较高。
（8）北京农投东方小额贷款有限公司
北京农投东方小额贷款有限公司注册成立于2009年11月6日，注册资本为5,000万元，经营范围为：在东城区范围内发放贷款。
截至2017年12月31日，北京农投东方小额贷款有限公司资产总额为4,044.82万元，所有者权益4,044.81万元，2017年度实现营业收入83.59万元，净利润-1,353.19万元。北京农投东方小额贷款股份有限公司2017年度净利润为负的主要原因是资产减值损失较高。
（9）北京农投丰融小额贷款股份有限公司
北京农投丰融小额贷款股份有限公司注册成立于2009年12月14日，注册资本为10,000万元，经营范围为：在丰台区范围内发放贷款。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动。）
截至2017年12月31日，北京农投丰融小额贷款股份有限公司资产总额为14,990.50万元，所有者权益9,880.33万元，2017年度实现营业收入58.51万元，净利润-134.43万元。北京农投丰融小额贷款股份有限公司2017年度净利润为负的主要原因是业务及管理费较高。
（10）北京农投国汇小额贷款股份有限公司
北京农投国汇小额贷款股份有限公司注册成立于2010年12月29日，注册资本为10,000万元，经营范围为：在密云县范围内发放小额贷款。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
截至2017年12月31日，北京农投国汇小额贷款股份有限公司资产总额为11,241.02万元，所有者权益10,771.66万元，2017年度实现营业总收入445.70万元，净利润27.37万元。
（11）北京京融小额贷款股份有限公司
北京京融小额贷款股份有限公司注册成立于2009年12月24日，注册资本为10,000万元，经营范围为：在崇文区范围内发放贷款。
截至2017年12月31日，北京京融小额贷款股份有限公司资产总额为10,129.41万元，所有者权益10,043.85万元，2017年度实现营业收入560.81万元，净利润-1,648.16万元。北京京融小额贷款股份有限公司2017年度净利润为负的主要原因是资产减值损失较高。
（12）北京农投庆融小额贷款股份有限公司
北京农投庆融小额贷款股份有限公司注册成立于2010年7月8日，注册资本为10,000万元，经营范围为：在延庆县范围内发放小额贷款。
截至2017年12月31日，北京农投庆融小额贷款股份有限公司资产总额为11,407.01万元，所有者权益11,368.57万元，2017年度实现营业收入877.85万元，净利润478.76万元。
（13）北京农投首诚小额贷款股份有限公司
北京农投首诚小额贷款股份有限公司注册成立于2009年9月25日，注册资本为10,000万元，经营范围为：在通州区范围内发放贷款。
截至2017年12月31日，北京农投首诚小额贷款股份有限公司资产总额为12,474.89万元，所有者权益12,293.26万元，2017年度实现营业收入435.50万元，净利润-301.29万元。北京农投首诚小额贷款股份有限公司2017年度净利润为负的主要原因是资产减值损失较高。
（14）北京石金小额贷款股份有限公司
北京石金小额贷款股份有限公司注册成立于2009年9月27日，注册资本为10,000万元，经营范围为：在石景山区内发放贷款。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动。）
截至2017年12月31日，北京石金小额贷款股份有限公司资产总额为3,564.88万元，所有者权益-854.93万元，2017年度实现营业收入194.14万元，净利润-3,516.34万元。北京石金小额贷款股份有限公司2017年度净利润为负的主要原因是资产减值损失较高。北京石金小额贷款股份有限公司对逾期贷款全额计提了减值准备，使账面净资产小于0.00。
（15）北京农投顺通小额贷款股份有限公司
北京农投顺通小额贷款股份有限公司注册成立于2014年5月14日，注册资本为10,000万元，经营范围为：在北京市顺义区行政区域内发放贷款。
截至2017年12月31日，北京农投顺通小额贷款股份有限公司资产总额为11,166.51万元，所有者权益10,690.30万元，2017年度实现营业收入631.07万元，净利润399.84万元。
（16）北京农业产业投资基金（有限合伙）
北京农业产业投资基金（有限合伙）注册成立于2009年9月23日，注册资本为62,000万元，经营范围为：非证券业务的投资；代理其他投资企业或个人的投资。（不得从事下列业务：1、发放贷款；2、公开交易证券类投资或金融衍生品交易；3、以公开方式募集资金；4、对除被投资企业以外的企业提供担保。）（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
截至2017年12月31日，北京农业产业投资基金（有限合伙）资产总额为45,642.96万元，所有者权益30,861.75万元，2017年度实现营业收入0.00万元，净利润-2,427.50万元。北京农业产业投资基金（有限合伙）2017年净利润为负，主要因为其持有的权益工具公允价值变动产生的损失较大。
（17）北京金石农业投资基金管理中心（有限合伙）
北京金石农业投资基金管理中心（有限合伙）注册成立于2009年8月28日，注册资本为3,000万元，经营范围为：非证券业务的投资管理、资询；参与设立投资型企业与管理型企业。（不得从事下列业务：1、发放贷款；2、公开交易证券类投资或金融衍生品交易；3、以公开方式募集资金；4、对除被投资企业以外的企业提供担保。）（“1、未经有关部门批准，不得以公开方式募集资金；2、不得公开开展证券类产品和金融衍生品交易活动；3、不得发放贷款；4、不得对所投资企业以外的其他企业提供担保；5、不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益”；企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
截至2017年12月31日，北京金石农业投资基金管理中心（有限合伙）资产总额为4,959.29万元，所有者权益4,246.29万元，2017年度实现营业收入453.77万元，净利润45.23万元。
（18）北京市北农果品产业投资中心（有限合伙）
北京市北农果品产业投资中心（有限合伙）注册成立于2017年11月15日，注册资本为3,000万元，经营范围为：项目投资；投资管理；资产管理。（下期出资时间为2017年12月31日；企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
截至2017年12月31日，北京市北农果品产业投资中心（有限合伙）资产总额为14,100.00万元，所有者权益14,100.00万元，2017年度实现营业收入0.00万元，净利润0.00万元。
四、控股股东和实际控制人
（一）控股股东和实际控制人基本情况
1、控股股东基本情况
截至本募集说明书摘要签署之日，首创集团持有发行人100.00%股权，是发行人控股股东。首创集团基本情况如下：
中文名称：北京首都创业集团有限公司
英文名称：Beijing Capital Group Co.,Ltd.
住所：北京市海淀区双榆树知春路76号翠宫饭店15层
企业类型：有限责任公司（国有独资）
法定代表人：李爱庆
成立日期：1994年10月26日
注册资本：330,000万元
实缴资本：330,000万元
统一社会信用代码：91110000101138949N
联系地址：北京市东城区朝阳门北大街6号首创大厦15层
所属行业：综合
经营范围：购销包装食品、医疗器材；授权范围内的国有资产经营管理；购销金属材料、木材、建筑材料、土产品、五金交电化工、化工轻工材料、百货、机械电器设备、电子产品、汽车配件、通讯设备（不含无线电发射设备）、日用杂品、针纺织品、制冷空调设备、食用油；销售汽车（不含九座以下乘用车）；零售粮食；房地产开发、商品房销售；物业管理；设备租赁；技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务；人才培训；有关旅游、企业管理、投资方面的咨询；自营和代理除国家组织统一联合经营的出口商品和国家实行核定公司经营的进口商品以外的其它商品及技术的进出口业务；经营进料加工和“三来一补”业务；经营对销贸易和转口贸易。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
首创集团2017年财务报告经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了致同审字（2018）第110ZA6684号有保留意见审计报告。2017年度纳入担保人合并范围内的部分二级子公司被注册会计师出具了非标准审计意见，导致集团审计报告非标准审计意见。担保人被出具非标准意见的财务报告，主要系担保人在多年运营中的历史遗留问题所导致，目前担保人正在积极处理导致保留意见的相关事项，事项涉及的金额对公司财务状况不会造成重大冲击，也不涉及公司持续经营、业务资质、监管处罚等情形，因此保留意见不会对担保人的生产经营和偿债能力造成影响。
1、主要财务数据（合并口径）
最近一年担保人主要财务数据
单位：亿元
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2、主要财务指标（合并口径）
最近一年担保人主要财务指标
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注：2017年平均净资产按照期末数额计算。
2、实际控制人基本情况
截至本募集说明书摘要签署之日，北京市国资委持有首创集团100.00%股权，北京市国资委是发行人的实际控制人。
（二）股权质押及其他争议情况说明
截至本募集说明书摘要签署之日，发行人的控股股东和实际控制人未有将发行人股权进行质押的情况，也不存在任何的股权争议情况。
五、发行人董事、监事、高级管理人员的基本情况
（一）发行人董事、监事、高级管理人员基本情况
根据公司最新公司章程，公司董事会由5人组成，设董事长1人，董事由股东委派产生，每届任期3年，可以连选连任。公司监事会由3人组成，其中2人由股东委派，1名从公司职工中民主选举产生，监事会设主席1人。监事会每届任期3年，可以连选连任。公司设总经理1名，由董事会聘任或者解聘。截至本募集说明书摘要签署之日，公司董事、监事、高级管理人员情况如下：
发行人董事、监事、高级管理人员信息
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注：发行人董事实有4名，尚缺1名（因股东未委派，暂时空缺）。现有4名董事依照公司章程规定做出的董事会决议有效。
（二）发行人董事、监事及高级管理员简历
1、董事人员简历
吴永涛，男，汉族，1969年5月出生，中共党员，研究生学历，无永久境外居留权。历任攀枝花钢铁集团矿业公司设计研究院助理工程师，北京能环科技发展中心高级经理、项目经理，北京京放投资管理顾问有限公司高级经理，首创置业股份有限公司高级经理，北京阳光房地产综合开发公司总经理助理、副总经理，北京首都创业集团有限公司企业管理部总经理。现任北京市农业投资有限公司董事长、党委副书记。
刘京川，男，汉族，1964年9月出生，中共党员，研究生学历，无永久境外居留权。历任北京市公安局政治部干部，中共北京市国家机关工委副处长，北京首创股份有限公司总经办主任，北京首创资产管理有限公司副总经理，北京市农业投资有限公司副总经理、常务副总经理。现任北京市农业投资有限公司董事、总经理。
林伟，男，白族，1983年3月出生，中共党员，博士学历。历北京市人民政府研究室办公室副主任科员，北京市人民政府研究室经济发展处副主任科员，北京市人民政府研究室经济发展处主任科员，北京首都创业集团有限公司战略规划部副总经理，北京首都创业集团有限公司战略管理部副总经理，北京首都创业集团有限公司金融管理部副总经理。现任北京市农业投资有限公司董事。
汤亚楠，女，回族，1980年12月出生，中共党员，在职硕士学历。历任北京京都会计师事务所审计三部审计员，北京首创股份有限公司会计信息部会计主管，北京首都创业集团有限公司财务管理部会计，北京首都创业集团有限公司财务管理部总经理助理，北京首都创业集团有限公司财务管理部副经理。现任北京市农业投资有限公司董事。
2、监事人员简历
王雪涛，男，汉族，1966年2月出生，中共党员，研究生学历，无永久境外居留权。历任国家审计署金融司副处长，中国信达信托投资公司稽核审计部副总经理，中国信达资产管理股份有限公司审计部高级经理，北京首都创业集团有限公司法律部总经理助理。现任北京市农业投资有限公司监事长。
阴风平，男，汉族，1977年4月出生，中共党员，本科学历，无永久境外居留权。历任北京巴士专线分公司技术部科员、保修中心副主任、技术部副部长，公交专线分公司第十九车队党支部书记，公交畅通分公司技术部部长，公交第五客运分公司技术部副部长、信息中心主任、经理助理、工会主席，北京首都创业集团有限公司审计部专家。现任北京市农业投资有限公司监事。
郭鹏，男，满族，1981年10月出生，中共党员，本科学历，无永久境外居留权。历任北京产权交易所有限公司业务助理、业务主管、高级经理，北京黄金交易中心有限公司办公室主任，北京产权交易所部门副总经理，北京市农业投资有限公司综合管理部副总经理。现任北京市农业投资有限公司监事、综合管理部总经理，中共北京市农业投资有限公司纪律检查委员会委员。
3、非董事高级管理人员简历
张国平，男，汉族，1965年3月出生，中共党员，研究生学历，无永久境外居留权。历任中华人民共和国农业部农业司副处长，中华人民共和国农业部农药鉴定所副处长，四川绿色药业股份有限公司副总经理，丰岛控股集团有限公司副总裁，浙江丰岛股份有限公司总经理，北京市农业投资有限公司投资运营部总经理、投资总监，北京农村产权交易所有限公司执行董事。现任北京市农业投资有限公司副总经理。
杜雨辰，男，汉族，1976年7月出生，中共党员，研究生学历，无永久境外居留权。历任中国环保产业有限公司投资发展部项目经理、部门经理，北京首创资产管理有限公司投资管理部总经理，北京鑫艾维通信技术有限公司董事，北京华企纵横产权经纪有限公司董事长，北京市农业投资有限公司监事、农投基金筹备组负责人，北京农业产业投资基金（有限合伙）执行副总裁。现任北京市农业投资有限公司副总经理。
米志广，男，汉族，1977年1月出生，中共党员，研究生学历，无永久境外居留权。历任双汇集团职员，上海新平科工业技术有限公司总经理助理，郑州基格电子科技有限公司总经理，北京市农业投资有限公司投资运营部副总经理，北京康安农业发展有限公司副总经理、总经理，北京康安农业发展有限公司执行董事，北京康安利丰农业有限公司董事长，北京市农业投资有限公司投资运营总监，北京农副产品交易所有限责任公司执行董事、总经理。现任北京市农业投资有限公司副总经理。
李勇，男，汉族，1970年6月出生，中共党员，研究生学历，无永久境外居留权。历任北京首创融资担保有限公司项目经理、评审部经理，北京市农业融资担保有限公司副总经理、总经理。现任北京市农业投资有限公司副总经理。
（三）发行人董事、监事、高级管理人员兼职情况
截至本募集说明书摘要签署之日，发行人董事、监事及高级管理人员的兼职情况如下：
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（四）发行人董事、监事高级管理员持有本公司股权及债券情况
截至2017年12月31日，发行人董事、监事、高级管理人员不存在持有本公司股权及债券的情况。
六、发行人主营业务情况
（一）主营业务概况
发行人是北京市委、市政府为贯彻落实党的十七届三中全会精神，由市政府出资、授权首创集团组建的创新型农业投融资平台，肩负着金融支农、惠农、强农的重要使命。自成立以来，发行人积极探索政府支农资金“企业化管理，市场化运作”的新模式，构建了“创新型农村金融服务”及“农产品流通服务”两大主业的发展战略格局。创新型农村金融服务包括农业融资担保、融资租赁、商业保理、小贷等债权类业务，产权和产品等交易类业务以及政策性引导基金等股权投资类业务。
最近三年发行人营业收入、成本及毛利情况
单位：万元，%
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注：公司涉农小贷业务收入部分体现在利息收入和手续费及佣金收入中。2017年度公司利息收入和手续费及佣金收入合计为11,112.67万元。
最近三年，发行人主营业务收入分别为87,719.22万元、167,693.53万元及328,778.91万元，主营业务成本分别为66,816.81万元、136,994.62万元及292,362.00万元，主营业务毛利润分别为20,902.41万元、30,698.91万元及36,416.91万元，主营业务毛利率分别为23.83%、18.31%及11.08%。报告期内，发行人农产品流通业务以及小贷业务、担保业务、融资租赁业务、保理业务等农村金融服务业务扩张较快，导致主营业务收入、主营业务成本和主营业务毛利润增长较快。2016年发行人本部因咨询服务产生1,031.65万元收入。
（二）所在行业状况
1、农产品流通行业
（1）行业概述
随着我国经济的迅猛发展，农产品流通行业的发展水平对我国农业经济发展水平的影响程度越来越高。从宏观政策上看，建设冷链物流体系与仓储物流设施已成为助推农产品流通行业发展的关键因素。且随着人们消费结构的转变，以冷链仓储为核心，搭建农产品物流平台，整合农产品物流渠道资源，实现农产品供应链集成化发展，已成为满足当前市场需求的突破点。“互联网+”新概念的兴起，为农产品流通业的发展注入新力量，有利于物流运输、冷链仓储、金融服务于一体的农产品流通平台的形成与发展。
如今，农产品流通产业已成为农村经济发展中最活跃的产业之一。2015年，我国农产品物流总额突破3.50万亿元，2016年1-11月农产品物流总额同比增长3.50%，保持平稳增长态势。中国农产品物流的重要地位还没有完全建立，尚有较大的发展空间。截至2015年底，我国亿元以上的农产品交易市场共有979个，年成交额16,483.83亿元；与农产品零售相关的超市连锁门店（含折扣店，超市、大型超市和仓储会员店）4万余家。农产品流通行业在保障居民基本生活，发展国民经济等方面都有着重要的作用，尤其在中国加速城镇化的过程中作用凸显。
（2）行业政策
“三农”问题一直以来都是我国经济社会协调发展中不可忽视的重要问题，受到党中央的高度重视。国家每年都会下发“中央一号文件”，专门对农业、农村、农民中出现的问题给予指导意见，全力解决“三农”问题中突出的重点问题。2005-2016年的12个“中央一号文件”中，9个“中央一号文件”都涉及到关于农产品流通的问题，具体详见下表：
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（3）行业发展趋势
我国农产品流通行业市场潜力非常巨大。近十年以来，东部地区农产品流通业发展迅猛，已经形成了新的业态——超市、专业店、便利店、配送中心等，这些业态处在成长阶段，在我国尚有很大的市场发展空间。广阔的中西部地区市场，二、三线城市，已经富裕起来的城镇、农村等地食品批发市场数量少、规模小、集中程度低，还有很大的发展潜力。此外，未来随着市场规模的不断扩大，行业的快速发展和产业升级，互联网技术的普及应用，以及一系列利好因素的不断释放，农产品流通业前景广阔。未来几年，我国农产品流通行业将呈现以下发展趋势：
第一，“农产品流通问题”备受政府重视，“冷链＋仓储物流建设”成为解决问题的关键：一直以来，“三农”问题都是我国经济社会协调发展中不可忽视的重要问题，受到党中央的高度重视。国家每年都会下发“中央一号文件”，专门对农业、农村、农民中出现的问题给予指导意见，全力解决“三农”问题中突出的重点问题。关于农产品流通的问题，对此党中央提出的指导意见集中聚焦在仓储物流设施和冷链物流体系建设两个方面上。如2012年提出继续推进粮棉油糖等大宗农产品仓储物流设施建设，并加大建立一体化冷链物流体系的支持力度，切实保障农产品稳定均衡供给；2013年确定通过加强粮油仓储物流设施建设，发展农产品冷冻贮藏、分级包装、电子结算。同时兼顾健全覆盖农产品收集、加工、运输、销售各环节的冷链物流体系的措施，全力提高农产品市场流通效率；2014年再一次指出要加快发展主产区大宗农产品现代化仓储物流设施，完善鲜活农产品冷链物流体系来加强农产品市场体系建设的指导意见；2015年提出加大重要农产品仓储物流设施建设力度，加快构建跨区域冷链物流体系；2016年提出要加快农产品批发市场升级改造，完善流通骨干网络，加强粮食等重要农产品仓储物流设施建设，完善跨区域农产品冷链物流体系，开展冷链标准化示范，实施特色农产品产区预冷工程。从上述对“中央一号文件”重点的梳理可以明显看出，虽然每年“中央一号文件”的主题和侧重点不同，但“农产品流通问题”却是多年突出的重点问题之一。而仓储物流设施和冷链物流体系建设将是国家为解决农产品流通问题的主要着力点。
第二，消费结构转变，推动农产品流通渠道扁平化发展：近年来，随着我国国民经济的迅猛发展，人们的生活水平和质量得到极大地提高，人们的消费结构也随之发生了明显的变化。“重数量，轻质量，轻流通”的营销观念己不能满足消费者现有的需求，如果能够最大限度地减少销售层级、减少流通环节、缩短流通时间，使农产品能够快速、保质保量的到达终端消费者手中，无疑是当前满足消费者需求的关键点，也是众多企业抢占市场的竞争优势。但是，农产品流通业作为一个融合农产品运销、批发、零售、国际贸易和流通服务的复合型产业，产业链条涉及产供销等多个环节，要想精简流通产业链条，简单将产供销等环节做减法是不行的。因此，整合流通渠道，实现产业链条纵向一体化发展，进而实现流通渠道的扁平化格局，是基于当前的宏观经济形势，应对当前市场消费结构转变，满足市场需求的大趋势。
第三，城镇化发展与“互联网＋”盛行助推农产品供应链的集成化管理：我国城镇化进程不断加快，预计到2030年我国大约有3.90亿的农业转移人口实现市民化。且伴随着以大城市为中心、中小城市为骨干、小城镇为基础的多层次城镇体系的建立，蔬菜、水果等农产品的生产必将逐渐远离城市，在城市外围建立生产基地。因此，要保障并满足城市内居民多样化的农产品消费需求，解决因信息不对称、物流及销售渠道受限、农产品供应链成本居高不下、供应链条过长、协同效应不佳等问题，实现农产品供应链上各环节、各个合作伙伴的“无缝”对接是必然的发展趋势。“互联网＋”新概念的兴起，有助于打破传统农产品供应链信息不对称、成本过高的问题，优化资源配置，推动农产品生产、流通、加工、仓储、销售等环节实体经济的集成化管理，将成为我国现代农业打造成为“信息支撑、管理协同，产出高效、产品安全，资源节约、环境友好”升级版的驱动力。
（4）北京市农产品流通行业情况
北京市农产品自给率较低，绝大多数品种依靠外地市场供给，目前北京市已建立起以销地农产品批发市场为核心的农产品流通体系，形成大型农产品批发市场为主要集散中心、区域性批发市场为重要节点的批发市场格局，各类农产品批发市场互为补充，总体格局稳定。此外，菜市场、生鲜连锁超市、网店等多样化的零售网络初步形成，多方格局、多种渠道、多种方式地满足了农产品流通需要和居民生活消费需求，有效保障了首都城市平稳运行和经济社会发展，是我国北方地区农产品流通网络重要枢纽。
当前，北京市农产品流通模式主要有三种：一是农超对接、农餐对接流通新模式；二是运销专业户流通模式；三是公司加农户流通模式。后两种流通模式都经过批发市场环节，目前约占市场交易总量的80.00%左右。菜市场、生鲜连锁市场、网店等多样化的零售网络初步形成，既满足了普通居民的基本需求，也适应了居民消费结构升级后的差别化需求，为不同消费层次的居民提供了多元化的选择。
经过多年建设，北京市农产品批发市场基础设施水平和功能明显提升，但面对北京市易腐食品的消费量，冷链仓储基础设施薄弱，仓储能力严重不足，依然难以保障基本的冷链流通，且冷链物流全程低温控制保鲜农产品在技术上与欧美发达国家相比仍有很大差距，严重制约着北京冷链物流市场经济的发展。而且近年来，伴随着以冷链物流配送中心为核心的农产品流通渠道的兴起，产生了多种流通方式，如“农产品批发市场十物流配送中心＋超市（加工厂）”、“龙头企业＋物流配送中心十超市（加工厂）”等。这些流通渠道作为当前农产品流通方式的新生力量，己经成为以农产品批发市场为主渠道的流通渠道的有力补充，加剧了农产品流通渠道的竞争态势。
2、农业担保行业
（1）行业概述
现如今，中小企业融资担保是世界大多数国家普遍采用的扶持本国中小企业健康成长、推动国民充分就业、稳固金融市场经济的有效手段。
自1993年成立了第一家全国性的专业信用担保机构——中国经济技术投资担保公司——至今，我国担保行业已经历了二十多年的发展历程，形成一定的规模，在促进社会信用体系建设、支持社会经济发展，尤其是缓解中小企业融资担保难等问题方面发挥着积极作用。
总体来看，目前我国担保行业还处于机构数量多、规模小、整体实力弱的形态。2010年《融资性担保公司管理暂行办法》出台以来，行业布局经历了一轮深入调整，整体资本规模继续上升，担保业务量保持增长，行业整体发展态势稳定。
（2）行业政策
担保行业涉及的主要政策内容列表如下：
①国家层面主要政策与规划汇总：
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②北京地区层面主要政策与规划汇总：
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（3）行业发展趋势
经过多年发展，担保行业在历经了快速发展阶段以后，进入结构性转型时期，机构数量减少，行业集中度上升。
2015年8月7日，国务院颁布《关于促进融资担保行业加快发展的意见》，大力发展政府支持的融资担保机构。以省级、市级为重点，科学布局，通过新设、控股、参股等方式，发展一批政府出资为主、主业突出、经营规范、实力较强、信誉较好、影响力较大的政府性融资担保机构，作为服务小微企业和“三农”的主力军，支撑行业发展；支持专注服务小微企业和“三农”、有实力的融资担保机构开展兼并重组，发挥资本、人才、风险管理、业务经验、品牌等方面的优势，加大扶持力度，支持融资担保机构扩大业务规模。这也意味着，未来政府背景的融资担保机构将扩大市场占比。
（4）北京市担保行业情况
北京地区实体经济较为发达，区域内中小微企业数量多、发展快。随着国内实体经济的逐渐回暖，区域内中小微企业的融资需求将不断加大，对融资性担保服务的需求也将不断提升；与此同时，近年来行业内通过不断洗牌和整理，已经淘汰和清理了部分运作不规范、整体实力较弱的担保公司，行业的整体实力得到有效提升，有利于未来行业的发展。
近年来，北京市担保机构的数量稳步增加，北京市信用担保业务总体呈现稳步上升阶段。北京市信用担保协会的相关工作报告显示，在各项担保业务中，增幅普遍超过30%，特别是非融资性担保有了很大的增长，新增担保额幅度高达85.30%。目前，北京市担保行业呈现出担保领域多元化、业务经营专业化的发展态势。
3、融资租赁行业
（1）行业概述
现代租赁业产生于20世纪50年代的美国，因其在加速折旧、促进企业技术改造、提高企业产品竞争力方面的独特优势，在出现至今短短50多年的时间里得到了迅速的发展，2015年全球交易金额已经突破9,000.00亿美元。中国的融资租赁业起步较晚，由于当时金融和流通领域的对外开放程度不够，融资租赁公司作为吸引外资和引进国外先进技术和设备的一种手段得以发展。然而，由于国内经济法律环境、信用体系以及租赁公司自身的原因等导致租赁业发展陷入困境。
2000年，为了促进我国现代租赁业的进一步发展，国务院将租赁业列入“国家重点鼓励发展的产业”。自2002年开始，随着融资租赁业法律的不断完善、融资租赁理论与实践经验的积累及国外先进经验的借鉴，使得中国融资租赁业逐渐成熟，开始走向规范、健康发展的轨道。
截至2016年末，全国融资租赁合同余额约为53,300.00亿元人民币，比上年末的44,400.00亿元增加约8,900.00亿元，增长幅度为20.05%。其中，金融租赁公司融资租赁合同余额约20,400.00亿元，同比增长17.92%；内资租赁公司融资租赁合同余额约16,200.00亿元，增长24.62%；外资租赁公司融资租赁合同余额约16,700.00亿元，增长18.44%。然而，与发达国家的融资市场相比，我国融资租赁市场尚处于起步阶段，未来仍有很大的增长空间。虽然行业整体蓬勃发展，但融资租赁在农业领域的发展还比较滞后。投身农业领域的融资租赁公司数量少，形成的农业租赁资产占比低。因此，无论从农业发展的角度，还是融资租赁发展以及融资租赁向农业领域挺进的角度来看，融资租赁可成为推进农业可持续发展的有力金融工具。
（2）行业政策
商务部和国税总局对全国内资融资租赁企业实施监督管理，省级商务主管部门和税务主管部门负责监管本行政区域内的融资租赁企业，由商务部主管的中国融资租赁企业协会是目前行业内唯一的国家一级行业协会。目前，我国融资租赁行业的主要法律法规、鼓励与扶持政策如下表所示：
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（3）行业发展趋势
一是租赁企业大幅增加。2014年，由于省市商务主管部门和国家级开发区继续实行外贸融资租赁企业直接审批的政策，再加上中国（上海）自贸区的正式运营，外商投资的融资租赁公司继续大幅增加。从2013年底的外资租赁企业数880家，增长至2016年底外资租赁企业数6872家，实现了近七倍的快速增长。
二是租赁企业继续拓展资金渠道。追加资本金是租赁企业拓展资金来源最直接的方式。近年来，业务发展较快、规模较大、资产质量较好的企业先后追加资本金，保持了继续快速发展的良好势头。另外，银行间同业拆借市场也是租赁企业融资的重要途径之一。发行企业债券，上市筹资，通过保理手段盘活自身资产，都是租赁企业提高融资能力、解决资金急需的重要举措。
三是国家有关部门更加关注融资租赁业的发展。近年来，受通胀压力影响，中央财政政策和货币政策开始由“积极和适度宽松”向“积极和稳健”转变。在银根紧缩的情形下，如何解决实体经济发展中的资金稳定供应成为各级政府和企业必须面对和解决的一大难题。在这一背景下，融资租赁这一集融资与融物、贸易与技术于一体的新型非银行金融业务开始得到中央和有关政府部门的重视。自2011年中央一号文件提出运用融资租赁机制发展水利设施以来，国家许多重要经济文件中，几乎都提到发展融资租赁解决多渠道融资的问题，从法律规范、税收政策、监管政策等多个角度促进整个融资租赁行业的发展。
（4）北京市融资租赁行业情况
经过多年发展，北京市融资租赁业已初具规模。根据北京市租赁行业协会的报告披露，2016年北京市融资租赁业取得了很好的发展，主要体现在三个方面：
首先是行业性、系统性风险防范工作做的比较好。2016年北京市商务委员会加强了对融资租赁企业的监管工作，组织了两次针对内、外资融资租赁企业的风险排查活动。通过风险排查，摸清了融资租赁企业风险防范的现状，纠正了少数企业风险防范中的不当做法，协助企业弥补了风险漏洞，增强了企业的抗风险能力，从而降低了出现行业性、系统性风险的可能性。另外，通过督促企业按时准确填报“商务部全国融资租赁企业信息管理系统”，使得北京市的填报率和准确率一直处于全国领先地位。
其次是融资租赁企业的经营业绩取得了较大增长。截至2016年底，北京市216家融资租赁企业的总资产达到2,775.00亿元人民币，同比增长了24.70%；缴纳税收22.60亿元人民币，同比增长了37.80%；资金投放额1,411.00亿元人民币，同比增长了19.10%；从业人员5429人，同比增长了2.50%。其中外资融资企业总收入为135.00亿元人民币，同比增长了23.90%；税前利润33.70亿元人民币，同比增长了12.70%；缴纳税收18.50亿元，同比增长了44.50%。
另一方面是租赁行业信用建设取得了可喜的成绩。具体体现在2016年经北京市租赁行业协会向央行征信中心推荐，已有20家北京注册的融资租赁企业获得了接入央行“企业金融信用信息基础数据库”资格。
4、小额贷款行业
（1）行业概述
我国的小额贷款公司自2005年在部分省萌芽，到2008年开始在全国全面试点成立，已经发展十余年。根据人民银行的统计，到2016年底，全国共成立小额贷款公司8673家，从业人员10.90万人，实收资本8,223.90亿元，贷款余额9,272.80亿元，已经形成了不可小视的民间融资规模。
但是，小额贷款行业现仍处于粗放式发展圈地阶段，行业规模的快速扩大基于庞大的公司数量和持续的增长趋势，同时小额贷款公司由于种种规定的限制，并没有出现一家独大的情况，各省市均呈现诸侯割据的局面。小额贷款行业的公司数量与从业人员保持着逐年递增的态势，公司数量从2011年的4282家增加至2016年的8673家，而从业人员也从4.70万人增加到2016年底的10.90万人。人均年放贷规模也靠近千万水平。小额贷款行业的贷款余额和实收资本在2011年迅猛发展，同比增长98.21%和89.88%，而近两年由于经济的下行，行业普遍惜贷，2016年小额贷款公司的实收资本同比减少225.40亿元，贷款余额同比下降1.47%，但从过去发展的6年来看，贷款余额和实收资本的年复合增长率高达18.82%和19.93%。随着惠普金融的普及和小额贷款公司自身的制度规范的完善，行业的未来发展潜力值得期待。
（2）行业政策
①国家政策
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②北京市政策
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（3）行业发展趋势
近年来，受国家政策和互联网经济快速发展的影响，小额贷款行业的发展呈现出参与主体多元化、经营模式多样化、服务对象集群化的发展新趋势。尤其是在2011至2015年间，全国小额贷款业务的规模明显扩张，不论是机构数量、从业人数，还是注册资本、业务规模等均呈现逐年大幅增长的态势。虽然在2016年相关指标有略微下滑趋势，但不能否认的是，小额贷款业务依然有极大的市场发展空间。同时，小额贷款公司应加快市场转型，结合“互联网+”技术，避免传统小额贷款业务在线上业务板块的不足，依托互联网平台面向全国开展业务，并综合利用网络平台积累的客户经营、消费、交易以及生活等行为数据信息和即时场景信息分析客户信用风险和进行预授信，并在线上完成贷款申请、审核、发放和回收等。
（4）北京市小额贷款行业情况
截至2016年末，北京市小额贷款公司共117家，实现全市16个区全覆盖，注册资本金159.17亿元。
但是，当前北京地区小额贷款行业的发展存在诸如贷款质量差、业务呈萎缩状态等问题。在2014年以后，小额贷款公司虽然数量增长较快，但资本金及业务增长量比较缓慢，甚至出现了将要停滞的迹象。找准市场定位对小额贷款公司下一步的发展显得极为迫切。北京市首都核心功能定位是全国政治中心、文化中心、国际交流中心、科技创新中心。随着解决北京市交通拥堵，社会治安治理和环保等的迫切需求，一些小企业或部分制造业等输出北京市，实体企业越来越少。而伴随着对蔬菜等集贸市场的清理整顿，超市将可能是老百姓日常购买蔬菜等生活用品的主要地方。可以说，北京市很快将变成一个消费型的城市。因此，小额贷款公司应根据北京市的功能定位，将信贷业务市场定位于消费贷款领域。
5、保理行业
（1）行业概述
自2012年商务部下发《关于商业保理试点有关工作的通知》（商资函[2012]419号）以来，商业保理行业一直保持着良好的发展态势，成为众多中小企业有效的融资途径，并在提升企业信用管理水平、健全商务信用体系方面发挥着越来越重要的作用。
随着市场对商业保理行业认知度的提升，越来越多的大型实体企业进入商业保理行业，以满足企业自身供应链管理的需求及经营范围扩张的需求。截至2015年12月31日，全国注册成立商业保理公司及分公司共计2514家，其中法人企业2340家、分公司174家。2015年注册成立的商业保理公司1211家，分公司83家，较2014年增长43.3%，是2012年商务部批准商业保理公司试点当年成立公司数量的27.66倍。2015年新增的1,211家商业保理公司中，注册资金总量折合人民币已经超过1,000亿元。截至2015年底，全部商业保理公司注册资金折合人民币已累计超过1,970亿元。
经过近几年的发展，一些商业保理公司已经摸索出符合自身优势和特点的经营模式，并在企业应收账款专业化服务方面发挥着越来越重要的作用。中国商业保理的发展速度、独具中国特色的业务模式以及多样化的保理产品已经引起国际商业保理行业的瞩目。
（2）行业政策
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（3）行业发展趋势
随着市场进一步开放，商业保理的经营环境将不断改善，商业保理公司注册数量持续增长，并且会有越来越多的上市公司和大型企业集团涉足商业保理行业，设立保理公司或与保理公司进行合作，或参股、收购。随着商业保理公司数量的增加和大型企业的加入，商业保理业务规模将继续保持大幅增长态势，为中、小企业融资发挥越来越重要的作用。
经过几年的发展，银行等金融机构对商业保理公司的融资经验更加丰富，随着行业的良性、高速发展，银行和商业保理公司的合作将更加密切，合作方式也更加多元化，商业保理公司从银行获得融资的额度将进一步增加。
（4）北京市保理行业情况
自2013年底在石景山区注册成立北京第一家保理公司以来，截至2015年12月31日，北京共注册66家商业保理公司。这些企业依托各家股东和行业背景为中小企业提供专业化和特色化的保理服务，并在农业、超市、旅游、冷链物流等行业积累了丰富经验，也在业务模式搭建、产品创新、融资渠道拓展等方面不断总结和解决问题，为探索商业保理发展的“北京模式”、发挥首都保理企业示范效应积聚能量。
与其他省市相比，北京市尚未出台专门针对商业保理行业的财政扶持政策。目前北京市开展商业保理试点的三个区分别依据顺义区政府出台的《顺义区促进金融产业发展办法》、石景山区商委出台的《关于促进中关村科技园产业集聚和企业发展办法》的相关规定吸引商业保理公司入驻。
（三）发行人主要竞争情况及经营战略
1、发行人在行业中的地位
（1）农产品流通行业
发行人的农业担保业务主要由子公司康安农业承担。发行人以关系首都“菜篮子”及“食品安全”两大突出问题的农产品流通领域作为切入点，打造集基地生产、加工配送、终端销售于一体的农产品生产流通新体系。康安农业作为整合农产品生产加工、物流配送及终端销售资源的业务平台，目前农产品生产、加工、配送业务量在北京市范围内已具备了一定规模。
发行人已经开发了永辉、物美等10余个超市系统，辐射零售网点约160个，设立了30多个终端门店，已经成为海底捞、旺顺阁等大型连锁餐饮企业的优质供应商。发行人提供的农产品质量和服务质量得到市民广泛认可。
（2）农业担保行业
发行人的农业担保业务主要由子公司北京农担承担。北京农担成立于2009年3月18日，是全国首家省级专业化农业融资担保机构。目前北京农担注册资本10.10亿元，来源于国家、省市、区县三级财政。资本市场主体评级AA级，合作银行30余家。截至2015年末，北京农担累计为首都中小企业及三农项目提供融资担保超过6000项，承保金额接近130亿元，有效解决了一大批农业龙头企业、农民专业合作组织和农户的生产融资难问题，为促进北京都市型现代农业发展和城乡一体化建设发挥了积极的作用。
经过近7年的发展，北京农担已成为北京市三农融资的一个重要平台、政府支持“三农”发展的一个重要抓手、北京市农村金融体系的一支重要生力军，成为推动北京都市型现代农业发展的重要力量。北京农担先后荣获2013年中国担保成长先锋、2013年最受信赖的小微企业金融服务提供商等社会荣誉。2015年北京农担凭借自身担保业绩，被北京市政府授予“北京市社会主义新农村建设先进集体”荣誉称号。
（3）融资租赁行业
发行人的融资租赁业务由子公司农投租赁承担。为贯彻落实国务院“开辟金融服务‘三农’新渠道”的指示精神，2013年9月，商务部、税务总局正式确认农投租赁为第十一批内资融资租赁试点企业之一，为农业企业升级改造、设备设施更新换代、大型固定资产购置提供融资服务。农投租赁业务类型包括直租、售后回租、经营性租赁、厂商租赁等。经过4年的发展，农投租赁已成为京津冀区域内资产规模较大，较具盈利能力、创新能力和市场领导力的租赁企业。
（4）涉农小贷
发行人涉农小贷业务主要由旗下小贷投管开展。小贷投管成立于2010年10月19日，注册资本8.37亿元，主要股东包括北京市农业投资有限公司、国开金融有限责任公司等大型国有企业。小贷投管是北京市小额贷款行业的龙头企业、北京市小贷行业协会会长单位，是唯一一家获得主管部门批准开展北京市小额贷款业务创新试点工作的企业。
（5）保理业务
发行人保理业务主要由旗下北京农投商业保理有限公司开展，北京农投商业保理有限公司成立于2013年12月17日，由北京市农业投资有限公司全资设立，公司将秉承首创集团、北京市农业投资有限公司的经营理念和企业宗旨，遵循集团公司战略发展规划，充分利用农投公司的行业信息系统、经营资源和业务优势，立足“三农”，以“创新型农业金融服务支农、惠农、强农，促进北京都市型农业跨越式发展”为使命，致力于为“三农”、中小微企业及其上下游客户提供优良的专业化和个性化的商业保理服务，从而实现整条价值链上的互利共赢，解决农业企业融资难问题，促进首都农产品流通产业升级，促进北京都市型农业健康发展，成为为政府排忧解难、为股东创造价值、为行业建立标准的创新型标杆企业。2015年9月北京农投商业保理有限公司当选北京市商业保理协会第一任会长单位和秘书长单位。
2、发行人在行业中的竞争优势
（1）优越的经营环境和股东大力支持
近年来，北京市经济保持平稳的增长态势，2017年北京市实现地区生产总值28,000.40亿元，完成一般公共预算收入5,430.80亿元，政府性基金预算收入3,132.80亿元。作为北京市农业投资企业，发行人将持续受益于北京市较强的经济财政实力。发行人作为北京首都创业集团有限公司的全资子公司，得到股东在经营、资金等方面的大力支持，同时，发行人与首创集团内其它兄弟公司协同发展，促进了公司的快速发展。
（2）政策支持力度大
发行人是北京市委、市政府为贯彻党的十七届三中全会精神，由北京市政府出资，授权首创集团组建的新型农业投融资平台，受国家及北京市的政策支持力度较大。由于政策支持，发行人在北京市农村金融服务领域具备领导地位。其中，北京农担系北京唯一的政策性农业担保公司，北京市财政局专门颁布了《北京市农业担保资金管理办法》，在政策及资金方面给予大力支持。
（3）资产较为雄厚、业务多元化
发行人拥有雄厚的资产规模，截至2017年底，公司资产总额为831，869.44万元，所有者权益合计为566,550.90万元。在业务方面，发行人除开展农产品流通业务外，还开展创新型金融业务，包括农业担保业务、农业融资租赁业务、农村商业保理业务、小贷业务、农业基金、农村产权交易、农副产品交易等，对发行人的主营业务形成了有力补充。同时，发行人子公司北京农副产品交易所有限责任公司是经北京市金融工作局批复的北京地区唯一一个农副产品交易所，目前已成为国内较专业的农产品电子交易平台之一；子公司北京农村产权交易所有限公司是经北京市政府相关主管部门批准的唯一一个北京农村生产要素流转交易的专业化平台和服务性机构。发行人在农副产品交易及农村产权交易等业务资质方面具有绝对领先优势及区域独占性。
（4）规范的管理模式和专业的团队
自成立以来，发行人积极探索政府支农资金“企业化管理，市场化运作”的新模式，已建立健全各项内部管理规章制度，董事会和监事会各司其职，凡涉及发行人的重要决策、重要人事任免、重大项目建设和大额度资金运作等具体事项都严格按照《公司章程》及相关制度规定进行决议。在资金运作上，实行分类管理、专款专用，坚持按计划、按程序、按进度、按预算，对资金运作实行全程监管。
在科学管理模式和市场化薪酬体制的框架下，发行人培养和引进专业人才，在长期的经营过程中积累了丰富的经验。丰富的项目运作经验、科学的管理体系与专业化业务团队，为发行人持续发展奠定了坚实基础。
（5）较强的可持续融资能力
发行人在长期业务发展过程中积累了雄厚的资本实力和良好的资信，和多家金融机构保持了良好的业务合作关系，在信贷各方面获得了较大的支持。发行人从未进入银监会平台名单，从未发生一例融资违约不良事件，具备较强的可持续融资能力。
3、经营战略
（1）经营模式
一是牢牢把握政府赋予发行人的政策性农业投融资平台使命，构建可持续发展的政策性资金承接平台，承接政府政策性资金，包括股权投资、政府引导基金等，同时吸纳外部社会资金，包括债权资本、股权多样化、上市融资、市场化私募基金、资产证券化融资等，获取稳定的低成本、长周期资金。
二是紧紧抓住中国现代农业发展机遇和北京城乡一体化发展新动力，搭建农村金融、产业基金和产业投资三位一体的业务组合，打造以农业企业信用体系为核心的综合农村金融服务业务，实现规模突破；抓住中国农业变革机遇，把握北京都市型现代农业发展趋势，打造现代农业及新农村发展为核心的产业投资业务；利用产业基金，围绕自身产业布局，开展产业投资。
（2）发展战略
“十三五”期间，发行人战略定位是：国内领先的现代农业产业投融资平台。北京农投将立足首都资源优势，主动融入京津冀一体化和“一带一路”发展战略，走差异化发展的道路，围绕都市型现代农业产业开展投融资业务，构建农村金融、产业基金和产业投资为核心的新三位一体业务组合。
①农村金融板块
农村金融板块包括现有的农业融资担保、小贷业务、融资租赁、商业保理等债权类业务，产权所和产品所等交易类业务，以及未来择机获取的农业保险、银行、信托等“一行三会”发放的牌照类金融业务。
②产业基金
产业基金板块包括政策性引导基金和市场化产业基金等股权投资类业务。
③产业投资板块
产业投资板块的投资方向为现代农业领域，包括农产品供应链、新农村发展和农业科技三类业务。其中，农产品供应链为核心业务，新农村发展为培育业务，农业科技为探索业务。
“十三五”期间，在有效控制风险的前提下，发行人将加快发展速度，重点做大整体资产和业务规模，也要同时保持增长的质量和效益，争取实现快速、持续、健康发展。“十三五”期末力争实现“155”整体经营规模目标，即总资产达到100亿元，收入达到50亿元，利润总额达到5亿元；争取“十四五”期末实现“211”整体经营规模目标，即总资产达到200亿元，收入达到100亿元，利润总额达到10亿元。
（四）发行人业务运营情况
发行人主要业务包括农产品流通服务及创新型农村金融服务两大板块。农产品流通服务主要通过其子公司康安农业及康安利丰开展，主要从事农产品生产、加工、配送业务及大宗贸易等业务；创新型农村金融服务主要通过其子公司北京农担、农投租赁、农投保理、小贷投管、六合基金、北京农交所、北农所和农金服开展，主要从事农业担保、农业融资租赁、农业商业保理、涉农小贷、农业基金、农村产权交易、农副产品交易等业务。
1、农产品流通业务
发行人农产品流通业务由子公司康安农业及康安利丰承担，该业务主要以大宗农产品批发业务为主，同时开展餐饮食材集中加工配送等业务。
发行人从事农产品流通务业需要具备相关资质许可，相关资质证书及执照情况具体如下：
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（1）基本情况和业务模式
①大宗农产品批发业务
康安农业大宗农产品批发业务分为国内农产品批发业务和肉类进口贸易业务，目前经营的大宗农产品包括肉类、粮食（小麦、稻谷）、油（成品油和散油）、蛋类等，并主要采取“以销定购”的业务模式，通过确定销售和采购价格的盈利模式赚取进销差价从而获得利润。
康安农业的主要销售模式包括大宗代采和账期批发两种。大宗代采销售模式指康安农业根据客户订单情况收取至少20%的保证金后，向供应商支付全款进行集中采购，客户在合同约定时间内将剩余款项结清后自行去供应商处提货。账期批发销售模式指客户向康安农业支付至少10%的保证金后，康安农业根据客户订单向供应商支付全款购买货物，并由供应商负责送货至客户处，客户在合同约定期限内结清全部余款。目前康安农业已形成以商业超市、食品加工企业和经销商为主的客户群体，其中商业超市包括物美超市、永辉超市等，食品加工企业包括山东惠发食品股份有限公司、四川得益绿色食品集团有限公司等，经销商包括北京二商集团有限责任公司、北京东方友谊食品配送公司等。
康安农业的主要采购模式包括国内采购和进口采购。国内采购主要围绕米面粮油、猪牛羊鸡、鸡蛋和菌类等日常农产品，通过集中采购及产地采购来降低采购成本，目前康安农业国内采购的主要供应商包括九三粮油工业集团有限公司、北京斋堂生态农业科技有限公司、北京长信长食品有限公司等。对于进口采购，康安农业具备肉类进口资质，主要进口猪、牛、羊等肉类，与欧盟、美洲和澳洲的知名肉类供应商达成了稳定的采购合作关系。
②餐饮食材集中加工配送业务
康安农业的餐饮食材集中加工配送业务运营主体为康安农业控股子公司北京康安利丰农业有限公司，主要业务模式是为大中型连锁餐饮企业和集团客户提供基础菜品等食材的批量采购、集中加工和统一配送服务。康安利丰目前拥有自有蔬菜基地和签约合作蔬菜基地二十余个，并配备集净菜加工、净菜储藏和物流配送于一体的集约化蔬菜加工配送中心和自有冷链物流运输车队，能实现蔬菜加工后净菜直接配送到餐饮企业。通过康安利丰对基础菜品等食材的集中加工配送，餐饮企业能有效降低人工、水电和租金等成本，因而对该服务的需求及依赖较高，且能有效增加蔬菜销售的毛利率。虽然受制于康安利丰目前产能，餐饮食材集中加工配送业务规模有限，但作为未来重点发展的领域，该业务将成为公司重要的利润增长点。
此外，康安农业积极响应国务院、北京市政府“菜篮子”工程，开展社区便民菜店业务，并已取得道路运输许可证，可利用自有运输车辆开展物流运输业务。报告期内，康安农业社区便民菜店业务和物流运输业务规模较小。
（2）业务经营情况
①主营业务收入变动情况
最近三年，康安农业农产品流通业务规模扩张较快，主营业务收入持续快速增长。
最近三年康安农业主营业务收入情况
单位：万元
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②各类农产品销售情况
最近三年，康安农业销售的农产品主要有肉、蛋、小麦、蔬菜、大米等。
最近三年康安农业各类农产品销售情况
单位：万元，%
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③主要供应商和主要销售客户情况
康安农业凭借自身规模优势，逐渐形成稳定的销售渠道和供货渠道，报告期内康安农业前五大客户销售额占主营业务收入比例和前五大供应商采购额占主营业务成本比例逐年上升。
2017年度康安农业主要销售客户
单位：万元，%
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2017年度康安农业主要供应商
单位：万元，%
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2、创新型农村金融服务
发行人从事金融服务业需要具备相关资质许可，公司与经营业务关系较大的资质证书及执照情况具体如下：
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注：1、2014年9月5日经北京市工商行政管理局海淀分局核准，北京农投租赁有限公司更名为“北京农投融资租赁有限公司”。
2、云南省人民政府金融办公室于2015年3月1日对北京小额贷款投资管理有限公司和云南省工业投资控股集团有限责任公司出具《关于支持北京小额贷款投资管理有限公司主发起设立云南泛亚小微金融再贷款服务股份有限公司的函》（云金办〔2015〕64号），文件中写明“支持你们设立云南泛亚小微金融再贷款服务股份有限公司（公司名称以工商注册登记为准）”，在工商注册登记时使用的名称为“云南首鑫小微金融再贷款服务股份有限公司”。云南首鑫与泛亚系列公司无关联。
（1）农业担保业务
①基本情况
发行人担保业务主要通过控股子公司北京市农业融资担保有限公司开展。北京农担成立于2009年3月，是全国首家省级专业化农业融资担保机构，并于2009年3月13日取得北京市金融工作局颁发的《融资性担保机构经营许可证》。
北京农担以打造国内一流的农业专业化融资担保机构为追求，严格按照《北京市农业担保资金管理办法》和“政策性资金、法人化管理、市场化运作”的原则，主要从事以支持京津冀地区以农业、农村、农民发展和增收为重点，以农户、企业、合作组织等各类经营主体为对象的涉农领域的融资担保业务和其他中小企业的融资担保业务。
②主要业务流程
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③业务合规性
根据《融资性担保公司管理暂行办法》，北京农担报告期内担保业务运营具体情况如下：
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④业务经营情况
A.总体业务指标
北京农担规范经营、严控风险，报告期内融资担保业务发展良好，各期末在保余额持续上升，各项业务指标符合《融资性担保公司管理暂行办法》的相关规定。最近三年，北京农担担保业务基本情况如下表所示：
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注：担保代偿率=当期担保代偿额/当期解除担保金额
北京农担根据《金融企业财务规则—实施指南》规定，按当年实现净利润的10%提取一般风险准备金；并根据《融资性担保公司管理暂行办法》和北京市财政局《北京市农业担保资金管理办法》的规定，按照当年担保费收入的50%提取未到期责任准备金，并按不低于当年年末担保责任余额1%提取担保赔偿准备金。最近三年，北京农担担保赔偿准备、未到期责任准备和一般风险准备余额合计为12,582.07万元、15,471.37万元及17,255.49万元，风险准备金计提充分。
为控制担保业务风险，北京农担审慎选择优质客户，控制新增担保发生额，使得最近三年担保代偿率和期末代偿余额持续下降。
B.行业分布情况
从行业分布来看，北京农担担保业务客户行业分布分散，占比相对较大的行业有农林牧渔业、零售业和工业。
截至2017年末北京农担担保业务行业分布情况表
单位：万元，%
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根据北京市财政局《北京市农业担保资金管理办法》的规定，北京农担年度涉农担保业务占总体担保业务比重应不低于70%，涉农项目年度平均担保额度（年度新增担保额与新增担保笔数之比）原则上不超过500万元。对涉农项目和其他项目实行差别化的担保费用收取机制，并根据担保项目的风险程度实行浮动费率。涉农项目担保费率不高于2%，充分体现政策性担保公司惠农作用，其他项目担保费率由北京农担在符合国家有关规定情况下与被担保人自主协商确定。
关于涉农领域的定义，根据《北京市农业担保资金管理暂行办法》（京财农〔2010〕2448号），涉农领域包括：
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