南京证券：建设“规模适度、平台高效、业绩显著、
特色鲜明”的现代金融企业
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——南京证券股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会精彩回放
南京证券股份有限公司
党委书记、董事长步国旬先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者、各位网友：
大家下午好！
今天非常荣幸能够与大家通过网络，就南京证券股份有限公司首次公开发行A股进行交流。首先，我谨代表公司董事会、高管团队和全体干部员工，向参加网上交流的广大投资者和网友们表示热烈的欢迎！向长期以来关心和支持南京证券的社会各界表示衷心的感谢！
南京证券创建于1990年，是国内最早的证券公司之一。在中国证监会、地方各级党委政府和社会各界的领导和关心下，南京证券经过二十八年的艰苦奋斗，逐步发展成为一家全国性、综合类的证券公司，分支机构从南京地区一家扩展到遍布全国各大主要中心区域的百余家，业务范围从单一的国债柜台交易扩大到创新类证券公司的各项业务，并拥有南证期货公司、巨石创投公司、宁夏股权托管交易中心、富安达基金公司等控股、参股子公司，形成了较为完整的证券金融产业链。
在二十八年的艰苦创业过程中，南京证券塑造了“正统、正规、正道”的企业文化，形成了“特别稳健、特别规范、特别讲文化”的经营管理特色，构建了完善的法人治理结构和有效的内部控制体系，创造了自成立以来持续盈利、从未亏损、稳定回报的行业纪录，成为中国证券行业首家获得“全国文明单位”称号、首家获得“全国五一劳动奖状”的证券公司，在中国证监会分类评价中最近连续两年被评为A类证券公司。
本次发行上市，是南京证券发展史上的重要里程碑。我们将抓住中国改革开放向纵深推进、资本强国建设迈出坚实步伐的时代机遇，不忘初心、牢记使命，始终践行“服务客户、服务实体、回报股东、回馈社会”的发展理念，在加速转型和不断突破中实现特色化、可持续发展，在坚持规范运作、有效控制风险中实现稳健经营、合规发展，努力向着“规模适度、平台高效、业绩显著、特色鲜明”的现代金融企业目标迈进，打造百年老店，实现基业长青，努力为股东创造更大价值，为中国资本市场建设和经济社会发展作出应有贡献。
“相知无远近，万里尚为邻”，各位的信任、支持和厚爱，始终是公司发展的不竭动力，诚挚希望通过今天的网上交流活动，让广大投资者朋友们更加深入地了解南京证券，巩固彼此之间互信的基石。我们将充分听取、借鉴、吸收大家的宝贵意见和建议，不断提升经营管理能力，认真履行信息披露义务，创造更好的经营业绩回报广大投资者。让我们同舟共济、携手并进，共创南京证券更加美好的明天！
谢谢大家！
东吴证券股份有限公司总裁助理、投资银行总部总经理、
投资银行直属事业部总经理、保荐代表人杨伟先生致辞
尊敬的各位领导、各位嘉宾、各位投资者：
大家好！
作为南京证券股份有限公司首次公开发行股票并上市的保荐机构和主承销商，东吴证券非常高兴能够参加今天的网上路演活动。在此，请允许我代表东吴证券股份有限公司向今天所有参加网上路演的嘉宾和投资者表示热烈的欢迎和衷心的感谢！希望通过今天的交流，能够使广大投资者对南京证券的投资价值有一个更清晰的认识。
南京证券作为综合类证券公司，拥有着稳健的经营风格、显著的区位优势和高素质的专业团队。与南京证券的合作中，我们见证了其在稳健发展过程中取得的不俗业绩，也亲身感受到了公司管理层广阔的战略视野、深厚的行业积累和卓越的执行能力。我们对这样一家优秀企业的未来充满信心。南京证券此次的发行上市，将有助于企业在资本、品牌、业务、管理等方面得到进一步提升。
非常荣幸能够成为南京证券本次发行上市活动的保荐机构和主承销商，我们将严格按照有关法律法规的要求，勤勉尽责履行保荐义务，以优质、高效的专业化服务帮助投资者朋友们更加深入地了解公司的投资价值和投资机会。我们对南京证券的未来发展前景充满信心，希望通过我们和公司的共同努力，与广大投资者共同分享企业发展的硕果！
谢谢大家！
南京证券股份有限公司
党委委员、副总裁、董事会秘书邱楠先生致结束词
尊敬的各位嘉宾、各位投资者、各位网友：
大家下午好！
南京证券股份有限公司首次公开发行A股网上路演活动即将结束，我谨代表南京证券衷心感谢广大投资者的热情关注和踊跃提问，衷心感谢保荐机构东吴证券、联席主承销商华英证券以及其他所有中介机构的辛勤付出，衷心感谢上证路演中心、中国证券网在本次交流活动中给予的大力支持！
今天，各位投资者朋友从多个方面与我们进行了坦诚深入的交流，并为公司未来发展提出了宝贵的意见和建议，相信大家经过此次活动对南京证券有了更加全面深入的了解。我们将对大家所提的意见和建议进行认真研究，积极吸收借鉴到公司的经营管理策略中去，以进一步提高公司的业务发展能力和市场竞争力。
在今天的网上投资者交流中，我们既强烈地感受到了投资者对南京证券首次公开发行A股的关注与支持，对南京证券未来发展的信心和期盼，也深深体会到未来作为一家上市公司、一家上市券商所肩负的使命和对社会公众的责任。我们将严格遵守法律法规，严格依照资本市场规则和监管要求，继续坚持依法规范运作，信守兑现相关承诺，加强信息披露事务管理，坚决保护投资者合法权益，忠实、勤勉尽责地履行我们应尽的职责，以优异的经营业绩回报投资者、回馈社会，不辜负各位投资者朋友们的厚望。
我们真切期望今后能与广大投资者通过不同方式继续保持密切联系和沟通，并真诚地希望在南京证券未来的发展道路上，能够持续得到大家一如既往的信任与支持！再次感谢广大投资者及各位网友对南京证券的关心和支持！
谢谢大家！
出席嘉宾
南京证券股份有限公司党委书记、董事长 步国旬先生
南京证券股份有限公司党委委员、副总裁、董事会秘书 邱 楠先生
南京证券股份有限公司财务总监 刘 宁女士
东吴证券股份有限公司总裁助理、投资银行总部总经理、投资银行直属事业部总经理、保荐代表人 杨 伟先生
东吴证券股份有限公司投资银行总部业务总监、保荐代表人 夏建阳先生
经营篇
问：请介绍一下公司的竞争优势。
步国旬：公司的竞争优势包括：（1）经营风格稳健；（2）区位优势明显；（3）管理团队专业、稳定；（4）经纪业务奠定良好发展基础；（5）信用交易业务稳健发展，成为公司业绩新的增长点等。
问：请介绍一下公司扩充资本实力的方式。
步国旬：目前券商融资手段正趋于多样化，公司将结合自身情况和特点，综合运用各类股权和债权融资手段，合理补充资本。
问：请介绍一下公司的主营业务。
邱楠：公司从事的主要业务为：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；融资融券；证券资产管理；证券投资基金代销；代销金融产品；为期货公司提供中间介绍业务。
问：请介绍一下公司的研究业务。
邱楠：公司的研究业务主要由研究所负责，目前定位以内部服务为主，为营业部提供研究咨询服务并统一管理公司的投资顾问，为证券投资、资产管理业务提供研究支持，为公司股票质押式回购、约定购回式证券交易等融资类业务提供定价服务，为公司的战略发展提供建议与研究支持等。研究所下设宏观研究、策略研究、行业公司、金融工程4个部门，目前已覆盖申万行业分类标准中的28个一级行业，每个行业重点跟踪不超过20家公司，目标公司以江苏、浙江、安徽、上海等地区为主，每位研究员跟踪的公司不超过30家。
问：请介绍一下公司的私募投资基金业务。
邱楠：公司通过全资子公司巨石创投开展私募投资基金业务。巨石创投于2012年5月成立，截至2017年12月31日，巨石创投注册资本3亿元，从事的主要业务为：股权投资；股权投资的财务顾问服务；设立直投基金，进行股权投资；将闲置资金投资于依法公开发行的国债、投资级公司债、货币市场基金、央行票据等风险较低、流动性较强的证券，以及证券投资基金、集合资产管理计划或者专项资产管理计划。
问：请介绍一下公司资产管理业务的营销模式。
邱楠：资产管理总部统筹公司资产管理业务的营销工作，由资产管理总部下设的市场推广部负责具体营销事项，包括营销渠道的开拓和管理、营销活动的策划和开展、产品和品牌的推广以及相应服务工作。目前，公司主要依靠自身团队，在全国范围内采取直接拜访的方式，获得机构客户资金，以成立定向资管产品的形式对受托资金进行主动管理或通道运作，突出以客户为导向的“差异化”、“个性化”服务，近年来，产品数量和受托规模均得到较快增长。公司存量集合产品仍依靠传统渠道进行销售，但规模较小，公司资产管理业务对传统经纪系统和零售端的依赖度较低。
问：请介绍一下公司信用交易业务。
邱楠：证券信用交易业务是指证券公司向客户出借资金或出借证券，并收取担保物的经营活动。公司目前拥有融资融券、转融通、约定购回式证券交易、股票质押式回购交易等信用业务资格。公司融资融券、股票质押式回购交易等信用交易业务自推出以来持续保持良好的发展趋势，逐渐成为公司新的盈利增长点。
问：请介绍一下公司营业支出情况。
刘宁：公司营业支出包括税金及附加、业务及管理费、资产减值损失和其他业务成本，其中占营业支出比重较大的项目为业务及管理费、税金及附加等。
行业篇
问：请介绍一下公司所处行业的发展趋势。
步国旬：在我国经济取得重大成就，同时面临经济转型的今天，我国证券行业在服务实体经济、行业自身发展方面也面临着新的机遇和挑战，规范化、多元化、互联网化、国际化的业务发展新格局正在形成。
问：请介绍一下公司所处行业的竞争格局。
步国旬：公司所处行业的竞争格局包括：（1）盈利模式较为单一，同质化程度较高；（2）行业集中度高，部分证券公司在细分领域树立竞争优势；（3）证券行业对外开放正有序推进，竞争更为激烈；（4）证券行业内外部环境变化，产生新的竞争格局。
问：请介绍一下我国证券行业发展的有利因素。
夏建阳：我国证券行业发展的有利因素主要包括：（1）宏观经济持续稳定增长；（2）国家产业政策的支持与导向；（3）证券行业的创新发展；（4）监管转型等。
问：请介绍一下影响我国证券行业发展的不利因素。
夏建阳：影响我国证券行业发展的不利因素主要包括：（1）业务和经营对传统业务的依赖较大；（2）资本规模偏小，抵御风险能力不足；（3）专业人才储备不足。
发展篇
问：请介绍一下公司总体发展战略。
步国旬：公司的战略目标是将南京证券建设成为“规模适度、平台高效、业绩显著、特色鲜明”的一流现代金融企业。
问：请介绍一下业务发展规划与现有业务的关系。
步国旬：公司业务发展计划是在对中国资本市场和证券行业趋势深入研究和分析的基础上，充分考虑公司业务现状、自身优势及面临的挑战，同时借鉴国际领先同行业公司的经验形成的。通过战略和业务发展计划的落地实施，公司在现有市场定位和业务发展的基础上全面推进战略转型，以创新为主要驱动力，优化业务结构，逐步改变目前以传统通道业务为主的经营模式，重点发展资本中介业务，培育新的利润增长点，同时强化自身的经营管理水平，全面提升公司的综合竞争力。
问：请介绍一下公司投资业务的发展规划。
步国旬：依托投资业务平台，以构建提供稳定、绝对收益的高效投资平台为目标，加大量化投资的研究和运用，培养和提升资本市场投资的核心能力，逐步形成“趋势投资”与“量化投资”相结合的自营投资组合，提高获取绝对收益的能力。立足已有的新三板业务优势，精选优质客户，提高新三板做市业务的盈利水平。
问：请介绍一下公司资产管理业务的发展规划。
步国旬：推进“零售与机构”、“融资与投资”多管齐下的发展模式，打造满足客户投融资需求的综合业务平台，发挥资产管理的桥梁作用，与各业务充分协同，整合投融资两端资源，为不同类型客户提供个性化、多元化的综合服务；在统一的产品规划下，形成与银行、保险、信托、基金、期货及其他金融机构管理的差异化产品布局，特别是在融资端突破，重点开发非通道类的融资资管产品，通过与经纪、固定收益、投行、信用交易等业务的协同合作，实现与实体经济融资需求的对接；加强复杂产品设计、投后管理（包括对资产的持续跟踪、监控等）等方面的专业能力建设，发展融资型专项计划；在深入理解高端客户需求的基础上，与财富管理投顾服务充分协同，依托传统渠道和新兴渠道，加大产品营销力度。
问：请介绍一下公司大零售业务的发展规划。
步国旬：在巩固现有通道业务基础上，以财富管理作为主动发掘业务机会及黏住客户的核心，以融资融券等类贷款为主要收入增长驱动，以互联网金融作为转型的助推器，强化财富管理的服务能力。在客户分层方面，加强对零售客户的细分和洞察，基于细分客户的价值主张有针对性的制定营销和服务策略。在产品种类方面，制定面向零售客户的金融产品体系规划，以财富管理为核心，围绕客户需求整合经纪、信用交易、资产管理、基金、期货、直投等综合服务能力，为客户提供满足其不同风险偏好、期限要求、投资习惯以及适应不同市场环境的综合金融产品、服务选择。在服务方式方面，推进基于互联网的财富管理模式创新，立足于传统金融服务与互联网平台的整合，以统一账户体系为基础，依托大数据和智慧引擎技术，建设面向零售客户的个性化、智能化在线综合金融服务平台，以及高净值客户辅助服务平台和培育挖掘平台，实现线上线下协同的财富管理模式。
文字整理 倪丹
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