中国建材国际工程集团有限公司公开发行2018年公司债券（第一期）（用于一带一路项目）募集说明书摘要（面向合格投资者）

(上接11版)

目前，发行人占有国内高端浮法玻璃设计市场占有率约80%、光伏玻璃市场占有率约85%。

报告期内发行人合同金额前十大玻璃总承包工程项目情况

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发行人近年玻璃工程及服务业务新签合同额情况

单位：万元

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2016年和2017年度玻璃工程及服务收入占总收入比重

单位：万元

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2017年度玻璃总承包工程业务销售金额前五名客户情况

单位：万元

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为抑制水泥、多晶硅和平板玻璃等行业的产能过剩和重复建设，2009年9月，国家发改委发布了《关于抑制部分行业产能过剩和重复建设引导产业健康发展若干意见的通知》（国发【2009】38号文），2010年2月国务院审议通过《国务院关于进一步加强淘汰落后产能工作的通知》，坚决抑制产能过剩行业盲目扩张和重复建设，坚决淘汰落后生产能力，2013年10月，国务院发布了《关于化解产能严重过剩矛盾的指导意见》。坚持以转变发展方式为主线，把化解产能严重过剩矛盾作为产业结构调整的重点，按照尊重规律、分业施策、多管齐下、标本兼治的总原则，立足当前，着眼长远，着力加强宏观调控和市场监管，坚决遏制产能盲目扩张；着力发挥市场机制作用，完善配套政策，“消化一批、转移一批、整合一批、淘汰一批”过剩产能；着力创新体制机制，加快政府职能转变，建立化解产能严重过剩矛盾长效机制，推进产业转型升级。

为贯彻国家供给侧改革，发行人已彻底剔除传统平板玻璃等产能过剩项目；发行人执行的项目重心已转移到超薄浮法玻璃、超白高透光伏玻璃、在线镀膜玻璃、low-e中空玻璃、玻璃深加工工艺等一系列符合国家产业结构调整要求、鼓励发展的产品上，新签合同额也稳步增加。同时，发行人在新一代的玻璃工厂烟气脱硫技术、全氧燃烧技术等节能减排方面，引领着行业发展新趋势。发行人将所承担的国家级科技攻关项目成果在安徽华光集团转化应用，成功改建了国内第一条全氧燃烧浮法玻璃生产线并配备余热发电，该生产线产能提高20%，能耗降低22%以上，每年节约标准煤1.7万吨，减少氮氧化物排放80%以上，其技术指标和产品质量均达到国际先进水平，对于玻璃行业实现节能减排和可持续发展具有划时代意义，将使玻璃行业彻底甩掉“高污染、高能耗”的帽子。

（6）结算方式及盈利模式

玻璃工程的项目结算主要以银行电汇、银行承兑汇票及商业承兑汇票进行结算，业务模式基本都是EPC总承包模式。项目总价分设备采购和土建安装两部分，项目工程款也按设备采购和土建安装两部分结算。设备款部分，在合同签订后，业主先付合同总额的10%-30%作为预付款，在设备发货前业主再支付10%-20%发货前款，设备到达现场之后业主再支付40%-70%的到货款，剩余10%在项目点火投产后1年内支付。土建安装款部分，先付合同总额的10%-30%作为预付款，后续根据工程进度确认单按月支付60-80%，剩余10%在项目点火投产后1年内支付。

海外玻璃工程项目与境内项目结算模式没有差别，分离岸工程和在岸工程。离岸工程是指设备材料供货，这部分主要以即期信用证结算为主。业主先电汇20%的预付款，然后70%的设备材料款根据发货进度由业主通过信用证支付给发行人，剩余10%在项目点火投产后1年内支付；土建安装款，先付合同总额的10%-30%作为预付款，根据工程进度确认单按月支付至90%，另外还有10%作为尾款，在业主签发接受证书后支付。在岸工程是以银行电汇结算，根据业主确认的工程进度进行付款，留10%作为尾款在业主签发接受证书后支付，如果发行人在项目当地有分支机构，那在岸工程款基本由其分支机构收款。

EPC盈利模式：

①采用总价合同确定承包价格。根据EPC承包模式的特点，一般采用总价合同，即支付给承包商的款项在合同中是一个总价，在招投标时，要求投标人按照招标文件的要求报出总价，并完成招标文件中规定的全部工作。在这种合同条件下，对承包商来说，由于承包商投入的资金存在风险，承包商会努力降低成本；对业主来说，选择承包商的程序比较简单，项目的最终价格和要求的工期具有更大程度的确定性。根据合同计价方式的不同，又分为固定总价合同、调值总价合同和固定工程量总价合同。

固定总价合同：依招标时的图纸和工程量等说明为依据，业主根据接受的承包商的合同价格，一并包死给承包商。合同履行过程中，如果不是因为业主本身要求变更合同，无论承包商的实际成本是多少，均按照合同价向承包商支付工程款，这对业主承担风险是有利的。适用于招标时设计深度已经达到施工图阶段、合同履行过程中不会出现较大设计变更的项目，或者规模较小、技术不太复杂的中小型工程，以及合同期较短的项目，可以不考虑市场价格浮动对承包价格的影响。

调值总价合同：基本与固定总价合同相同，但合同期较长（一般一年以上）。在固定总价合同的基础上，增加了合同履行过程中因市场价格浮动对承包价格调整的条款。由于合同期较长，不可能让承包商在投标报价时合理预见一年以后市场价格的浮动影响，因此，在合同内明确约定合同价款的调整原则、方法和依据。业主也承担了市场风险，是一种比较公平而积极的、有利于工程建设实施的合同形式。

②采购方式尽量采用邀请招标方式。造价确定和控制需要靠一套完整的控制体系，最好的控制体系就是由市场形成价格，采用招标采购式。项目采购招标的模式一般分为：公开招标、议标和邀请招标三种方式。EPC的承包模式是设计与施工捆绑式，考虑其组织模式特点，最好采用邀请招标方式而不是议标或公开招标。公开招标因为参与投标人多，则中标概率降低，由于投标人需要在投标书中提交建议书以及施工图，因而编制标书费用高。尽管业主可以制定详细的范围，但投标人在中标概率较低的情况下主观上不会愿意过多投入。另一方面，投标人还担心一旦不中标，中标者或业主有可能从其设计投入中获得利益。由于以上两方面的因素，参与投标的人越多，反而会影响竞争效果，并不能促进合理的竞争，同时增大评标工作量。议标是新招标法明确规定杜绝的方式，但是在实际操作过程中由于某些项目的特殊性，也可以采用议标方式进行采购。

EPC总承包模式造价控制措施：

①项目前期策划阶段造价控制措施：

A项目构思应考虑全面，对投资机会研究透彻，投资环境考察细致，风险因素定义准确。准确衡量机会条件，做出最佳方案选择是从根本上降低造价的第一步。

B项目定义应该尽可能细致、全面。为了避免对项目的完全失控，应该通过尽可能细致的项目定义对欲完成项目做出全面的目标要求。

C项目计划考虑进度计划、质量计划和成本计划。进度和质量均与造价息息相关。良好的项目计划可以从很大程度上降低总造价。

②设计阶段造价控制措施

A实行工程设计招标和设计方案竞选。设计单位必须参与市场竞争，在竞争中提出优秀设计方案。通过招标或方案竞选，可以避免设计市场垄断，提高设计质量，减少设计变更，缩短设计周期，更好地发挥投资效益。

B充分做好可行性研究工作。根据投资限额的要求，设计单位对设计方案要尽量优化，在确定投资决策后，最大幅度地节约投资、降低工程造价，把项目经济评价作为项目可行性研究的核心。

C采用限额设计。根据我国工程造价限额体系：估算、概算、施工图预算，EPC承包价格不能突破承包范围相应的概算。在保证工程功能前提下，按照批准的设计任务书及投资估算来控制初步设计，按照批准的初步设计概算控制施工图设计。

D运用价值工程优化设计。要求设计单位在每个设计阶段，每个专业均能运用价值工程原理进行设计，从功能和成本两个角度综合考虑和评价，使二者协调起来，这样能提高设计质量和建筑工程造价。

E实行限额设计奖惩制度。采用这种制度能够激励设计人员加强专业间的配合，认真研究优化设计，进行技术经济比较，在保证工程安全和不降低功能的前提下，通过采用新方案、新工艺、新设计、新材料等方法节约工程投资，根据节约投资额度的大小对设计单位实行奖励。相反，因为设计单位引起投资超支，要扣减设计费。

③项目采购阶段造价控制关键措施

A由于设计是总包单位的一个部门,项目部可早于施工单位得到图纸,造价人员和项目部的专业工程师密切配合,将施工图中的实际材料总量统计出来,最后与分包单位上报的材料预算进行比较。

B随着工程的进展,要密切注意施工现场的材料消耗情况,及时向采购人员提供现场材料缺口并督促分包单位上报缺口材料预算,把握好材料采购的时机，控制原材料数量，待工程完工时可基本做到零库存，减少支出。

C良好的材料采购把关。材料的价格随着地区、季节的不同差异较大,采购时与业主充分协商，确定好招投标入围厂家,力求购进质优价廉的原材料。

④项目实施阶段造价控制关键点措施

A严格控制工程计量，加强竣工检验。具体如下：一是掌握具体工程项目的工作范围、工作方法和计量方法，并对照施工图实算工程总量明确工程控制总量。二是经常深入施工现场，了解和掌握工程进度和质量情况，并对建筑物的尺寸、材料、构配件和设备的数量独立进行现场测量，采用相应的过程计量方法复核已完成的实物工程量，做好月度工程量和阶段工程量的计量审核与分析工作，并提供给业主。三是根据合同要求以及工程具体情况进行额外的工程量计量和复核。

B为保证工程建设合同得到切实履行，凡开工、验收等签证手续不全或质量不合格的工程项目，项目管理人员不得进行工程量的计量与签字。严格执行工程设计变更项目的计量签证和竣工质量检验把关。

（7）海外业务模式

发行人的营销网络遍布全国，东部上海，南部深圳、海南，西部成都，北部北京，中部蚌埠和南京的“五大区域”发展布局。同时，发行人也大力扩展海外业务，在越南设立代表处，在哈萨克、蒙古设立分公司，在德国、英国、香港、印尼、泰国、中东、日本、马来西亚等地设立了子公司，为国内外广大客户的业务联络提供了便捷的通道。

发行人实现经营方式由市场竞争向业态竞合转变，与国内外同行开展了广泛合作。美国TECO、Guardian、Owens、PPG、意大利Bottero；日本Asahi、Mitsubishi、TOTO；德国Siemens、Sorg；比利时CNUD、Glaverbel、Lhoist；发过Saint Gobain;荷兰Philips等著名跨国公司都与发行人有着良好的合作关系。

发行人与国外业主签订的合同以EPC项目合同为主。发行人承担工程项目的设计、设备采购、运输、保险、土建、安装、调试、试运行，并对承包工程的质量、安全、工期、造价全面负责，最后机组移交业主商业运行。

发行人与中国出口信用保险有限公司上海分公司缔结全面战略合作关系。发行人的海外项目都会投保中国出口信用保险公司以保证收款的安全。中国出口信用保险有限公司上海分公司也将全力支持发行人海外业务更好的发展，进一步提升发行人海外工程承包的综合竞争力。

2、水泥工程及服务板块

水泥工程及服务板块主要包括工程总承包（EPC、PDB）和工程设计两部分业务，该板块的经营主体主要是发行人下属子公司南京凯盛国际工程有限公司、北京凯盛建材工程有限公司和新疆凯盛建材设计研究院（有限公司）来经营。发行人的工程总承包业务主要是以EPC为主要业务模式，即前期设计、中期施工、设备采购及安装、后期运行调试、后续技术服务及备品备件供应；工程设计业务主要从事水泥工程设计、工程咨询的综合性的技术服务。

在国内，发行人的业绩遍及全国，南起海南，北达黑龙江，东临上海，西至西藏，业务范围已遍及30个省份。其中，5000t/d以上规模的项目70多个，包括徐州中联水泥有限公司10000t/d熟料生产线，永州红狮水泥有限公司、宁夏天元锰业有限公司、国投海南水泥有限责任公司、青州中联水泥有限公司6000t/d熟料生产线，河北磐石5000t/d熟料生产线等建设项目。特别是随着中国建材集团旗下中联水泥、北方水泥、南方水泥、西南水泥四家水泥集团的飞速发展，发行人作为中国建材集团旗下水泥工程板块的子公司，业绩得到了很大程度上的发展。

在国外，发行人充分发挥自身在工程设计、装备研发和工程集成方面的优势，已经完成土耳其AKCANSA水泥厂6000t/d生产线EP工程，沙特AL-JOUF水泥厂5000t/d生产线总承包工程，越南宜山太平洋水泥公司6000t/d生产线总承包工程，阿塞拜疆5000t/d生产线总承包工程、哈萨克斯坦梅拉纳尔日产3300吨熟料水泥生产线总承包工程、阿尔及利亚3200t/d生产线总承包工程、蒙古国年产100万吨熟料生产线总承包工程，南吉尔吉斯、乌兹别克、越南新光等2500t/d熟料水泥生产线EP工程等。同时，发行人于2016年-2017年度新签署了哈萨克斯坦Shymkent3200t/d熟料生产线、哈萨克斯坦克孜勒奥尔达州2500t/d熟料水泥生产线、阿尔及利亚二线年产110万吨水泥生产线及印度尼西亚格洛玻苷日产6000吨水泥等项目。这些国外项目的成功实施，为发行人积累了丰富的总承包管理经验，实现了工程建设项目进度、质量和投资的有效控制，实现了短工期、低投资、高回报、质量优的总承包项目建设目标，赢得了客户的高度评价和国际市场的广泛认同。

（1）采购流程

该业务板块的采购流程同玻璃工程及服务板块中的采购流程一致，详见上节。

2017年度发行人水泥总承包工程采购金额前五名供应商情况

单位：万元

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（2）成本构成

水泥工程及服务板块的成本包括直接材料、直接人工以及其他制造费用，其中以直接材料为主。

（3）业务流程

①组建项目部

根据施工任务需要，为方便、有效地进行施工管理，发行人工程项目经理部，人员由多年从事水泥生产线项目的有经验的工程技术人员和管理人员组成。为确保工期，保证工程质量和安全，根据工程需要拟设项目经理、项目副经理、专业技术负责人，项目部下设财务部、综合部、HSE管理部、土建部、安装部、运行部六个职能部门。项目经理对本合同工程的实施负全面责任，职能部门在经理部办公，是执行经理部各项指令的常设机构。

项目部对该工程的总体施工部署可概括为：一全面统筹；二分区作业；三重点攻克，作业区域划分为：

Ⅰ区——熟料烧成窑尾、窑中、电收尘窑头等子项工程

Ⅱ区——生料输送改造、生料均化库改造、原料粉磨改造及多余废气处理等子项工程

Ⅲ区——锅炉房、空压机站、熟料输送及储存、化验室等子项工程

②施工场地总平面布置

严格按照发包单位的规划用地进行施工总平面布置，施工总平面的布置科学、规范、合理，尽量减少施工用地。

施工临时设施本着施工便利、安全可靠、物流顺畅、减少干扰、经济实用、永临结合、节约用地、保护环境的原则进行布设。按相关子项结构特征、施工方法、物料重量等选定塔吊、提升架及施工电梯等垂直运输机机械，并相应布设在子项近侧。努力改善各项施工经济技术指标，在满足安全生产、文明施工和环境保护需要的前提下，做到合理用地、节约用地的目的。施工场地布置应紧凑合理，符合施工作业流程，减少各专业和工种之间的相互干扰，便于管理。临建设施的布置不妨碍工程的施工。根据项目具体情况，合理组织交通运输，保证施工过程中运输通道畅通，改善施工条件，减少场内二次搬运，做到适用方便，经济效果良好。各类施工设施应满足防火、环境保护、安全文明施工的要求。

③施工总体计划及进度安排

工程总进度计划是根据与业主签订的工程合同，以整个工程项目为对象，综合考虑各方面情况，对工程施工全过程做出战略性部署，制订工程总体计划，明确工程总工期及各主要施工阶段的开始与结束时间，确定各单项工程或分项工程的施工顺序及相互衔接关系。通过计算确定关键工序路径，明确施工主攻方向。

按照总进度网络计划的要求，将施工总进度计划分解为年度、季度、月度和旬期的进度计划，确保各分目标的实现，从而保证总工期目标的实现。年度及季度计划主要内容是确定计划期内应完成的施工内容、工程数量、施工产值及工程质量和文明施工应达到的指标，对施工所需的劳动力、设备、材料及主要施工机具的进退场时间作出安排，确定为完成施工进度计划而采取的措施。年度及季度计划也必须报业主或监理审批后实施，并接受业主或监理工程师的监督检查。月作业计划是将年度计划及季度计划的具体分析，是将施工指标层层分解到项目经理部，使施工任务落实到实处。

编制进度计划后开展施工进度计划的动态控制。施工进度计划的控制是一个循环渐进的动态控制过程，施工现场的条件和情况千变万化，项目经理部要及时了解和掌握与施工进度有关的各种信息，不断将实际进度与计划进度进行比较。一旦发现进度拖后，要及时分析原因并系统分析对后续工作会产生的影响，在此基础上制定调整措施，以保证工程总工期目标的实现。

④施工总体方案

整个工程的组织将以高、大、难的单体为核心，按生产工艺流程及土建、安装施工周期长短，安排各单项工程开工次序，同时应使土建、安装施工密切配合，互创条件，搞好立体交叉施工，确保生产线按期投料点火试车。

施工顺序：原则上将遵循“先深后浅、先难后易、先上后下、先内后外、先大后小”等施工原则（根据实际情况，施工顺序很可能将根据业主要求而改变）。

分阶段控制：整个施工过程可划分为以下几个阶段：

第一阶段：场地平整、定位放线，施工准备工作；

第二阶段：生产线系统挖土、基础工程；

第三阶段；生产线主体结构工程、设备非标件预制；

第四阶段：主体结顶，生产线设备安装；

第五阶段：电气安装，建筑全面粉刷，室外附属工程、清场；

第六阶段：试车调试，竣工验收。

实行分阶段控制可以有效地根据各个不同施工阶段的施工特点制订相应的施工方案和技术措施，提前组织机械设备和周转材料进场，安排不同的工种人员进场上岗。

⑤安保方案

在业主原厂区建设营地，新建2.5m高围墙加铁丝网，并留置从营地到施工场地进出的大门，大门设警卫室。工地设治保小组，维护治安，保障职工人身安全和国家、企业、个人财产免受损失。施工场地堆放货物的仓库为封闭式，四周用钢丝网围墙围护，一面留大门通往施工场地。仓库大门设置警卫室。建立门卫制度，门卫人员要恪守其责，本工地人员一律佩戴证件进入工地，外来人员不许擅自入内。和项目有业务联系的的客人到访工程场地均需按程序要求，首先进行申请，写明事由，办理进入场地许可。门卫主动查验证件，按规定是否放行。客人或访问者允许进入场地时，在门卫处登记，挂铭牌、配戴安全帽和劳保鞋才能进入场地。现场料具、废旧物品不得随意外运。外运物品必须持有有关单位的准运证，经核验无误后方可放行。治保人员实行夜间巡逻制度，凡发现可疑人员应予以盘查，并根据不同情况予以处理。保安做好交接班记录，对重大问题及时进行详细交接。值班期间，执勤保安不得擅自脱离岗位。

⑥医疗卫生方案

项目部成立医疗卫生应急处理小组，由项目经理担任医疗卫生应急处理小组组长，负责开展疫病应急处置，制定疫病防治管理的规节制度。项目部在项目经理的领导下，开展施工现场人员疫病的防治工作，开展预防传染病的健康教育。医疗卫生组织的原则是预防为主，防治结合，科学应对，反应及时。由于当地医疗条件差、医院诊疗费用高，为了满足中方人员和当地雇佣人员的医疗卫生要求，在营地设置诊所。参与项目施工的人员均接受卫生培训，进行卫生知识教育，强化自我保护意识，提高防范应对能力。发放《卫生手册》，提前接受卫生指导，防患于未然。现场发生工伤事故时，应立即组织人员救援，并通知现场医生进行抢救。严重者组织车辆送伤者到当地合作医院接受进一步治疗。在当地的医院没有能力救治时，由专人陪同乘坐民航飞机或租用小型飞机把需急救的病人送至所在国大型医院进行抢救。

（4）主要技术工艺

土建基础工程主要工艺流程

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内外装饰施工程序

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回转窑工艺

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窑尾框架

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篦冷机

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电气自动化

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（5）销售和业务情况

发行人通过专业攻关和优化技术，形成了独具特色、性价比优越的新型干法水泥核心技术，开发了具有自主知识产权的系列设备和关键设备，同时通过与日本三菱公司的合作，进一步提供了服务能力。推出1,500-10,000t/d熟料新型干法窑外分解水泥技术，完成了国内外100多条水泥生产线的工程总承包和设计项目，50多条装机容量2,000-20,000kw水泥生产线纯低温余热发电设备安装工程，700多条水泥生产线机电设备安装工程。发行人应用自主开发的新型干法水泥技术和装备为德国海德堡、日本太平洋等国际著名水泥公司建设了几十条大型水泥生产线，其中总承包的土耳其恰那卡莱6,000t/d水泥熟料生产线全部采用欧洲标准，技术全面达到国际先进水平，实现了中国水泥技术的重大突破。已完成的项目中有近30项获得国家和部级优秀工程设计奖和优秀工程总承包管理奖。公司拥有10多项获得国际先进水平的水泥专利技术和专有技术。在水泥工程设计和水泥工程总包方面，发行人的市场占有率也在逐年上升。

水泥工程及服务方面，鉴于国务院发布的《关于化解产能严重过剩矛盾的指导意见》对水泥行业提出的要求，国内的水泥工程需求产生了较大幅度的降低，为此发行人从2014年开始逐渐加大了国外市场的的营销力度。

发行人近年新签水泥工程及服务合同额情况

单位：万元

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2016年及2017年度水泥总承包工程及服务收入占营业收入比重

单位：万元

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报告期内发行人合同金额前五大水泥总承包工程项目情况

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2017年度水泥工程业务销售金额前五名客户情况

单位：万元

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发行人的水泥工程总承包业务逐步形成了与国际知名水泥工程公司相抗衡的能力，在水泥装备制造方面，发行人与芬兰Elematic公司合作，向混凝土制品生产企业提供国际一流的技术和装备，共同开拓国内混凝土制品行业工程市场，引进消化吸收并集成创新的大型节能环保立磨技术成本降低40%、能耗降低60%，目前已成功打开市场，该成果的产业化快速提升发行人水泥装备制造能力及盈利能力。在积极拓展新型干法水泥工程技术市场的同时开始向污水处理等“新水源”转型。在积极开展国际项目的同时，发行人努力拓展水泥生产线节能技术市场的领先优势，并在环境治理领域完成国内最大的天津同生40万吨铬渣治理工程。

在节能减排方面，发行人的水泥余热发电技术得到国际市场认可，中标土耳其BURSA两条水泥生产线余热发电EPC项目，并成功签署合同能源管理项目，分享效益；签订乌兹别克斯坦Surhanderya 4500t/d水泥线余热发电工程总承包合同、云南思源奕标水泥有限公司4000t/d熟料水泥生产线余热发电工程；深圳凯盛加大玻璃生产线节能减排技术的开发与转化，开拓国内首个玻璃工厂脱氮工程，利润同比增长167%；江苏中建材环保研究院总包的东台中玻脱硫除尘工程，成为玻璃工厂余热发电和脱硫除尘一体化工程的成功范例。

近几年虽然国内部分行业出现产能过剩的现象，造成大量的资源闲置和浪费，为抑制水泥、多晶硅和平板玻璃等行业的产能过剩和重复建设，2009年9月，国家发改委发布了《关于抑制部分行业产能过剩和重复建设引导产业健康发展若干意见的通知》（国发【2009】38号文），2010年2月国务院审议通过《国务院关于进一步加强淘汰落后产能工作的通知》，坚决抑制产能过剩行业盲目扩张和重复建设，坚决淘汰落后生产能力，2013年10月，国务院发布了《关于化解产能严重过剩矛盾的指导意见》。这一系列的政策调整大大降低了发行人国内下游行业的需求，国内水泥生产商扩大产能的积极性降低，针对国内下游企业产能过剩情况，发行人已于2013年6月成立了国际业务部，积极拓展国外市场，加强了海外的营销力度，企业水泥工程业务发展趋势总体良好。2015年以来，国家提倡以去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板为重点的“供给侧改革”，并大力推动“一带一路”建设。发行人积极响应国家号召，合理调整业务结构，水泥板块业务比重逐步降低，新能源板块业务比重逐步增加。发行人深耕各“一带一路”地区的业务，自2015年下半年以来，国内大型水泥生产线工程业务已大幅减少，同时，水泥板块业务在俄罗斯、土耳其、阿尔及利亚、蒙古、哈萨克斯坦等各国全面开花。

（6）结算方式及盈利模式

发行人水泥工程及服务板块结算方式与玻璃工程及服务板块一致。

发行人在EPC运行模式下，盈利优势明显，在水泥工程及服务方面，由于项目建设中存在大量的基础土建和设备采购，EPC模式可以实现大宗商品采购，在项目设计、建设和移交等过程实现无缝对接，降低了交易成本，为项目业主降低了成本，同时也为发行人增加了盈利空间。

（7）海外业务模式

海外项目运作流程：发行人海外事业部“前期组”通过各种收集项目信息-----商务组借入协助搜集更多信息帮助“前期组”-----商务组负责项目评审------商务组协助项目组制作标书及合同报价-----“前期组”、商务组、项目组、项目谈判------合同签订----招标（采购运输部、项目组）---商务组贯穿整个项目负责项目保险、融资、结算事宜；项目组主要负责设备发运安排、现场协调。

采购方面，由于国外项目的设备料70-80%以上都是国产化，因此国产设备采购流程与国内一样，采用招标方式。有时业主会指定国外供货商品牌。国外项目的土建安装分包商由发行人海外事业部的项目组负责组织招标，商务组参与，合同签订前必须经过公司各部门会签。

发行人的海外项目主要通过参加国际招投标途径或者长期合作的代理介绍途径获得。水泥技术以精求强，大力实施“走出去”战略，成为中国水泥工程技术出口的主力军，业务范围遍及东南亚、非洲、中东、前苏联、欧洲等多个国家和地区。发行人在水泥工程上已经具备了国际竞争力，水泥技术水平得到国际水泥巨头认可，具备了与国际知名水泥工程公司相抗衡的能力。已经开工的印尼佳通6,000t/d水泥项目、阿尔及利亚3200t/d水泥项目、哈萨克斯坦西里2500t/d水泥项目等海外水泥项目，总合同额接近35亿元人民币，进一步证明了发行人的实力。

发行人亦大力推广预制混凝土构件技术及相应的成套装备进出口，成功运作北京凯盛建材工程有限公司、上海新建重型机械有限公司并参股艾乐凯盛预制混凝土机械（上海）有限公司（股权40%），为上海城建提供首套建筑用预制混凝土装备，相继为乌拉圭、洪都拉斯、蒙古、印度、阿尔及利亚、智利提供报价和前期工作，目前已将阿尔及利亚项目以及蒙古中联项目作为首批新型房屋应用试点工程，首批阿尔及利亚新型房屋即将发运。为意大利水泥集团、哈萨克江布尔水泥、北方水泥提供备品备件供货工作，为牡丹江穆棱粉磨站，朝鲜粉磨站，中联蒙欣粉磨站等项目提供DCS系统、现场仪表、现场控制箱等设备。水泥工程技术市场，创品牌，以精求强，“凯盛”品牌获得国外水泥巨头认可，占领前苏联地区60%市场，效益显著。

凭借着在哈萨克斯坦市场的优秀业绩，2014年12月14日发行人随同李克强总理出访哈萨，并在哈萨推动玻璃、水泥、光伏、新型房屋业务。发行人与意大利水泥集团进行深入合作，并为其旗下全球50多家水泥企业提供工程设计、旧厂改造、备品备件供货等一揽子服务。总包建设的高加索地区规模最大、装备技术水平最高的阿塞拜疆5000t/d水泥顺利投产，阿塞拜疆总统亲自启动生产线。总包建设的阿尔及利亚STG公司3200t/d水泥生产线受到了阿尔及利亚工业部长高度赞扬，凭借着第一条生产线的良好口碑，已与业主签订了第二条4200t/d水泥生产线项目总承包合同。2016年11月，印尼佳通6000t/d水泥工程项目亦正式开工。

发行人下属北京凯盛建材工程有限公司发挥技术优势完成中联水泥、南方水泥等30余项水泥工厂节能减排技改工程，通过采用引进的大型节能环保立磨技术将成本降低40%、能耗降低60%。2016年再次取得工程咨询甲级资质，并名列2016全国勘察设计行业工程总承包企业89名。

3、新能源工程及服务

发行人的新能源工程业务主要是光伏应用项目，具体包括光伏建筑一体化工程、光伏屋顶电站工程、光伏地面电站工程、光伏汽车充电站和现代化光伏农业大棚等。目前主要为新能源产品的研发和分布式光伏发电站项目，运营主体为其子公司中建材浚鑫科技有限公司，负责晶体硅太阳能电池片和组件的研发、生产与销售，光伏电站建设及自建电站运营，主要产品为晶体硅太阳能电池片、太阳能电池组件及光伏发电系统。其中晶体硅太阳能电池片及太阳能电池组件除满足企业本身需要外，其余部分对外销售。

发行人目前的该板块主要为地面光伏发电。其特指采用光伏组件，将太阳能直接转换为电能的分布式发电系统。它是一种新型的、具有广阔发展前景的发电和能源综合利用方式，它倡导就近发电，就近并网，就近转换，就近使用的原则，不仅能够有效提高同等规模光伏电站的发电量，同时还有效解决了电力在升压及长途运输中的损耗问题。现阶段发行人光伏发电系统主要包括光伏电站建设及自建电站运营。

随着业务的不断发展，发行人当前已发展成为覆盖“晶体硅太阳能电池片→晶体硅太阳能电池组件→安装系统与服务”较为完整的传统光伏中下游一体化产业链的太阳能光伏供应商，并逐渐成为掌握以碲化镉、铜铟镓硒薄膜太阳能技术等多种新型光热转化技术为核心的光伏工程建设领跑者。

（1）采购模式

发行人设有专门的物料采购部，负责制定与完善公司采购政策及各项相关制度、选择与评估供应商、制定与执行采购计划。

公司原材料执行订单采购模式，依据生产计划制定采购计划，同时也会基于对未来订单、产品原材料价格变动情况进行灵活调整。对于占原材料成本比重最大的硅片，由于其价格波动较大，当前采用最大库存量控制（即降低库存上限以减少在库物料数量）方式来降低价格波动风险，公司通过ERP系统设定硅片的单笔及总量上限，目前公司硅片总量上限为3-7日周转量，采购价格主要采用按订单逐笔定价。

对于太阳能电池的主要辅材：浆料、化学试剂，组件的主要辅材：背板、EVA胶膜、玻璃、边框、接线盒等，采购部根据BOM清单对合格供应商每月通过招标方式确定采购价格及采购数量分配。对于其他金额较小的辅材采用按季度招标方式进行采购。

①供应商管理

为了确保产品质量稳定性及生产交付及时性，公司制定并执行了严格的供应商管理制度，组织了由技术、质量管理部、采购、生产管理部和财务部门负责人组成对供应商评审小组，负责对新物料、供应商的综合评审，评审流程主要为：

A样品认定：由采购部根据研发、生产等需求提出样品认定需求，技术部负责技术规格识别，质量管理部负责认定检验。

B试用试验：样品经供应商评审小组样品认定合格后，进行生产性工艺试验，试用试验分小批、中批和量产试验，必要时质量管理部对试制样品作型式试验。

C工厂认定：在试用试验合格后，采购部组织质量管理部、技术部进行新增供应商的工厂评审，评审内容主要包括供应商质量管理体系建立及运行情况、供货业绩、过程质量保证能力、交货及服务、技术先进性、持续提高的能力。

D协议签订：经试用试验和工厂认定合格后，采购部可与供应商签订相应产品的供货协议，供货协议同时包括技术协议和质量保证协议。

E供应商年度评审：采购部每年组织质量管理、技术和生产管理部门对合格供应商进行评审，合格供应商每年至少复评一次，当发现供应方有产品质量下降趋势、连续出现质量问题而无有效的纠正措施、材料存在潜在质量问题时，进行追加复评。对管理评审不合格供应商将以书面形式预警通知进行限期整改，在规定期限内未达到整改要求的，取消其合格供应商资格。

②采购流程

公司采购流程主要步骤如下：

A技术部、工艺科确定一般生产物料的技术要求，编制技术规格书、图纸等技术文件，明确采购物资的技术质量要求，并按照重要等级进行A\B\C三级分类。

B技术部编制产品物料清单（BOM），作为采购计划的基础。

C供应商选择：为了保证供货质量以及交货期的稳定性，同时获得更大的价格折让与售后服务，公司主要采用集中式采购。

D编制与签订采购合同：采购部负责编制公司标准采购合同文本（合同包括价格、数量、交付期、交付方式、付款条件、产品验收要求、产品技术质量要求等信息），规定公司已确认的采购要求并识别参与评审部门，组织相关部门评审。技术部负责合同相应技术条款的评审，质量管理部负责合同中相关质量条款的评审，财务部负责成本和财务风险的评审，法务部负责法律法规条款及其他法律风险的评审。在合同评审合格后，采购部与供应商签订采购合同。

E制定采购计划：采购部根据主生产计划（MPS）、需求规划（MRP）及库存状况（ROP计划）预估相应采购计划。

F下达与跟踪采购订单：采购部参照采购计划、采购合同及生产作业计划等，下达一般生产物料采购订单，明确采购物料的供应商、数量、采购价格、到货日期等；采购人员跟踪监控采购订单按期执行。

G验收采购物品：采购物料到厂后，由仓库或相应接受部门凭送货单或到库通知单参照采购订单进行收料，对于需作检验验收的物料，交由质量管理部检验合格后才验收。

③供应商情况

2017年度发行人新能源板块前五大原材料供应商情况

单位：万元

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（2）生产经营模式及生产情况

①太阳能电池片及组件

公司按照订单组织生产。由于不同客户太阳能电池组件尺寸、功率要求、外观样式、产品用途存在差异，公司具有定制化生产特点。公司计划部根据销售订单情况确定交期计划，生产部门根据交期计划编制生产计划并执行生产任务。此外，由于部分太阳能电池组件为标准化产品，且紧急需求订单一般毛利率水平较高，为了保证该部分客户的紧急性需要，公司也生产了少量的标准化太阳能电池组件作为库存储备，保证可以满足客户的临时性需求，缩短供货时间。

主要产品产能产量情况表

单位：MW

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②光伏发电系统

光伏系统建设业务主要指公司作为电站安装商与电站业主签订合同，负责电站设计与安装业务，太阳能电池组件由公司提供，其它配套材料，包括逆变器、支架、线缆、汇流及配电设备等由公司统一对外采购，公司与电站业主根据合同约定按照电站安装情况进行项目结算。

（3）主要产品的生产工艺流程图

①太阳能电池片生产工艺流程

公司太阳能电池片的生产工艺主要流程如下：

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②太阳能电池组件生产工艺流程

公司太阳能电池组件的生产工艺主要流程如下：

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（4）销售模式

发行人近年新能源板块新签合同额情况

单位：万元

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2016年及2017年度新能源工程及服务收入占营业收入比重

单位：万元

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2015年-2017年度新能源工程及服务收入构成明细

单位：万元

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2017年度发行人新能源板块销售金额前五大客户情况

单位：万元

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①太阳能电池片及组件

除了满足发行人自接工程之外，其产品以出口、直销为主，主要销售区域为欧洲等境外太阳能光伏产品需求旺盛的区域。

A销售流程

公司主要销售流程为“产品通过海外客户审核→与客户洽谈商业条款→达成协议、签订合同→客户下达订单、收取定金→公司根据订单组织生产、发货→海关报关→确认销售→按照合同条款收款”。

B销售订单获取方式

对于长期合作客户，一般签订年度框架合同约定销售数量，每季度确定销售价格，在市场价格波动较大时，每月约定销售价格，客户基于其销售订单计划向公司下达采购订单，一般每个月会下达一次采购订单，交货周期一般约为30天。

C定价模式

由于太阳能光伏市场逐步走向成熟，近年来一些第三方机构进行电池组件及电池片市场现货价格调查并收费公布，因此市场价格相对透明。但由于各家的计算口径不同，因此价格有一定差异，当前EnergyTrend以及PVinsights现货价格样本量大，市场认可度较高，公司销售也主要参考EnergyTrend价格。

公司产品销售定价除参考市场价格外，由于公司的品牌以及市场地位，定价一般在市场平均价格的基础上有所上浮公司定价除参考市场价格外，同时参考其它一些因素：①产品规格的差异性，对客户有特别要求的产品，根据成本加成法进行定价；②公司与客户合作历史价格情况，保持价格的连续性；③客户订单量以及议价能力。

D销售情况

发行人光伏电池及电池组件生产后主要满足自营电站的建设需求，大约只有10%左右的产品进行对外销售。

E结算模式

合同结算上，发行人要求合同生效后，认购方先支付10%预付款，发货之前支付40%的发货款，对方收到货后支付40%到货款，其余10%为质保金，待电站项目完成一年后再由认购方进行支付。

②光伏发电系统

A电站运营业务经营模式

自建电站运营业务主要指公司作为电站业主投资自建电站，待电站建设验收合格，公司通过电站抵押取得银行借款，支付电站建设款；同时公司与电站所属地电网公司签订并网协议，根据发电量及协议约定电费标准取得发电收入，通过取得的电费收入分期偿还银行借款。

代建电站运营业务主要指公司作为电站总承包商与电站业主签订合同，负责电站设计、供货与安装业务，太阳能电池组件以及逆变器、支架、线缆、汇流及配电设备等由公司统一生产及采购，公司按照工程施工进度与设备到货情况确认收入。

2015年-2017年度光伏发电系统收入构成明细表

单位：万元

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B发行人光伏发电系统主要项目情况

随着新能源工程施工经验的不断积累，该公司新能源工程业务量逐年提升。

截至2017年末发行人自建电站项目情况表

单位：万元

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2015年-2017年度发行人自建电站项目经营情况表

单位：千瓦时/万元

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截至2017年末发行人代建电站项目情况表

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C结算模式

在结算上，自建电站方面待电站建设验收合格后，发行人与电站所属地电网公司签订并网协议，根据发电量及协议约定电费标准确认发电收入并与电网公司进行结算；而代建电站方面，发行人通常会要求业主预先支付合同价值的10%-30%作为预付款，之后的进度款项通常按月分期付款。项目竣工并成功上网发电后，业主支付除质量保证金（一般为合同价的10%）以外的剩余款项。但由于光伏发电系统项目工程周期相对较低，通常情况下，业主预先支付合同价值的10%-30%作为预付款，剩余款项待项目竣工并成功上网发电后陆续支付。

（5）薄膜电池研发

目前，晶体硅太阳能电池的技术相对成熟，工艺稳定，占据太阳能电池市场的大部分份额。但新能源、新技术的出现，会对未来的太阳能电池市场份额形成影响。除了目前主流的晶体硅太阳能电池的生产应用，发行人也对铜铟镓硒薄膜太阳能电池、碲化镉薄膜太阳能电池等薄膜电池持续进行着研发工作。

在薄膜太阳能发电技术设计中，硅直接沉积到金属衬板(铝、玻璃甚至塑料)上，产生出薄膜光电材料，经固化后，再用激光刻绘电池并将新形成的电池相互连接起来。薄膜技术用于制造微型太阳电池，用于驱动计算器及类似的元件。薄膜技术有几方面的优势，超过了单晶和多晶太阳能电池。最重要的优势是，它的能耗显著降低，因为它取消了昂贵且高耗能的硅锭生产和晶圆切割过程，而这些过程是制作单晶和多晶光伏电池所必需的。另一个优势是，它所用的材料较少。同时，该技术也有缺点，如发电效率较低，大多数薄膜产品的效率为6％～8％，效率越低就意味着组建阵列越大，另一个缺点是，模块产生的电力为高压小电流，电压越高，能够串联的模块数量就越少，基于蓄电池的系统的逆变器需要更低的电压——12v、24v和48v。所以，高压输出使得采用薄膜模块的系统设计难度增大，要保证它不超过逆变器的允许输入电压。

为尽快占领新能源工程技术的战略制高点，发行人收购了具有国际顶尖技术水平的德国CTF Solar公司，主要做太阳光光电技术的研发，快速提升薄膜太阳能电池核心技术，并与世界知名太阳能设备制造商Roth & Rau合作，推动太阳能装备的国产化。德国CTF抓技术研发的同时利用区位优势经营欧洲市场，目前已成为公司规避贸易壁垒，开拓欧洲光伏工程市场的重要基地。

4、其他业务情况

发行人于2016年新增新型房屋工程板块，2016年度实现收入31,152.57万元，占比3.61%，实现毛利润6,097.62万元，占比2.63%。2017年度实现收入57,089.18万元，占比5.82%，实现毛利润12,324.29万元，占比5.19%。新型房屋技术体系是一个以结构技术为主，兼顾建筑、内外装饰、保温隔音、水暖电配套等其它方面的完整住宅体系。房屋的主要部分（墙体结构、屋面结构）是根据所需尺寸在生产线上进行预加工。这种工业化生产方式的优势，一方面体现在用机械化制造代替人工后实现了工期缩短，另一方面体现在使用现代科技方法代替手推肩扛后，实现了房屋产品的高精密度和高安全性。新型房屋工程板块将会是发行人新的业务增长点和亮点。

5、科技研发及相关资质情况

发行人承担着企业自主创新的责任，强大的研发能力和工程技术创新能力是发行人实现跨越式战略目标的坚强后盾，目前公司依靠上海市企业技术中心、上海光电玻璃装备工程技术中心等研发平台，聚焦产业链高端进行工程技术的集成开发，科研成果支撑工程服务向制造服务业转型，推动行业转型升级步伐。收购了德国CTF研发团队开发薄膜太阳能电池新技术，与美国新泽西理工大学合作成立研究中心，开展技术研发、技术合作以及人才培养，共享研发成果。发行人用新技术提升传统产业，致力行业结构调整。与多家科研单位建立全面的产研合作关系，实现资源有效共享，在集团内形成最大协同效应。

“十五”以来，发行人积极开发具有自主知识产权的浮法玻璃成套技术和太阳能光伏电子玻璃生产技术等，取得了一大批科技成果并成功将成果实现产业化和工程化。公司承担了国家十三五重大课题、十一五、十二五等科技支撑项目，参与二代浮法玻璃及新型干法水泥技术研究，就行业前沿、共性、重大关键技术开展研究。在技术开发、技术产业化和新产品开发等方面取得了优异成绩。“十五”以来，中国建材工程共开展科研开发项目过百项，并于2016年获评“国家知识产权优势企业”。现阶段正是中国建材工程由“工程类公司”转型为“科技公司”的关键时期：5000t/d浮法玻璃生产线、超白高透太阳能电池用玻璃基板、650t/d浮法玻璃一窑五线技术、TFT-LCD超薄基板玻璃均达到了国际领先水平；全氧燃烧玻璃熔窑技术、新型干法水泥技术、智能玻璃堆垛机械手、电石渣代替水泥石灰质原料技术、水泥厂垃圾处理技术、水泥厂SNCR脱硝技术、玻璃熔窑烟气脱硫脱销一体化、余热发电技术等都达到了国内领先水平。蚌埠超薄玻璃示范线稳定生产0.15cm超薄玻璃基板，创世界最薄记录。目前已获国家知识产权局的授权专利836项，其中发明专利182项，申请PCT专利22项，实现科技成果转化30多项，科技贡献率高达70%以上。

发行人研发投入情况

单位：万元

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2007年至今，共获得国家科技进步二等奖3项、上海市科技进步二等奖2项三等奖3项、安徽省科技进步一等奖2项三等奖2项、建材行业科技进步奖8项、集团公司科技进步奖17项。国家优秀工程设计金奖1项，国家优秀工程总承包银钥匙奖1项，铜钥匙奖3项；建材行业优秀工程设计奖111项；建材行业优秀工程总承包奖48项；建材行业优秀工程咨询奖65项；各类技术革新奖59项。彭寿总裁获得“何梁何利基金科学与技术创新奖”及2016年杰出工程师奖。

发行人的资质证书主要有：工程设计资质证书：资质等级甲级（证书编号：A131003635）；对外承包工程资质证书（证书编号：3100200100021）；工程咨询单位资格证书：资格等级甲级（证书编号：工咨甲21020080001）等。除此之外，发行人还具有高新技术企业证书（证书编号：GR201431001876）、创新型企业证书（证书编号：2012PT220）。

第四节财务会计信息

一、公司最近三年合并及母公司财务报表

本公司2015年度、2016年度和2017年度的财务报告均按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则—基本准则》和具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他有关规定编制。天职国际对本公司2015年度、2016年度和2017年度财务报告进行了审计，并分别出具了天职业字【2016】4856号、天职业字【2017】11709号和天职业字【2018】10776号的标准无保留意见的审计报告。

募集说明书中发行人2015年财务数据，引自发行人2016年度经审计的财务报表的期初数；2016年财务数据引自2016年度经审计的财务报表的期末数；2017年财务数据引自2017年度经审计的财务报表的期末数。

公司最近三年末合并资产负债表

单位：万元

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公司最近三年合并利润表

单位：万元

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公司最近三年合并现金流量表

单位：万元

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公司最近三年末母公司资产负债表

单位：万元

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公司最近三年母公司利润表

单位：万元

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公司最近三年母公司现金流量表

单位：万元

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2015年-2017年度，发行人营业收入分别为763,049.75万元、862,470.89万元和980,571.65万元，最近三年来一直保持着稳步增长的趋势。2015年-2017年度，发行人的营业成本分别为585,808.16万元、630,623.07万元和742,927.98万元，随着公司资产规模和营业收入的增长，营业成本也逐年增长。最近三年，发行人营业利润和净利润稳步增长。

2015年-2017年度，发行人毛利率分别为23.23%、26.88%和24.24%，营业利润率分别为7.24%、6.61%和7.05%，处于较高的水平，反映出公司较强的盈利能力。2015年-2017年度，公司总资产收益率分别为2.45%、2.15%和2.65%，净资产收益率为13.53%、11.47%和12.94%。

2015年-2017年末，发行人的资产负债率分别为78.04%、79.97%和79.00%，呈小幅度波动，整体处于较高水平。

2015年-2017年末，发行人的流动比率分别为1.33、1.32和1.22，速动比率分别为1.26、1.25和1.15，流动比率和速动比率指标较为稳定，说明发行人具备较强的短期偿债能力。2015年-2017年度公司利息保障倍数分别为2.84、2.78和2.58。

第五节募集资金运用

一、 本期债券的募集资金规模

经发行人第五届董事会第十一次会议及2018年第1次临时股东会审议通过，并经中国证监会于2018年4月10日签发的“证监许可[2018]647号”文核准，本次公司债券发行规模不超过人民币20亿元（含20亿元），可一次或者分期发行。

本期债券发行总规模为不超过10亿元，可设置超额配售选择权。

二、本期债券募集资金运用计划

按发行总规模10亿元匡算，本期公司债券募集资金扣除发行费用后，拟将3亿元用于补充流动资金，7亿元用于一带一路项目建设及运营。根据本期债券发行时间和实际发行规模、募集资金到账时间、公司债务结构调整计划及其他资金使用需求等情况，发行人未来可能调整用于偿还到期债务、补充流动资金等的具体金额或调整具体的募投项目。

（一）补充流动资金

本期债券募集资金3亿元用于补充公司玻璃工程、水泥工程和新能源工程板块业务等及日常生产经营所需流动资金，且不用于新股配售、申购，或用于股票及其衍生品种、可转换公司债券等的交易及其他非生产性支出。根据公司财务状况和资金使用需求，公司未来可能调整部分流动资金用于偿还有息债务。

（二）用于一带一路项目的建设运营

本期募集资金7亿元目前拟用于印度尼西亚格洛玻苷日产6000吨水泥项目建设。根据公司生产经营规划和一带一路项目建设进度需要，公司未来可能对募投项目进行调整，投资于后续的一带一路项目。如公司将募集资金投资于后续的一带一路项目，公司将经公司内部相应授权和决策机制批准后，进行临时信息披露。

发行人本期债券募集资金拟投入的一带一路项目情况如下：

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注：因本期债券的发行时间、募集金额尚不确定等因素，未来发行人将根据公司生产经营规划和一带一路项目建设进度新增或调整后续项目。

印度尼西亚格洛玻苷日产6000吨水泥项目位于印度尼西亚中爪哇三宝垄市Grobogan县。业主PT SEMEN GROBOGAN，隶属于总部位于新加坡的佳通集团（GITI）。该集团在世界各地拥有80多家企业，12家上市公司，该集团拥有的佳通轮胎、崇光百货、凯悦酒店等具有较高的品牌知名度。仅在中国投资建设的佳通轮胎，2010年产销量为全国第一。印度尼西亚业主PT SEMEN GROBOGAN的控股股东为PTI - P.T. Prima Tunas Investama。2016年11月，双方商定并确认最终合同版本，于新加坡佳通集团总部签订总承包合同，总工期为36个月。业主已完成印尼政府审批手续，及矿山、土地及供水、供电的准备工作，该项目已于2016年12月开工。

根据募投项目建设进度，公司可以根据公司财务管理制度履行内部决策程序，在不影响项目建设的前提下，将闲置的债券募集资金用于补充流动资金（单次补充流动资金最长不超过12个月）。补充流动资金到期日之前，发行人承诺将该部分资金归还至募集资金专项账户。

募集资金用于约定的投资项目且使用完毕后有节余的，发行人可将节余部分用于补充流动资金和偿还公司债务。

三、募集资金运用对发行人财务状况的影响

本期债券发行完成后，假设募集资金用于发行人一带一路项目建设及补充流动资金，以2017年12月31日公司财务数据为基准，公司合并财务报表的流动比率将由1.22增加至1.23，资产负债率由79.00%小幅增长至79.80%。

公司流动比率将有一定的提高，流动资产对于流动负债的覆盖能力得到提升，短期偿债能力增强。

四、募集资金专项账户管理安排

公司按照《公司债券发行与交易管理办法》的相关要求，设立了本次公司债券募集资金专项账户，用于公司债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付。专项账户相关信息如下：

账户名称：中国建材国际工程集团有限公司

开户银行：南京银行股份有限公司上海分行营业部

银行账户：0301210000001528

五、前次公司债券募集资金使用情况

截至募集说明书签署日，公司未发行过公司债券，不存在前次公司债券募集资金使用情况。

发行人将在本次债券存续期内定期报告和临时报告中对募集资金实际使用情况进行及时的信息披露。受托管理人将在存续期内定期和临时受托管理报告中对募集资金使用情况进行持续信息披露。

第六节备查文件

一、备查文件内容

募集说明书的备查文件如下：

1、中国建材国际工程集团有限公司2015年度、2016年度和2017年度经审计的财务报告；

2、中信证券股份有限公司关于中国建材国际工程集团有限公司公开发行2018年一带一路专项公司债券的核查意见；

5、北京市君合律师事务所关于中国建材国际工程集团有限公司公开发行2018年一带一路专项公司债券的法律意见书；

6、中国建材国际工程集团有限公司公开发行2018年公司债券（第一期）（用于一带一路项目）信用评级报告；

7、中国建材国际工程集团有限公司公开发行2018年一带一路专项公司债券持有人会议规则；

8、中国建材国际工程集团有限公司公开发行2018年一带一路专项公司债券债券受托管理协议；

9、担保协议和担保函；

10、担保人2017年度经审计的财务报告；

11、中国证监会核准本次发行的文件。

在本次债券发行期内，投资者可以至本公司及主承销商处查阅募集说明书全文及上述备查文件，或访问上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）查阅募集说明书及摘要。

二、备查文件查阅地点

投资者可以自本次债券募集说明书公告之日起到下列地点查阅募集说明书全文及上述备查文件：

发行人：中国建材国际工程集团有限公司

地址：上海市普陀区中山北路2000号中期大厦27层

法定代表人：彭寿

联系人：宣辰、蒋光婴

电话：021-52916280-3581、021-52916280-3523

传真：021-52914733

邮编：200063

主承销商：中信证券股份有限公司

住所：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座

联系地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦

法定代表人：张佑君

联系人：姜琪、赵宇驰、马凯、王翔驹、余朝锋、潘韦豪、姜昊天、吴江博、武小琳

联系电话：010-60833187

传真：010-60833504

三、备查文件查阅时间

本次债券发行期间，每日9:00-11:30，14:00-17:00（非交易日除外）。

投资者若对募集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。