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费；港区服务费包括进口换单费、港区堆存费、危险化学品船边直装费、疏港费等；境内物流费用主要包括货物装卸、储存、运输等环节发生仓储费用和运输费用，该部分业务定价模式在公司仓储业务和运输业务部分进行具体说明。

公司货运代理业务定价综合考虑了货运成本、境外运输市场价格水平、市场需求状况、管理成本、货运代理部门外部采购集运服务成本、装卸、港口、代理报关报检、税收、销售费用等因素，货运代理业务收入计算公式如下：

货运代理收入＝国际国内运费（船舶、飞机、铁路运费）＋道路运输费＋装卸费用＋港口费用＋代理报关报检费用＋其他附加费用

（２）仓储业务

①采购模式

仓储业务属于重资产类物流业务，为了满足日益增长的业务量和客户对供应链仓储网络的需求，公司在上海、张家港拥有三处资质齐全的存放甲类、乙类和丙类化工品仓库，未来募投项目将在上海、辽宁营口、陕西铜川、张家港自建化工品仓库。同时，公司综合考虑性价比及时间因素，在国内其他化工重点省份和地区租赁仓库。

公司根据客户货物存放地点的需要租赁部分仓库，租约一般是１－３年。公司按照仓储业务部门的统一标准、运用统一信息系统，对租赁仓库进行管理，保证标准化的服务质量。公司优良的信誉为与出租方长期共赢的合作建立基础，因此也保证了仓储租赁的稳定性。此外，仓储业务采购包括叉车、正面吊、货架、登车桥和打包机等仓储配套作业设备，采购日常运营需要的耗材及必要的物流油料和配件维护。公司对仓储业务采购供应商的日常合作进行年度考核，持续优化管理，控制采购成本和采购质量。

②服务模式

公司以经营自建和租赁仓库，为客户提供货物存储保管、库存管理和操作，以及提供货物分拣、换包装、贴标、打托等增值服务。仓储业务主要包括两个部分：提供货物储存、分销以及厂内物流的分销中心；以及与货运代理配套的出口装箱相关的外贸仓储。其中，分销中心为公司仓储业务的主要部分。

Ａ．分销中心

分销中心ＤＣ业务（Ｄｉｓｔｒｉｂｕｔｉｏｎ Ｃｅｎｔｒｅ）主要为进口货物和国内厂商生产的产品提供储存分销的场所，以及在客户生产基地提供厂内物流服务，为生产厂商进行库存管理和分销安排，以降低生产厂商的存货管理成本。分销中心选取国内化工园区或者化工行业客户聚集地附近的仓库为基地，通过自建或者租赁的方式运营。

进口货物经公司货运代理业务部门完成清关业务后，按照客户要求，安排运输车辆将货物运送至终端客户或者运送至分销中心存放，分销中心对运抵货物进行卸货、拆箱作业，同时提供换包装、换标签等增值服务。国内生产厂商的成品／原料在运抵分销中心存放后，亦可按照客户要求，提供前述服务。存放在分销中心的货物，操作人员可根据终端客户的需求进行备货，完成分批出库和不同货物组合出库。同时，公司可以给生产厂商提供货物的动态安全预警管理，生产厂商根据分析数据可以随时调整货物的生产进度，加快货物和资金周转。此外，根据客户需求，公司可运用自身丰富的仓库管理经验代管客户的货物“进销存”管理系统，从而实现货物流转阶段的供应链价值管理。

分销中心流程图：

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Ｂ．外贸仓储

公司的外贸仓储ＣＦＳ（Ｃｏｎｔａｉｎｅｒ Ｆｒｅｉｇｈｔ Ｓｔａｔｉｏｎ）主要围绕货运代理从事化工品出口及内贸的装箱、装板的中转站业务，提供出口货物集中、理货装箱、配载集装、打托、分拣、换包装或再包装、贴唛等仓储相关增值服务，通过外贸仓储的服务使得货物达到境内可出口、目的港可清关状态。

公司拥有经验丰富的操作团队，可为客户提供海运集装箱货物的拼、装箱业务，以及空运货物打托加固业务。通过外贸仓储ＣＦＳ提供的服务，客户可以降低货物出口至境外目的港后因包装不合规而被扣箱、罚款等风险，提升境外目的港的清关效率。

ＣＦＳ的业务流程图如下所示：

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海运出口的ＣＦＳ业务以集装箱空箱进场为业务开端，公司安排自有车辆或者调度协议外包车队将空集装箱从船舶经营人处提取后运至堆场，保证空箱运进的及时性。

集装箱空箱进场前，验箱师对集装箱的状态进行检查，将受损部位拍照并记录。经过检验后的空箱进场后，ＣＦＳ业务部门根据化工品配货规则，对不同品名的货物进行理货、积载和熏蒸。集装箱装货完成后的待出口重箱将统一在堆场堆放。与此同时，公司根据装箱单和船舶靠港计划，安排集装箱进港。

空运出口的ＣＦＳ业务不涉及集装箱相关业务，主要将货物打托和加固，并根据航班信息，安排货物交接进入航空公司货站。

公司系统与海关电子系统自动对接，了解货物报关动态，待货物报关完成后，外贸仓储人员结合各码头港区的开港时间，登记进港预报，准备进港单证，对海运出口货物安排运输车队进行集装箱的集港，将待出口的集装箱运至港口码头，完成出口业务。

③销售模式

公司仓储业务通过其安全、系统化的经营管理逐渐形成品牌效应，主要面向对安全、环保有合规要求的客户进行直接销售，目标客户主要为国际、国内大中型化工品生产企业、贸易商以及大型第三方物流企业，公司帮助此类客户建立国内的分销中心和分销网络，并代为管理库存。

另一方面，外贸仓储业务部门接受国际货代业务部门的指令和委托，对海运出口集装箱进行调拨、检验、装卸、包装和堆存等服务，对空运出口货物进行装箱、打托、包装等服务。

④仓库运营概况

公司经营仓库分为两类，分别为自有仓库和租赁仓库，主要接受化工客户的委托存放化工品。《建筑设计防火规范》对生产和储存物品的火灾危险性作了定性或定量的分类原则规定，将厂房及仓库的火灾危险性划分为以下５类：

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截至本招股意向书摘要签署之日，密尔克卫主要运营３个自有仓库，具体情况如下：

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⑤定价模式

仓储业务涉及多元化的服务内容，不同品名的化工品皆有不同的仓储存放规则和装卸的要求，不同客户也有不同的服务要求。分销中心ＤＣ业务一般按照存放货物的仓储类型、仓库面积为基础，按照货物数量所占仓储的面积以及存放时间收取一定比例金额的仓储费用；外贸仓储ＣＦＳ业务一般按照理货装卸的集装箱数量和托盘数量来收取一定比例的费用。公司严格执行各项收费的标准，进行市场化管理。

公司仓储业务的定价综合考虑了建造成本、租赁成本、同类仓储市场价格水平、其他附加费用、管理成本、化工品类别、人工费用等因素。发行人收费项目较多，包含货物进出仓、存放、分拣、包装、移库位、打托、贴唛、熏蒸费等各项费用。简化处理后，发行人仓储业务主要以仓储面积为依据计算仓储收入，计算公式如下：

仓储收入＝单位仓储面积价格（元／平方米／天）×租赁面积×租赁天数×化工品品类系数＋进出仓及其他附加费用；

发行人运营的仓库包括自有仓库和租赁仓库，由于储存不同类别化工品的仓库消防、安全等级有所不同，一般而言，甲类仓库和乙类仓库存放的化工品其品类系数高于其他类别。不同地区受当地地价以及仓库租赁价格的影响，其基础单位仓储价格存在一定差异。

（３）运输业务

①采购模式

公司运输业务是指境内化工品道路运输业务，按照运输车辆配载方式划分，运输业务分为集运和配送两类。其中集运是指运输标的为各类集装箱的运输业务，配送是指运输标的为各类包装货物的运输业务。

道路运输业务以采购外部车队运力为主，同时还包括采购车辆运输过程所需的油料等。公司根据运输路线和产品属性的要求，综合考虑成本、资金问题以及在其他重点省市区域的业务发展需要，采购外部化工品运输车队，补充公司运力，保证货物门到门运输，最大程度满足客户的需要。目前，公司集运业务以自有车辆运输为主，自有运力不足时采购外部集装箱／集装罐运输车辆；配送业务以采购外部运力为主。

公司对采购外部车队设置基本标准，集运业务外部车队需能够提供港口提取空箱、运送集装箱进港、集装箱船边直装、门点运输业务能力，配送业务外部车队需能提供与公司业务匹配城市干线运力，及少量同城门点配送运力；同时综合考量车队的运输资质、服务标准、安全因素以及报价。经过内部审核通过的外部采购车队将与公司签订业务合作协议，有效期一般是一年。通过甄选供应商并定期进行ＫＰＩ考核，公司与优质供应商长期合作，拓宽了公司的运输网络覆盖面，实现货物安全及时的运达。

②服务模式

道路运输是境内化工品货物转移的主要交通运输方式，是化工供应链的重要环节，起到桥梁作用。公司以自购运输车辆和采购外部运营车队的方式组建境内运输业务部门运力。

通过国内道路运输，实现货物从港口到仓库、从仓库到终端用户、从生产厂商／贸易商到仓库的多线路门到门流转。公司拥有自购运输车辆，聘用并培训专业化工品运输司机，保证了运输服务质量的高标准；对自购和采购车队统一调度，保证车辆调度管理的高效率，为客户提供周到、安全、及时的货物运送服务。

根据不同品名化工品运输的特别要求，公司还运营具备特殊功能的运输车辆及特殊装载设备以满足各类用途。公司提供冷藏保温箱的运输、自卸式集装箱卡车运输、海关监管的白卡运输、集装罐运输、空气悬挂及鹅颈低平板运输等。此外，公司对运输车辆配备ＧＰＳ及操作移动端，对车辆位置实时跟踪，监控运输安全。在货物送达后，司机通过移动端反馈信息，确认收货，为公司管理和客户查询提供更加便捷的方式。

公司运输业务按照运载方式的不同，分为集运业务和配送业务，集运业务是指运输标的为集装罐和各类集装箱的运输服务，配送业务是指运输标的为各类包装货物、零担货物的运输服务。

Ａ．集运业务

集运业务主要围绕货运代理业务，配合外贸仓储ＣＦＳ，提供境内化工品集装箱和集装罐的运输服务。集运业务作为货代业务的重要组成部分，完成出口货物从仓库或生产工厂到港口、进口货物从港口到最终用户／仓库的运输工作。

集运业务的主要工作内容可分为进口集运、出口集运以及内贸门到门集运。进口集运业务是指集运车辆按照送货单上的进口计划提箱时间和门点作业时间，从港口将集装箱运送至客户指定地点；出口集运业务是指根据客户要求或外贸仓储ＣＦＳ部门的指令，去指定船公司集装箱堆场提取空集装箱，而后将装好货物的重集装箱运入港口，完成进港任务；内贸集运业务是指集运车辆按照送货单上的进港计划提箱时间和门点作业时间，将集装箱从中转仓库运输至内贸码头，或是国内任意两点间的各类集装箱运输。

Ｂ．配送业务

公司配送业务通常与分销中心相配合，承担国内公路包装货物运输（包括整车、零担配送）职责。公司配送业务内设三级运输网络进行管理，一级网络为省际间干线运输业务，二级网络为省内城市之间专线运输业务，三级网络为同城配送业务。通过将配送业务按线路划分进行管理，可以更好管理不同区域的运输车队，优化运输路线并配置成本最优的配送车队。

配送业务所采用的运输车型及运输方式比较灵活，一方面根据化工品需求厂商的用料配比，车辆可按时按量从分销中心一次运载不同品名的化工品货物至客户工厂，降低厂商运输成本、合理匹配用料需求；另一方面，根据化工品生产厂商的需求，安排车辆至工厂将货物运至分配中心进行存放。通过“门到门”运输服务，便捷了终端客户的货物需求同时也降低生产厂商的货物周转。

③销售模式

公司集运业务主要围绕公司自身货代业务和仓储业务提供服务，配送业务面向化工品生产商开展直销，提供配套的境内货物道路运输服务。一般来说，运输业务接受客户的指令和委托，根据货物的包装、数量、运输要求安排合适的车辆，配合完成境内货物流转的道路运输服务。

④定价模式

运输业务的收费标准主要依据运送化工品货物的线路、重量、货物品类、油耗、人员、车辆折旧等成本作为计价基础，结合运输车型及市场价格综合计算含桥境费及税费在内的每车每公里运价（车／公里），并按照单程距离的长短进行阶梯式定价。此外，特种货物运输价格在一般货物运输价格基础上上浮一定比例。

运输业务定价综合考虑了运输路程、货物重量、货物体积、化工品类别、车型、管理成本、其他附加费用、人工费用、油价波动等因素，主要以货运计费重量和运输路程为依据计算运输收入，简化收入计算公式如下：

配送业务：运输收入＝单位运输价格（元／吨／公里）×实际运输路程（公里）×货物吨位数×化工品品类系数＋其他附加服务费

集运业务：运输收入＝单位运输价格（元／ＴＥＵ／公里）×实际运输路程（公里）×集装箱数量×化工品品类系数＋其他附加服务费

发行人集运业务相较配送业务的其他附加服务费占比较高。此外，危险化学品的品类系数高于普通化学品的品类系数。

２、化工品交易业务

公司基于２０年来完善、专业的化工物流交付能力，近年来逐渐向产业链上下游延伸，逐步开拓化工品交易服务。

（１）经营模式

公司目前主要进行以赚取差价为目的的线下化工品交易业务，具体经营模式有两种：①公司通过化工品国内国际货运代理业务的积累，了解部分化工品原料／产成品在不同地域市场售价的不同，或者在同一地域市场中不同时点的售价不同等信息，利用地域差异或时间差异产生的商品价差，赚取商品价差获得利润；②在化工品交易板块开拓的新客户以及部分现有客户提出采购或销售需求后，公司以自身名义购入商品，并根据客户需要提供市场信息、价格协调、交货协调、货物进出口物流全程安排、结算等服务，最终将商品销售给客户或客户指定的购买商，从中赚取服务费及商品价差。

此外，公司积极探索和培育化工品线下分销和线上电商平台业务模式下的化工品交易业务，以顺应互联网消费习惯在化工品交易上的逐步转化。

（２）采购模式

公司化工品交易业务的采购模式可以分为非意向性采购和意向性采购两种：①非意向性采购是指根据对化工品市场供需情况及市场价格的变化趋势，在没有与目标客户签署书面订单合同或者确定购买意向的情况下择机采购，以争取较低成本，以便未来取得较高利润；②意向性采购是根据已有客户的书面委托或者确定购买意向，采购符合其要求的化工品。

目前公司非意向性采购规模相对较高，为了控制价格变动风险，公司通常仅对熟悉的商品采用非意向性采购模式，目前公司非意向性模式下采购的化工品以各类钛白粉和钛精矿为主。公司对非意向性采购的产品的价格走势规律、季节性规律、波动幅度规律、上下游库存情况、订单计划、当时的产业景气情况、产业政策等都有一定的了解和研究，且非意向性采购模式下的审核、控制严格，观察和决策时间较长。

（３）销售模式

公司化工品交易业务的目标客户主要为化工品生产商或者贸易商。

由于目标客户对各类化工品的需求具有较明显的差异，公司采取直接销售的策略，在市场上寻找潜在目标客户以及部分现有物流客户采取直接上门销售为主，以有竞争力的价格为支撑，以高效、安全的全程物流服务为保障，不断争取目标客户。通过为现有客户提供完善的化工品交易服务，可为公司在争取其他潜在目标客户提供互动支持。

（４）盈利模式

公司化工品交易业务的利润主要来源于赚取的产品价格波动的差额收益。由于化工品交易业务的竞争较为激烈，公司提供的配套服务收取的服务费收费标准参照同行业平均水平。

（三）行业竞争情况以及发行人在行业中的竞争地位

公司从事化工供应链服务，通过提供一站式综合物流服务以及化工品交易平台，为化工行业客户实现在流通领域的价值提升。化工供应链管理在我国基本处于初级发展阶段，大部分的化工物流企业还停留在提供基础物流服务阶段，公司处于潜力较大且对物流服务专业度较高的市场。

公司经过近２０年的业务发展和行业积累，已迅速成长为化工供应链行业内的重要企业之一。公司于上海正式开展业务，先后被授予上海交通运输和港口管理局ＡＡＡ诚信企业、公路危险品运输ＡＡＡ企业、ＡＥＯ高级认证企业、国际货运代理质量ＡＡ认证，被中国物流与采购联合会评为２０１５年度中国化工物流３０强企业。目前，公司作为中国物流与采购联合会危化品分会的副会长单位和中国仓储协会危险品仓储分会的副会长单位，应邀参加了国家标准《常用化学危险品贮存通则（ＧＢ１５６０３－１９９５）》的修订工作，积极推动化工物流行业标准化发展。

公司现有客户以国内外大型化工企业为主，核心客户包括巴斯夫、陶氏化学、佐敦涂料、阿克苏诺贝尔等全球大型化工企业。公司为化工行业客户提供定制化、专业化的化工供应链服务，经过近２０年的发展和积淀，公司在业内拥有良好的口碑及品牌价值，使公司成为国内化工物流供应链行业的优秀企业之一。

目前，Ａ股上市公司没有与公司业务完全一致的公司，公司面临的竞争主要来自三个方面：综合供应链服务企业的竞争、化工物流综合服务商的竞争和化工品交易服务商的竞争。

１、综合供应链服务企业的竞争

公司主要服务于化工企业，为其提供一站式物流以及化工品交易平台等供应链服务，因此与其他国内综合供应链服务企业以及国际供应链服务企业存在一定竞争。国内综合供应链服务领域的代表企业有天顺股份、华贸物流等上市公司，国际综合供应链服务领域的代表企业包括全球货运有限公司（Ｓｃｈｅｎｋｅｒ）、泛亚班拿集团（Ｐａｎａｌｐｉｎａ）、嘉里大通（Ｋｅｒｒｙ Ｌｏｇｉｓｔｉｃｓ）等，这类企业拥有资深的经营理念和较为广阔的物流网络覆盖领域，接单行业覆盖面广，但是对于化工物流领域，由于受到资质和经验等限制，其承接的化工品品类受到限制。因此，该类企业在国内化工物流行业中的竞争力有限。

２、化工物流综合服务商的竞争

公司专注从事化工供应链服务，在该细分领域的其他综合物流服务商与公司直接构成竞争关系，这类竞争者主要来自中外大型化工综合物流服务商，如百运达国际货运代理（上海）有限公司（ＢＤＰ）、中外运化工国际物流有限公司、保税科技、恒基达鑫、上海北芳储运集团有限公司等。

３、化工品交易服务商的竞争

公司近两年逐步将服务延伸至化工品交易领域，目前运营线上“零元素”化工云电商平台以涂料、染颜料、表面活性剂和制冷剂四大品类常用化工品的交易为试点，同时公司拓展线下化工品的分销渠道“您身边的化工便利店”。在化工品交易领域，因一般电商交易平台的配套物流服务商受到化工品物流资质限制，化工品交易板块的竞争者主要是国内专业化工品电商平台及全球化工５００强企业在华经销商等，如化塑汇（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｈｕａｓｕｈｕｉ．ｃｏｍ／）、摩贝化学品电商综合服务平台（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｍｏｌｂａｓｅ．ｃｎ／）、南京古田化工有限公司等。

五、发行人业务及生产经营有关的资产权属情况

公司拥有的固定资产主要是房屋建筑物、机械设备、运输工具、罐箱设备、办公设备及其他。截至２０１７年１２月３１日公司合并报表固定资产净值为１０，８１０．２２万元。

公司拥有的无形资产主要包括商标、专利、土地使用权等。截至２０１７年１２月３１日，公司合并报表的无形资产账面价值为１４，２４０．８６万元。

（一）主要固定资产

公司主要固定资产包括房屋建筑物、机器设备、运输工具、罐箱设备、办公设备及其他。截至２０１７年１２月３１日，公司主要固定资产情况如下：

１、主要固定资产

单位：万元

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注：成新率＝账面净值÷账面原值

２、房屋及建筑物

（１）截至本招股意向书摘要签署之日，公司及其子公司拥有的房产情况如下：

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（２）发行人及子公司、分支机构的主要租赁物业情况

截至报告期末，发行人及其子公司、分支机构主要租赁物业具体情况如下：

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由上表可见，发行人及其子公司、分支机构租赁的物业中，除涉及集体土地无产权证书的三处物业以及向密尔克卫投资租赁的办公用房无产权证书以外，其他出租方均取得了产权证书或者租赁许可证。

３、租赁房产涉及集体土地的情况

租赁物业中涉及集体土地的主要有以下三处：

（１）广州太和仓库

广州太和仓库位于广州市白云区太和镇石湖村镇东路自编１３８号，由谢永钳出租给发行人子公司陕西迈达用于普通化学品仓库经营，租赁期限自２０１６年３月１５日至２０２２年３月１４日止。

依据广州市白云区太和镇政府于２０１６年１０月２４日出具的《临时经营场所使用证明》，确认陕西迈达使用的广州市白云区太和镇石湖村镇东路自编１３８号房屋可临时作为生产（经营）性场所使用，允许经营的项目有：普通货运、普通货物仓储；仓储租赁；危险货物运输，代办货物运输手续等，该证明有效期限至２０１９年１０月２３日，有效期满继续作为生产（经营）性场所使用的，可办理续期手续，且租赁双方已就本次租赁办理了房屋租赁登记备案，租赁用途为工业仓储用房。

陕西迈达租赁位于广州市白云区太和镇石湖村镇东路自编１３８号的土地及地上建筑物系用于普通化学品仓库经营，与《临时经营场所使用证明》及租赁登记备案确认的场地用途一致。

（２）青岛物流中转站

青岛物流中转站位于胶南市黄山经济区２０４国道以东与青兰高速王台出口交界处，由天津东方华泽能源科技有限公司青岛分公司出租给发行人子公司青岛密尔克卫，租赁期限自２０１７年９月１日至２０１８年８月３１日止。

依据胶南市黄山经济区管理委员会（以下简称“黄山经济区管委会”）与殷延信于２００１年１月１８日签署的《协议书》，确认位于２０４国道以东与青兰高速王台出口交界处的土地系黄山经济区管委会自愿交由殷延信使用，该地块为建设企业用地。依据黄山经济区镇村建设中心于２００９年６月１６日出具的《证明》，确认天津东方华泽能源科技有限公司青岛分公司租赁殷延信的土地房屋进行生产经营，符合黄山经济区工业用地规划。依据青岛市黄岛区国土资源和房屋管理局于２０１８年１月９日出具的《证明》，确认天津东方华泽能源科技有限公司青岛分公司租赁殷延信的土地房屋进行生产经营，该宗房屋建设符合黄岛区工业用地规划。

青岛密尔克卫租赁位于胶南市黄山经济区２０４国道以东与青兰高速王台出口交界处的土地及地上建筑物系用于车辆运输临时停车、货物装卸中转，租赁使用用途符合土地工业规划。

（３）闵行物流中转站

闵行物流中转站位于上海市闵行区江川路１４２５弄２８号，由上海丽江实业有限公司出租给发行人子公司赣星物流，租赁期限自２０１７年７月１日至２０１９年５月３１日。

根据“沪房地闵字（１９９７）第０１３１９２号”《房地产权证》，该场地的权属性质为集体土地，用途为地方普通仓库用地，权利人为上海丽江市实业有限公司。

赣星物流租赁闵行区江川路１４２５弄２８号的场地和建筑物用于车辆运输临时停车、货物装卸中转等，租赁使用用途符合该土地规划用途。

综上，发行人及其子公司租赁物业中涉及集体土地的三处物业，其租赁使用用途与当地土地使用规划一致，其租赁使用用途符合土地用途。

４、租赁房产面积的占发行人房产面积的比例、租赁合同稳定性

根据发行人的经营模式，将发行人及其控股子公司的主要经营场所分为两类，一类为用于仓储化学品、货物等的仓库，另一类为用于日常经营的办公场地及物流周转场地。

２０１７年度，发行人及其子公司月均运营自有仓库的建筑面积为２５，２９９．６６平方米，租赁仓库面积占发行人总运营仓库面积７８．５８％。

截至本招股意向书摘要签署之日，发行人与仓库出租方签署的合同均在有效期内，合同正常履行，不存在即将到期的租赁仓库。发行人按期向出租方支付租金，出租方与发行人续签合同难度不大。此外，市场上普货仓库数量较多，替代性较高，如若出租方无法与发行人续签合同，发行人寻找替代普货仓库较为容易，不会对发行人的生产经营造成重大不利影响。

发行人的办公场所、物流中转站均为租赁物业，租赁合同均在有效期内，租赁协议合法有效、履行情况正常。发行人的实际控制人陈银河、慎蕾及李仁莉出具承诺函，承诺若发行人及其子公司、分支机构于上市前租赁的物业在租赁期内因权属问题无法继续正常使用，导致发行人及其子公司、分支机构需要搬迁并遭受经济损失、受到有权政府部门行政处罚或被其他第三人追索的，其本人将承担赔偿责任，对公司及其子公司、分支机构所遭受的一切经济损失予以足额补偿。

５、发行人向密尔克卫投资合伙租赁房屋的情况

（１）发行人向实际控制人控制的上海密尔克卫投资合伙企业（有限合伙）租赁房屋的基本情况及定价公允性

根据发行人与上海密尔克卫投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“密尔克卫投资合伙”）签署的租赁合同，该物业具体租赁情况如下表所示：

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发行人租赁该物业的定价原则及租金如下：

单位：万元

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按照合同的约定，租赁该物业的单位租金逐渐上升，具体价格如下表所示：

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２０１５年至今，张江地区的办公物业的平均租金逐年上涨。根据上海地区物业租赁价格上涨的走势，发行人向上海密尔克卫投资合伙企业（有限合伙）租赁支付的租金逐年上升符合上海市物业租赁的客观情况；发行人向关联方租赁的办公楼日租金与张江区部分独栋办公楼目前的日租金相近，且发行人已就上述交易履行了关联交易决策程序。

综上，发行人向关联方租赁的位于华佗路６８号８号楼的物业定价公允，不存在通过关联交易输送利益或损害公司及中小股东的利益的情形，不存在影响发行人独立性的情形。

（二）无形资产

１、土地使用权

截至本招股意向书摘要签署之日，公司及其子公司拥有的土地使用权情况如下：

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截至本招股意向书摘要签署之日，密尔克卫化工储存位于老港镇同发路１０８８号土地使用权及其上之房产已抵押，用于发行人及其子公司申请银行综合授信及贷款，抵押权人系上海银行股份有限公司浦东分行，登记证明号为沪（２０１７）浦字不动产证明第１４０００５７９号，最高债权限额为１１，５００万元，债权发生期间为２０１６年１２月１９日至２０２２年１２月１９日，目前抵押合同及其对应的银行借款合同正常履行。

截至本招股意向书摘要签署之日，鼎铭秀博位于老港镇１７街坊７／４８丘的土地使用权及其上之在建工程已抵押，用于发行人及其子公司申请银行综合授信及贷款，抵押权人系上海银行股份有限公司浦东分行，登记证明号为沪（２０１７）浦字不动产证明第１４０７６１８４号，最高债权限额为５，０００万元，债务履行期限为２０１７年８月３１日至２０２１年１２月３１日，目前抵押合同及其对应的银行借款合同正常履行。

截至本招股意向书摘要签署之日，上海静初与君创国际融资租赁有限公司签署了《融资回租合同》，上海静初以其位于嘉定区武双路１２５弄１８号的厂房（编号：沪房地嘉字（２０１１）第００３５９９号）以及相关仓库物流设施为租赁物件，租赁物件转让金额为２，１００万元，租赁期为３６个月，至租赁期最后一天，上海静初可以１００元选择留购租赁物件。目前，前述《融资回租合同》正常履行。

２、商标

截至本招股意向书摘要签署之日，发行人及其控股子公司使用及拥有的注册商标共４项，取得方式均为自主申请取得，各项注册商标的具体情况如下：

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发行人拥有的４项注册商标主要标识于发行人及其子公司的办公场所、仓库、车辆及生产经营过程中使用的工具，使发行人提供的服务区别于其他同行业竞争者，有利于宣传公司服务、树立品牌形象、提高公司服务和产品的辨识度。

３、专利

截至本招股意向书摘要签署之日，发行人及其控股子公司使用及拥有的专利共计１３项，取得方式均为自主申请取得，实用新型专利的有效期限为自专利申请之日起十年，各项专利的具体情况如下：

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发行人拥有的１３项专利主要应用于运输和仓储等经营环节，相应专利的使用有利于提升发行人在相关业务环节的实施效率、过程管控及安全保障，有助于发行人向客户提供更好、更专业的服务

４、发行人所使用的专利和商标权属情况

截至本招股意向书摘要签署之日，发行人及其子公司使用的商标、专利均为发行人及其子公司自行申请、合法取得并拥有。发行人及其子公司使用的商标、专利不存在诉讼或其他权利不确定性的情形，不存在权属纠纷。

（三）生产相关的资质证书情况

截至本招股意向书摘要签署之日，发行人开展经营相关业务许可资质的具体内容、有效期、取得方式以及对发行人生产经营的具体影响如下：

１、危险化学品经营许可证

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２、道路运输经营许可证

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注：陕西迈达广州分公司所持有的是《道路货运企业设立分公司审核备案表》

３、国际货运代理企业备案表

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４、无船承运业务经营资格登记证

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５、中国民用航空运输销售代理业务资格认可证书

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（下转14版）

（上接12版）